Lycée secondaire de Haffouz ANNEE SCOLAIRE
DEVOIR DE CONTROLE N°3 2014-2015
NIVEAU : 3ème ECONOMIE & GESTION 3 & 1
EPREUVE : GESTION 02Heures COEF : 4
Professeurs : HABLI SALAH
Première partie : Exercice1 : bilan comptable
Exercice 2 : calcul de BFR
Deuxième partie : Cas de L’entreprise PANDA
Dossier 1 : investissement
Dossier 2 : financement de l’investissement
Dossier 3 : financement du cycle d’exploitation.
PREMIERE PARTIE 5points
EXERCICE N°1 :
La société «STAR» vous propose le dossier suivant se rapportant au financement de son cycle
d’exploitation :
Achats de matières Ventes de
premières produits finis
Flux réels
Stockage de biens Production stockage de produits finis
d1 = 15 jours d2 = 10 jours d3 = 12 jours Temps
Flux
monétaires durée du crédit clients
d4 = 30 jours d5 = 25 jours
Naissance de Règlement des naissance de la Règlement
la dette fournisseurs créance des clients
N.B : les jours sont exprimés en jours de chiffre d’affaires hors TVA
Travail à faire :
1) Déterminez la durée :
des besoins d’exploitation ;
des ressources d’exploitation ;
2) Déterminez le besoin en fonds de roulement en nombre de jours.
3) Expliquez à quoi est dû le BFR.
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4) Déterminez la valeur du BFR sachant qu’un jour de chiffre d’affaires hors TVA est estimé
à 1 200 D.
5) Proposez à l’entreprise STAR d’autres sources de financement de son BFR.
Exercice 2
L’entreprise « CERAMICO » spécialisée dans la commercialisation des produits céramiques et
porcelaines vous communique les informations suivantes :
- Bilan au 31 /12 /N comportes les postes suivantes
Eléments Montants
Camions……………………………………………………………………… 50 000 D
Amortissements des camions …………………………………………….. 10 000 D
Titres ……………………………………………………………………. 20 000 D
Prêt à long terme……………………………………………………………. 10 000 D
Stocks de marchandises…………………………………………………… 50 000 D
Créances clients…………………………………………………………….. 28 000 D
Autres actifs courants………………………………………………………. 6 000 D
Fonds de commerce…………………………………………………… 20 000 D
Placements courants……………………………………………………….. 5 000 D
Caisse………………………………………………………………………... 20 000 D
Banque …………………………………………………………………… 14 000 D
Capital………………………………………………………………………… 100 000 D
Emprunts à plus d’un an……………………………………………………. 40 000 D
Fournisseurs et comptes rattachés……………………………………….. 20 000 D
Autres passifs courants…………………………………………………….. 5 000 D
Concours bancaires courants et autres passifs financiers……………... 10 000 D
Travail à faire :
1- rappeler l’utilité du bilan comptable
2- Remplir le bilan simplifié de l’entreprise au titre de l’année N. en plaçant Chaque compte
dans la rubrique (emplacement) convenable (annexe I)
DEUXIEME PARTIE :15points
+
La société « METALUS » est spécialisée dans la fabrication des composantes des pièces
électriques. Elle exerce son activité dans la région du centre. Son gérant, M. SAMI vous charge
d’étudier les dossiers suivants afin de l’éclairer sur la situation actuelle de son entreprise et de
prévoir sa situation future.
Dossier n°1 : investissement
Pour améliorer la qualité de ses produits et accroître la capacité productive de ses ateliers, le
gérant de la société « METALUS », M. SAMI décide, au début de l’année 2012, installer une
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nouvelle chaîne de production ce qui nécessite l’acquisition des nouvelles machines
industrielles dont la facture d’acquisition se présente ainsi :
Travail à faire :
1) Classifiez cet investissement selon sa nature et selon son objectif.
2) Complétez le corps de la facture n° A15 (annexe II)
3) En déduire le coût réel d’acquisition HTVA de l’investissement.
4) Sachant que
- Cette machine, sera mise en service le 02/01/2012,
- L’annuité constante s’élève à 8500 DT
a) Calculez le taux d’amortissement de la machine
b) Déterminer sa durée de vie
c) Remplir la 1ére, la 2éme et la dernière ligne du tableau d’amortissement (annexe
III)
Dossier n°1 : financement de l’investissement
Pour le financement du net à payer TTC, les dirigeants comptent se baser sur les sources de
financement suivantes :
Son autofinancement
une augmentation de capital, par apports en numéraire se traduisant par l’émission de
400 actions à 100 D l’action.
Le reste par emprunt
Travail à faire :
1) sachant que les dividendes représentent 60% de la CAF s’élèvent à 30432 DT,
déterminer :
a) le montant de la CAF
b) le montant de l’autofinancement
2) le montant de l’augmentation de capital ;
3) Calculez le montant total qui sera collecté pour le financement du net à payer TTC de la
machine. Que constatez-vous ?
4) Déterminer le montant de l’emprunt
Dossier n°3 : financement du cycle d’exploitation
Vue La forte croissance de la demande sur ses produits, les dirigeants prévoient une
augmentation importante des besoins en fonds de roulement. Les informations suivantes sur
son activité d’exploitation en N+1, vous a été communiqués :
Durée du cycle d’exploitation : 85 jours.
Délai de règlement des dettes fournisseurs : 45 jours
Travail à faire :
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1. Sachant d’un jour de chiffre d’affaires est 1 200DT, calculer le besoin en fonds de
roulement en jours et en dinars.
2. Comment une entreprise peut-elle agir sur son BFR pour le réduire ?
Pour le financement de son BFR, M. SAMI compte se baser sur les sources de financement
suivantes :
L’escompte commercial :
Faire recours en premier lieu à la négociation le 12/03/2012 de la moitié des effets en
portefeuille (voir tableau ci-dessus) échéant le 24 /04/2012 au conditions suivantes
taux d’escompte : 9,5% l’an ;
commissions TTC (TVA 18%) : ? D ;
nombre de jours de banque : 3 jours
Une liste de comptes au 31/12/N de l’entreprise, vous est donnée :
Sommes
Comptes Soldes
Débit Crédit
Clients, effets à recevoir 50 000,000 20 000,000 30 000,000
Banques 16 000,000 4000,000 ……………..
Caisse 20 000,000 11798,875 8201,125
Travail à faire :
1- Sachant que le montant des agios TTC est 201,125 DT,
a- Déterminer le net d’escompte
b- La valeur des commissions HT
2- En déduire le montant des disponibilités totales après négociation
Le découvert bancaire :
Calculer le montant de découvert à négocier avec les banques, dont les conditions sont les
suivantes :
montant : à déterminer ;
taux d’intérêt : 12% l’an ;
durée : 1 mois ;
commissions : 0,5% du montant du découvert ;
TVA sur les commissions : 18%.
Travail à faire :
1) Déterminer le montant du découvert bancaire.
2) Déterminez le coût du découvert (le montant des agios HT)
3) Déterminer le coût total de l’opération de financement du BFR
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ANNEXE II :
FACTURE D’ACQUISITION N°A15
Machine industrielle
Brut HT-------------------------------------- 90 000,000
Remise 8%-------------------------------- ………………
Net commercial---------------------------- ………………
TVA 18%------------------------------------ ………………
Installation HT------------------------------ 2000,000
TVA 18%------------------------------------ ………………
Port HT--------------------------------------- ………………
TVA 12%------------------------------------- 24,000
Net à payer TTC--------------------------- ………………
Annexe III :
Tableau d’amortissement de la machine :
Tableau d’amortissement
Base d’amortissement :…… Mode d’amortissement : linéaire
Date de mise en service :…..
Durée de vie :……..
L’inventaire V0 Annuité Amortissements VCN
d’amortissement cumulés
…..
31/12/N+1
31/12/…. 0
TOTAUX ………….
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ANNEXE I :
Bilan comptable simplifié de l’entreprise CERAMICO arrêté le 31/12/N
ACTIFS N CAPITAUX PROPRES ET N
PASSIFS
Actifs non courants Capitaux propres
immobilisations ……….. ………
Immobilisations corporelles ………
Moins : amortissements (……..) Capital social 100 000
Total immobilisation corporelles 40 000 Résultat de l’exercice ………….
Immobilisations ………. ……. Total capitaux propres avant …………
affectation de résultat
Total actifs immobilises ……… Passifs
Total actifs non courants ……… Passifs non courants
Actifs …………… ……………… …………
……………. …… Total des passifs non
courants
Clients et comptes rattaches …….. Passifs courants
Moins : provisions (……..) ……………
20 000 Autres passifs courants ………..
Autres actifs courants ……… …………………………… ………
Liquidités et ……… ……… Total des passifs courants 80 000
………………………….. ………. Total des passifs
Total des actifs 200 000 Total des capitaux propres …….
et passifs
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