LIBELLES

Trésorerie nette au 1er janvier

Capacité d'Autofinancement Globale (CAFG)
- Variation des stocks
- Variation des créances
+ Variation du passif circulant ariation du BF lié aux activités opérationnelles
Variation du BF aux activités opérationnelles
Flux de trésorerie provenant des activités
- Décaissements incorporelles
- Décaissements pour immobilisations incorporelles
- Décaissements pour immobilisations corporelles
- Décaissements pour immobilisations financières
+ Encaissements liés aux cessions d'immob incorp et corp
+ Encaissements liés aux cessions d'immo financ
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
+ Augmentations de capital par apports nouveaux
- Dividendes versés
+ Subventions d'investissement reçues
Emprunts
+ Autres dettes financières diverses
- Remboursements des emprunts et autres dettes financières
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE DE LA PÉRIODE
Trésorerie nette au 31 Décembre
 EXERCICE 2020 EXERCICE 2021 EXERCICE 2022
- 18,873,017,953 - 9,651,432,582 12,560,898,070
15,299,624,326 55,570,554,948 5,513,446,842
- 2,855,975,200 - 5,521,479,995 315,500,118
7,020,004,880 - 26,534,476,472 - 2,984,566,448
- 3,357,687,685 13,704,234,670 3,266,255,801
806,341,995 - 18,351,721,797 597,189,471
16,105,966,321 37,218,833,151 6,110,636,313
- 238,964,992 - 12,765,000 - 19,083,000
- 18,501,529,006 - 8,013,296,357 - 14,340,166,301
- 25,000,000 - 9,625,188 - 157,943,917
50,613,774 7,942,535 34,527,200
- - 1,857,643
- 8,027,744,010 - 14,464,089,582
- 18,714,880,224 -
- - 1,760,823,673 - 2,123,655,994
- -
14,650,000,000 - -
57,853,893 - 5,217,934,816 -
- 2,877,354,619 -
11,830,499,274 - 677,550,019
- 6,978,758,489 - 2,801,206,014
22,212,330,652 1,863,021,341
12,560,898,070 31,191,111,484
20846586058 21236559948
18,630,213,414 -389973890
-1.84%
CA 195659428255 232712921927
37,053,493,672
16%

55980469839 55033788279
-946681560
-2%
41693172115 42473119895
-779947780
-1.84%

- 9,651,432,582
 55,570,554,948
- 5,521,479,995
- 26,534,476,472
13,704,234,670
- 18,351,721,797
119,682,467,882
ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL EXERCICE 2020
Ressources stables 90,916,360,439
Emplois stables 93,180,949,955
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL - 2,264,589,516
Actif circulant d'exploitation 30,863,321,421
Passif circulant d'exploitation 23,476,478,355
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT D'EXPLOITATION 7,386,843,066
Actif circulant hors exploitation -

Passif circulant hors exploitation -

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT HORS EXPLOITATION -
Trésorerie active 14,554,555,338
Trésorerie passive 24,205,987,920
TRESORERIE NETTE - 9,651,432,582
EXERCICE 2021 EXERCICE 2022
127,151,461,753 140,981,947,564
89,120,173,021 91,081,001,543
38,031,288,732 49,900,946,021
62,919,277,888 89,609,491,187
37,448,887,226 70,900,106,621
25,470,390,662 18,709,384,566
- -

- -
- -
15,006,261,643 31,191,111,484
2,445,363,573 -
12,560,898,070 31,191,111,484
ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL EXERCICE 2020
Ressources stables 90,916,360,439
Emplois stables 93,180,949,955
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL - 2,264,589,516
Actif circulant d'exploitation 30,863,321,421
Passif circulant d'exploitation 23,476,478,355
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT D'EXPLOITATION 7,386,843,066
Actif circulant hors exploitation -
Passif circulant hors exploitation -
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT HORS EXPLOITATION -
Trésorerie active 14,554,555,338
Trésorerie passive 24,205,987,920
TRESORERIE NETTE - 9,651,432,582

ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL EXERCICE 2021

Ressources stables 127,151,461,753
Emplois stables 89,120,173,021
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL 38,031,288,732
Actif circulant d'exploitation 62,919,277,888
Passif circulant d'exploitation 37,448,887,226
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT D'EXPLOITATION 25,470,390,662
Actif circulant hors exploitation -
Passif circulant hors exploitation -
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT HORS EXPLOITATION -
Trésorerie active 15,006,261,643
Trésorerie passive 2,445,363,573
TRESORERIE NETTE 12,560,898,070
EXERCICE 2021 VARIATION
127,151,461,753 39.86%
89,120,173,021 -4.36%
38,031,288,732 -1779.39%
62,919,277,888 103.86%
37,448,887,226 59.52%
25,470,390,662 244.81%
- -
- -
- -
15,006,261,643 3.10%
2,445,363,573 -89.90%
12,560,898,070 -230.15%

EXERCICE 2022 VARIATION

140,981,947,564 10.88%
91,081,001,543 2.20%
49,900,946,021 31.21%
89,609,491,187 42.42%
70,900,106,621 89.33%
18,709,384,566 -26.54%
- -
- -
- -
31,191,111,484 107.85%
- -100.00%
31,191,111,484 148.32%
RATIO FORMULE 2020 2021 2022
couverture des emplois stables Ressources stables/ Emplois stables 97.57% 142.67% 154.79%
taux d'endettement Endettement/ressources propres 31.38% 15.68% 8.14%
couverture du BFR par le FR FR/BFR -30.66% 149.32% 266.72%
autonomie financière Capitaux propres/ total passif 49.93% 65.80% 61.53%
ELEMENTS 2020 2021 2022
CA 119,759,702,243 195,659,428,255 232,712,921,917
VARIATION 14.51% 63.38% 18.94%
Elements 2020 2021 2022
Production vendue(CA) 119,759,702,243 195,659,428,255 232,712,921,927
Production stockée 1,236,055,655 5,016,319,831 -4,686,689,782
Production immob 4,332,317,108 3,838,237,145 3,486,581,316
Ach de mat prem et four liées 43,422,072,370 69,367,149,818 -88,247,905,733
var de stock de mat prem 838,532,856 452,951,733 -1,301,326,041
Autres achats 20,591,276,779 20,133,053,784 -26,365,495,491
var de stock autres approv 1,059,625,210 1,408,213,452 2,823,486,598
MARGE BRUTE/MATIERE PRE 59,416,567,791 113,152,616,444 344,604,054,128
Taux de marge brute 49.61% 57.83% 148.08%

Elements 2020 2021 2022

Marge commerciale 53,847,253,143 88,495,618,852 -51,785,058,705
Marge brute sur mat prem 59,416,567,791 113,152,616,444 344,604,054,128
Autres produits 16,783,414,900 6,584,441,888 5,818,047,919
Transport 5,350,654,318 7,273,369,033 -7,201,605,955
Services extérieures 12,653,646,467 12,564,777,943 -15,992,154,917
Impots et Taxes 2,880,348,209 2,795,190,142 -2,824,085,321
Autres charges 18,166,893,436 4,766,797,775 -4,540,080,048
Valeur ajoutée 90,995,693,404 180,832,542,291 329,194,969,583
Variation Va - 89,836,848,887 148,362,427,292
Variation Va % - 98.73% 82.04%

Valeur ajoutée 90,995,693,404 180,832,542,291 329,194,969,583

CA 119,759,702,243 195,659,428,255 232,712,921,927
Taux de Va 75.98% 92.42% 141.46%
 EBITDA ET CASH FLOW OPERATIONNEL

Elements 2020 2021 2022

Résultat net comptable 3,521,647,345 42,473,119,895 41,693,172,115
Impot sur le résultat 38,103,749 11,835,937,922 -14,178,146,224
Dotations aux at et prov 12,250,950,840 13,553,652,215 -13,953,832,188
Impot et taxes 2,880,348,209 2,795,190,142 -2,824,085,321
Charges financières 2,003,000,052 1,835,314,429 -885,906,344
EBITDA 20,694,050,195 72,493,214,603 9,851,202,038
Variation du BFR -806,341,995 18,083,547,596 -6,761,006,096
CASH FLOW OPERATIONNEL 21,500,392,190 54,409,667,007 16,612,208,134

CASH FLOW OPERATIONNEL 21,500,392,190 54,409,667,007 16,612,208,134

Résultat 3,521,647,345 42,473,119,895 41,693,172,115
CASH F O /RESULTAT 610.52% 128.10% 39.84%

Elements 2020 2021 2022

Valeur ajoutée 90,995,693,404 180,832,542,291 329,194,969,583
Charges de personnel 23276444865 24183177183 -23815000498
EBE 67,719,248,539 156,649,365,108 353,009,970,081
Reprise/at et prov 369938892 1136306838 686488821
Dot aux at et prov 12250950840 13553652215 -13953832188
Résultat d'exploitation 55,838,236,591 144,232,019,731 367,650,291,090
Variation Résultat d'ex - 88,393,783,140 223,418,271,359
Variation Résultat d'ex % - 158.30% 154.90%

Elements 2020 2021 2022

Résultat d'exploitation 55,838,236,591 144,232,019,731 367,650,291,090
Actif économique(AI +BFR) 100,567,793,021 114,590,563,683 109,790,386,109
Rentabilité économique (ROA) 55.52% 125.87% 334.87%
Variation ROA - 126.69% 166.05%
Résultat net 3,521,647,345 42,473,119,895 41,693,172,115
Capitaux propres 69,201,263,090 109,913,559,311 130,370,171,479
Rentabilité financière(ROE) 5.09% 38.64% 31.98%
variation ROE - 659.33% -17.24%
REF LIBELLES
TA Ventes de marchandises +
RA Achats de marchandises -
RB Variation de stocks de marchandises -
XA MARGE COMMERCIALE (Somme TA à RB)
TB Ventes de produits fabriqués +
TC Travaux, services vendus +
TD Produits accessoires +
XB CHIFFRE D'AFFAIRES (TA+TB+TC+TD)
TE Production stockée +
TF Production immobilisée
TH Autres produits +
TI Transferts de charges d'exploitation +
RC Achats de matières premières et fournitures liées -
RD Variation de stocks de matières premières et fournitures liées +
RE Autres achats -
RF Variation de stocks d'autres approvisionnements (+ ou -)
RG Transports -
RH Services extérieurs -
RI Impôts et taxes -
RJ Autres charges -
XC VALEUR AJOUTEE (XB+RA+RB) + (somme TE à RJ)
RK Charges du personnel -
XD EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (XC+RK)
TJ Reprises d'amortissements, provisions et dépréciations +
RL Dotations aux amortissements, aux provisions et déprécations -
XE RESULTAT D'EXPLOITATION (XD+TJ+RL)
TK Revenus financiers et assimilés +
TL Reprises de provisions et dépréciations financières +
RM Frais financiers et charges assimilées -
RN Dotations aux provisions et aux dépréciations financières -
XF RESULTAT FINANCIER (somme TK à RN)
XG RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (XE+XF)
TN Produits des cessions d'immobilisations +
TO Autres produits HAO +
RO Valeurs comptables des cessions d'immobilisations -
RP Autres charges HAO -
XH RESULTAT HORS ACTIVITES ORDINAIRES (somme TN à RP)
RS Impôts sur le résultat -
XI RESULTAT NET (XG+XH+RQ+RS)
EXERCICE AU EXERCICE AU EXERCICE AU
31/12/2020 (net) 31/12/2021 (net) 31/12/2022 (net)
54,133,197,193 88,495,618,852 - 51,785,058,705
285,944,050 - -
- - -
53,847,253,143 88,495,618,852 - 51,785,058,705
57,627,466,495 93,192,410,817 288,180,965,072
7,609,288,177 13,246,741,324 - 604,477,988 ELEMENTS
389,750,378 724,657,262 2,361,795,441 CA
119,759,702,243 195,659,428,255 232,712,921,927
1,236,055,655 5,016,319,831 - 4,686,689,782 VARIATION
4,332,317,108 3,838,237,145 3,486,581,316
16,783,414,900 6,584,441,888 5,818,047,919
10,996,848 47,687,075 50,580,392
43,422,072,370 69,367,149,818 - 88,247,905,733
838,532,856 452,951,733 - 1,301,326,041
20,591,276,779 20,133,053,784 - 26,365,495,491
1,059,625,210 1,408,213,452 2,823,486,598
5,350,654,318 7,273,369,033 - 7,201,605,955
12,653,646,467 12,564,777,943 - 15,992,154,917
2,880,348,209 2,795,190,142 - 2,824,085,321
18,166,893,436 4,766,797,775 - 4,540,080,048
40,669,809,191 93,290,513,980 93,732,274,864
23,276,444,865 24,183,177,183 - 23,815,000,498
17,393,364,326 69,107,336,797 69,917,274,366
369,938,892 1,136,306,838 686,488,821
12,250,950,840 13,553,652,215 - 13,953,832,188
5,512,352,378 56,689,991,420 56,649,930,999
- 179,732,458 281,246,627
79,229,339 10,921,511 11,542,681
2,003,000,052 1,835,314,429 - 885,906,344
10,921,511 11,542,681 - 76,344,124
- 1,934,692,224 - 1,656,203,141 - 669,461,160
3,577,660,154 55,033,788,279 55,980,469,839
50,613,774 7,942,535 34,527,200
- - -
15,886,635 687,411,041 - 143,678,700
52,636,199 45,261,956 -
- 17,909,060 - 724,730,462 - 109,151,500
38,103,749 11,835,937,922 - 14,178,146,224
3,521,647,345 42,473,119,895 41,693,172,115
 2,020 2,021 2,022
119,759,702,243 195,659,428,255 232,712,921,927

- 63.38% 18.94%