Le bilan fonctionnel

PRINCIPE

Le bilan fonctionnel reprend tous les comptes de la Classe 1 à 5 mais avec une présentation
différente de celle du bilan comptable. Il s’agit d’un bilan simplifié par grandes masses.

Le bilan fonctionnel a pour but d’apprécier l’équilibre financier d’une entreprise, son indépendance
financière et sa rentabilité.

Pour un commercial, il peut permettre d’évaluer si la situation financière de ses clients est saine.

1. Elaboration du bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel est la représentation des actifs et des passifs de l’entreprise évalués à leur coût
historique c’est à dire au coût d’acquisition et classés selon un cycle d’utilisation (stable ou circulant).

Un bilan fonctionnel peut se présenter de la façon suivante (condensé ou en grandes masses) :

Grandes masses du bilan fonctionnel

ACTIF PASSIF
Emplois Stables Ressources Stables
Immobilisations Incorporelles Brutes Capitaux propres
Immobilisations corporelles Brutes Amortissements et provisions
Immobilisations Financières Brutes Dettes Financières

Emplois Circulants ou Actif circulant Ressource Circulante ou Passif circulant

Actifs circulants d’exploitation Passifs circulants d’exploitation
Stocks Dettes des fournisseurs
Avances des Fournisseurs Avances des clients
Créances Clients Dettes fiscales et sociales (sauf IS)
Actifs circulants hors exploitation Passifs circulants hors exploitation
Créances diverses Dettes diverses
VMP* Dettes sur Immobilisation
Dettes Fiscales d’Impôt sur société (IS)
Trésorerie Trésorerie
Disponibilités en banque Découvert en banque
Caisse
VMP*
TOTAL TOTAL

Ce bilan permet de distinguer les deux fonctions principales de l’entreprise :

* La fonction investissement (et son financement) regroupée dans la partie stable du bilan
fonctionnel

*La fonction exploitation. Le cycle d’exploitation d’une entreprise commerciale est lié à l’actif et au
passif circulant du bilan.

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2. PASSAGE DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FONCTIONNEL : RETRAITEMENTS.
Afin de réaliser l'analyse fonctionnelle du Bilan, certaines rubriques du bilan comptable doivent faire
l'objet de reclassements ou retraitements selon les informations complémentaires fournies en
annexes.

2.1. Rubriques à l'actif.

- Amortissements, dépréciations et Provisions pour dépréciation :

• total à éliminer de l'actif (immobilisations en valeurs brutes),

• à reporter dans les capitaux propres au passif (autofinancement).

- Poste "Capital souscrit non appelé" (fraction du capital social non appelé) :

• à éliminer de l'actif (actif fictif en haut du bilan),

• à déduire des Capitaux Propres.

- Charges à répartir sur plusieurs exercices :

• à faire disparaître des régularisations d’actif,

• à transférer en emplois stables immobilisés.

- Primes de remboursement des obligations :

• à éliminer des régularisations d’actif,

• à déduire des dettes financières (emprunts obligataires).

- Ecarts de conversion ACTIF (cas de diminution de créances) :

• à faire disparaître de l’actif,

• à ajouter à l’actif d’exploitation (afin de neutraliser les pertes latentes de change sur créances et de
revenir à la situation initiale).

- Ecarts de conversion ACTIF (cas d’augmentation de dettes) :

• à faire disparaître de l’actif,

• à déduire des dettes d’exploitation (afin de neutraliser les pertes latentes de change sur dettes et
de revenir à la situation initiale).

- Intérêts courus sur prêts (non échus) :

• à déduire des immobilisations financières,

• à ajouter à l’actif hors exploitation.

2.2. Rubriques au passif.

- Concours Bancaires Courants et/ou Soldes Créditeurs de banque :

• déduire des « Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit »,

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• à transférer en trésorerie passive.

- Ecarts de conversion PASSIF (cas d’augmentation de créances) :

• à faire disparaître du passif,

• à déduire de l’actif d’exploitation (afin de neutraliser les gains latents de change sur créances et de
revenir à la situation initiale).

- Ecarts de conversion PASSIF (cas de diminution de dettes) :

• à faire disparaître du passif,

• à ajouter aux dettes d’exploitation (afin de neutraliser les gains latents de change sur les dettes et
de revenir à la situation initiale).

3. Les Ratios du bilan Fonctionnel

Fonds de roulement net global (FRNG) = ressources stables-emplois stables.

Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) = actif circulant exploitation
– passif circulant exploitation.
Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) = actif circulant hors
exploitation- passif circulant hors exploitation.
Trésorerie nette = trésorerie active- trésorerie passive.

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4. TD Application : Elaboration du bilan fonctionnel CARTELEC

Travail à faire

1. À l’aide du bilan comptable CARTELEC ci-dessous, établir un bilan

fonctionnel de l’entreprise à l’aide du bilan ci-après.
2. Calculer :
– le Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ;
– le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (B.F.R.E.) ;
– le Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation (B.F.R.H.E.) ;
– la Trésorerie Nette (T.N.).
3. Commenter les résultats obtenus.

Grandes masses du bilan fonctionnel

ACTIF PASSIF
Emplois Stables Ressources Stables
Immobilisations Incorporelles Brutes Capitaux propres
Immobilisations corporelles Brutes Amortissements et provisions
Immobilisations Financières Brutes Dettes Financières

Emplois Circulants ou Actif circulant Ressource Circulante ou Passif circulant

Actifs circulants d’exploitation Passifs circulants d’exploitation
Stocks Dettes des fournisseurs
Avances des Fournisseurs Avances des clients
Créances Clients Dettes fiscales et sociales (sauf IS)
Actifs circulants hors exploitation Passifs circulants hors exploitation
Créances diverses Dettes diverses
VMP* Dettes sur Immobilisation
Dettes Fiscales d’Impôt sur société (IS)
Trésorerie active Trésorerie passive
Disponibilités en banque Découvert en banque
Caisse
VMP*
TOTAL TOTAL

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 ACTIF PASSIF

ACTIF Brut
Amortissements et
provisions et Net Net
Dépréciations

Actif Immobilisé Classe 2 Capitaux Propres Classe 1

Immobilisation Incorporelle Capital 50 000

80 000 20 000 60 000
Réserves 25 000

Immobilisation Corporelle 20 000 13 000 7 000 Résultat de l'exercice 25 000

Immobilisation Financière 2 000 0 2 000

TOTAL I 102 000 33 000 69 000 TOTAL I 100 000

Actif Circulant Dettes

Stock et encours Classe 3 Emprunt Classe 1 72 000

Créances Client Classe 4 118 000 10 000 108 000 Dettes Fournisseur Classe 4 20 000
Autres Créances Autres Dettes

VMP Classe 5 TOTAL II 92 000

Disponibilités en Banque 15 000 15 000
Caisse

TOTAL II
133 000 10 000 123 000

TOTAL GENERAL 235 000 43 000 192 000 TOTAL GENERAL 192 000

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Ratios du Bilan Fonctionnel Formule Calcul Résultat

FRNG

BFRE

BFRHE

Trésorerie Nette