RÉSULTATS

AU 30 JUIN 2023
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 27 juillet 2023

FORTE CROISSANCE ORGANIQUE

PROGRESSION DES REVENUS SOUTENUE PAR LA FORCE DU MODÈLE DIVERSIFIÉ

Corporate & Institutional Banking (-0,7%1)
Commercial, Personal Banking & Services2 (+3,5%1)
Investment & Protection Services (+0,8%1)
PNB : +3,3% / 2T22
Frais de gestion : +1,0% / 2T22
hors éléments exceptionnels3

COÛT DU RISQUE À UN NIVEAU BAS

Coût du risque : 31 pb4
STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE
Ratio CET15 : 13,6%

FORTE CROISSANCE DES RÉSULTATS

RNPG 2T23 : +16,4% / 2T22
(hors éléments exceptionnels3)
(RNPG 2T23 publié : 2 810 M€, avec un niveau élevé du total des éléments exceptionnels
négatifs au 2T23 (-723 M€))
Croissance organique compensant les effets de la cession de Bank of the West

CONFIRMATION DE LA TRAJECTOIRE DE CROISSANCE

DU RNPG DISTRIBUABLE EN 2023
RNPG distribuable 2T236 : 3 260 M€
BPA 1S23 distribuable7 : 4,72€ (+16,8% / 1S22)
AUTORISATION REÇUE POUR LA 2NDE TRANCHE (2,5 MD€) DU PROGRAMME DE
RACHAT D’ACTIONS – LANCEMENT DE L’EXECUTION DÉBUT AOÛT

1. A périmètre et change constants ; 2. Intégrant 100% de la Banque Privée dans les banques commerciales (hors effet PEL/CEL en
France) ; 3. Hors éléments exceptionnels (dont éléments extraordinaires) et hors résultat des activités destinées à être cédées (cession
de Bank of the West le 01.02.23) (+136 M€ au 2T22 en application de la norme IFRS 5) ; 4. Coût du risque / encours de crédit à la
clientèle début de période (en pb) ; 5. CRD5, y compris dispositions transitoires IFRS 9; 6. RNPG distribuable 2T23 tel que détaillé
diapositive 45 de la présentation des résultats du 2T23 ; 7. Bénéfice par action calculé sur la base du résultat distribuable du 1S23
Les chiffres figurant dans cette présentation ne sont pas audités.
BNP Paribas a publié le 2 mai 2023 des séries trimestrielles de l’année 2022 recomposées pour tenir
compte sur chacun des trimestres (i) de l’application de la norme IFRS 5 relative aux groupes d’actifs et de
passifs destinés à la vente à la suite de la cession de Bank of the West le 1er février 2023 ; (ii) de
l’application de la norme IFRS 17 « Contrats d’assurance » et de l’application de la norme IFRS 9 pour les
entités d’assurance à partir du 1er janvier 2023 ; (iii) de l’application de la norme IAS 29 « Information
financière dans les économies hyper-inflationnistes » en Turquie à partir du 1er janvier 2022 et (iv) de
transferts internes d’activités et de résultats opérés chez Global Markets et dans la Banque Commerciale en
Belgique. Les séries trimestrielles de l’exercice 2022 ont été retraitées de ces effets comme s’ils étaient
intervenus au 1er janvier 2022. Cette présentation reprend ces séries trimestrielles de 2022 ainsi
recomposées.
Cette présentation contient des informations prospectives fondées sur des opinions et des hypothèses
actuelles relatives à des évènements futurs. Ces informations prospectives comportent des projections et
des estimations financières qui se fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets,
des objectifs et des attentes en lien avec des évènements, des opérations, des produits et des services
futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut
être donnée quant à la réalisation de ces projections et estimations qui sont soumises à des risques
inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à BNP Paribas, ses filiales et ses investissements, au
développement des activités de BNP Paribas et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs
investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux
principaux marchés locaux de BNP Paribas, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces
évènements étant incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd’hui, ce qui
est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats actuels pourraient différer
significativement de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les informations prospectives.
BNP Paribas ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces
informations prospectives qui sont données à la date de cette présentation. Il est rappelé dans ce cadre que
le « Supervisory Review and Evaluation Process » est un processus conduit annuellement par la Banque
Centrale Européenne, celle-ci pouvant modifier chaque année ses exigences relatives aux ratios
règlementaires pour BNP Paribas.
Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties
que BNP Paribas, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et
aucune déclaration ni aucun engagement n’est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée
sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette
présentation. Ni BNP Paribas ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une
quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de
son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire
référence.
La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté en
raison des arrondis.

2 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Le 26 juillet 2023, le Conseil d’administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de Jean
Lemierre, a examiné les résultats du Groupe pour le second trimestre 2023.

Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général, a déclaré à l’issue de ce Conseil

d’administration :

« BNP Paribas réalise au second trimestre une très bonne performance qui reflète la solidité de
notre modèle diversifié, l’efficacité de nos plateformes et la capacité du Groupe à poursuivre son
développement pour répondre aux besoins de ses clients particuliers, entreprises et institutionnels
dans toutes les phases du cycle économique.

Avec son plan stratégique « Growth, Technology and Sustainability 2025 », le groupe continue de
développer des plateformes leaders au service de l’économie européenne, poursuit ses avancées
technologiques et accompagne ses clients dans leur transition vers un modèle plus durable. Ce
trimestre est ainsi marqué par un nouveau renforcement de nos engagements en matière de
transition énergétique qui nous permet de contribuer toujours plus activement à la transition de nos
économies et de celle de nos clients.

Avec l’ensemble des équipes que je tiens à remercier pour leur engagement, nous restons
concentrés sur notre trajectoire pour continuer à servir nos clients et accompagner le
développement de leurs projets sur le long terme.»

*
* *

DES RÉSULTATS SOLIDES

Le modèle diversifié et intégré de BNP Paribas et la capacité à accompagner les clients et

l’économie de façon globale en mobilisant ses équipes, ses ressources et ses expertises, ont
continué de soutenir la croissance de l’activité et des résultats au second trimestre 2023.

Soutenus par la force du modèle diversifié, les revenus sont en croissance de 3,3% et les frais de
gestion de 1,0% par rapport au second trimestre 2022, hors les éléments exceptionnels1, fortement
négatifs ce trimestre. Les frais de gestion sont bien maîtrisés et le Groupe génère un effet de
ciseaux positif sur cette base. Bénéficiant d’une approche de long terme et d’une gestion prudente
et proactive des risques, le coût du risque est toujours à un niveau bas (31 points de base des
encours de crédit à la clientèle) et inférieur à 40 points de base, la guidance du plan GTS 2025.

Le Groupe dégage un résultat net en croissance de 16,4% par rapport au second trimestre 20222,
hors les éléments exceptionnels1. La croissance organique du Groupe compense au second
trimestre 2023 les effets de la cession de Bank of the West.

Le résultat net distribuable3, qui sert de base au calcul du montant distribué aux actionnaires
s’établit à 3 260 millions d’euros au second trimestre 2023, soit un bénéfice net par action de 4,72
euros au premier semestre 2023, en croissance de 16,8% par rapport au premier semestre 2022.

Ces résultats reflètent la performance intrinsèque robuste du Groupe et constituent une base
solide pour l’atteinte des objectifs du plan GTS 2025.

1 Eléments exceptionnels (dont éléments extraordinaires - cf. diapositive 4 de la présentation des résultats du 2T23)
2 Hors résultat des activités destinées à être cédées (cession de Bank of the West le 01.02.23) (136 M€ au 2T22 en
application de la norme IFRS 5), 11,4% y compris ce résultat au 2T22
3 Résultat Net Part du Groupe distribuable (3 260 M€ au 2T23), ajusté conformément aux annonces faites en février

2023 soit le RNPG publié hors éléments extraordinaires (au 2T23, impact négatif de l’ajustement des couvertures lié
aux changements de modalités sur le TLTRO décidés par la BCE au 4T22 (-430 M€)) et ajustements complémentaires
(+20 M€ en RNAI) – cf. diapositive 45 de la présentation des résultats du 2T23

3 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Le Groupe renforce sa politique d’engagement dans la société. Il déploie une approche globale et
s’engage aux côtés de ses clients dans la transition vers une économie durable et bas carbone
avec des ambitions et des objectifs clairs contribuant à l’avènement d’une économie neutre en
carbone en 2050. Le Groupe a en particulier publié en mai 2023 son rapport climat détaillant les
mesures engagées pour l’alignement de ses portefeuilles de crédits sur la base du scénario « net-
zéro 2050 » de l’Agence Internationale de l’Énergie sur les secteurs les plus émetteurs1 en
cohérence avec la recherche de l’atteinte de ses engagements de neutralité carbone. La
mobilisation du Groupe est reconnue. BNP Paribas est ainsi numéro 1 mondial pour l’émission
d’obligations vertes et numéro 1 mondial pour les financements durables au second trimestre
20232. BNP Paribas a aussi été reconnu pour la troisième année consécutive comme la
« Meilleure Banque au monde pour la Finance Durable » par le magazine Euromoney.

Au total, le produit net bancaire s’établit à 11 363 millions d’euros (11 536 millions d’euros au
second trimestre 2022). Il enregistre l’impact extraordinaire négatif de -430 millions d’euros lié aux
changements de modalités sur le TLTRO décidés par la Banque Centrale Européenne au
quatrième trimestre 2022 (exclus du résultat distribuable du second trimestre 2023) et l’impact
exceptionnel de -125 millions d’euros de provisions pour litiges. Hors ces impacts, le produit net
bancaire augmente de 3,3% par rapport au deuxième trimestre 2022.

Dans les pôles opérationnels, le PNB augmente de 0,7% par rapport au second trimestre 2022
(+1,5% à périmètre et change constants). Il est en diminution de 2,3% (-0,7% à périmètre et
change constants) chez Corporate & Institutional Banking (CIB) et bénéficie de la diversification de
son modèle. Bénéficiant d’une très bonne dynamique commerciale, les revenus de Global Banking
sont en très forte hausse (+17,5% à périmètre et change constants, +15,0% à périmètre et change
historiques). Les revenus de Securities Services continuent de progresser (+1,6% à périmètre et
change constants, -0,3% à périmètre et change historiques). Se comparant à une base élevée au
deuxième trimestre 2022, les revenus de Global Markets sont en baisse de 11,7% à périmètre et
change constants (-12,7% à périmètre et change historiques) en lien avec une activité des clients
plus normalisée. Le PNB3 est en hausse de 3,3% (+3,5% à périmètre et change constants) chez
Commercial, Personal Banking & Services (CPBS), soutenu par la croissance des banques
commerciales (+1,8%3) et l’augmentation forte des revenus des métiers spécialisés (+5,8%3),
notamment d’Arval et Leasing Solutions (+17,1%, +6,6% par rapport au premier trimestre 2023).
Le contexte est moins favorable pour Personal Finance et Europe-Méditerranée. Enfin, le PNB
d’Investment & Protection Services (IPS) est en hausse de 0,3% (+0,8% à périmètre et change
constants), porté par une forte croissance des revenus des métiers Assurance (+8,7%) et Wealth
Management (+6,6%) compensée par l’effet d’un environnement peu porteur sur le métier
Immobilier.

Les frais de gestion du Groupe s’établissent à 6 889 millions d’euros (6 779 millions d’euros au
second trimestre 2022). Ils intègrent l’impact exceptionnel des coûts de restructuration et
d’adaptation (57 millions d’euros) et des coûts de renforcement informatique (94 millions d’euros)
pour un total de 151 millions d’euros (106 millions d’euros au second trimestre 2022). Hors ces
impacts exceptionnels, les frais de gestion sont en augmentation de 1,0%. Sur cette base, le
Groupe dégage un effet de ciseaux positif de 2,3 points.

Dans les pôles opérationnels, les frais de gestion sont stables par rapport au second trimestre
2022 (+0,8% à périmètre et change constants). L’effet de ciseaux est positif (+0,7 point). Les frais
de gestion de CIB sont en baisse de 1,1% (+0,6% à périmètre et change constants) accompagnés
d’une baisse des frais de gestion de Global Markets et d’un effet de ciseaux très positif de Global
Banking. Les frais de gestion sont en légère hausse de 0,3% chez CPBS (+0,6% à périmètre et
change constants3). L’effet de ciseaux est très largement positif (+3,0 points3). Les frais de gestion
sont en baisse de 1,7%3 dans les banques commerciales avec un effet de ciseaux positif
(+3,5 points3) et sont en hausse de 4,5%3 dans les métiers spécialisés avec un effet de ciseaux

1 Voir Rapport Climat du Groupe, publié en mai 2023

2 Source : Dealogic - All ESG Fixed Income, Global & EMEA Financements durables (ESG Bonds and Loans),
bookrunner en volume au 1S23
3 Intégrant 100% de la Banque Privée (hors effets PEL/CEL en France)

4 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

positif (+1,3 point). Enfin, pour IPS, les frais de gestion progressent de 2,0% (+2,2% à périmètre et
change constants).
Le résultat brut d’exploitation du Groupe s’établit ainsi à 4 474 millions d’euros. Il s’établissait au
second trimestre 2022 à 4 757 millions d’euros. Hors l’impact des éléments exceptionnels1, il
progresse de 6,5%.
Le coût du risque du Groupe à 689 millions d’euros, s’améliore de 69 millions d’euros par rapport
au second trimestre 2022. Il s’établit à 31 points de base des encours de crédit à la clientèle. Il est
à un niveau toujours bas. Il enregistre des dotations sur créances douteuses (strate 3) à un niveau
bas, 390 millions d’euros hors le coût du risque sur créances douteuses de Personal Finance,
malgré l’impact d’un dossier spécifique et, des reprises modérées de provisions sur encours sains
(strates 1 et 2). Il enregistre au deuxième trimestre 2023, l’impact exceptionnel de provisions en
Pologne (80 millions d’euros).

Le résultat d’exploitation du Groupe s’établit à 3 785 millions d’euros. Il s’établissait au second

trimestre 2022 à 3 999 millions d’euros. Hors l’impact des éléments exceptionnels1, il progresse de
11,3%.
Les éléments hors exploitation du Groupe s’élèvent à 273 millions d’euros (201 millions d’euros au
second trimestre 2022).

Le résultat avant impôt du Groupe est de 4 058 millions d’euros. Il s’établissait au second trimestre
2022 à 4 200 millions d’euros. Hors l’impact des éléments exceptionnels1, il progresse de 12,5%.
Le taux moyen d’impôt sur les bénéfices s’établit à 27,6% (28,6% au deuxième trimestre 2022).
Le Groupe a réalisé la cession de Bank of the West le 1er février 2023. Les conditions de cette
opération annoncée le 20 décembre 2021 rentrent dans le champ d’application de la norme IFRS 5
relative aux groupes d’actifs et de passifs destinés à la vente. En application de la norme IFRS 5,
le résultat des activités destinées à être cédées s’établissait à 136 millions d’euros au deuxième
trimestre 2022.
Le résultat net part du Groupe s’élève ainsi à 2 810 millions d’euros au second trimestre 2023. Il
s’établissait au second trimestre 2022 à 3 093 millions d’euros (2 957 millions d’euros hors le
résultat des activités destinées à être cédées). Hors l’impact des éléments exceptionnels1 il
progresse de 16,4%.

Conformément aux annonces faites en février 2023, le résultat net part du Groupe du second
trimestre 2023 est ajusté pour calculer le résultat net part du Groupe distribuable. Il reflète ainsi la
solide performance intrinsèque du Groupe post-cession de Bank of the West et post-contribution à
la constitution du Fonds de Résolution Unique. Le résultat net part du Groupe distribuable s’établit
ainsi à 3 260 millions d’euros au second trimestre 2023 après ajustement du PNB et des frais de
gestion. Ainsi, au second trimestre 2023, le PNB ajusté pour établir le résultat net part du Groupe
distribuable s’élève à 11 808 millions d’euros, du fait de la correction de 430 millions d’euros de
l’impact négatif extraordinaire lié aux changements de modalités sur le TLTRO décidés par la
Banque Centrale Européenne au quatrième trimestre 2022 et d’un ajustement complémentaire de
+15 millions d’euros. Les frais de gestion ajustés pour établir le résultat net part du Groupe
distribuable s’établissent à 6 884 millions d’euros, prenant en compte un ajustement de 5 millions
d’euros lié à la contribution au Fonds de Résolution Unique. Il n’y a pas au second trimestre 2023
d’autres ajustements.

Au 30 juin 2023, le ratio « common equity Tier 1 » s’établit à 13,6%2. Le Liquidity Coverage Ratio
(fin de période) s’établit à 143% au 30 juin 2023 (139% au 31 mars 2023). La réserve de liquidité

1 Y compris éléments extraordinaires

2 CRD5 ; y compris dispositions transitoires IFRS9

5 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

du Groupe, instantanément mobilisable, est de 473 milliards d’euros, soit plus d’un an de marge de
manœuvre par rapport aux ressources de marché. Le ratio de levier1 s’établit à 4,5%.
L’actif net comptable tangible2 par action s’élève à 83,8 euros, soit un taux de croissance annuel
moyen de 6,9% depuis le 31 décembre 2008 illustrant la création de valeur continue au travers des
cycles économiques.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire, à 23 395 millions d’euros est stable
par rapport au premier semestre 2022 (23 404 millions d’euros) malgré l’impact extraordinaire
négatif de -833 millions d’euros lié aux changements de modalités sur le TLTRO décidés par la
Banque Centrale Européenne au quatrième trimestre 2022 et l’impact exceptionnel de
-125 millions d’euros de provisions pour litiges. Hors ces impacts, le produit net bancaire
augmente de 4,1% par rapport au premier semestre 2022.

Dans les pôles opérationnels, le PNB augmente de 2,6% par rapport au premier semestre 2022. Il
est en progression de 1,1% (+1,8% à périmètre et change constants) chez CIB soutenu par la très
forte hausse des revenus de Global Banking (+15,3%) et la progression de Securities Services
(+3,1%). Les revenus de Global Markets sont en baisse de 6,6% du fait d’une activité des clients
plus normalisée. Le PNB3 est en hausse de 4,6% (+4,8% à périmètre et change constants) chez
CPBS, soutenu par la croissance des banques commerciales (+4,2%3) et l’augmentation des
revenus des métiers spécialisés (+5,1%3). Enfin, le PNB d’IPS est en hausse de 0,5% (+0,5% à
périmètre et change constants), porté par une forte croissance des revenus des métiers Assurance
(+7,8%) et Wealth Management (+8,6%) compensée par l’effet d’un environnement peu porteur
sur le métier Immobilier.

Les frais de gestion du Groupe à 16 080 millions d’euros, sont en hausse de 3,5% par rapport au
premier semestre 2022. Ils intègrent au premier semestre 2023 l’impact exceptionnel des coûts
d’adaptation globaux liés au métier Personal Finance (236 millions d’euros), des coûts de
restructuration et d’adaptation (87 millions d’euros) et des coûts de renforcement informatique
(188 millions d’euros) pour un total de 512 millions d’euros (177 millions d’euros au premier
semestre 2022). Hors ces impacts exceptionnels4, les frais de gestion sont en augmentation de
1,4%. Sur cette base, le Groupe dégage un effet de ciseaux très positif de 2,7 points.

Les frais de gestion incluent pour 1 638 millions d’euros la comptabilisation des taxes et
contributions au titre de l’année en application de la norme IFRIC 21 « Taxes » (1 818 millions
d’euros au premier semestre 2022).

Dans les pôles opérationnels, les frais de gestion sont en hausse de 2,2% par rapport au premier
semestre 2022 (+2,7% à périmètre et change constants). L’effet de ciseaux est positif. Les frais de
gestion de CIB sont en hausse de 1,4% (+2,2% à périmètre et change constants) avec une baisse
des frais de gestion de Global Markets et un effet de ciseaux très positif de Global Banking. Les
frais de gestion3 sont en hausse de 2,6% chez CPBS (+2,9% à périmètre et change constants3).
L’effet de ciseaux est très largement positif (+1,9 points3). Les frais de gestion sont en hausse de
1,0%3 dans les banques commerciales avec un effet de ciseaux très positif (+3,2 points3) et de
6,3%3 dans les métiers spécialisés avec le développement de l’activité et des projets ciblés. Enfin,
pour IPS, les frais de gestion progressent de 3,7% (+3,6% à périmètre et change constants).
Le résultat brut d’exploitation du Groupe s’établit ainsi à 7 315 millions d’euros. Il s’établissait au
premier semestre 2022 à 7 871 millions d’euros. Hors l’impact des éléments exceptionnels4, il
progresse de 9,2%.
Le coût du risque du Groupe s’établit à 1 331 millions d’euros (1 409 millions d’euros au premier
semestre 2022). Il enregistre au premier semestre 2023, l’impact exceptionnel de provisions en

1 Calculé conformément au Règlement (UE) n°2019/876

2 Réévalué
3 Intégrant 100% de la Banque Privée (hors effets PEL/CEL en France)
4
Y compris éléments extraordinaires

6 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Pologne (130 millions d’euros). Il s’établit à 30 points de base des encours de crédit à la clientèle.
Il est à un niveau toujours bas. Il reflète des reprises de provisions sur encours sains de
190 millions d’euros au premier semestre 2023.
Le résultat d’exploitation du Groupe s’établit à 5 984 millions d’euros. Il s’établissait au premier
semestre 2022 à 6 462 millions d’euros. Hors l’impact des éléments exceptionnels1, il progresse de
14,2%.

Les éléments hors exploitation du Groupe s’élèvent à 451 millions d’euros (363 millions d’euros au
premier semestre 2022). Ils enregistraient au premier semestre 2022 l’impact positif de l’écart
d’acquisition négatif sur bpost banque pour +244 millions d’euros et d’une plus-value de
+204 millions d’euros, compensés par la dépréciation des titres d’Ukrsibbank pour -159 millions
d’euros et l’impact négatif du recyclage de la réserve de conversion pour -274 millions d’euros.
Le résultat avant impôt du Groupe s’établit à 6 435 millions d’euros. Il s’établissait au premier
semestre 2022 à 6 825 millions d’euros. Hors l’impact des éléments exceptionnels1, il progresse
de 15,0%.
Le taux moyen d’impôt sur les bénéfices s’établit à 30,6% (33,2% au premier semestre 2022), du
fait notamment de la comptabilisation au premier trimestre des taxes et contributions au titre de
l’année en application de la norme IFRIC 21 « Taxes » dont une part importante n’est pas
déductible.
Le Groupe a réalisé la cession de Bank of the West le 1er février 2023. Les conditions de cette
opération annoncée le 20 décembre 2021 rentrent dans le champ d’application de la norme IFRS 5
relative aux groupes d’actifs et de passifs destinés à la vente. En application de la norme IFRS 5,
le résultat des activités destinées à être cédées s’établit à 2 947 millions d’euros au premier
semestre 2023, reflétant la plus-value de cession de Bank of the West, considérée comme un
élément extraordinaire. Ce résultat s’établissait à 365 millions d’euros au premier semestre 2022.
Le résultat net part du Groupe s’élève ainsi à 7 245 millions d’euros au premier semestre 2023
(4 298 millions d’euros hors le résultat des activités destinées à être cédées). Il s’établissait au
premier semestre 2022 à 4 933 millions d’euros (4 568 millions d’euros hors le résultat des
activités destinées à être cédées). Hors l’impact des éléments exceptionnels1 et hors le résultat
des activités destinées à être cédées, le résultat net part du Groupe progresse de 22,5% par
rapport au premier semestre 2022.

Conformément aux annonces faites en février 2023, le résultat net part du Groupe du premier
semestre 2023 est ajusté pour calculer le résultat net part du Groupe distribuable. Il reflète ainsi la
solide performance intrinsèque du Groupe post-cession de Bank of the West et post-contribution à
la constitution du Fonds de Résolution Unique. Le résultat net part du Groupe distribuable s’établit
ainsi à 6 105 millions d’euros au premier semestre 2023.

La rentabilité annualisée des fonds propres tangibles non réévalués est de 13,6%. Elle reflète les
solides performances du Groupe BNP Paribas grâce à la force de son modèle diversifié et intégré.

1
Y compris éléments extraordinaires

7 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)

Fort d’un modèle diversifié et intégré au service des clients et de l’économie, CIB se positionne
dans le top 3 en EMEA avec des parts de marché mondiales1 qui ont progressé de 26% depuis
2018. Les parts de marché progressent tant dans le métier Global Banking (+19%) que dans le
métier Global Markets (+28%).

CIB enregistre ainsi une activité commerciale dynamique au global. Les métiers de financement
enregistrent un très bon niveau d’activité de la clientèle dans les trois zones géographiques. Sur
les marchés de taux et de change, l’environnement se normalise et la demande est en forte
hausse sur les marchés de crédit. Le niveau d’activité des métiers d’actions est moins soutenu ce
trimestre. Enfin, le métier Securities Services poursuit une bonne dynamique commerciale.

CIB confirme ses positions de leader européen sur les crédits syndiqués, les émissions
obligataires2 et dans les métiers de Transaction Banking (cash management et trade finance3).
CIB est aussi leader mondial et européen en financements durables2 et leader sur les plateformes
électroniques multi-dealers.

À 3 998 millions d’euros, les revenus de CIB baissent de 2,3% (-0,7% à périmètre et change
constants) par rapport au second trimestre 2022, soutenus par une très forte hausse de Global
Banking (+17,5%4), une bonne résistance de Global Markets (-11,7%4 par rapport à un second
trimestre 2022 très élevé) et une bonne performance de Securities Services (+1,6%4).

L’activité de Global Banking est très dynamique, notamment dans les marchés obligataires en
EMEA avec une hausse des volumes dirigés de 98% par rapport au second trimestre 20225.
L’activité de Transaction Banking est très bonne dans les trois zones géographiques. A
179 milliards d’euros, les encours de crédit6 sont en hausse de 2,2%. A 209 milliards d’euros, les
encours de dépôt6 progressent de 6,3% par rapport au second trimestre 2022.

Les revenus de Global Banking progressent de 17,5% à périmètre et change constants (+15,0% à
périmètre et change historiques) par rapport au second trimestre 2022, à 1 425 millions d’euros. Ils
progressent dans chacune des trois zones géographiques. Les revenus de Transaction Banking
sont en très forte hausse, notamment en EMEA (+75,6%) et l’activité de la plateforme Capital
Markets est en très forte progression, notamment dans les zones Amériques et EMEA.

Global Markets poursuit les gains de part de marché dans un environnement néanmoins moins
dynamique. L’activité d’ensemble de la clientèle est plus normalisée. Le marché du crédit
enregistre une forte hausse d’activité au global, notamment en EMEA. Le métier gagne des parts
de marché et consolide ses positions de leader mondial sur les émissions obligataires en euros et
sur les émissions d’obligations vertes2. La demande de la clientèle sur les marchés de taux, de
change et de matières premières ralentit, notamment sur les taux et le change par rapport à une
base élevée en 2022. Enfin, l’activité de la clientèle est plus réduite ce trimestre sur les marchés
d’actions.

A 1 913 millions d’euros, les revenus de Global Markets sont en baisse de 11,7% à périmètre et
change constants (-12,7% à périmètre et change historiques) par rapport au second trimestre

1 Source : revenus de BNP Paribas publiés ; Coalition Greenwich Competitor Analytics sur la base de la structure de
produits de BNP Paribas. Part de marché calculée comme le ratio des revenus de BNP Paribas publiés sur les revenus
de l’industrie; classement basé sur les banques de l’indice Top 12 Coalition Index. EMEA: Europe, Middle-East, Africa
2 Source : Dealogic au 30.06.23 – classement bookrunner en volume
3 Source : CoalitionGreenwich Share Leader 2022 Europe Large Corporate Trade Finance, 2022 Europe Large

Corporate Cash Management

4 A périmètre et change constants
5 Source: Dealogic DCM Bookrunner en volume: évolution du volume d’émissions obligataires dirigées par BNP Paribas

en EMEA 2T23 / 2T22

6 Encours moyens, variation à périmètre et change constants

8 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

2022. Les revenus de FICC1 s’élèvent à 1 126 millions d’euros, en baisse de 18,4% par rapport au
second trimestre 2022. La très bonne performance sur les activités de crédit est compensée par
un niveau d’activité plus normalisé sur les marchés de taux, de change et de matières premières
par rapport à une base élevée au second trimestre 2022. Les revenus d’Equity et Prime Services,
à 787 millions d’euros, sont en baisse de 3,0% par rapport au second trimestre 2022 du fait d’un
niveau d’activité de la clientèle moins soutenue.

La VaR (1 jour, 99%), qui mesure le niveau des risques de marché se maintient à un niveau faible
et est en baisse par rapport au premier trimestre 2023. Elle s’établit à 31 millions d’euros, un
niveau bas.

Le développement commercial de Securities Services est soutenu, en particulier en Private

Capital, où le métier gagne de nouveaux mandats de premier rang. Les encours moyens sont en
hausse de 2,8% par rapport au second trimestre 2022 et les volumes de transactions s’établissent
à 35 millions en retrait de 8,4% par rapport à un base élevée au second trimestre 2022.

À 661 millions d’euros, les revenus de Securities Services, sont en hausse de 1,6% à périmètre et
change constants (-0,3% à périmètre et change historiques) par rapport au second trimestre 2022.
Ils sont portés par la poursuite de l’effet favorable de l’environnement de taux et de la hausse des
encours compensés par l’impact de la baisse des volumes de transactions dans un contexte de
marché moins porteur.

Les frais de gestion de CIB, à 2 275 millions d’euros, sont en baisse de 1,1% (+0,6% à périmètre
et change constants) par rapport au second trimestre 2022. Les coûts de Global Markets sont en
retrait dans un contexte de normalisation de l’activité. L’effet de ciseaux de Global Banking est très
positif.

À 1 723 millions d’euros, le résultat brut d’exploitation de CIB est en baisse de 3,9% par rapport au
second trimestre 2022 (-2,5% à périmètre et change constants).

Le coût du risque de CIB est en reprise de 78 millions d’euros (dotation de 76 millions d’euros au
second trimestre 2022). Il est en reprise de 85 millions d’euros pour Global Banking, en lien avec
des reprises de provisions sur encours sains (strates 1 et 2) et un coût du risque sur créances
douteuses (strate 3) à un niveau très bas. Il s’établit à -19 points de base des encours de crédit à
la clientèle.

CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 1 806 millions d’euros, en hausse de 4,7% par rapport
au second trimestre 2022 (+6,2% à périmètre et change constants).

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire de CIB, à 8 871 millions d’euros, est
en augmentation de 1,1% (+1,8% à périmètre et change constants) par rapport au premier
semestre 2022 portée par la progression de Global Banking (+15,3%) et de Securities Services
(+3,1%). Les revenus de Global Markets sont en retrait de 6,6% par rapport à une base élevée au
premier semestre 2022.

Les revenus de Global Banking, à 2 879 millions d’euros, augmentent de 15,3% par rapport au
premier semestre 2022, avec une très forte hausse de l’activité Transaction Banking, en particulier
en EMEA, et de Capital Markets. Le métier poursuit ses gains de part de marché, en particulier en
EMEA.

À 4 676 millions d’euros, les revenus de Global Markets, sont en baisse de 6,6% par rapport à une
base très élevée au premier semestre 2022. A 3 032 millions d’euros, les revenus de FICC1 sont
en baisse de 3,1%, du fait d’un contexte de marché plus normalisé au second trimestre 2023,
notamment sur les produits de taux et de change et les dérivés sur les matières premières.

1 Fixed Income, Currency and Commodities

9 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

A 1 644 millions d’euros, les revenus de Equity & Prime Services sont en retrait de 12,4% dans un
marché d’actions moins porteur notamment au premier trimestre 2023.

À 1 315 millions d’euros, les revenus de Securities Services sont en hausse de 3,1% par rapport
au premier semestre 2022, portés par l’effet favorable de la hausse des taux partiellement
compensé par l’impact de volumes de transactions et d’un niveau d’encours moyen en retrait par
rapport au premier semestre 2022.

Les frais de gestion de CIB, à 5 715 millions d’euros, sont en hausse de 1,4% (+2,2% à périmètre
et change constants) par rapport au premier semestre 2022, en lien avec l’accompagnement de la
croissance de l’activité, en particulier au premier trimestre 2023. Les frais de gestion de Global
Markets sont en baisse dans un contexte de normalisation de l’activité. Enfin, Global Banking
dégage un effet de ciseaux très positif.

Le résultat brut d’exploitation de CIB est ainsi en hausse de 0,5% par rapport au premier semestre
2022 (+1,0% à périmètre et change constants), à 3 156 millions d’euros.

Le coût du risque de CIB est en reprise de 77 millions d’euros (dotation de 78 millions d’euros au
premier semestre 2022). Il est en reprise de 86 millions d’euros pour Global Banking, en lien avec
des reprises de provisions sur encours sains (strates 1 et 2) et un coût du risque sur créances
douteuses (strate 3) à un niveau très bas. Il s’établit à -10 points de base des encours de crédit à
la clientèle.

CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 3 235 millions d’euros, en hausse de 5,1% par rapport
au premier semestre 2022 (+5,9% à périmètre et change constants).

*
* *

10 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

COMMERCIAL, PERSONAL BANKING & SERVICES (CPBS)

Le pôle CPBS génère un niveau de résultats élevé et dégage un effet de ciseaux très positif. Les
encours de crédit augmentent de 3,6% par rapport au second trimestre 2022 (+10,4% par rapport
au second trimestre 2021) et sont en hausse tant dans les banques commerciales de la zone Euro
que dans les métiers spécialisés. La progression du parc financé d’Arval est très bonne (+9,5%
par rapport au 30 juin 20221). Les dépôts sont en retrait de 1,4% par rapport au second trimestre
2022 mais en hausse de 6,0% par rapport au second trimestre 2021. Enfin, la banque privée
enregistre une très forte collecte nette de près de 5,1 milliards d’euros au second trimestre 2023.

Le produit net bancaire2, à 6 782 millions d’euros, est en augmentation de 3,3% par rapport au
second trimestre 2022, portée par la progression des banques commerciales de la zone Euro
(+2,6%) avec la hausse des revenus d’intérêt (+4,7%) et la hausse des revenus des métiers
spécialisés (+5,8%).

Les frais de gestion2, à 3 776 millions d’euros sont en hausse de 0,3% par rapport au second
trimestre 2022. L’effet de ciseaux est très largement positif (+3,0 points) tiré par les banques
commerciales (+3,5 points) et Arval & Leasing Solutions (+12,1 points).

Le résultat brut d’exploitation2, à 3 006 millions d’euros, est en forte hausse de 7,4% par rapport au
second trimestre 2022.

Le coût du risque2 s’établit à 733 millions d’euros (614 millions d’euros au second trimestre 2022).

Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), le pôle dégage un résultat avant impôt3 de 2 283 millions d’euros, en légère baisse de
0,4% par rapport au second trimestre 2022 (+0,7% à périmètre et change constants).

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire2, à 13 448 millions d’euros, est en
hausse de 4,6% par rapport au premier semestre 2022, porté par la très bonne performance des
banques commerciales et une très forte croissance d’Arval. Les frais de gestion2 progressent de
2,6% par rapport au premier semestre 2022, à 8 361 millions d’euros, contenus par l’effet des
mesures d’économies de coût. L’effet de ciseaux est très largement positif (+1,9 point) soutenu par
l’effet de ciseaux des banques commerciales (+3,2 points). Le résultat brut d’exploitation2 s’établit
ainsi à 5 087 millions d’euros et progresse fortement de 7,9% par rapport au premier semestre
2022. Le coût du risque2 s’établit à 1 383 millions d’euros (1 210 millions d’euros au premier
semestre 2022). Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth
Management (pôle IPS), le pôle dégage un résultat avant impôt3 de 3 751 millions d’euros, en
hausse de 2,6% par rapport au premier semestre 2022. Il enregistre l’impact négatif de
99 millions d’euros des effets induits par la situation d’hyperinflation4 en Turquie au premier
semestre 2023.

1
Progression de la flotte fin de période en milliers de véhicules, +6,7% hors acquisition de Terberg Business Lease et
BCR
2 Intégrant 100% de la banque privée (hors effet PEL/CEL en France)
3
Intégrant 2/3 de la banque privée (hors effet PEL/CEL en France)
4
Effets de l’application de la norme IAS 29 et prise en compte de la performance de la couverture en Turquie

11 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Banque Commerciale en France (BCEF)

BCEF réalise un bon niveau de performance et le métier dégage un effet de ciseaux positif.
L’activité commerciale est soutenue par un positionnement commercial porteur. Les encours de
crédit augmentent de 1,8% par rapport au second trimestre 2022, en progression sur tous les
segments de clientèle. L’ajustement des taux d’intérêt se poursuit et la sélectivité sur le crédit
immobilier est maintenue. Les encours de dépôts sont en baisse de 2,1% par rapport au second
trimestre 2022. Les marges sont bien tenues. Les dépôts à terme sont en hausse et les encours
de dépôts progressent en fin de période (+0,5% par rapport au 31 mars 2023). Les encours
d’épargne hors-bilan progressent de 7,1% par rapport au 30 juin 2022. La Banque Privée réalise
une très bonne collecte nette de 2,7 milliards d’euros.

Le produit net bancaire1 est en hausse de 0,1% par rapport au second trimestre 2022, à
1 716 millions d’euros. Les revenus d’intérêt sont en hausse de 1,3%, soutenus par la bonne tenue
des marges et l’apport des couvertures inflation, malgré la progression des coûts de
refinancement. Les commissions sont en baisse de 1,3%. Les commissions bancaires sont
stables, soutenues par les commissions sur les moyens de paiement et le cash management.

Les frais de gestion1, à 1 114 millions d’euros, baissent de 0,2% par rapport au second trimestre
2022, grâce aux mesures d’économie des coûts qui compensent les effets de l’inflation. L’effet de
ciseaux est positif (+0,3 point).

Le résultat brut d’exploitation1 s’élève à 602 millions d’euros, en hausse de 0,7% par rapport au
second trimestre 2022.

Le coût du risque1 s’établit à 151 millions d’euros (64 millions d’euros au second trimestre 2022). Il
est à un niveau bas hors l’impact d’un dossier spécifique ce trimestre. Il enregistre une reprise de
provisions sur encours sains (strates 1 et 2). Le coût du risque s’établit à 26 points de base des
encours de crédit à la clientèle.

Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), BCEF dégage un résultat avant impôt2 de 406 millions d’euros en baisse de 21,5% par
rapport au second trimestre 2022, du fait de la hausse du coût du risque en lien avec un dossier
spécifique.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire1 s’élève à 3 386 millions d’euros, en
hausse de 2,1% par rapport au premier semestre 2022. Les revenus d’intérêt1 sont en hausse de
4,0%, du fait de la bonne tenue des marges et de l’apport des couvertures inflation, malgré la
progression des coûts de refinancement. Les commissions1 sont stables. La hausse des
commissions bancaires, en lien notamment avec les commissions sur les moyens de paiement et
le cash management, est compensée par la baisse des commissions financières. Les frais de
gestion1, à 2 390 millions d’euros, sont en hausse de 1,5% par rapport au premier semestre 2022,
contenus par l’effet des mesures d’économie de coûts. L’effet de ciseaux est positif (+0,6 point). Le
résultat brut d’exploitation1 s’élève à 996 millions d’euros, en hausse de 3,6% par rapport au
premier semestre 2022. Le coût du risque1 s’établit à 226 millions d’euros (157 millions d’euros au
premier semestre 2022). À 20 points de base des encours de crédit à la clientèle, il est à un niveau
bas. Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth
Management (pôle IPS), BCEF dégage un résultat avant impôt2 de 688 millions d’euros en baisse
de 9,0% par rapport au premier semestre 2022, du fait d’une base élevée des « éléments hors
exploitation » au second trimestre 2022 et de la hausse du coût du risque en lien avec un dossier
spécifique.

1 Intégrant 100% de la Banque Privée (hors effet PEL/CEL en France) (-3M€ au 2T23, +14M€ au 2T22, 0M€ au 1S23,
+25M€ au 1S22)
2 Intégrant 2/3 de la Banque Privée (hors effet PEL/CEL en France)

12 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

BNL banca commerciale (BNL bc)

Les résultats de BNL bc. sont en hausse et le profil de risque est en amélioration continue. Les
encours de crédit sont en baisse de 2,2% par rapport au second trimestre 2022 et en légère baisse
de 0,5% sur le périmètre hors crédits douteux. La croissance des crédits de moyen et long terme
est compensée par la baisse des crédits à court terme sur les entreprises. Les encours de dépôts
baissent de 1,0% par rapport au second trimestre 2022 et sont en hausse de 2,4% par rapport au
premier trimestre 2023. Les comptes d’épargne et les comptes à terme progressent avec une
bonne maîtrise des marges. La collecte nette de la Banque Privée est bonne (0,8 milliard d’euros),
soutenue par les synergies avec le métier entreprise.

Le produit net bancaire1 est en hausse de 2,3% par rapport au second trimestre 2022 à
687 millions d’euros. Les revenus d’intérêt sont en hausse de 6,2%, soutenus par la poursuite de
l’ajustement des taux et la bonne tenue des marges sur les dépôts. Les commissions sont en
baisse de 2,9%, en lien notamment avec la baisse des commissions financières.

Les frais de gestion1, à 428 millions d’euros, sont en hausse de 2,8% par rapport au second
trimestre 2022, une hausse contenue par l’effet des mesures d’économies de coûts.

Le résultat brut d’exploitation1 s’établit ainsi à 259 millions d’euros, en hausse de 1,6% par rapport
au second trimestre 2022.

Le coût du risque1 s’établit à 80 millions d’euros, en amélioration de 29 millions d’euros par rapport
au second trimestre 2022, grâce à des dotations sur créances douteuses (strate 3) en baisse et
des reprises de provisions sur encours sains (strates 1 et 2). Il s’établit à un niveau historiquement
bas de 41 points de base des encours de crédit à la clientèle.

Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), BNL bc dégage un résultat avant impôt2 de 171 millions d’euros, en très forte hausse
de 22,6% par rapport au second trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire1 est en hausse de 2,8% par rapport
au premier semestre 2022 et s’établit à 1 362 millions d’euros. Les revenus d’intérêt1 sont en
hausse de 4,6%, portés notamment par l’impact positif de l’environnement de taux et la bonne
tenue des marges sur les dépôts et par une croissance des revenus plus marquée sur la clientèle
des entreprises du fait de l’accompagnement des clients dans la transition énergétique. Les
commissions1 sont quasi-stables (+0,2%), soutenues par la progression des commissions
bancaires. À 892 millions d’euros, les frais de gestion1 sont en hausse de 2,5%, contenus par
l’effet des mesures d’efficacité opérationnelle compensant partiellement l’impact de l’inflation.
L’effet de ciseaux est positif (+0,2 point). Le résultat brut d’exploitation1 est en hausse de 3,2%, à
470 millions d’euros. À 178 millions d’euros, le coût du risque1 est en amélioration de 59 millions
d’euros. Il s’établit à un niveau bas de 45 points de base des encours de crédit à la clientèle. Ainsi,
après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), BNL bc dégage un résultat avant impôt2 de 277 millions d’euros, en très forte hausse de
35,5% par rapport au premier semestre 2022.

1
Intégrant 100% de la Banque Privée
2
Intégrant 2/3 de la Banque Privée

13 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Banque Commerciale en Belgique (BCEB)

Les résultats de BCEB sont en hausse et le métier génère un effet de ciseaux positif. Le niveau
d’activité commerciale est bon. Les encours de crédit augmentent de 3,7% par rapport au second
trimestre 2022, portés par la progression des crédits sur l’ensemble des segments et notamment
sur la clientèle des entreprises. Les encours de dépôt baissent légèrement (-0,5% par rapport au
second trimestre 2022) et sont en légère hausse (+0,4%) par rapport au premier trimestre 2023.
Les encours de dépôts des clients particuliers et des clients professionnels progressent. Les
encours de dépôts à terme de la clientèle des entreprises sont en forte hausse et les marges se
tiennent bien. L’épargne hors-bilan augmente de 0,9% par rapport au 30 juin 2022 portée par les
OPCVM. La collecte nette de la Banque Privée est bonne (1,2 milliard d’euros).

À 1 006 millions d’euros, le produit net bancaire1 est en hausse de 4,2% par rapport au second
trimestre 2022. Les revenus d’intérêt sont en progression de 4,2% par rapport au second trimestre
2022, soutenus par la bonne tenue des marges, et malgré la hausse des coûts de financement.
Les commissions sont en hausse de 4,2% par rapport au deuxième trimestre 2022, soutenue par
l’augmentation des commissions financières.

A 568 millions d’euros, la hausse des frais de gestion1 est maîtrisée (+2,7% par rapport au second
trimestre 2022), avec l’effet des initiatives d’économies de coûts qui compensent partiellement
l’impact de l’inflation. L’effet de ciseaux est positif (+1,5 point).

Le résultat brut d’exploitation1, à 438 millions d’euros, est en forte hausse de 6,3% par rapport au
second trimestre 2022.

À 19 millions d’euros au second trimestre 2023, le coût du risque1 s’établit à un niveau très bas de
5 points de base des encours à la clientèle.

Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), BCEB dégage un résultat avant impôt2 de 394 millions d’euros en hausse de 3,9% par
rapport au second trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire1 est en hausse de 6,4% par rapport
au premier semestre 2022 et atteint 2 022 millions d’euros. Les revenus d’intérêt1 sont en forte
croissance de 9,7%, grâce à la bonne tenue des marges. Les commissions1 sont en retrait de
1,0%. La hausse des commissions financières est compensée par la baisse des commissions
bancaires par rapport à une base élevée au premier semestre 2022.
À 1 514 millions d’euros, les frais de gestion1 sont en hausse (+3,8% par rapport au premier
semestre 2022), contenus par les mesures d’économie de coûts qui compensent partiellement
l’impact de l’inflation. L’effet de ciseaux est très positif (+2,6 points). Le résultat brut d’exploitation1
est en forte hausse de 15,0%, à 508 millions d’euros. À 28 millions d’euros, le coût du risque1 est à
un niveau toujours bas. Il était en reprise de 1 million d’euros au premier semestre 2022. Le coût
du risque1 s’établit à 4 points de base des encours de crédit à la clientèle. Ainsi, après attribution
d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle IPS), BCEB
dégage un résultat avant impôt2 de 446 millions d’euros, en forte croissance de 5,9% par rapport
au premier semestre 2022.

1 Intégrant 100% de la Banque Privée

2 Intégrant 2/3 de la Banque Privée

14 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Banque Commerciale au Luxembourg (BCEL)

Les résultats de BCEL sont en très forte hausse. Les encours de crédit augmentent de 1,3% par
rapport au second trimestre 2022, portés par la hausse des crédits aux entreprises et des crédits
immobiliers. Les encours de dépôt baissent de 7,2% par rapport au second trimestre 2022.

A 145 millions d’euros, le produit net bancaire1 augmente fortement de 27,4% par rapport au
second trimestre 2022. Les revenus d’intérêt sont en très forte hausse de 35,1% tirés par la
progression des encours de crédit et la bonne tenue des marges sur dépôts, notamment sur la
clientèle entreprise. Les commissions sont en baisse de 2,1% par rapport au second trimestre
2022.

Les frais de gestion1, à 69 millions d’euros, sont en hausse de 5,5% par rapport au second
trimestre 2022 en lien avec l’accompagnement de la croissance de l’activité. L’effet de ciseaux est
très largement positif (+21,9 points).

Le résultat brut d’exploitation1, à 75 millions d’euros, est en très forte hausse de 57,3% par rapport
au second trimestre 2022.

A 1 million d’euros, le coût du risque1 est à un niveau très bas (reprise de 3 millions d’euros au
second trimestre 2022).
Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), BCEL dégage un résultat avant impôt2 de 73 millions d’euros (49 millions au second
trimestre 2022) en très forte hausse de 48,5% par rapport au second trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire1 augmente très fortement de 27,0%
par rapport au premier semestre 2022 pour atteindre 290 millions d’euros. Les revenus d’intérêt1
sont en très forte hausse de 35,7% par rapport au premier semestre 2022, en lien avec la
progression des encours de crédit et la bonne tenue des marges sur dépôts, notamment sur la
clientèle entreprise. Les commissions1 sont en en baisse de 3,8% par rapport au premier semestre
2022. À 157 millions d’euros, les frais de gestion1 progressent de 7,6% par rapport au premier
semestre 2022. L’effet de ciseaux est très largement positif (+19,4 points). A 2 millions d’euros, le
coût du risque1 est à un niveau très bas (reprise de 8 millions d’euros au premier semestre 2022).
Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), BCEL dégage ainsi un résultat avant impôt2 de 128 millions d’euros (89 millions au premier
semestre 2022), en très forte progression de 43,4% par rapport au premier semestre 2022.

Europe Méditerranée

Europe Méditerranée confirme la bonne résilience de son activité. Les volumes de crédit sur la
clientèle des entreprises progressent notamment en Pologne. L’origination est prudente et ciblée,
notamment en Turquie et sur la clientèle des particuliers en Pologne. Les encours de crédit sont
ainsi en baisse de 0,6% par rapport au second trimestre 20223. Les dépôts augmentent de 6,1%3
par rapport au second trimestre 2022, en hausse en Pologne.

Le produit net bancaire d’Europe Méditerranée1, à 603 millions d’euros, est en hausse de 0,1%4
par rapport au second trimestre 2022, portée par la progression des revenus d’intérêt notamment
en Pologne mais compensée par l’impact de la dépréciation de la livre turque.

Les frais de gestion1, à 344 millions d’euros, baissent de 13,8%4 par rapport au second trimestre
2022. Ils se comparent à une base élevée au second trimestre 2022 liée à l’augmentation
temporaire des cotisations. Les frais de gestion sont en baisse4 hors cet effet avec l’impact de la
dépréciation de la livre turque.
1 Intégrant 100% de la Banque Privée
2 Intégrant 2/3 de la Banque Privée
3 A périmètre et change constants
4 A périmètre et change constants hors Turquie à effet de change historique en cohérence avec l’application d’IAS29

15 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Le résultat brut d’exploitation1, à 259 millions d’euros, est en très forte hausse de 27,5%2 par
rapport au second trimestre 2022.

Le coût du risque1 s’établit à 56 millions d’euros (47 millions d’euros au second trimestre 2022).
À 62 points de base, il est à un niveau bas en lien avec un coût du risque sur créances douteuses
très bas et des dotations de provisions sur encours sains (strates 1 & 2) avec notamment une
dotation exceptionnelle de 80 millions d’euros en Pologne ce trimestre.

Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), Europe Méditerranée dégage un résultat avant impôt3 de 232 millions d’euros, en baisse de
9,6%2 par rapport au second trimestre 2022. Hors la dotation exceptionnelle de provisions en
Pologne au second trimestre 2022, le résultat avant impôt3 s’établirait à 312 millions d’euros, en
forte hausse de 23,6%2.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire1 à 1 251 millions d’euros, est en forte
hausse de 9,2%2 par rapport au premier semestre 2022, tiré par la hausse des revenus notamment
en Pologne, partiellement compensée par l’impact de la dépréciation de la livre turque. Les frais de
gestion1 à 780 millions d’euros, sont en baisse de 1,8%2 par rapport à une base élevée au premier
semestre avec l’augmentation temporaire des cotisations. Le résultat brut d’exploitation1 progresse
de 110 millions par rapport au premier semestre 2022, pour s’établir à 471 millions d’euros. Le
coût du risque1 augmente à 105 millions d’euros au premier semestre 2023 (87 millions d’euros au
premier semestre 2022) soit 58 points de base des encours de la clientèle. Il enregistre au premier
semestre 2023, l’impact exceptionnel d’une dotation du coût du risque en Pologne de 130 millions
d’euros. Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), Europe Méditerranée dégage ainsi un résultat avant impôt3 de 513 millions d’euros, en
forte hausse de 10,5%2 par rapport au premier semestre 2022, malgré les effets de la hausse du
coût du risque, de la moindre contribution des sociétés mises en équivalence et de l’impact lié à la
situation d’hyperinflation en Turquie4 (-63 millions d’euros sur le résultat avant impôt du premier
semestre 2023).

Métiers spécialisés - Personal Finance

Personal Finance met en œuvre sa transformation. Le recentrage géographique des activités et la

réorganisation du modèle opérationnel se déroulent bien. Les partenariats se mettent en place et
contribuent à la progression des volumes de crédits automobiles et ainsi à l’amélioration
structurelle du profil de risque. Les encours de crédit sont en hausse de 12,4% par rapport au
second trimestre 2022 tirée par une forte progression dans le secteur de la mobilité. Les marges à
la production progressent par rapport au premier trimestre 2023 malgré une pression toujours
soutenue.

Le produit net bancaire, à 1 327 millions d’euros, est en baisse de 3,2% (-1,9% à périmètre et
change constants) par rapport au second trimestre 2022, du fait de la diminution des marges et
malgré l’augmentation des volumes. En revanche, il est en croissance de 3,0% par rapport au
premier trimestre 2023 grâce à la progression des marges et des volumes.

Les frais de gestion, à 733 millions d’euros, augmentent de 2,1% par rapport au second trimestre
2022, en lien avec des projets ciblés.

Le résultat brut d’exploitation s’élève ainsi à 593 millions d’euros, en baisse de 9,1% par rapport au
second trimestre 2022.

1 Intégrant 100% de la Banque Privée

2 A périmètre et change constants hors Turquie à effet de change historique en cohérence avec l’application d’IAS29
3
Intégrant 2/3 de la Banque Privée
4
Effets de l’application de la norme IAS 29 et prise en compte de la performance de la couverture en Turquie

16 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Le coût du risque s’établit à 363 millions d’euros (309 millions d’euros au second trimestre 2022) et
enregistre une reprise modérée de provisions sur encours sains (strates 1 et 2). Il s’établit à
145 points de base des encours de crédit à la clientèle, un niveau stable par rapport au premier
trimestre 2023.
Le résultat avant impôt de Personal Finance s’établit ainsi à 290 millions d’euros, en baisse de
20,4% par rapport au second trimestre 2022. Il inclut au second trimestre 2023 l’impact positif d’un
élément non récurrent en « autres éléments hors exploitation ».
Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire, à 2 615 millions d’euros, est en
baisse de 4,7%1 par rapport au premier semestre 2022, avec l’effet de la pression sur les marges
malgré l’impact de l’augmentation des volumes. Les frais de gestion, à 1 544 millions, progressent
de 3,7%1 par rapport au premier semestre 2022 du fait de projets ciblés. Le résultat brut
d’exploitation est en baisse de 14,6%1 par rapport au premier semestre 2022 et s’établit à
1 071 millions d’euros. Le coût du risque s’établit à 721 millions d’euros (624 millions d’euros au
premier semestre 2022) soit 145 points de base des encours de la clientèle. Le résultat avant
impôt de Personal Finance s’établit ainsi à 412 millions d’euros, en baisse de 38,7%1 par rapport
au premier semestre 2022, sous l’effet de la baisse du résultat brut d’exploitation et de la hausse
du coût du risque par rapport à une base faible au premier semestre 2022. Il inclut au second
trimestre 2023 l’impact positif d’un élément non récurrent en « autres éléments hors exploitation ».

Métiers spécialisés – Arval & Leasing Solutions

Arval et Leasing Solutions enregistrent de nouveau ce trimestre une très bonne performance et
génèrent un effet de ciseaux positif.
Avec 1,6 million de véhicules financés2, le parc financé d’Arval progresse de 9,5%3 par rapport au
premier semestre 2022. Le prix des véhicules d’occasion est toujours à un niveau élevé.
À 23,5 milliards d’euros, les encours de Leasing Solutions progressent de 6,3%1 par rapport au
second trimestre 2022 et de nouveaux partenariats sont mis en place dans le domaine de la
transition énergétique. La dynamique commerciale se maintient, notamment sur le segment
Technology & Lifecycle Solutions.
Le produit net bancaire d’Arval et Leasing Solutions progresse fortement de 17,1% par rapport au
second trimestre 2022, à 1 046 millions d’euros, grâce à la très bonne performance d’Arval, portée
par le niveau toujours élevé du prix des véhicules d’occasion et la bonne résistance de Leasing
Solutions.
Les frais de gestion augmentent de 5,0% par rapport au second trimestre 2022, à
358 millions d’euros. L’effet de ciseaux est très largement positif (+12,1 points).
Le résultat brut d’exploitation est en très forte hausse de 24,5% par rapport au second trimestre
2022, à 688 millions d’euros.
Le résultat avant impôt de l’ensemble Arval et Leasing Solutions progresse fortement de 25,4%
par rapport au second trimestre 2022, à 658 millions d’euros.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire, à 2 028 millions d’euros, est en très
forte progression de 18,9% par rapport au premier semestre 2022, portée par la très bonne
performance d’Arval et la stabilité des revenus de Leasing Solutions. Les frais de gestion, à
761 millions, progressent de 7,6% par rapport au premier semestre 2022. L’effet de ciseaux est
largement positif (+11,3 points). Le résultat avant impôt d’Arval et Leasing Solutions est en nette
augmentation de 21,8% par rapport au premier semestre 2022 et atteint 1 175 millions d’euros. Il

1 A périmètre et change constants

2 Flotte fin de période
3 +6,7% hors acquisition de Terberg Business Lease et BCR

17 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

intègre l’impact des effets induits par la situation d’hyperinflation1 en Turquie sur les autres
éléments hors exploitation.

Métiers spécialisés – Nouveaux métiers digitaux et Personal Investors

Les Nouveaux Métiers Digitaux et Personal Investors enregistrent de très bonnes performances et
constituent des métiers moteurs pour l’acquisition de nouveaux clients.

Nickel poursuit son déploiement en Europe avec le lancement initié en Allemagne et maintient un
rythme toujours très soutenu d’ouvertures de comptes, avec environ 3,4 millions de comptes
ouverts2 au 30 juin 2023, soit une hausse de 25,1% par rapport au 30 juin 2022.

Floa dispose de 3,8 millions de clients au 30 juin 2023 et double en un an3 le nombre de
partenariats actifs avec une accélération à l’international. La progression de la production de
crédits est bonne et s’accompagne d’un resserrement des critères d’octroi.

Enfin, Personal Investors enregistre une très bonne progression des actifs sous gestion de 10,0%
par rapport au 30 juin 2022 en lien avec la hausse du nombre de clients de 5,7% par rapport au 30
juin 2022 et la progression des marchés financiers.

Le produit net bancaire4 des Nouveaux Métiers Digitaux et de Personal Investors s’établit à
252 millions d’euros, en très forte hausse de 16,2% par rapport au second trimestre 2022, grâce à
la progression dans les Nouveaux Métiers Digitaux avec le développement de leur activité et à la
hausse des revenus de Personal Investors soutenue par l’environnement de taux.

A 160 millions d’euros, les frais de gestion4 sont en hausse de 15,1% par rapport au second
trimestre 2022, en lien avec la stratégie de développement des Nouveaux Métiers Digitaux. L’effet
de ciseaux est positif (+1,1 point).

Le résultat brut d’exploitation4 est en très forte hausse de 18,2% à 91 millions d’euros.

Le coût du risque4 s’établit à 30 millions d’euros (23 millions d’euros au second trimestre 2022).

Le résultat avant impôt5 de l’ensemble des Nouveaux Métiers Digitaux et de Personal Investors
après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée en Allemagne au métier Wealth
Management (pôle IPS), est en très forte progression de 12,2% par rapport au second trimestre
2022, s’élevant à 59 millions d’euros.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire4, à 495 millions d’euros, est en très
forte progression de 17,3% par rapport au premier semestre 2022, portée par la très forte hausse
des revenus de Personal Investors et des Nouveaux Métiers Digitaux. Les frais de gestion4, à
324 millions d’euros, progressent de 19,4% par rapport au premier semestre 2022, en lien avec la
stratégie de développement des métiers. Le résultat brut d’exploitation4 progresse fortement de
13,4% par rapport au premier semestre 2022 pour s’établir à 171 millions d’euros. Le coût du
risque4 s’établit à 52 millions d’euros (35 millions d’euros au premier semestre 2022). Le résultat
avant impôt5 des Nouveaux Métiers Digitaux et de Personal Investors après attribution d’un tiers
du résultat de la Banque Privée en Allemagne au métier Wealth Management (pôle IPS), est en
progression de 2,1% par rapport au premier semestre 2022 à 112 millions d’euros.

*
* *

1 Effets de l’application de la norme IAS29 et prise en compte de la performance de la couverture en Turquie

2 Depuis la création, au total dans l’ensemble des pays
3
Entre mai 2022 et mai 2023
4 Intégrant 100% de la Banque Privée en Allemagne
5 Intégrant 2/3 de la Banque Privée en Allemagne

18 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

INVESTMENT & PROTECTION SERVICES (IPS)

Soutenue par la collecte nette, la dynamique commerciale est bonne dans l’ensemble malgré un
environnement contrasté. IPS enregistre ainsi une bonne collecte, en particulier dans les métiers
Wealth Management et Asset Management (+6,8 milliards d’euros1 au second trimestre 2023). La
progression du métier Assurance est très bonne, soutenue par les activités d’Épargne et de
Protection avec un résultat technique en hausse. L’environnement est moins porteur pour les
métiers Real Estate et Principal Investments.

Le produit net bancaire du pôle, à 1 430 millions d’euros, est en hausse de 0,3% par rapport au
second trimestre 2022 porté par la forte hausse des revenus du métier Assurance (+8,7%) et des
revenus du métier Wealth Management (+6,6%). Les revenus du métier Asset Management sont
en hausse mais les revenus de Real Estate et de Principal Investments sont en forte baisse en lien
avec une base élevée au second trimestre 2022 et des environnements peu porteurs.

Les frais de gestion, à 879 millions d’euros, sont en hausse de 2,0%, grâce à la bonne tenue des
frais de gestion et l’effet des mesures d’économie de coûts.

Le résultat brut d’exploitation s’élève à 551 millions d’euros, en baisse de 2,3% par rapport au
second trimestre 2022.

Le résultat avant impôt d’IPS s’établit ainsi à 607 millions d’euros, en baisse de 1,5% par rapport
au second trimestre 2022. La base des « autres éléments hors exploitation » était élevée au
second trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, les revenus progressent de 0,5%, par rapport au premier
semestre 2022. Ils sont portés par la progression des revenus du métier Wealth Management et
du métier Assurance. Ils enregistrent la forte baisse des revenus des métiers Real Estate et
Principal Investments liée à un effet de base et des environnements peu porteurs. Les revenus du
métier Asset Management résistent bien. À 1 776 millions d’euros, les frais de gestion sont en
hausse de 3,7% par rapport au premier semestre 2022, une hausse contenue notamment par des
mesures d’économie de coûts. Le résultat brut d’exploitation est de 1 063 millions d’euros, en
retrait de 4,5% par rapport au premier semestre 2022. À 1 186 millions d’euros, le résultat avant
impôt d’IPS est en baisse de 4,3% par rapport au premier semestre 2022. Il intègre la hausse de la
contribution dans les sociétés mises en équivalence. Il intégrait au premier semestre 2022 des
plus-values de cession du métier Assurance et l’impact de la création d’une joint-venture en Asset
Management.

Au 30 juin 2023, les actifs sous gestion2 s’établissent à 1 218 milliards d’euros. Ils enregistrent
l’effet de performance des marchés de +34,0 milliards d’euros, l’effet de la très bonne collecte
nette de +23,4 milliards d’euros partiellement compensés par l’effet change défavorable de
-8,7 milliards d’euros. La très bonne collecte nette est portée notamment par la collecte en fonds
monétaires du métier Asset Management et la très bonne collecte du métier Wealth Management.
Les actifs sous gestion1 sont en hausse de 3,3% par rapport au 30 juin 2022.

Au 30 juin 2023, les actifs sous gestion2 se répartissent entre 558 milliards d’euros pour les
métiers Asset Management et Real Estate, 410 milliards d’euros pour le métier Wealth
Management et 250 milliards d’euros pour le métier Assurance.

Les résultats du métier Assurance sont en forte augmentation. L’activité Épargne enregistre une
collecte brute de 11,7 milliards d’euros au premier semestre 2023, avec une collecte nette positive
en France, soutenue par la collecte en unités de compte. L’activité Protection poursuit une bonne
dynamique en assurance affinitaire et en assurance dommages en France. A l’international,
l’activité progresse en particulier en Amérique Latine.

1
Hors l’impact d’une cession de portefeuille en Espagne
2 Y compris actifs distribués

19 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Pour rappel, la norme IFRS 17 « contrats d’assurances » est entrée en vigueur le 1er janvier 2023
et remplace la norme IFRS 4 « contrats d’assurances ». Cette entrée en vigueur de la norme IFRS
17 est conjointe à la mise en œuvre de la norme IFRS 9 pour les activités d’assurance.

Au second trimestre 2023, les revenus de l’Assurance sont en hausse de 8,7% par rapport au
second trimestre 2022, à 557 millions d’euros, portés par un niveau élevé des revenus des
activités Épargne et Protection avec un résultat technique en augmentation.

Les frais de gestion de l’Assurance, à 203 millions d’euros, progressent de 1,4% par rapport au
second trimestre 2022 en lien avec l’accompagnement de la dynamique commerciale et des
initiatives ciblées. L’effet de ciseaux est positif.

A 400 millions d’euros, le résultat avant impôt de l’Assurance est en forte hausse de 13,7% par
rapport au second trimestre 2022. Il enregistre au second trimestre 2023 une hausse de la
contribution des sociétés mises en équivalence. Il intégrait des plus-values de cession au second
trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, les revenus sont en hausse de 7,8% par rapport au premier
semestre 2022, à 1 081 millions d’euros, portés par la bonne performance de l’activité d’Epargne
et la hausse de l’activité Protection, avec une hausse du résultat technique. Les frais de gestion, à
405 millions d’euros, sont en hausse de 2,0% par rapport au premier semestre 2022, en lien avec
la poursuite de projets ciblés. À 781 millions d’euros, le résultat avant impôt de l’Assurance est en
forte hausse de 16,4% par rapport au premier semestre 2022. Il intègre la hausse de la
contribution des sociétés mises en équivalence, notamment en Amérique Latine et en Europe.

La collecte des métiers de Gestion Institutionnelle et Privée1 est bonne dans des environnements
contrastés avec une bonne progression des métiers Wealth et Asset Management. Les
performances des métiers Real Estate et Principal Investments sont impactées par des effets de
base et des environnements moins porteurs. L’activité du métier Wealth Management progresse
avec une bonne collecte nette (5,9 milliards d’euros2), notamment dans les banques commerciales
et à l’International sur la grande clientèle. La forte progression des revenus du métier Wealth
Management est soutenue par la bonne tenue des marges et la croissance des dépôts (+1,9% par
rapport au second trimestre 2022).

La collecte d’Asset Management est bonne (+0,9 milliard d’euros) portée par la croissance sur les
fonds monétaires. Les revenus progressent avec l’effet de la collecte et de la performance de
gestion.

L’activité Real Estate réalise une bonne performance sur l’activité Property Management mais les
activités transactionnelles et de promotion ralentissement nettement.

À 873 millions d’euros, les revenus de la Gestion Institutionnelle et Privée baissent de 4,5% par
rapport au second trimestre 2022. Le métier Wealth Management enregistre une forte hausse de
ses revenus (+6,6%), soutenue par la croissance des revenus d’intérêt. La hausse des revenus du
métier Asset Management est compensée par la forte baisse des revenus de Real Estate et
Principal Investments.

À 675 millions d’euros, les frais de gestion de la Gestion Institutionnelle et Privée sont en hausse
de 2,2% par rapport au second trimestre 2022, contenus par des mesures d’économie des coûts.

Le résultat avant impôt de la Gestion Institutionnelle et Privée s’élève ainsi à 207 millions d’euros.
Il recule de 21,7% par rapport au second trimestre 2022. La contribution des sociétés mises en
équivalence est en retrait par rapport à une base élevée au second trimestre 2022.

1 Wealth Management, Asset Management, Real Estate et Principal Investments

2 Hors l’impact d’une cession de portefeuille en Espagne

20 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Sur l’ensemble du premier semestre, les revenus baissent de 3,6% par rapport au premier
semestre 2022, à 1 758 millions d’euros. Ils sont soutenus par la très bonne performance du
métier Wealth Management. Les revenus des métiers Real Estate et Principal Investments
baissent fortement et les revenus du métier Asset Management résistent bien. Les frais de gestion
sont en croissance de 4,2% par rapport au premier semestre 2022, à 1 371 millions d’euros, en
lien avec la progression de projets ciblés. La hausse est contenue par des mesures d’économie de
coûts. Le résultat avant impôt de la Gestion Institutionnelle et Privée s’élève ainsi à 405 millions
d’euros, en retrait de 28,7% par rapport au premier semestre 2022. Il se compare à une base
élevée au premier semestre 2022 qui enregistrait l’effet de la plus-value de cession liée à une
création de joint-venture du métier Asset Management au premier trimestre 2022.

*
* *

21 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

AUTRES ACTIVITÉS

La norme IFRS 17 « contrats d’assurance » remplace la norme IFRS 4 « contrats d’assurances »

depuis le 01.01.23. Cette entrée en vigueur de la norme IFRS 17 est conjointe à la mise en œuvre
de la norme IFRS 9 pour les activités d’assurance.

Les principaux effets sont les suivants :

 Les frais de gestion dits « rattachables à l’activité d’assurance » sont présentés
comptablement en déduction des revenus et non plus en frais de gestion. Ces écritures
comptables portent exclusivement sur le métier Assurance et les entités du Groupe (hors
métier Assurance) distribuant des contrats d’assurance (dits distributeurs internes) et sont
sans effet sur le résultat brut d’exploitation. L’impact de ces écritures pour les distributeurs
internes est porté par « Autres activités », afin de ne pas perturber la lecture de leur
performance financière.
 L’impact de la volatilité générée par la comptabilisation à la juste valeur de certains actifs sur
le résultat financier (IFRS 9) est présenté en « Autres activités » et n’impacte donc pas les
revenus du métier Assurance.

A partir du 01.01.23, le périmètre « Autres activités » intègre ainsi des retraitements qui, pour une
meilleure lisibilité seront externalisés chaque trimestre.

Le produit net bancaire des retraitements liés à l’assurance sur « Autres Activités » s’élève à
-305 millions d’euros au second trimestre 2023 (-359 millions d’euros au second trimestre 2022). Il
enregistre pour -271 millions d’euros l’impact du retraitement des frais de gestion « dits
rattachables » des distributeurs internes (-252 millions d’euros au second trimestre 2022) et pour
-33 millions d’euros l’impact du retraitement de la volatilité du métier Assurance liée à la
comptabilisation à la juste valeur (IFRS 9) (-108 millions d’euros au second trimestre 2022).

Les frais de gestion des retraitements liés à l’assurance sur « Autres Activités » s’élèvent à
-271 millions d’euros au second trimestre 2023 (-252 millions d’euros au second trimestre 2022).
Ils enregistrent pour -271 millions d’euros le retraitement des frais de gestion « dits rattachables »
des distributeurs internes (-252 millions d’euros au second trimestre 2022).

Le résultat avant impôt des « Autres Activités » des retraitements liés à l’assurance s’établit ainsi à
-33 millions d’euros contre -108 millions d’euros au second trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire des retraitements liés à l’assurance
sur « Autres Activités » s’élève à -570 millions d’euros au premier semestre 2023 (-776 millions
d’euros au premier semestre 2022). Il enregistre pour -521 millions d’euros l’impact du retraitement
des frais de gestion « dits rattachables » des distributeurs internes (-510 millions d’euros au
premier semestre 2022) et pour -49 millions d’euros l’impact du retraitement de la volatilité du
métier Assurance lié à la comptabilisation à la juste valeur (IFRS 9) (-266 millions d’euros au
premier semestre 2022). Les frais de gestion des retraitements liés à l’assurance sur « Autres
Activités » s’élèvent à -521 millions d’euros au premier semestre 2023 (-510 millions d’euros au
premier semestre 2022). Ils enregistrent pour -521 millions d’euros le retraitement des frais de
gestion « dits rattachables » des distributeurs internes (-510 millions d’euros au premier semestre
2022). Le résultat avant impôt des « Autres Activités » des retraitement liés à l’assurance s’établit
ainsi à -49 millions d’euros contre -266 millions d’euros au premier semestre 2022.

Le produit net bancaire des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’établit à
-361 millions d’euros (-43 millions d’euros au second trimestre 2022). Il enregistre au second
trimestre 2023 l’impact extraordinaire de l’ajustement des couvertures lié aux changements de
modalités sur le TLTRO décidés par la Banque Centrale Européenne au quatrième trimestre 2022
pour -430 millions d’euros et des provisions pour litiges pour -125 millions d’euros. Enfin, il
enregistre au second trimestre 2023, une réévaluation du risque de crédit propre inclus dans les

22 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

dérivés (DVA) pour 21 millions d’euros. Le PNB est soutenu par l’effet favorable de
l’environnement de taux et de change.

Les frais de gestion des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’établissent à
318 millions d’euros (187 millions d’euros au second trimestre 2022). Ils enregistrent au second
trimestre 2023, l’impact exceptionnel des coûts de restructuration et des coûts d’adaptation pour
57 millions d’euros (28 millions d’euros au second trimestre 2022) et des coûts de renforcement
informatique pour 94 millions d’euros (78 millions d’euros au second trimestre 2022).

Le coût du risque des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’établit à
33 millions d’euros. Il s’élevait à 64 millions d’euros au second trimestre 2022.

Les autres éléments hors exploitation des « Autres activités » hors retraitements liés à l’assurance
s’établissent à 110 millions d’euros au second trimestre 2023 (-47 millions d’euros au second
trimestre 2022). Ils enregistrent l’impact positif de plus-values de cession au second trimestre
2023. Ils enregistraient au second trimestre 2022 des provisions pour dépréciations de 57 millions
d’euros.

Le résultat avant impôt des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’établit ainsi
à -603 millions d’euros (-342 millions d’euros au second trimestre 2022), en baisse notamment
avec l’impact extraordinaire de l’ajustement des couvertures lié aux changements de modalités sur
le TLTRO décidés par la Banque Centrale Européenne au quatrième trimestre 2022.

Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire des « Autres Activités » hors
retraitements liés à l’assurance s’établit à -839 millions d’euros (9 millions d’euros au premier
semestre 2022). Il enregistre au premier semestre 2023 l’impact extraordinaire de l’ajustement des
couvertures lié aux changements de modalités sur le TLTRO décidés par la Banque Centrale
Européenne au quatrième trimestre 2022 (-833 millions d’euros) et des provisions pour litiges
(-125 millions d’euros). Il enregistre aussi l’impact négatif de 32 millions d’euros lié à la
réévaluation du risque de crédit propre inclus dans les dérivés (DVA) (+108 millions d’euros au
premier semestre 2022 compensé par l’impact d’un élément non récurrent négatif). Les frais de
gestion des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’élèvent à 942 millions
d’euros (730 millions d’euros au premier semestre 2022). Ils enregistrent notamment la baisse des
taxes soumises à IFRIC 211 et en particulier la baisse de la contribution au Fonds de Résolution
Unique. Ils intègrent l’impact exceptionnel des coûts d’adaptation globaux liés au métier Personal
Finance au premier trimestre 2023 (236 millions d’euros), des coûts de restructuration et des coûts
d’adaptation pour 87 millions d’euros (54 millions d’euros au premier semestre 2022) et des coûts
de renforcement informatique pour 188 millions d’euros (123 millions d’euros au premier semestre
2022). Le coût du risque des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance est de 27
millions d’euros (118 millions d’euros au premier semestre 2022). Les autres éléments hors
exploitation des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’élèvent à 121 millions
d’euros (-67 millions d’euros au premier semestre 2022). Ils enregistrent l’impact positif de plus-
values de cession. Ils enregistraient au premier semestre 2022 l’impact négatif de la dépréciation
des titres d’Ukrsibbank et du recyclage de la réserve de conversion2 (-433 millions d’euros),
partiellement compensé par les effets positifs de l’écart d’acquisition négatif lié à bpost banque
(+244 millions d’euros) et d’une plus-value de cession d’une participation (+204 millions d’euros).
Le résultat avant impôt des « Autres Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’établit ainsi
à -1 687 millions d’euros (-905 millions d’euros au premier semestre 2022).

1 Comptabilisation au 1T de la quasi-totalité des taxes et contributions au titre de l’année en application de IFRIC 21

« taxes » dont la contribution estimée au Fonds de Résolution Unique
2 Précédemment constaté en capitaux propres

23 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

STRUCTURE FINANCIÈRE
Le Groupe a une structure financière solide.
Le ratio « common equity Tier 1 » s’élève à 13,6%1 au 30 juin 2023, stable par rapport au 31 mars
2023, du fait principalement :
 de la mise en réserve du résultat net du second trimestre 2023 après prise en compte d’un
taux de distribution de 60%, net de l’évolution des actifs pondérés (+10 pb),
 et des impacts liés à la mise en place des partenariats chez Personal Finance (-10 pb).

Les autres effets sont au global limités sur le ratio.

Le ratio de levier2 s’élève à 4,5% au 30 juin 2023.

Le Liquidity Coverage Ratio3 (fin de période) s’établit à un niveau élevé de 143% au 30 juin 2023
(139% au 31 mars 2023).

Les réserves de liquidité disponibles instantanément4 s’élèvent à 473 milliards d’euros au 30 juin
2023 et représentent une marge de manœuvre de plus d’un an par rapport aux ressources de
marché.

*
* *

1 CRD5 ; y compris dispositions transitoires IFRS 9

2 Calculé conformément au Règlement (UE) n°2019/876
3
Calculé conformément au Règlement (CRR) 575/2013 art. 451a
4
Actifs liquides de marché ou éligibles en banques centrales (« counterbalancing capacity ») tenant compte des règles
prudentielles, notamment américaines, diminués des besoins intra-journaliers des systèmes de paiement

24 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ - GROUPE
2T23 2T22 2T23 / 1S23 1S22 1S23 /
En millions d'euros 2T22 1S22
Groupe
PNB 11 363 11 536 -1,5% 23 395 23 404 -0,0%
Frais de gestion -6 889 -6 779 +1,6% -16 080 -15 533 +3,5%
RBE 4 474 4 757 -5,9% 7 315 7 871 -7,1%
C oût du risque -689 -758 -9,1% -1 331 -1 409 -5,5%
Résultat d'exploitation 3 785 3 999 -5,4% 5 984 6 462 -7,4%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 149 227 -34,3% 327 385 -15,0%
Autres résultats hors ex ploitation 124 -26 n.s. 124 -22 n.s.
Résultat avant impôt 4 058 4 200 -3,4% 6 435 6 825 -5,7%
Impôt sur les bénéfices -1 078 -1 131 -4,7% -1 869 -2 050 -8,8%
Intérêts minoritaires -170 -112 +52,2% -268 -207 +29,7%
Résultat net des activ ités destinées à être cédées 0 136 n.s. 2 947 365 n.s.
Résultat net part du groupe 2 810 3 093 -9,2% 7 245 4 933 +46,9%
Coefficient d'exploitation 60,6% 58,8% +1,8 pt 68,7% 66,4% +2,3 pt

L’information financière de BNP Paribas pour le second trimestre 2023 est constituée du présent communiqué de presse, des séries
trimestrielles de l’année 2022 recomposées et de la présentation attachée.

BNP Paribas a publié le 2 mai 2023 des séries trimestrielles de l’année 2022 recomposées pour tenir compte sur chacun des
trimestres (i) de l’application de la norme IFRS 5 relative aux groupes d’actifs et de passifs destinés à la vente à la suite de la
cession de Bank of the West le 1er février 2023 ; (ii) de l’application de la norme IFRS 17 « Contrats d’assurance » et de
l’application de la norme IFRS 9 pour les entités d’assurance à partir du 1er janvier 2023 ; (iii) de l’application de la norme IAS 29
« Information financière dans les économies hyper-inflationnistes » en Turquie à partir du 1er janvier 2022 et (iv) de transferts
internes d’activités et de résultats opérés chez Global Markets et dans la Banque Commerciale en Belgique. Les séries trimestrielles
de l’exercice 2022 ont été retraitées de ces effets comme s’ils étaient intervenus au 1er janvier 2022. Cette présentation reprend ces
séries trimestrielles de 2022 ainsi recomposées.

L'information réglementée intégrale, y compris le document d’enregistrement universel, est disponible sur le site Internet :
[Link] dans l’espace « Résultats » et est publiée par BNP Paribas en application des dispositions de l'article
L.451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés
financiers (AMF).

25 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

RÉSULTAT PAR POLE AU SECOND TRIMESTRE 2023

Commercial, Personal
Banking & Services Investment & Pôles Autres
CIB Groupe
(2/3 de la Banque Protection Services opérationnels activités
Privée)

En millions d'euros
Produit net bancaire 6 600 1 430 3 998 12 028 -665 11 363
var/2T 22 +2,8% +0,3% -2,3% +0,7% +65,3% -1,5%
v ar/1T 23 +1,6% +1,5% -18,0% -5,9% -10,6% -5,6%
Frais de gestion -3 689 -879 -2 275 -6 842 -47 -6 889
var/2T 22 +0,2% +2,0% -1,1% -0,0% n.s. +1,6%
v ar/1T 23 -17,6% -2,1% -33,9% -22,4% -87,5% -25,0%
Résultat Brut d'exploitation 2 911 551 1 723 5 186 -712 4 474
var/2T 22 +6,4% -2,3% -3,9% +1,8% n.s. -5,9%
v ar/1T 23 +44,5% +7,7% +20,3% +31,0% -36,3% +57,5%
Coût du risque -732 -2 78 -656 -33 -689
var/2T 22 +19,5% -69,0% n.s . -5,5% -47,8% -9,1%
v ar/1T 23 +13,3% +46,9% n.s . +1,1% n.s. +7,3%
Résultat d'exploitation 2 179 550 1 801 4 530 -745 3 785
var/2T 22 +2,6% -1,7% +4,9% +2,9% +85,4% -5,4%
v ar/1T 23 +59,2% +7,6% +25,8% +36,8% -33,0% +72,1%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 71 58 3 132 17 149
Autres éléments hors ex ploitation 29 0 2 31 93 124
Résultat avant im pôt 2 280 607 1 806 4 694 -636 4 058
var/2T 22 -1,2% -1,5% +4,7% +0,9% +41,4% -3,4%
v ar/1T 23 +55,0% +5,0% +26,4% +35,0% -42,3% +70,7%

Commercial, Personal
Banking & Services Investment & Pôles Autres
CIB Groupe
(2/3 de la Banque Protection Services opérationnels activités
Privée)

En millions d'euros
Produit net bancaire 6 600 1 430 3 998 12 028 -665 11 363
2T 22 6 420 1 426 4 093 11 939 -402 11 536
1T 23 6 494 1 409 4 873 12 776 -744 12 032
Frais de gestion -3 689 -879 -2 275 -6 842 -47 -6 889
2T 22 -3 683 -862 -2 299 -6 843 64 -6 779
1T 23 -4 479 -897 -3 440 -8 816 -375 -9 191
Résultat Brut d'exploitation 2 911 551 1 723 5 186 -712 4 474
2T 22 2 737 564 1 794 5 095 -338 4 757
1T 23 2 015 512 1 433 3 959 -1 118 2 841
Coût du risque -732 -2 78 -656 -33 -689
2T 22 -613 -5 -76 -694 -64 -758
1T 23 -646 -1 -1 -648 6 -642
Résultat d'exploitation 2 179 550 1 801 4 530 -745 3 785
2T 22 2 124 559 1 717 4 401 -402 3 999
1T 23 1 369 511 1 432 3 311 -1 112 2 199
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 71 58 3 132 17 149
2T 22 157 41 9 208 19 227
1T 23 95 68 3 166 12 178
Autres éléments hors ex ploitation 29 0 2 31 93 124
2T 22 26 16 -1 41 -66 -26
1T 23 8 0 -6 1 -1 0
Résultat avant im pôts 2 280 607 1 806 4 694 -636 4 058
2T 22 2 307 617 1 726 4 649 -449 4 200
1T 23 1 471 578 1 428 3 478 -1 101 2 377
Impôt sur les bénéfices 0 0 0 0 -1 078 -1 078
Intérêts minoritaires 0 0 0 0 -170 -170
Résultat net des activ ités destinées à être cédées 0 0 0 0 0 0
Résultat net part du groupe 2 280 607 1 806 4 694 -1 884 2 810

26 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

RÉSULTAT PAR POLE AU PREMIER SEMESTRE 2023

Commercial, Personal
Banking & Services Investment & Pôles Autres
CIB Groupe
(2/3 de la Banque Protection Services opérationnels activités
Privée)
En millions d'euros
Produit net bancaire 13 094 2 839 8 871 24 804 -1 409 23 395
var/1S22 +4,2% +0,5% +1,1% +2,6% +83,7% -0,0%
Frais de gestion -8 168 -1 776 -5 715 -15 659 -421 -16 080
var/1S22 +2,6% +3,7% +1,4% +2,2% +92,3% +3,5%
Résultat Brut d'exploitation 4 927 1 063 3 156 9 145 -1 830 7 315
var/1S22 +7,0% -4,5% +0,5% +3,3% +85,6% -7,1%
Coût du risque -1 379 -3 77 -1 304 -27 -1 331
var/1S22 +14,8% -77,5% n.s. +1,0% -77,1% -5,5%
Résultat d'exploitation 3 548 1 060 3 233 7 841 -1 857 5 984
var/1S22 +4,3% -3,7% +5,6% +3,6% +68,2% -7,4%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 166 126 6 298 29 327
Autres éléments hors ex ploitation 37 0 -5 32 92 124
Résultat avant im pôt 3 751 1 186 3 235 8 171 -1 736 6 435
var/1S22 +1,9% -4,3% +5,1% +2,2% +48,3% -5,7%
Impôt sur les bénéfices 0 0 0 0 -1 869 -1 869
Intérêts minoritaires 0 0 0 0 -268 -268
Résultat net des activ ités destinées à être cédées 0 0 0 0 0 0
Résultat net part du groupe 3 751 1 186 3 235 8 171 -926 7 245

27 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

HISTORIQUE DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS
Distribuable
€m 2T23 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Groupe
PNB 11 808 11 363 12 032 10 885 11 141 11 536 11 868
Frais de gestion -6 884 -6 889 -9 191 -7 471 -6 860 -6 779 -8 754
RBE 4 924 4 474 2 841 3 414 4 281 4 757 3 114
C oût du risque -689 -689 -642 -697 -897 -758 -651
Résultat d'exploitation 4 235 3 785 2 199 2 717 3 384 3 999 2 463
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 149 149 178 94 176 227 158
Autres résultats hors ex ploitation 124 124 0 -22 39 -26 4
Eléments hors exploitation 273 178 72 215 201 162
Résultat avant impôt 4 508 4 058 2 377 2 790 3 599 4 200 2 625
Impôt sur les bénéfices -1 078 -1 078 -791 -732 -871 -1 131 -919
Intérêts minoritaires -170 -170 -98 -102 -92 -112 -95
Résultat net part du groupe hors activités destinées à être cédées 3 260 2 810 1 488 1 957 2 637 2 957 1 611
Résultat net des activ ités destinées à être cédées 0 0 2 947 185 136 136 229
Résultat net part du groupe 3 260 2 810 4 435 2 142 2 773 3 093 1 840

Coefficient d'exploitation 58,3% 60,6% 76,4% 68,6% 61,6% 58,8% 73,8%

Encours moy ens de prêts (M d€) 820,8 815,9 823,1 816,8 796,9 776,8
Dépôts moy ens (M d€) 773,5 784,5 794,1 789,9 770,4 752,2
Encours de prêts au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 898,8 901,2 927,2 907,1 890,2 853,3
C oût du risque (en pb annualisé) 31 28 30 40 34 31

28 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Corporate and Institutional Banking
PNB 3 998 4 873 3 842 3 783 4 093 4 685
Frais de gestion -2 275 -3 440 -2 727 -2 327 -2 299 -3 338
RBE 1 723 1 433 1 115 1 456 1 794 1 347
C oût du risque 78 -1 -157 -90 -76 -2
Résultat d'exploitation 1 801 1 432 958 1 366 1 717 1 346
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 3 3 2 5 9 4
Autres éléments hors ex ploitation 2 -6 -8 -3 -1 1
Résultat avant im pôt 1 806 1 428 952 1 369 1 726 1 351

Coefficient d'exploitation 56,9% 70,6% 71,0% 61,5% 56,2% 71,2%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 29,0 28,8 29,9 29,6 28,9 27,4
RWA (M d€) 243,3 244,6 244,0 266,5 260,7 256,2

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Global Banking
PNB 1 425 1 455 1 513 1 171 1 239 1 258
Frais de gestion -655 -849 -734 -654 -648 -805
RBE 770 605 779 518 591 453
C oût du risque 85 1 -155 -116 -85 20
R ésu ltat d 'exp lo itatio n 855 607 624 402 505 473
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 1 1 1 1 1 1
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 0 0 0 0
Résultat avant im pôt 856 608 626 403 506 474

Coefficient d'exploitation 46,0% 58,4% 48,5% 55,8% 52,3% 64,0%

Encours moy ens de crédits (M d€) 179 182 188 187 176 168
Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 176 177 189 179 170 163
Dépôts moy ens (M d€) 209 216 219 209 198 190
C oût du risque (en pb annualisé) -19 0 33 26 20 -5
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 16,5 16,5 16,5 16,4 16,0 15,2
RWA (M d€) 140,6 146,1 146,3 155,5 149,0 145,3

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Global Markets
PNB 1 913 2 764 1 651 1 980 2 191 2 814
incl. FICC 1 126 1 906 1 152 1 156 1 379 1 749
incl. E quity & P rime S ervices 787 857 499 824 812 1 065
Frais de gestion -1 116 -2 016 -1 474 -1 161 -1 152 -1 994
RBE 796 748 177 819 1 040 819
C oût du risque -6 -4 -3 28 8 -21
Résultat d'exploitation 790 744 174 847 1 048 798
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 2 1 3 8 2
Autres éléments hors ex ploitation 2 -7 -9 -1 -1 1
Résultat avant im pôt 793 740 166 848 1 055 801

Coefficient d'exploitation 58,4% 72,9% 89,3% 58,6% 52,6% 70,9%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 11,3 11,2 12,0 11,8 11,5 10,9
RWA (M d€) 92,7 88,3 87,7 99,4 98,5 96,3

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Securities Services
PNB 661 655 679 632 663 613
Frais de gestion -504 -575 -520 -513 -499 -538
RBE 157 79 159 119 164 75
C oût du risque -1 1 1 -2 0 0
Résultat d'exploitation 156 81 160 118 164 75
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 1 0 -1 1 0 1
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 1 -1 0 0
Résultat avant im pôt 158 81 161 118 164 77

Coefficient d'exploitation 76,2% 87,9% 76,6% 81,1% 75,3% 87,8%

Actifs en détention (M d€) 12 015 11 941 11 133 10 798 11 214 11 907
Actifs sous administration (M d€) 2 408 2 520 2 303 2 262 2 256 2 426
N ombre de transactions (en millions) 35,0 38,6 36,9 35,5 38,3 38,6
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 1,2 1,1 1,4 1,4 1,4 1,3
RWA (M d€) 10,0 10,2 9,9 11,6 13,2 14,6

29 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
1
Commercial, Personal Banking & Services (incluant 100% de la Banque Privée)
PNB 6 778 6 670 6 306 6 377 6 580 6 308
Frais de gestion -3 776 -4 585 -3 964 -3 767 -3 766 -4 380
RBE 3 003 2 084 2 342 2 610 2 814 1 927
C oût du risque -733 -650 -600 -681 -614 -596
Résultat d'exploitation 2 269 1 435 1 742 1 929 2 200 1 331
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 71 95 69 120 157 86
Autres éléments hors ex ploitation 30 8 -62 3 26 11
Résultat avant impôt 2 370 1 537 1 750 2 052 2 383 1 428
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -90 -66 -87 -65 -76 -54
Résultat avant impôt de Commercial, Personal Banking & Services 2 280 1 471 1 663 1 987 2 307 1 374

Coefficient d'exploitation 55,7% 68,7% 62,9% 59,1% 57,2% 69,4%

Encours moy ens de crédits (M d€) 635 627 627 622 612 600
Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 628 629 624 620 607 593
Dépôts moy ens (M d€) 564 568 575 581 573 562
C oût du risque (en pb annualisé) 47 41 38 44 40 40
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 43,4 43,6 41,7 41,5 41,0 39,7
RWA (M d€) 376,1 374,9 375,1 376,9 374,4 374,0

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

1
Commercial, Personal Banking & Services - hors effets PEL/CEL (incluant 100% de la Banque Privée)
PNB 6 782 6 666 6 298 6 364 6 566 6 296
Frais de gestion -3 776 -4 585 -3 964 -3 767 -3 766 -4 380
RBE 3 006 2 081 2 335 2 597 2 800 1 916
C oût du risque -733 -650 -600 -681 -614 -596
Résultat d'exploitation 2 273 1 431 1 735 1 916 2 186 1 320
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 71 95 69 120 157 86
Autres éléments hors ex ploitation 30 8 -62 3 26 11
Résultat avant impôt 2 374 1 534 1 742 2 039 2 369 1 417
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -90 -66 -87 -65 -76 -54
Résultat avant impôt de Commercial, Personal Banking & Services 2 283 1 468 1 655 1 974 2 293 1 362

Coefficient d'exploitation 55,7% 68,8% 62,9% 59,2% 57,4% 69,6%

Encours moy ens de crédits (M d€) 635 627 627 622 612 600
Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 628 629 624 620 607 593
Dépôts moy ens (M d€) 564 568 575 581 573 562
C oût du risque (en pb annualisé) 47 41 38 44 40 40
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 43,4 43,6 41,7 41,5 41,0 39,7
RWA (M d€) 376,1 374,9 375,1 376,9 374,4 374,0

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Commercial, Personal Banking & Services (incluant 2/3 de la Banque Privée)
PNB 6 600 6 494 6 141 6 223 6 420 6 147
Frais de gestion -3 689 -4 479 -3 872 -3 677 -3 683 -4 281
RBE 2 911 2 015 2 269 2 545 2 737 1 866
C oût du risque -732 -646 -613 -682 -613 -589
Résultat d'exploitation 2 179 1 369 1 656 1 863 2 124 1 277
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 71 95 69 120 157 86
Autres éléments hors ex ploitation 29 8 -62 3 26 11
Résultat avant impôt 2 280 1 471 1 663 1 987 2 307 1 374

Coefficient d'exploitation 55,9% 69,0% 63,0% 59,1% 57,4% 69,6%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 43,4 43,6 41,7 41,5 41,0 39,7
RWA (M d€) 371,9 370,8 370,9 372,6 370,3 369,9

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Commercial, Personal Banking & Services - hors effets PEL/CEL (incluant 2/3 de la Banque Privée)
PNB 6 604 6 491 6 134 6 210 6 406 6 136
Frais de gestion -3 689 -4 479 -3 872 -3 677 -3 683 -4 281
RBE 2 915 2 012 2 262 2 533 2 723 1 855
C oût du risque -732 -646 -613 -682 -613 -589
Résultat d'exploitation 2 182 1 365 1 648 1 851 2 110 1 266
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 71 95 69 120 157 86
Autres éléments hors ex ploitation 29 8 -62 3 26 11
Résultat avant impôt 2 283 1 468 1 655 1 974 2 293 1 362

Coefficient d'exploitation 55,9% 69,0% 63,1% 59,2% 57,5% 69,8%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 43,4 43,6 41,7 41,5 41,0 39,7
RWA (M d€) 371,9 370,8 370,9 372,6 370,3 369,9
1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

30 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
1
Banques Com m erciales (incluant 100% de la Banque P rivée)
P NB 4 154 4 157 3 937 3 960 4 099 3 902
incl. Revenus d'intérêt 2 661 2 678 2 483 2 499 2 582 2 413
incl. Commissions 1 493 1 479 1 454 1 461 1 517 1 490
Frais de gestion -2 524 -3 208 -2 720 -2 588 -2 568 -3 106
RBE 1 630 949 1 218 1 372 1 531 796
C oût du risque -307 -231 -115 -285 -234 -239
R ésu ltat d 'exp lo itatio n 1 323 717 1 103 1 087 1 297 557
Q uote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 64 88 75 100 133 70
A utres éléments hors ex ploitation -24 39 -54 0 10 -3
Résultat avant im pôt 1 362 844 1 123 1 187 1 441 625
Résultat attribuable à la G estion institutionnelle et priv ée -89 -65 -86 -65 -75 -54
Résultat avant im pôt des Banques Com m erciales 1 273 778 1 037 1 122 1 366 571

Coefficient d'exploitation 60,8% 77,2% 69,1% 65,3% 62,6% 79,6%

E ncours moy ens de crédits (M d€) 473 475 479 476 468 459
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 501 504 501 497 485 474
Dépôts moy ens (M d€) 532 536 545 550 542 532
C oût du risque (en pb annualisé) 25 18 9 23 19 20
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de la B anque P riv ée 30,0 30,5 29,6 29,5 29,2 28,3
RWA (M d€) 256,8 259,0 263,5 267,9 265,8 267,2

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

1
Banques Com m erciales - hors effets P EL/CEL (incluant 100% de la Banque P rivée)
P NB 4 157 4 154 3 929 3 948 4 085 3 891
incl. Revenus d'intérêt 2 664 2 675 2 475 2 487 2 568 2 401
incl. Commissions 1 493 1 479 1 454 1 461 1 517 1 490
Frais de gestion -2 524 -3 208 -2 720 -2 588 -2 568 -3 106
RBE 1 633 946 1 210 1 360 1 517 785
C oût du risque -307 -231 -115 -285 -234 -239
R ésu ltat d 'exp lo itatio n 1 326 714 1 095 1 075 1 283 546
Q uote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 64 88 75 100 133 70
A utres éléments hors ex ploitation -24 39 -54 0 10 -3
Résultat avant im pôt 1 366 840 1 115 1 174 1 427 613
Résultat attribuable à la G estion institutionnelle et priv ée -89 -65 -86 -65 -75 -54
Résultat avant im pôt des Banques Com m erciales 1 276 775 1 029 1 110 1 352 560

Coefficient d'exploitation 60,7% 77,2% 69,2% 65,6% 62,9% 79,8%

E ncours moy ens de crédits (M d€) 473 475 479 476 468 459
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 501 504 501 497 485 474
Dépôts moy ens (M d€) 532 536 545 550 542 532
C oût du risque (en pb annualisé) 25 18 9 23 19 20
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 30,0 30,5 29,6 29,5 29,2 28,3
RWA (M d€) 256,8 259,0 263,5 267,9 265,8 267,2

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Banques Com m erciales (incluant 2/3 de la Banque P rivée)
P NB 3 979 3 984 3 775 3 809 3 941 3 744
Frais de gestion -2 439 -3 104 -2 630 -2 501 -2 486 -3 009
RBE 1 540 880 1 145 1 308 1 455 735
C oût du risque -306 -228 -129 -285 -232 -231
R ésu ltat d 'exp lo itatio n 1 233 652 1 017 1 023 1 222 504
Q uote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 64 88 75 100 133 70
A utres éléments hors ex ploitation -24 39 -54 0 10 -3
Résultat avant im pôt 1 273 778 1 037 1 122 1 366 571

Coefficient d'exploitation 61,3% 77,9% 69,7% 65,7% 63,1% 80,4%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 30,0 30,5 29,6 29,5 29,2 28,3
RWA (M d€) 252,7 254,9 259,3 263,7 261,7 263,1

1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

31 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T 22 3T22 2T22 1T22
Banques Com m erciales - hors effets P EL/CEL (incluant 2/3 de la Banque P riv ée)
P NB 3 982 3 981 3 768 3 796 3 927 3 733
Frais de gestion -2 439 -3 104 -2 630 -2 501 -2 486 -3 009
RBE 1 543 877 1 138 1 295 1 440 724
C oût du risque -306 -228 -129 -285 -232 -231
R ésultat d 'exploitatio n 1 237 649 1 009 1 010 1 208 492
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 64 88 75 100 133 70
A utres éléments hors ex ploitation -24 39 -54 0 10 -3
Résultat av ant im pôt 1 276 775 1 029 1 110 1 352 560

Coefficient d'exploitation 61,3% 78,0% 69,8% 65,9% 63,3% 80,6%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 30,0 30,5 29,6 29,5 29,2 28,3
RWA (M d€) 252,7 254,9 259,3 263,7 261,7 263,1

€m 2T23 1T23 4T 22 3T22 2T22 1T22

1
Banques Com m erciales dans la zone euro (incluant 100% de la Banque P riv ée)
P NB 3 550 3 509 3 403 3 354 3 479 3 317
incl. Revenus d'intérêt 2 152 2 139 2 050 2 011 2 074 1 947
incl. Commissions 1 398 1 371 1 353 1 343 1 405 1 370
Frais de gestion -2 180 -2 773 -2 301 -2 193 -2 152 -2 678
RBE 1 371 736 1 102 1 161 1 327 640
C oût du risque -251 -183 -105 -230 -187 -198
Résultat d'exploitation 1 120 553 997 931 1 140 442
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
A utres éléments hors ex ploitation 0 1 -1 5 31 6
Résultat av ant im pôt 1 120 555 996 936 1 171 448
Résultat attribuable à la G estion institutionnelle et priv ée -79 -57 -80 -61 -72 -50
Résultat av ant im pôt des Banques Com m erciales dans la zone euro 1 041 498 917 875 1 099 397

Coefficient d'exploitation 61,4% 79,0% 67,6% 65,4% 61,9% 80,7%

E ncours moy ens de crédits (M d€) 440 441 444 441 433 425
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 465 467 463 460 449 437
Dépôts moy ens (M d€) 492 494 502 508 501 492
C oût du risque (en pb annualisé) 22 16 9 20 17 18
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 24,5 24,9 24,1 24,1 24,0 23,2
RWA (M d€) 210,2 209,5 213,0 215,8 214,0 218,8

€m 2T23 1T23 4T 22 3T22 2T22 1T22

1
Banques Com m erciales dans la zone euro - hors effets P EL/CEL (incluant 100% de la Banque P riv ée)
P NB 3 554 3 506 3 395 3 341 3 465 3 306
incl. Revenus d'intérêt 2 156 2 136 2 042 1 998 2 060 1 936
incl. Commissions 1 398 1 371 1 353 1 343 1 405 1 370
Frais de gestion -2 180 -2 773 -2 301 -2 193 -2 152 -2 678
RBE 1 374 733 1 094 1 148 1 313 628
C oût du risque -251 -183 -105 -230 -187 -198
Résultat d'exploitation 1 123 550 989 918 1 126 430
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
A utres éléments hors ex ploitation 0 1 -1 5 31 6
Résultat av ant im pôt 1 123 552 989 923 1 157 436
Résultat attribuable à la G estion institutionnelle et priv ée -79 -57 -80 -61 -72 -50
Résultat av ant im pôt des Banques Com m erciales dans la zone euro 1 044 495 909 862 1 085 386

Coefficient d'exploitation 61,3% 79,1% 67,8% 65,6% 62,1% 81,0%

E ncours moy ens de crédits (M d€) 440 441 444 441 433 425
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 465 467 463 460 449 437
Dépôts moy ens (M d€) 492 494 502 508 501 492
C oût du risque (en pb annualisé) 22 16 9 20 17 18
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 24,5 24,9 24,1 24,1 24,0 23,2
RWA (M d€) 210,2 209,5 213,0 215,8 214,0 218,8

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Banques Com m erciales dans la zone euro (incluant 2/3 de la Banque P riv ée)
P NB 3 387 3 347 3 249 3 208 3 326 3 164
incl. Revenus d'intérêt 0 0 0 0 0 0
incl. Commissions 0 0 0 0 0 0
Frais de gestion -2 097 -2 671 -2 213 -2 108 -2 073 -2 583
RBE 1 291 676 1 036 1 100 1 254 582
C oût du risque -250 -179 -119 -230 -186 -191
Résultat d'exploitation 1 041 496 918 870 1 068 391
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
A utres éléments hors ex ploitation 0 1 -1 5 31 6
Résultat av ant im pôt 1 041 498 917 875 1 099 397

Coefficient d'exploitation 61,9% 79,8% 68,1% 65,7% 62,3% 81,6%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 24,5 24,9 24,1 24,1 24,0 23,2
RWA (M d€) 206,1 205,4 208,8 211,6 209,9 214,7
1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

32 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T 23 1T 23 4T22 3T22 2T22 1T 22
Banques Com m erciales dans la zone euro - hors effets P EL/CEL (incluant 2/3 de la Banque P rivée)
P NB 3 391 3 344 3 242 3 195 3 312 3 153
Frais de gestion -2 097 -2 671 -2 213 -2 108 -2 073 -2 583
RBE 1 294 673 1 029 1 087 1 240 571
C oût du risque -250 -179 -119 -230 -186 -191
Résultat d'exploitation 1 044 493 910 857 1 053 380
Q uote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
A utres éléments hors ex ploitation 0 1 -1 5 31 6
Résultat avant im pôt 1 044 495 909 862 1 085 386

Coefficient d'exploitation 61,8% 79,9% 68,3% 66,0% 62,6% 81,9%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 24,5 24,9 24,1 24,1 24,0 23,2
RWA (M d€) 206,1 205,4 208,8 211,6 209,9 214,7

€m 2T 23 1T 23 4T22 3T22 2T22 1T 22

1
Banque Com m erciale en France (incluant 100% de la Banque P rivée)
P NB 1 712 1 673 1 670 1 669 1 728 1 613
incl. Revenus d'intérêt 914 896 902 899 919 847
incl. Commissions 799 777 768 769 809 766
Frais de gestion -1 114 -1 276 -1 210 -1 133 -1 117 -1 239
RBE 598 397 460 536 612 374
C oût du risque -151 -75 21 -102 -64 -93
Résultat d'exploitation 448 322 481 434 548 281
Q uote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
A utres éléments hors ex ploitation 0 0 -1 1 25 0
Résultat avant im pôt 448 322 481 434 574 282
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -45 -37 -48 -36 -42 -31
Résultat avant im pôt de la Banque Com m erciale en France 403 285 433 398 531 250

Coefficient d'exploitation 65,1% 76,3% 72,4% 67,9% 64,6% 76,8%

E ncours moy ens de crédits (M d€) 211 212 213 212 208 203
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 231 232 228 227 221 218
Dépôts moy ens (M d€) 239 242 247 249 244 240
C oût du risque (en pb annualisé) 26 13 -4 18 12 17
la B anque Priv ée) 11,5 11,5 11,3 11,1 11,0 10,6
RWA (M d€) 103,5 102,7 103,4 105,2 102,8 103,2

€m 2T 23 1T 23 4T22 3T22 2T22 1T 22

1
Banque Com m erciale en France - hors effets PEL/CEL (incluant 100% de la Banque Privée)
P NB 1 716 1 670 1 662 1 656 1 714 1 602
incl. Revenus d'intérêt 917 893 894 887 905 836
incl. Commissions 799 777 768 769 809 766
Frais de gestion -1 114 -1 276 -1 210 -1 133 -1 117 -1 239
RBE 602 394 453 523 598 363
C oût du risque -151 -75 21 -102 -64 -93
Résultat d'exploitation 451 318 474 421 534 270
Q uote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
A utres éléments hors ex ploitation 0 0 -1 1 25 0
Résultat avant im pôt 451 318 473 422 560 270
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -45 -37 -48 -36 -42 -31
Résultat avant im pôt de la Banque Com m erciale en France 406 282 425 385 517 239

Coefficient d'exploitation 64,9% 76,4% 72,8% 68,4% 65,1% 77,3%

E ncours moy ens de crédits (M d€) 211 212 213 212 208 203
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 231 232 228 227 221 218
Dépôts moy ens (M d€) 239 242 247 249 244 240
C oût du risque (en pb annualisé) 26 13 -4 18 12 17
la B anque Priv ée) 11,5 11,5 11,3 11,1 11,0 10,6
RWA (M d€) 103,5 102,7 103,4 105,2 102,8 103,2
R appel s ur la prov is ion P E L/C E L : c ette prov is ion, pris e en c om pte dans le P N B de la B C E F , tient c om pte du ris que généré par les P lans E pargne Logem ent (P E L) et C om ptes E pargne
Logem ent (C E L) pendant toute leur v ie.
€m 2T 23 1T 23 4T 22 3T22 2T 22 1T 22
P E L /C E L - 100% B an q u e P r iv ée en F r an ce -3 3 8 13 14 11

€m 2T 23 1T 23 4T 22 3T22 2T 22 1T 22
B an q u e C o m m er ci ale en F r an ce (in cl u an t 2/3 d e la B an q u e P r iv ée)
PNB 1 627 1 587 1 592 1 592 1 647 1 531
F rais de ges tion -1 074 -1 230 -1 166 -1 092 -1 078 -1 195
RBE 553 357 426 500 569 336
C oût du ris que -150 -72 8 -103 -64 -86
R ésu ltat d 'exp lo itatio n 403 285 434 397 505 250
E lem ents hors ex ploitation 0 0 -1 1 26 0
R ésu ltat av an t im p ô t 403 285 433 398 531 250

C o efficien t d 'exp lo itati o n 66,0% 77,5% 73,2% 68,6% 65,4% 78,0%

F onds propres alloués (M d€, s ur la période c um ulée) 11,5 11,5 11,3 11,1 11,0 10,6
R W A (M d€) 100,7 99,8 100,5 102,3 100,0 100,4

1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

33 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Banque Commerciale en France - hors effets PEL/CEL(incluant 2/3 de la Banque Privée)
PNB 1 630 1 584 1 584 1 579 1 633 1 520
Frais de gestion -1 074 -1 230 -1 166 -1 092 -1 078 -1 195
RBE 556 354 418 487 555 325
C oût du risque -150 -72 8 -103 -64 -86
Résultat d'exploitation 406 282 426 385 491 239
Elements hors ex ploitation 0 0 -1 1 26 0
Résultat avant impôt 406 282 425 385 517 239

Coefficient d'exploitation 65,9% 77,6% 73,6% 69,1% 66,0% 78,6%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 11,5 11,5 11,3 11,1 11,0 10,6
RWA (M d€) 100,7 99,8 100,5 102,3 100,0 100,4

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

1
BNL bc (incluant 100% de la Banque Privée)
PNB 687 675 656 652 671 654
incl. Revenus d'intérêt 411 392 369 382 387 380
incl. Commissions 276 284 286 271 284 274
Frais de gestion -428 -464 -426 -440 -416 -454
RBE 259 211 230 213 255 201
C oût du risque -80 -98 -114 -114 -110 -128
Résultat d'exploitation 179 113 116 99 146 73
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 0 0
Autres éléments hors ex ploitation -3 0 0 0 2 0
Résultat avant impôt 176 113 116 99 148 73
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -5 -7 -5 -4 -8 -8
Résultat avant impôt de BNL bc 171 106 111 95 139 65

Coefficient d'exploitation 62,3% 68,7% 64,9% 67,4% 62,0% 69,3%

Encours moy ens de crédits (M d€) 76 77 79 79 78 79
Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 79 80 80 80 79 82
Dépôts moy ens (M d€) 65 63 64 65 65 63
C oût du risque (en pb annualisé) 41 49 57 57 55 63
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 5,9 5,9 6,0 6,0 6,0 5,9
RWA (M d€) 45,1 46,4 47,6 48,7 49,3 49,8

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

BNL bc (incluant 2/3 de la Banque Privée)
PNB 667 654 635 631 649 633
Frais de gestion -413 -450 -411 -423 -403 -440
RBE 255 204 224 208 246 193
C oût du risque -80 -98 -114 -114 -109 -128
Résultat d'exploitation 174 106 110 95 138 65
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 0 0
Autre éléments hors ex ploitation -3 0 0 0 2 0
Résultat avant impôt 171 106 111 95 139 65

Coefficient d'exploitation 61,9% 68,8% 64,7% 67,0% 62,0% 69,5%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 5,9 5,9 6,0 6,0 6,0 5,9
RWA (M d€) 44,7 46,0 47,1 48,2 48,8 49,3

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

1
Banque Commerciale en Belgique (incluant 100% de la Banque Privée)
PNB 1 006 1 016 947 917 965 935
incl. Revenus d'intérêt 706 731 673 636 677 632
incl. Commissions 300 285 274 281 288 303
Frais de gestion -568 -945 -598 -558 -554 -905
RBE 438 70 348 359 412 30
C oût du risque -19 -8 -20 -17 -16 17
Résultat d'exploitation 418 62 328 342 396 47
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
Autres éléments hors ex ploitation 3 1 -1 3 3 4
Résultat avant impôt 422 64 327 345 399 52
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -28 -12 -25 -19 -20 -10
Résultat avant impôt de la Banque Commerciale en Belgique 394 52 303 326 379 42

Coefficient d'exploitation 56,5% 93,1% 63,2% 60,9% 57,3% 96,8%

Encours moy ens de crédits (M d€) 139 138 138 137 134 131
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 142 142 141 140 136 125
Dépôts moy ens (M d€) 161 160 161 162 162 161
C oût du risque (en pb annualisé) 5 2 6 5 5 -6
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 6,3 6,7 6,1 6,1 6,2 5,9
RWA (M d€) 54,4 53,2 54,5 54,2 54,2 58,4
1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

34 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Banque Commerciale en Belgique (incluant 2/3 de la Banque Privée)
PNB 952 964 896 871 920 890
Frais de gestion -543 -906 -571 -532 -529 -870
RBE 410 58 324 339 392 20
C oût du risque -19 -8 -21 -17 -16 18
Résultat d'exploitation 391 51 303 323 376 38
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 1 0
Autres éléments hors ex ploitation 3 1 -1 3 3 4
Résultat avant impôt 394 52 303 326 379 42

Coefficient d'exploitation 57,0% 94,0% 63,8% 61,1% 57,4% 97,8%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 6,3 6,7 6,1 6,1 6,2 5,9
RWA (M d€) 53,6 52,4 53,9 53,4 53,5 57,6

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

1
Banque Commerciale au Luxembourg (incluant 100% de la Banque Privée)
PNB 145 145 130 116 114 115
incl. Revenus d'intérêt 122 120 105 94 90 88
incl. Commissions 23 25 25 22 24 27
Frais de gestion -69 -88 -67 -62 -66 -80
RBE 75 58 63 54 48 35
C oût du risque -1 -1 9 3 3 5
Résultat d'exploitation 75 56 72 56 51 40
Quote part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 0 0
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 0 1 0 2
Résultat avant impôt 75 57 72 58 51 42
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -2 -2 -2 -1 -2 -2
Résultat avant impôt de la Banque Commerciale au Luxembourg 73 55 70 56 49 40

Coefficient d'exploitation 47,8% 60,3% 51,3% 53,8% 57,8% 69,8%

Encours moy ens de crédits (M d€) 13 13 13 13 13 13
Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 13 14 13 13 13 13
Dépôts moy ens (M d€) 28 29 30 31 30 29
C oût du risque (en pb annualisé) 2 4 -25 -8 -9 -17
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
RWA (M d€) 7,2 7,3 7,4 7,8 7,6 7,5

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Banque Commerciale au Luxembourg (incluant 2/3 de la Banque Privée au Luxembourg)
PNB 141 142 127 113 110 111
Frais de gestion -67 -86 -65 -61 -64 -78
RBE 74 56 62 52 46 33
C oût du risque -1 -1 8 3 3 5
Résultat d'exploitation 73 54 70 55 49 38
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 0 0
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 0 1 0 2
Résultat avant impôt 73 55 70 56 49 40

Coefficient d'exploitation 47,7% 60,5% 51,3% 53,7% 57,9% 70,4%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
RWA (M d€) 7,0 7,1 7,3 7,7 7,5 7,4

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

1
Banques Commerciales dans le reste du monde (incluant 100% de la Banque Privée) -Europe Mediterranée
PNB 603 648 534 607 620 585
incl. Revenus d'intérêt 509 540 433 488 508 465
incl. Commissions 95 108 101 118 112 120
Frais de gestion -344 -435 -419 -395 -416 -428
RBE 259 212 115 212 204 156
C oût du risque -56 -49 -10 -55 -47 -41
Résultat d'exploitation 203 164 105 156 158 116
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 64 87 74 100 132 70
Autres éléments hors ex ploitation -24 37 -53 -5 -20 -9
Résultat avant impôt 242 288 126 251 270 177
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -10 -8 -6 -3 -3 -3
Résultat avant impôt des Banques Commerciales dans le reste du monde-Euro 232 280 120 248 267 174

Coefficient d'exploitation 57,1% 67,2% 78,4% 65,1% 67,0% 73,3%

Encours moy ens de crédits (M d€) 32 34 35 35 35 34
E ncours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 36 37 38 38 37 37
Dépôts moy ens (M d€) 40 42 43 43 41 40
C oût du risque (en pb annualisé) 62 53 11 58 51 45
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 5,5 5,6 5,5 5,4 5,2 5,1
RWA (M d€) 46,6 49,5 50,5 52,0 51,8 48,4

35 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt
€m 2T23 1T23 4T 22 3T 22 2T 22 1T22
Banques Com m erciales dans le reste du m onde (incluant 2/3 de la Banque P riv ée)-Europe Méditerranée
PNB 591 638 526 601 615 580
Frais de gestion -342 -433 -417 -393 -414 -427
RBE 249 204 109 208 201 153
C oût du risque -56 -49 -10 -55 -46 -41
Résultat d'exploitation 193 156 99 153 155 112
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 64 87 74 100 132 70
Autre éléments hors ex ploitation -24 37 -53 -5 -20 -9
Résultat av ant im pôt 232 280 120 248 267 174

Coefficient d'exploitation 57,9% 67,9% 79,2% 65,4% 67,3% 73,6%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 5,5 5,6 5,5 5,4 5,2 5,1
RWA (M d€) 46,6 49,5 50,5 52,0 51,8 48,4

€m 2T23 1T23 4T 22 3T 22 2T 22 1T22

1
Métiers spécialisés (P ersonal Finance, Arv al & Leasing Solutions, Nouv eaux Métiers Digitaux & P ersonal Inv estors incluant 100% de la Banque P riv ée)
PNB 2 625 2 512 2 369 2 416 2 481 2 405
Frais de gestion -1 252 -1 377 -1 244 -1 179 -1 198 -1 274
RBE 1 373 1 136 1 125 1 238 1 283 1 131
C oût du risque -426 -418 -485 -396 -380 -357
Résultat d'exploitation 947 717 640 841 902 774
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 7 7 -5 21 24 16
Autres éléments hors ex ploitation 54 -31 -8 3 15 13
Résultat av ant im pôt 1 008 693 627 865 942 804
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -1 -1 -1 0 0 -1
Résultat av ant im pôt des m étiers spécialisés 1 007 692 626 865 941 803

Coefficient d'exploitation 47,7% 54,8% 52,5% 48,8% 48,3% 53,0%

Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 127 125 123 123 121 118
C oût du risque (en pb annualisé) 134 134 157 129 125 121
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de 13,4 13,1 12,1 12,0 11,8 11,4
RWA (M d€) 119,3 115,9 111,6 109,0 108,6 106,8

€m 2T23 1T23 4T 22 3T 22 2T 22 1T22

Personal Finance
PNB 1 327 1 288 1 283 1 345 1 371 1 388
Frais de gestion -733 -810 -739 -689 -718 -776
RBE 593 477 544 656 653 613
C oût du risque -363 -358 -413 -336 -309 -315
Résultat d'exploitation 230 120 131 320 344 297
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 10 9 -5 22 26 14
Autres éléments hors ex ploitation 50 -7 -15 -2 -6 -7
Résultat av ant im pôt 290 122 111 340 365 305

Coefficient d'exploitation 55,3% 62,9% 57,6% 51,2% 52,4% 55,9%

Total des encours consolidés moy ens (M d€) 105 97 96 94 94 93
Encours de crédits au début du trimestre (utilisés pour le coût du risque en pb) 100 98 97 97 96 94
C oût du risque (en pb annualisé) 145 145 170 139 129 134
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 8,8 8,6 8,1 8,1 8,0 7,7
RWA (M d€) 82,7 77,7 74,8 73,0 73,1 72,4

€m 2T23 1T23 4T 22 3T 22 2T 22 1T22

Arval & Leasing S olutions
PNB 1 046 982 858 874 893 812
Frais de gestion -358 -403 -347 -341 -341 -366
RBE 688 579 511 534 553 446
C oût du risque -33 -38 -30 -38 -49 -30
Résultat d'exploitation 655 541 482 496 504 416
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 2 1 1 4
Autres éléments hors ex ploitation 3 -24 7 5 20 20
Résultat av ant im pôt 658 517 491 502 525 440

Coefficient d'exploitation 34,2% 41,0% 40,4% 39,0% 38,2% 45,1%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 3,8 3,7 3,5 3,4 3,3 3,3
RWA (M d€) 32,0 33,5 32,0 31,2 30,7 29,5
Total des encours consolidés moy ens (M d€) 55 53 51 49 49 48
Flotte financée (en milliers de v éhicules) 1 643 1 614 1 592 1 520 1 501 1 484

1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

36 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
1
Nouveaux Métiers Digitaux & Personal Investors (incluant 100% de la Banque P rivée)
PNB 252 243 228 197 217 205
Frais de gestion -160 -164 -158 -149 -139 -132
RBE 91 79 70 48 77 73
C oût du risque -30 -23 -42 -23 -23 -12
Résultat d'exploitation 62 57 28 25 54 61
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence -2 -2 -2 -2 -2 -3
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 0 0 1 0
Résultat avant im pôt 60 55 25 23 53 58
Résultat attribuable à la Gestion institutionnelle et priv ée -1 -1 -1 0 0 -1
Résultat avant im pôt des Nouveaux Métiers Digitaux & Personal Investors 59 54 25 22 52 58

Coefficient d'exploitation 63,7% 67,4% 69,4% 75,7% 64,3% 64,4%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de la B anque P riv ée 0,8 0,8 0,5 0,5 0,5 0,4
RWA (M d€) 4,5 4,7 4,8 4,9 4,8 4,9
Encours moy ens de crédits chez P ersonal Inv estors et N DB (M d€) 2 2 2 2 2 1
Encours moy ens de dépôts chez P ersonal Inv estors (M d€) 32 32 30 31 31 30
Actifs sous gestion de P ersonal Inv estors (M d€) 162 157 150 150 147 162
Ordres P articuliers E urope (en millions) de P ersonal Inv estors 9,0 10,0 9,2 10,1 10,1 13,0

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Nouveaux Métiers Digitaux & Personal Investor (incluant 2/3 de la Banque P rivée)
PNB 248 240 225 195 214 203
Frais de gestion -158 -162 -156 -147 -137 -130
RBE 90 78 69 48 77 72
C oût du risque -30 -23 -42 -23 -23 -12
Résultat d'exploitation 61 56 27 25 54 60
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence -2 -2 -2 -2 -2 -3
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 0 0 1 0
Résultat avant im pôt 59 54 25 22 52 58

Coefficient d'exploitation 63,7% 67,4% 69,4% 75,5% 64,1% 64,3%

Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée ; incluant 2/3 de la B anque P riv ée 0,8 0,8 0,5 0,5 0,5 0,4
RWA (M d€) 4,5 4,7 4,8 4,9 4,8 4,9

1. Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

37 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Investm ent & P rotection S ervices
PNB 1 430 1 409 1 529 1 458 1 426 1 400
Frais de gestion -879 -897 -956 -883 -862 -851
RBE 551 512 572 575 564 549
C oût du risque -2 -1 14 2 -5 -7
Résultat d'exploitation 550 511 586 577 559 542
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 58 68 61 31 41 45
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 -4 41 16 35
Résultat avant im pôt 607 578 643 650 617 622

Coefficient d'exploitation 61,4% 63,7% 62,6% 60,5% 60,4% 60,8%

Actifs sous gestion av ec 100% des B anques P riv ées (M d€) 1 213 1 213 1 172 1 157 1 180 1 227
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 10,4 10,6 10,0 10,0 10,0 9,9
RWA (M d€) 40,1 40,6 40,6 43,2 44,7 48,7

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Assurance
PNB 557 524 500 514 512 490
Frais de gestion -203 -202 -198 -199 -201 -197
RBE 353 322 302 315 311 294
C oût du risque 0 0 0 0 0 0
Résultat d'exploitation 353 322 302 315 311 294
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 47 59 32 20 24 29
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 -2 1 17 -3
Résultat avant im pôt 400 381 332 336 352 319

Coefficient d'exploitation 36,5% 38,5% 39,5% 38,7% 39,2% 40,1%

Actifs sous gestion (M d€) 251 251 247 248 255 270
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 7,1 7,3 7,1 7,1 7,2 7,2
RWA (M d€) 14,5 14,6 14,8 16,5 18,2 23,2

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Gestion Institutionnelle et P rivée
PNB 873 885 1 029 944 914 910
Frais de gestion -675 -695 -759 -684 -661 -655
RBE 198 190 270 260 253 255
C oût du risque -2 -1 14 2 -5 -7
Résultat d'exploitation 196 189 284 262 248 249
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 11 9 29 11 18 16
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 -2 40 -1 38
Résultat avant im pôt 207 198 311 313 265 303

Coefficient d'exploitation 77,3% 78,6% 73,8% 72,4% 72,3% 72,0%

Actifs sous gestion av ec 100% des B anques P riv ées (M d€) 962 962 925 908 925 956
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 3,4 3,3 2,9 2,9 2,8 2,8
RWA (M d€) 25,6 26,0 25,8 26,7 26,5 25,5

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Wealth Managem ent
PNB 395 409 392 379 371 370
Frais de gestion -285 -318 -317 -294 -273 -299
RBE 110 91 76 85 97 71
C oût du risque -1 -1 13 1 -3 -7
Résultat d'exploitation 109 91 89 86 94 64
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 0 0 0 0 0 0
Autres éléments hors ex ploitation 0 0 -1 40 0 0
Résultat avant im pôt 109 91 87 126 94 64

Coefficient d'exploitation 72,1% 77,7% 80,7% 77,5% 73,7% 80,8%

Actifs sous gestion av ec 100% des B anques P riv ées (M d€) 406 406 393 389 394 403
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 1,3 1,3 1,4 1,4 1,3 1,3
RWA (M d€) 11,3 11,8 12,0 13,1 13,3 12,3
€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Asset Managem ent (incluant Real Estate & IP S Inv estm ents)
P NB 478 476 636 565 543 540
Frais de gestion -390 -377 -442 -390 -387 -356
RBE 87 98 194 175 156 184
C oût du risque 0 0 1 1 -2 1
Résultat d'exploitation 87 98 195 176 154 185
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équiv alence 11 9 29 11 18 16
A utres éléments hors ex ploitation 0 0 0 0 -1 38
Résultat avant im pôt 98 107 224 187 171 239

Coefficient d'exploitation 81,7% 79,3% 69,5% 69,0% 71,3% 65,9%

A ctifs sous gestion (M d€) 555 555 532 519 531 553
Fonds propres alloués (M d€, sur la période cumulée) 2,0 2,0 1,5 1,5 1,5 1,5
RWA (M d€) 14,3 14,2 13,8 13,6 13,2 13,2

38 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Autres activités : retraitements liés aux activités d'assurance de la volatilité (IFRS9) et des frais rattachables (distributeurs internes)
PNB -305 -266 -384 -280 -359 -417
Incl. Retraitement de la volatilité (métier Assurance) -33 -16 -87 -31 -108 -158
Incl. Retraitement Frais rattachables (Distributeurs internes) -271 -250 -296 -249 -252 -259
Frais de gestion 271 250 296 249 252 259
incl. coûts de restructuration, de renforcement IT et d'adaptation
Incl. Retraitement Frais rattachables (Distributeurs internes) 271 250 296 249 252 259
RBE -33 -16 -87 -31 -108 -158
Coût du risque
Résultat d'exploitation -33 -16 -87 -31 -108 -158
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
Autres éléments hors exploitation
Résultat avant impôt -33 -16 -87 -31 -108 -158

€m 2T23 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22

Autres activités excl. les retraitements liés aux activités d'assurance de la volatilité (IFRS 9) et des frais rattachables (distributeurs internes)
PNB -361 -478 -244 -43 -43 52
Frais de gestion -318 -624 -211 -222 -187 -542
incl. coûts de restructuration, de renforcement IT et d'adaptation -151 -361 -188 -125 -106 -72
RBE -679 -1 102 -455 -265 -230 -490
Coût du risque -33 6 59 -126 -64 -54
Résultat d'exploitation -712 -1 096 -396 -391 -294 -544
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 17 12 -38 19 19 23
Autres éléments hors exploitation 93 -1 51 -2 -66 -42
Résultat avant impôt -603 -1 085 -382 -374 -342 -564

39 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE - ARTICLE 223-1 DU REGLEMENT GENERAL DE
L’AMF

Indicateurs
Alternatifs de Définition Justification de l’utilisation
Performance

Agrégats du compte Somme des agrégats du compte de résultat de CPBS (avec Mesure représentative de la
de résultat des les agrégats du compte de résultat des banques performance opérationnelle du
Pôles Opérationnels commerciales, incluant 2/3 de la banque privée en France, Groupe BNP Paribas
(PNB, revenus en Italie, en Belgique, au Luxembourg, en Allemagne, en
d’intérêt, frais de Pologne et en Turquie), IPS et CIB
gestion, résultat Agrégats du compte de résultat du Groupe BNP Paribas
brut d’exploitation, = Agrégats du compte de résultat des Pôles Opérationnels
résultat + agrégats du compte de résultat de Autres Activités
d’exploitation, La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du
résultat avant impôt) Groupe est fournie dans les tableaux « Résultats par pôle ».
Les revenus d’intérêt mentionnés dans les banques
commerciales incluent la marge d’intérêts (au sens de la note
3.a des états financiers) ainsi que dans une moindre mesure
d’autres revenus (au sein des notes 3.c, 3.d et 3.e des états
financiers) et exclus les commissions (au sens de la note 3.b
des états financiers). Les agrégats du compte de résultat des
banques commerciales ou métiers spécialisés distribuant des
contrats d’assurance excluent l’impact de l’application d’IFRS
17 sur la présentation comptable des frais de gestion dits «
rattachables à l’activité d’assurance » en déduction du PNB
et non plus en frais de gestion, impact porté par « Autres
activités »

Agrégats du compte Agrégat du compte de résultat hors effet PEL/CEL Mesure représentative des agrégats
de résultat hors effet La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du de la période retraités de la variation
PEL/CEL (PNB, Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des de provision comptabilisant le risque
résultat brut résultats trimestriels » généré par les PEL et CEL sur
d’exploitation, l’ensemble de leur durée
résultat
d’exploitation,
résultat avant impôt)

Agrégats du compte Agrégat du compte de résultat d’une activité de banque Mesure représentative de la
de résultat d’une commerciale, incluant la totalité du compte de résultat de la performance de l’activité d’une
activité de Banque banque privée banque commerciale, y compris
commerciale avec La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du la totalité de la performance de la
100 % de la Banque Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des banque privée (avant partage du
Privée résultats trimestriels » compte de résultat avec le métier
Wealth Management, la banque
privée étant sous la responsabilité
conjointe de la banque commerciale
(2/3 du compte de résultat) et du
métier Wealth Management (1/3 du
compte de résultat)

Évolution des frais Évolution des frais de gestion excluant les taxes et Mesure représentative de l’évolution
de gestion hors contributions soumises à IFRIC 21 des frais de gestion excluant les taxes
impact IFRIC 21 et contributions soumises à IFRIC 21
comptabilisées dans leur quasi-totalité
sur le 1er trimestre pour l’ensemble de
l’année, donnée afin d’éviter toute
confusion par rapport aux autres
trimestres

Coefficient Rapport entre les coûts et les revenus Mesure de l’efficacité opérationnelle
d’exploitation dans le secteur bancaire

Coût du Rapport entre coût du risque (en M€) et encours de crédit à Mesure du niveau de risque par
risque/encours la clientèle début de période métier en pourcentage du volume des
de crédit à la Les détails du calcul sont fournis dans l’annexe « Coût du encours
clientèle début de risque sur encours » des diapositives de présentation des
période (en points résultats
de base)

Taux de couverture Rapport entre les dépréciations stage 3 et les encours Mesure du provisionnement des
des engagements dépréciés (stage 3), bilan et hors-bilan, nettés des garanties créances douteuses
douteux reçues, sur la clientèle et les établissements de crédit, y
compris les titres de dette au coût amorti et les titres de dette
en valeur de marché par capitaux propres (hors assurance)

40 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

 Indicateurs
Alternatifs de Définition Justification de l’utilisation
Performance

Résultat net part du Résultat net part du Groupe retraité des éléments Mesure du résultat du Groupe
Groupe hors exceptionnels BNP Paribas hors éléments non
exceptionnels Le détail des éléments exceptionnels est fourni dans la récurrents d’un montant significatif ou
diapositive « Principaux éléments exceptionnels » de éléments ne reflétant pas la
présentation des résultats performance opérationnelle,
notamment les coûts de d’adaptation
et de restructuration

Rentabilité des fonds Les détails du calcul du ROE sont fournis dans l’annexe Mesure de la rentabilité des capitaux
propres (ROE) « Rentabilité des Fonds Propres et Capitaux Permanents » propres du Groupe BNP Paribas
des diapositives de présentation des résultats

Rentabilité des fonds Les détails du calcul du ROTE sont fournis dans l’annexe Mesure de la rentabilité des capitaux
propres tangibles « Rentabilité des Fonds Propres et Capitaux Permanents » propres tangibles du Groupe
(ROTE) des diapositives de présentation des résultats BNP Paribas

Agrégats du compte Agrégats du compte de résultat de l’Assurance (PNB, résultat Présentation du résultat de
de résultat de brut d’exploitation, résultat d’exploitation, résultat avant impôt) l’assurance reflétant la performance
l’Assurance (PNB, excluant la volatilité générée par la comptabilisation à la juste opérationnelle et intrinsèque
frais de gestion, valeur de certains actifs sur le résultat financier en IFRS 9, (technique et financière)
résultat brut transférée en « Autres activités ». Les gains ou pertes réalisés
d’exploitation, en cas de cession ainsi que les éventuelles dépréciations
résultat durables sont inclus dans le compte de résultat de
d’exploitation, l’assurance.
résultat avant impôt)
La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du
Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des
résultats trimestriels »

Agrégats du compte Agrégats du compte de résultat des « Autres Activités incluant Externalisation au sein des « Autres
de résultat des les retraitements liés aux activités d’assurance de la volatilité activités » de l’impact des frais de
« Autres activités » (IFRS 9) et des frais rattachables (distributeurs internes) » gestion dits « rattachables à l’activité
suite à l’application à partir du 01.01.23 de la norme IFRS 17 d’assurance » sur les contrats de
« contrats d’assurances » conjointement à l’application de la distribution internes afin de ne pas
norme IFRS 9 pour les activités d’assurance incluant : perturber la continuité dans la lecture
 Le Retraitement en PNB des « Autres activités » de de la performance financière des
la volatilité sur le résultat financier générée par la différents métiers.
comptabilisation en juste valeur en IFRS 9 de
certains actifs de l’Assurance
 Les frais de gestion dits « rattachables à l’activité
d’assurance » sont présentés comptablement en
déduction du PNB et non plus en frais de gestion.
Ces écritures comptables portent exclusivement sur
le métier Assurance et les entités du Groupe (hors
métier Assurance) distribuant des contrats
d’assurance (dits distributeurs internes) et sont sans
effet sur le résultat brut d’exploitation. L’impact des
écritures liés aux contrats internes de distribution
est porté par le segment « Autres activités »
La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du
Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des
résultats trimestriels »

41 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

Note méthodologique – Analyse comparative à périmètre et change constants

Les modalités de détermination des effets périmètre sont liées à différents types d’opérations (acquisitions, cessions, etc.). L’objectif
sous-tendant le calcul des effets périmètre est d’améliorer la comparabilité des données d’une période sur l’autre.
Dans le cas d’acquisitions ou de création de société, l’entité est exclue pour chaque agrégat des résultats à périmètre constant des
trimestres de l’exercice courant pour la période correspondante de non détention au cours de l’exercice précédent.
Dans le cas de cessions, les résultats de l’entité sont exclus de manière symétrique pour chaque agrégat sur l’exercice précédent pour
les trimestres où l’entité n’est plus détenue.
En cas de changement de méthode de consolidation, les résultats sont présentés au taux d'intégration minimum sur les deux années
(exercice courant et exercice antérieur) pour les trimestres faisant l’objet d’un retraitement à périmètre constant.
Le principe retenu par le Groupe BNP Paribas pour élaborer les analyses à change constant est de recalculer les résultats du trimestre
de l’année N-1 (trimestre de référence) en les convertissant au cours de change du trimestre équivalent de l’année N (trimestre
analysé). L’ensemble de ces calculs est effectué par rapport à la devise de reporting de l’entité.

Rappel
Produit Net Bancaire (PNB) : dans l’ensemble du document, les termes « Produit Net Bancaire » ou « Revenus » sont utilisés
indifféremment.
Frais de gestion : correspondent à la somme des Frais de personnel, Autres charges générales d’exploitation, Dotations aux
amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles. Dans l’ensemble du document, les termes « Frais
de gestion » ou « Coûts » peuvent être utilisés indifféremment.
Pôles Opérationnels : ils regroupent les trois pôles suivants :
o Corporate and Institutional Banking (CIB) regroupant : Global Banking, Global Markets, Securities Services;
o Commercial, Personal Banking and Services (CPBS) composé de :
 Des banques commerciales en France, en Belgique, en Italie, au Luxembourg et en Europe-
Méditerranée ;
 Les métiers spécialisés avec avec Arval & Leasing Solutions ; BNP Paribas Personal Finance ;
Nouveaux métiers digitaux (incluant Nickel, Lyf…) & Personal Investors ;
o Investment & Protection Services (IPS) composé de : Assurance, Gestion Institutionnelle et Privée (GIP) qui
comprend Wealth Management, Asset Management, Real Estate et Principal Investments.

42 RESULTATS AU 30 JUIN 2023

DES RÉSULTATS SOLIDES............................................................................................................. 3
CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB) ................................................................. 8
COMMERCIAL, PERSONAL BANKING & SERVICES (CPBS) ................................................... 11
INVESTMENT & PROTECTION SERVICES (IPS) ....................................................................... 19
AUTRES ACTIVITÉS ..................................................................................................................... 22
STRUCTURE FINANCIÈRE........................................................................................................... 24
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ - GROUPE...................................................................... 25
RÉSULTAT PAR POLE AU SECOND TRIMESTRE 2023 ............................................................. 26
RÉSULTAT PAR POLE AU PREMIER SEMESTRE 2023 ............................................................. 27
HISTORIQUE DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS ....................................................................... 28
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE - ARTICLE 223-1 DU RÈGLEMENT
GÉNÉRAL DE L’AMF .................................................................................................................... 40

43 RESULTATS AU 30 JUIN 2023