Scribd
Importer
92 vues2 pages

Modèles financiers : EWMA et Black-Scholes

Le document décrit plusieurs modèles quantitatifs utilisés pour analyser des séries chronologiques financières, notamment le modèle EWMA, le modèle GARCH et le modèle de Black-Scholes.

Transféré par

Oumayma Tahiri
Copyright
© © All Rights Reserved
Nous prenons très au sérieux les droits relatifs au contenu. Si vous pensez qu’il s’agit de votre contenu, signalez une atteinte au droit d’auteur ici.
Formats disponibles
Téléchargez aux formats DOCX, PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd
92 vues2 pages

Modèles financiers : EWMA et Black-Scholes

Le document décrit plusieurs modèles quantitatifs utilisés pour analyser des séries chronologiques financières, notamment le modèle EWMA, le modèle GARCH et le modèle de Black-Scholes.

Transféré par

Oumayma Tahiri
Copyright
© © All Rights Reserved
Nous prenons très au sérieux les droits relatifs au contenu. Si vous pensez qu’il s’agit de votre contenu, signalez une atteinte au droit d’auteur ici.
Formats disponibles
Téléchargez aux formats DOCX, PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd

Model GARCH

Model de Black and Schoules

Model EWMA

Une mesure quantitative ou statistique utilisée pour modéliser ou décrire une série chronologique

The Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) is a quantitative or


statistical measure used to model or describe a time series. The EWMA is
widely used in finance, the main applications being technical analysis and
volatility modeling

La formulation mathématique simple de l'EWMA décrite ci-dessous :

 Alpha = Le poids décidé par l'utilisateur


 r = Valeur de la série dans la période en cours

Modèle Black Scholes pour l’évaluation d’une option


Call

 où :

P = la valeur de l’option put


S = le prix actuel de l’action sous-jacente
K = le prix de l’exercice de l’option, appelé « Strike Price »
r = le taux sans risque
t = le temps restant jusqu’à la date d’exercice de l’option (en année)
N = la fonction de répartition de la loi normale centrée réduite N(0,1)
σ = la volatilité du prix de l’action sous-jacente

[Link]

Vous aimerez peut-être aussi