Assurance non-vie

Chapitre 2. Tarification des traités de réassurance

EL ATTAR Abderrahim

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d’Actuariatde
del'Assurance
l'Assurance non-vie
non-vie
Pr. EL ATTAR Abderrahim
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Chapitre 2. Tarification des traités de réassurance

Contenu

 Formes de réassurance
 Mode de tarification
 Chargement de sécurité
 Prime pure
 Prime nette
 Prime commerciale
 Bénéfice technique
 Coefficient de sécurité
 Exercice

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Chapitre 2. Tarification des traités de réassurance

Définition : La réassurance est un outil par lequel la compagnie d’assurance

direct de se décharger de tout ou partie de ses risques qu’il a souscrit auprès
d’une autre compagnie appelée réassureur moyennant une tarification
appelée prime de réassurance.

Formes
de réassurance

Réassurance Réassurance
proportionnelle non proportionnelle

Quote-part Excédent de plein Excédent de sinistre Excédent de perte

«quota share» «surplus» «excess of loss» «stop loss»

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Soit un portefeuille composé de N (risques) variables aléatoires i.i.d

représentant les charges des sinistres X 1 , , X N correspondent aux primes
N
respectives P1 ,  , PN , où P   Pi est la prime totale nette collectée.
i 1

X i  X iA  X iR , i  1,.., N 

X iA  f  X i ,   est la part de l’assureur et X i  g  X i ,   la part du réassureur,

R

où  paramètre des traités de la réassurance .


f et g sont deux fonctions aléatoires mesurables à valeurs dans
caractérisent la forme de réassurance choisie par la compagnie d’assurance;

0  X iR  X i , i  1,.., N 

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3.1. Réassurance proportionnelle

La forme de réassurance proportionnelle limite la responsabilité du réassureur à une
proportion  du risque X i .   0,1 appelée le facteur de proportionnalité (taux
de cession). Dans ce cas, le réassureur assume le risque X iR   X i et la portion
X iA  1    X i retenue par la cédante. i 1,.., N  .

La réassurance proportionnelle propose deux types de contrats : - Quote-part (quota

share) noté QP- Excédent de plein (surplus) noté SP.

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3.1. Réassurance proportionnelle

 Réassurance en quote-part «quota share» : c’est un contrat de réassurance
proportionnelle où le facteur de proportionnalité (taux de cession)   0,1
est constant pour tous les risques réassurés, telles que :

X iR   X i et X iA  1    X i , i  1,.., N 
Exemple :

Pour un taux de cession de 50 % (   0,5 ), en cas de sinistre ( X i  2 000 000 € ),

le réassureur assume le risque 1 000 000 € :

X iR   X i  0,5  2000 000  1000 000

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2.1. Réassurance proportionnelle
 Réassurance en excédent de plein «surplus» : les «surplus» ont un taux de cession  i
varie selon le montant maximal de réclamation  mi  0i1,...,N (limite à l’engagement
du réassureur), et le plein de rétention  ai  0i 1,..., N (seuil à partir duquel le
réassureur intervient dans la prise en charge du sinistre).
Dans ce cas, le réassureur assume le risque mi

ai
X  i X i
i
R
et X  1   i  X i , i  1,.., N 
i
A

où les taux de cession :

mi  ai
i  ,  i  0,1 , mi  ai , i  1,..., N 
mi

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3.1. Réassurance proportionnelle

 Réassurance en excédent de plein «surplus» :

Exemple :
Soit un portefeuille composé de 4 risques (charges des sinistres) :
X 1  3 00 000 €;  X 2  2 00 000 €;  X 3  180 000 €;  X 4  1 00 000 €
correspondent aux taux de cession respectifs:
1  0,1;  2  0,5;  3  0, 6;  4  0, 2

Le réassureur en cas de sinistre total assume le risque 2 58 000 € :

4
X   X iR  1 X 1   2 X 2   3 X 3   4 X 4
R

i 1
X1R X 2R X 3R X 4R

 3 00 000  0,1  2 00 000  0,5  180 000 0, 6  100 000  0, 2

 258000
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3.2. Réassurance non proportionnelle

Le contrat de la réassurance non proportionnelle est un contrat dépend de deux
paramètres : la priorité L et la portée P . La priorité est le seuil à partir duquel le
réassureur intervient dans la prise en charge du sinistre, et la portée est la différence
entre le montant maximal de réclamation et la priorité .i.e: P  C  L
C
La somme de la portée et de la priorité L
P
correspond à une valeur appelée plafond
(capacité), C  P  L .

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3.2. Réassurance non proportionnelle

La réassurance non proportionnelle propose deux types de contrats : - Excédent de

sinistres (Excess of loss) noté XS - Excédent de perte annuelle (Stop-Loss) noté SL.

 Réassurance en excédent de sinistre «excess of loss» :

C’est un contrat de réassurance non proportionnelle où la priorité L est applicable à
chaque réclamation individuelle. Telles que :
 N 
X  min  P,  max  0, X i  L   et
R
XA  X XR
 i 1 
où, X , X A et X R sont respectivement la charge de sinistre totale, la charge de
sinistre totale pour la cédante et la charge de sinistre totale pour le réassureur .

La notation pratique de ce type de réassurance est la suivante : portée XS priorité,

i.e. P XS L .

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3.2. Réassurance non proportionnelle

 Réassurance en excédent de perte annuelle «stop loss»:

C’est un contrat de réassurance non proportionnelle où la priorité L est

applicable au total des réclamations, telles que :

  N 
X  min  P, max  0,  X i  L   et
R
XA  X XR
  i 1 

où, X , X A et X R sont respectivement la charge de sinistre totale, la charge de

sinistre totale pour la cédante et la charge de sinistre totale pour le réassureur .

La notation pratique de ce type de réassurance est la suivante : portée SL priorité,

i.e. P SL L .

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3.2. Réassurance non proportionnelle
 Réassurance en excédent de sinistre «excess of loss» :

Par exemple, 2Me SL 8Me correspond à un traité en excédent de perte annuelle (stop loss)
de portée 2Me et de priorité 8Me i.e. P  2 Me et L  8Me .

Ainsi, si X est le montant total d’un sinistre, le montant à la charge du réassureur sera :

0 , si X L

X  L, si L  X  L  P
 P , si X  LP


Ce montant s’écrit : X R  min  P, max  0, X  L   et XA  X XR

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En résumé
Réassurance Réassurance non
proportionnelle proportionnelle

Quote-part Excédent de plein Excédent de sinistre Excédent de perte

«quota share» «surplus» «excess of loss» «stop loss»

 R
X   Xi
R  X i  i X i
  R  N   R   N 
 X  min  P, max  0,  X i  L  
i
 A  X  min  P,  max  0, X i  L  
 X i  1    X i  A
 X i  1   i  X i   i 1 
 
X A  X  X R
 i 1 
  X A  X  X R 
  0,1

 mi  ai
 i  m ,  i  0,1 , mi  ai  0
 i
L0 P 0
i  1,.., N 

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3.3. Mode de tarification

Le mode de tarification est défini par une fonction  :

: V 
X  X 
est appelé aussi principe de prime
Les propriétés principales d’un principe de prime :

 Marge de sécurité positive :   X   E  X  X  V

 Additivité :   X  Y     X    Y  ,   X , Y  V , indépendants ;

 Proportionnalité :   aX   a  X  , a0

 Invariance par translation :   X  a     X   a , a  0

 Plafonnement :   X   X max

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Exemples
 Principe de l’espérance mathématique :   X   1    E  X  ,   0

 Le principe de l'écart-type :   X   E  X    Var  X  ,   0

ln   exp   X   ,   0
1
 Le principe exponentiel :   X  



 Principe du risque ajusté :   X   
 XS  x   dx , 0    1
0
où S X est la fonction de survie de la variable aléatoire X

Remarque : le paramètre  est significativement interprété comme le

chargement de sécurité.

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3.4. Chargement de sécurité

Le chargement de sécurité permet à l'assureur de pouvoir résister à la

volatilité naturelle des sinistres (sinistres non attendus).

Un mode de tarification contient un chargement de sécurité si la propriété de

la Marge de sécurité positive est vérifiée:

X   EX 
prime pure

telle que E  X  est l’espérance mathématique de X .

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3.5. Prime pure

La prime pure est le montant que doit disposer l’assureur pour compenser
les assurés lors de survenance des sinistres.

Soit X une variable aléatoire qui représente la charge des sinistres relative à
un contrat déterminé au cours d’une période d’assurance.
Mathématiquement, la prime pure est égale (approximativement) à
l'espérance mathématiques des risques :
Ppure  E  X 

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3.6. Prime nette

 La prime nette est le montant utilisé pour payer les sinistres pris en charge
par la compagnie d'assurance, ainsi que les frais de fonctionnement de la
compagnie.

 La prime nette est obtenue par l’ajout à la prime pure un nombre appelé
taux chargement de sécurité  .

La prime nette s'exprime sous la forme suivante : Pnette  1   Ppure

Pnette  Ppure   Ppure

Pnette  E ( X )   E( X )
frais de fonctionnement

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3.7. Prime commerciale

La prime commerciale permet à l’assureur de faire face à son engagement, de

régler les sinistres, de compenser ses coûts de gestion (commissions, impôts,
…) et de réaliser des bénéfices.
La prime commerciale s’obtient en ajoutant à la prime nette les frais
généraux. Elle s’exprime sous la forme suivante :

pcom  pnette  frais généraux  commissions + bénéfices escomptés + impôts 

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3.8. Bénéfice technique

Le bénéfice technique (ou résultat technique) est obtenu en soustrayant
aux primes nettes collectées Pi pendant une période donnée, les primes
chargées de la réassurance et les charges de l’assureur .

Supposons que la compagnie d’assurance applique un principe de prime 

pour couvrir les charges de la réassurance :

B    Pi    X iR   X iA 
N

i 1

Les portions  X i i 1,...,N et X 

A R
sont liées aux traités (formes) de la

i i  1,...,N

réassurance choisies par la compagnie d’assurance.

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3.9. Coefficient de sécurité
Notons u  0 le capital initial des réserves affectées aux risques.
 r et  sont respectivement les chargements de sécurité du réassureur et de
l’assureur, avec  r
   0
Le coefficient de sécurité est défini par :
u  E  B 
CS 
var  B 

Telles que E  B  et var  B  sont respectivement l’espérance et la variance du

bénéfice technique.

 Le coefficient de sécurité doit être supérieur à une valeur fixée par la

compagnie d’assurance.

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Exercice : Bénéfice technique et les traités de réassurance

I. Soit un portefeuille composé de N charges des sinistres (risques) X 1 , , X N (i.i.d)
N
correspondent aux primes respectives P1 , , PN , où P   Pi est la prime totale nette collectée.
i 1

Supposons que la compagnie d’assurance utilise un mode de tarification basé sur le principe
de l’espérance mathématique pour couvrir la charge de la réassurance.

Soit  et  respectivement les chargements de sécurité du réassureur et de l’assureur.

r


Avec  r    0 
1. Formuler l’espérance mathématique et la variance du bénéfice technique en cas de la
forme de réassurance en «quote-part» avec un facteur de proportionnalité  0,1 .

2. Calculer l’espérance mathématique et la variance du bénéfice technique , lorsque :

  0, 25;   45% ;  r  100%; E  X i   300; Var  X i   80 et N  100 .

3. En déduire la valeur du coefficient de sécurité sachant que le capital initial estu  2500 .

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 Chapitre 2. Tarification des traités de réassurance

Solution d’exercice : Bénéfice technique et les traités de réassurance

1. En cas de «quote-part», on a :

X iR   X i et X iA  1    X i , i 1,.., N 
De plus, la compagnie d’assurance utilise un mode de tarification basé sur le principe
de l’espérance mathématique pour couvrir la charge de la réassurance. i.e :
  X iR   1   r  E  X iR  ,  r  0 , i  1,.., N 

Alors   X iR   1   r  E  X iR   1   r  E  X i    1   r  E  X i  , i  1,.., N 

Nous formulons maintenant l’espérance mathématique et la variance du bénéfice

technique :
 N    N  
E  B   E    Pi    X iR   X iA   et Var  B   Var    Pi    X iR   X iA   ?
 i 1   i 1 

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 Chapitre 2. Tarification des traités de réassurance

Solution d’exercice : Bénéfice technique et les traités de réassurance

1. Donc l’espérance et la variance du bénéfice technique sont données respectivement

par :
E  B  X ,      Pi  1   r   E  X i   1    E  X i  
N

i 1

  1    E  X i   1   r   E  X i   1    E  X i  
N

i 1
Pi  primes nettes

 1     E  X i    1   r  E  X i 
N N

i 1 i 1

     r  E  X i 
N

i 1

 N   N   N 
Var  B   Var    Pi    X iR   X iA    Var   X iA   Var   1    X i 
 i 1   i 1   i 1 
N N
Var  B  X ,      1    Var  X i   1    Var  X 
2 2
i
i 1 i 1

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 Chapitre 2. Tarification des traités de réassurance

Solution d’exercice : Bénéfice technique et les traités de réassurance

2. En cas de «quote-part», l’espérance et la variance du bénéfice technique sont

données respectivement par :

E  B  X ,         r  E  X i   N *    r  E  X i 
N

i 1

100   0, 45  0, 25 1  300  6000

(Car les risques sont indépendantes et identiquement distribués).

N
Var  B  X ,      1    Var  X i   100  1  0, 25   80  4500
2 2

i 1

3. Le coefficient de sécurité

u  E  B  2500  0, 45  6000
CS   77,51
var  B  4500

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Exercice : Bénéfice technique et les traités de réassurance

II. Supposons que la compagnie d’assurance utilise un mode de tarification

basé sur le principe du risque ajusté :, i.e.

  X    S X  t  dt , 0  r  1
r
0

Formuler l’espérance mathématique et la variance en cas de la forme de

réassurance de réassurance de type « quote-part » avec un facteur de
proportionnalité   0,5 ?

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