AU: 31 /12/ 2004
ACTIF
Brut
IMMOBLISATIONS EN NON VALEUR (A) 0
. Frais préliminaires
. Charges à répartir sur plusieurs 0
éxercices
. Prime de remboursement des
obligations
ACTIF IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 19,239,434.00
IMMOB . Immobilisations en recherche et
développement
ILISE . Brevets. marques. droits. et valeurs
similaires
. Fonds commercial 19,239,434.00
. Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 2,224,711,560.24
. Terrains 50,902,174.74
. Constructions 258,182,716.14
. Installations techniques, matériel et 1,322,894,897.66
outillage
. Matériel de transport 37,957,519.06
. Mobilier, matériel de bureau et 182,454,486.64
aménag. divers
. Autres immobilisations corporelles
. Immobilisations corporelles en cours 372,319,766.00
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 144,497,567.16
. Prêts immobilises 40,878,474.43
. Autres créances financières 219,317.86
. Titres de participation 103,399,774.87
. Autres titres immobilisés
ECART DE CONVERSION - ACTIF (E)
. Diminution des créances immobilisées
. Augmentation des dettes financières
TOTAL ( A+B+C+D+E) 2,388,448,561.40
STOCKS (F) 677,367,192.31
ACTIF . Marchandises
. Matières et fournitures consommables 339,514,303.37
C I R C U L A N . Produits en cours 3,366,104.86
T
. Produits intermédiaires et produits 12,079,272.93
résiduels
. Produits finis 322,407,511.15
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) 1,328,222,381.00
. Fournis. débiteurs, avances et 2,333,450.01
acomptes
. Clients et comptes rattachés 144,518,352.01
. Personnel 12,257,165.98
. Etat 331,123,077.60
. Comptes d'associés 788,150,719.89
. Autres débiteurs 40,987,137.46
. Comptes de régularis. Actif 8,852,478.05
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H) 12,548,315.00
ECARTS DE CONVERSION - (I)
ACTIF( élements circulants)
TOTAL I (F+G+H+I) 2,018,137,888.31
TRES TRESORERIE - ACTIF
. Chéques et valeurs à encaisser 778,400.01
. Banque, T.G et C.C.P 20,350,358.79
. Caisse, Régies d'avances et accréditifs 698,434.04
TOTAL III 21,827,192.84
TOTAL GENERAL I+II+III 4,428,413,642.55
AU: 31 /12/ 2004 au 31/12/2003
Amortissements
Net Net
et provisions
0 0 0
2,776,433.00 16,463,001.00 16,463,001.00
2,776,433.00 16,463,001.00 16,463,001.00
1,281,766,060.26 942,945,499.98 644,928,932.12
50,902,174.74 50,902,174.74
162,345,464.39 95,837,251.75 106,715,846.19
955,923,745.17 366,971,152.49 388,432,051.48
35,218,412.30 2,739,106.76 1,551,304.94
128,278,438.40 54,176,048.24 54,528,585.91
0 0
372,319,766.00 42,798,968.86
9,374,152.82 135,123,414.34 84,753,795.44
40,878,474.43 43,119,081.68
219,317.86 261,873.71
9,374,152.82 94,025,622.05 41,372,840.05
1,293,916,646.08 1,094,531,915.32 746,145,728.56
63,948,377.29 613,418,815.02 709,029,383.46
0 0
56,207,125.52 283,307,177.85 284,112,708.10
3,366,104.86 3,327,999.59
12,079,272.93 19,614,305.38
7,741,251.77 314,666,259.38 401,974,370.39
7,791,317.11 1,320,431,063.89 1,215,869,032.30
2,333,450.01 212,603.02
5,685,457.62 138,832,894.39 107,137,076.60
12,257,165.98 12,066,904.45
331,123,077.60 341,246,153.24
788,150,719.89 717,287,924.73
2,105,859.49 38,881,277.97 33,269,047.49
8,852,478.05 4,649,322.77
12,548,315.00 247,834,172.17
0 0
71,739,694.40 1,946,398,193.91 2,172,732,587.93
778,400.01 1,263,486.00
20,350,358.79 16,291,841.25
698,434.04 673,618.98
21,827,192.84 18,228,946.23
1,365,656,340.48 3,062,757,302.07 2,937,107,262.72
PASSIF
CAPITAUX PROPRES
. Capital social ou personnel (1)
FINANCE . moins : actionnaires,
MENTS capital souscrit non appelé
capital appelé
dont versé......................
P E R M A N E . Prime d'émission, de fusion, d'apport
NTS
. Ecart de réevaluation
. Réserve légale
. Autres réserves
. Report!à nouveau ( )
. Résultats nets en instance d'affectation ( )
. Résultat net de l'exercice ( )
TOTAL DES CAPTAUX PROPRES (A)
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)
. Subventions d'investissement
. Autres provisions réglementés
DETTES DE FINANCEMENT (C)
. Emprunts obligataires
. Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET (D)
CHARGES
. Provisions pour risques
. Provisions pour charges
ECART DE CONVERSION - PASSIF (E)
. Augmentation des créances immobilisées
. Diminution des dettes de financement
TOTAL 1 (A+B+C+D+E)
PASSIF DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)
. Fournisseurs et comptes rattachés
CIRCU . Clients créditeurs, avances et acomptes
. Personnel
. Organismes sociaux
. Etat
. Comptes d'associés
. Autres créanciers
. Comptes de régularisation - passif
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)
ECART DE CONVERSION - PASSIF (Eléments (H)
circulants)
TOTAL II (F+G+H)
décembre décembre
419,105,700.00 419,105,700.00
34,564,369.70 34,564,369.70
41,910,570.00 41,910,570.00
714,069,625.82 646,569,625.82
5,311,549.20 2,831,920.18
247,659,609.04 233,430,852.02
1,462,621,423.76 1,378,413,037.72
353,802,997.96 320,386,932.53
353,802,997.96 320,386,932.53
0 0
175,354,969.38 139,659,848.97
13,024,602.00 13,024,602.00
162,330,367.38 126,635,246.97
0 0
1,991,779,391.10 1,838,459,819.22
1,053,284,418.45
869,581,974.52
1,884,486.90
25,720,846.06
21,628,754.29
36,654,862.72
15,732,741.86
36,147,292.49
45,933,459.61
11,690,132.84
0
1,064,974,551.29
Bilan financier simplifiée 31/12/2004
Actif Montant
Actif à plus d'un an 1,094,531,915.32
Immobilisations incorporelles 16,463,001.00
Immobilisations corporelles 942,945,499.98
Immobilisations financières 135,123,414.34
Actif à moins d'un an 1,933,849,878.91
Stocks 613,418,815.02
Créances de l'actif circulant 1,320,431,063.89
Trésorerie actif 34,375,507.84
Total général 3,062,757,302.07
Indicateurs bilanciels
1. Indicateur de Solvabilité
Marge de sécurité Financement permanenet
Dettes/2
FP > 1/2 Dettes
2. Liquidité
L'Actif à Court Terme 1 968 225 386,75
Passif à Court Terme 1 070 977 910,97
L'Actif à Court Terme > Passif à court terme
3. Equilibre financier
Fond de roulement Fonds propres+Dettes à plus d'un an-Actif à plus d'un an
BFR Actif à moins d'un an-Dettes a moins d'un an
TN Fond de roulement-BFR
4. Flexibilité
Actif à +1 an/ Total actif
Veillessement du matériel Amortissement des immobilisations productive/valeur b
5. Structure financière
Fonds propres/Passif
Dettes LMT/ Passif
Dettes CT/ Passif
6. Indépendance financière
Fonds propres/ Dettes LMT
L'analyse de l'activité
1. Taux de croissance du CA CA (2004) - CA (2003) / CA (2003)
2. Taux de croissance de la VA VA (2004) - VA (2003) / VA (2003)
3. Taux de marge brute MB / Vetes de m/ses
4. Taux de rémunération du facteur travail Les charges de personnel / VA
5. Taux de MB d'exploitation EBE / CA
6. Taux de VA VA / P
7. Rentabilité de l'endettement Charges financières / EBE
8. Taux d'autofinancement de l'activité CAF / VA
L'analyse de l'efficacité
1. Rentabilité économique Résultat économique / capital économique
2. Rentabilité financière Résultat net / [Link]
Ratios d'efficacité de gestion
1. Productivité des immobilisations VA / immobilisations brutes
2. Productivité du capital investi VA / immobilisations brutes + BFRE
3. Rentabilité économique du capital investi EBE / immobilisations brutes + BFRE
4. Taux d'autofinancement de la croissance Autofinancement / Var immobilisations brutes + Var BFR
5. Taux d'intérêts apparent des dettes financières Charges financières / Dettes fin à LM et CT
6. Trésorerie Dettes fin à CT - Disponibilité / CA
7. Rentabilité financière Résultat net de l'exercice / capitaux propres en début d'e
8. Capacité de rembouresement Autofinancement / Dettes fin à LM et CT
Ratios calculés à partir du tableau de financement
1. Evolution de la composition des ressources et des emplois
CAF/Total des ressources
Aug des dettes financiéres/Total des
ressources
L'investissement de l'exercice/Total des
Emplois
Dividendes versés/Total des Emplois
Dividendes versés/Bénéfice de l'exercice
précedant
Remb des dettes financières
2. Evolution de l'importance et de la structure de la CAF
Le Benefice de l'exercice/la CAF de
l'exercice
Dotations aux provisions/CAF
CAF/CA
3. Evolution des modes de financement de l'Entreprise
Remboursement des dettes Financiéres/
CAF
Investissement de l'exercice/CAF
4. La Structure Financière
Variation du BFR /variation du CA
Variation du FR /variation BFR
12/2004
Passif Montant
Fonds propres 1,710,283,522.33
Capitaux propres 1,462,621,423.76
Provision réglementée 247,662,098.57
Dettes à plus d'un an 281,495,868.77
Provisions réglementé 106,140,899.39
Provisions pour R et C 175,354,969.38
Dettes à moins d'un an 1,064,974,551.29
Dettes du passif circulant 1,053,284,418.45
Autres provisions 11,690,132.84
Trésorerie passif 6,003,359.68
Total général 3,062,757,302.07
1,710,283,522.33
676,236,889.87
à court terme
un an-Actif à plus d'un an 897,247,475.78
moins d'un an 868,875,327.62
28,372,148.16
35.74%
ations productive/valeur brute des immobilisations productive
72.26%
55.84%
9.19%
34.77%
6.08
-0.06%
-0.07%
0.00%
-69.58%
16.21%
-17.34%
0.20%
-79.12%
é
économique
tion
-22.30%
ilisations brutes + Var BFRE
n à LM et CT 0.10%
32.67%
itaux propres en début d'exercice 59.09%
24.48%
e financement
89.81%
0.00%
97.18%
34.84%
70.02%
0.00%
58.78%
66.14%
13.34%
0.00%
108.20%
-11480.76%
-96.58%
