L’épargne
1-Definition de l’épargne :
L’épargne est la partie du revenu pendant une période donnée qui n'est pas dépensée.
Cette somme d'argent n'est pas détruite immédiatement par une dépense de consommation
et peut être conservée sous forme liquide, ou être réinvestie dans le circuit
économique sous la forme d'un placement ou d'un investissement.
Tous les agents économiques peuvent ou doivent épargner. C'est le fait des ménages, mais
aussi des entreprises, de l'économie nationale ainsi que de l'État.
2- les formes de l’épargne :
Epargne classique :
L’épargne liquide : l’épargne dite « liquide », qui reste disponible sous forme liquide et
immédiatement accessible.
L’épargne investie : l’épargne investie, affectée à des plans d'épargne, contrats
d'assurance-vie, valeurs mobilières plans d’épargne en actions où investissements.
L'argent épargné dans une banque ou investi est généralement assorti d'un intérêt, c'est-à-
dire un gain d'une certaine somme allouée à l'épargne qui varie selon le type de placement
effectué, la fiscalité et le niveau de risque du placement.
Epargne collective :
Les cotisations sociales sont prélevées en vue de la retraite de base par la sécurité sociale.
En l'absence ou en cas d'insuffisance de ce dispositif, les ménages sont contraints
d'épargner davantage à titre individuel.
Epargne solidaire :
Plusieurs possibilités s'ouvrent aux épargnants qui souhaitent faire fructifier leurs économies
tout en soutenant l'accès à l'emploi et au logement pour des personnes en difficulté, ou des
activités écologiques, ou l'entrepreneuriat dans les pays en développement.
Souscrire dans une banque ou une mutuelle d'assurance un produit de partage (de
type livret d'épargne solidaire, OPCVM solidaire) ou un produit d'investissement
solidaire (de type FCP, SICAV…)
Placer ces économies sur un plan d'épargne d'entreprise en souscrivant un fonds
solidaire.
Souscrire au capital d'une entreprise solidaire qui exerce une activité à forte utilité
sociale et environnementale, non dé localisable et qui réinvestit la majorité de ses
bénéfices dans la perspective de son développement.
Il existe aussi des clubs d'épargnants solidaires, comme les CIGALES, dans lesquels des
épargnants prêtent une partie de leur épargne à des porteurs de projet répondant à des
critères sociaux ou environnementaux.
3- l’importance de l’épargne :
L’épargne est la partie du revenu qui n’est pas consommée immédiatement.
Pour un ménage, épargner est utile, épargne de précaution, préparation de projets à court,
moyen ou long terme.
L'épargne des ménages est également utile pour l'économie, elle permet de préparer
l'avenir en contribuant au financement de l'investissement des entreprises et des
administrations publiques.
TRE : Taux de rémunération de l’épargne
Le gouverneur de la Banque centrale de Tunisie a confirmé dans une circulaire, publiée, le
11 janvier et qui est adressée aux banques, que le taux de rémunération de l'épargne
(TRE) est fixé à un taux annuel de 7%. La décision concerne toute action entreprise depuis
le 2 janvier 2023.
2019 2020 2021 2022 2023
2018
Janvier 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 7,00000
Février 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 7,00000
Mars 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 7,00000
Avril 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 7,00000
Mai 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 7,00000
Juin 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,00000 7,00000
Juillet 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,00000 7,00000
Août 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,00000 7,00000
Septembre 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,00000
Octobre 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,00000
Novembre 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,25000
Décembre 5,00000 5,00000 5,00000 5,00000 6,25000
SICAV
1. Définition
Les SICAV « Société d’investissement à capital variable » font parties, avec les Fonds
communs de placements (FCP) de la famille des organismes de placement collectif en
valeurs immobilières (OPCVM).
SICAV : UN ORGANISME DE GESTION PROFESSIONNELLE
À l’échelle des particuliers, la SICAV constitue certainement l’un des moyens les plus sûrs
de faire fructifier son épargne. Et pour cause, l’argent investi dans une SICAV permet de
limiter les risques de pertes en bourse, car confié à une société de gestion de portefeuille
professionnelle, contrôlée par l’Autorité des Marchés Financiers.
2. Caractéristiques SICAV TANIT
POSTE OBLIGATAIRE SICAV TANIT est une Société d'Investissement à Capital Variable
de catégorie obligataire, de type capitalisation constituée par la Poste Tunisienne ayant les
caractéristiques suivantes :
Dénomination POSTE OBLIGATAIRE SICAV TANIT
Nom Commercial SICAV TANIT
Catégorie Obligataire
Type Capitalisation
Siège social La Poste Tunisienne, Rue Hédi Nouira 1030
Tunis
Agrément Agrément du Conseil du Marché Financier n°
19-2008 du 26 août 2008
Promoteur La Poste Tunisienne
Gestionnaire BH Invest
Dépositaire BH Bank
Distributeur La Poste Tunisienne
Commissions Néant
3. Les différentes catégories de SICAV
Les SICAV Monétaires : sont des investissements à court terme. Les valeurs
représentées sont des certificats de dépôt ou des billets de trésorerie par exemple. Leur
rendement est quasi nul, car pénalisé par l’effondrement des taux d’intérêt actuellement
Les SICAV Action : comme leur nom l’indique, investissent dans des titres émis par des
entreprises. Ce sont des placements à risque, avec une volatilité parfois forte.
Les SICAV Obligataires : ces sociétés se spécialisent dans des titres comme des
obligations, des bons du Trésor ou des titres de créances négociables. La volatilité est
moins forte que pour des actions, et les risques sont plus modérés.
Les SICAV à gestion Alternative : le rendement de la SICAV n’est pas indexé sur la
hausse ou la baisse des marchés financiers. Le risque est très élevé.
Les SICAV à formule : fournissent une performance définie à l’avance grâce à une
formule de calcul basée sur les performances du marché. Le degré de risque est
important, étant directement corrélé aux variations des marchés financiers.
4. Avantages SICAV TANIT
Rendement intéressant
SICAV TANIT vous permet de mieux rémunérer votre placement dès le premier jour de
souscription. L'objectif visé est d'assurer une valorisation soutenue de votre capital et de
générer un rendement net attractif par rapport aux autres placements à moins d'un an. La
performance annuelle nette de SICAV TANIT le 31 mars 2020 est de 6,12%. Toutefois, les
performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Sécurité de placement
Les fonds placés dans SICAV TANIT jouissent d’une forte sécurité puisqu’ils sont investis
principalement dans des bons du Trésor et des obligations émises par les meilleures
signatures de la place.
Disponibilité des fonds
Vous pouvez disposer à tout moment et sans frais de tout ou partie de votre placement.
Avantage fiscal
Pour les personnes physiques : Les plus-values de cession sont exonérées d'impôt
Gratuité des transactions
Pas de commission sur vos opérations de souscription et de rachat.
Notification SMS-SICAV TANIT
Vous pouvez suivre gratuitement et régulièrement votre compte SICAV TANIT en recevant
des SMS portants sur les opérations effectuées sur votre compte SICAV TANIT après la
clôture de la session.
Vous pouvez activer le service de la notification SMS lors de la passation d’un ordre SICAV
au niveau du bureau de poste ou bien à distance en remplissant les champs suivants :
5. Les Opérations SICAV TANIT
Opération d’ouverture d’un compte SICAV TANIT :
La souscription initiale donne lieu à l'ouverture d'un compte SICAV TANIT au nom du client
au niveau d’un bureau de poste commercialisant le produit. Une inscription est
immédiatement opérée sur le compte nouvellement créé et porte sur le nombre de titres
souscrits. Les éventuelles opérations ultérieures de souscription et de rachat seront
inscrites au même compte.
Opération de Souscription :
C’est l'opération consistant en l'achat par le client des titres SICAV TANIT. L’opération de
souscription peut être effectuée au niveau de bureau de poste commercialisant le produit ou
en ligne via Internet.
Opération de Rachat :
C’est l'opération consistant en la vente par le client des titres SICAV TANIT dans la limite
du solde exprimé en nombre des titres. Le montant de rachat est porté au crédit du compte
courant postal ou bancaire du client dans un délai maximum de trois jours ouvrables.
L’opération de rachat peut être effectuée au niveau de bureau de poste commercialisant le
produit ou en ligne via Internet.
6. Les frais appliqués aux SICAV :
L’ensemble des frais liés à l’acquisition de placements collectifs comme les SICAV et les
FCP est indiqué dans le DICI fourni par l’établissement financier. Il en existe de 3 types :
Les frais d’entrée, souvent négociables, dont l’épargnant doit s’acquitter pour devenir
acquéreur. Ils sont généralement compris entre 0 et 5 % du capital investi.
Les frais courants, qui intègrent le paiement pour la gestion du compte et le
fonctionnement. Ils sont normalement déduits de la performance affichée (environ 2%)
Les frais selon les enveloppes : Ils sont applicables dans le cadre d’une SICAV détenue
dans une enveloppe, à l’image d’un contrat d’assurance-vie. Ils s’élèvent en moyenne à
0,8 % par an.
