Cahier d’exercices modélisation
financière
Jour 2 & 3
PREPARER MON PROJET
LE PLAN DE FINANCEMENT INITIAL
BESOINS RESSOURCES
Actif immobilisé Capitaux propres
- Immobilisations incorporelles - Capital social
- Compte courant d’associés
- Immobilisations corporelles Dettes
- Emprunts bancaires
- Autres
- Immobilisations financières
BFR
Besoin en trésorerie
TOTAL TOTAL
Monsieur X a une boulangerie. Vous disposez des informations
suivantes :
Résultat annuel : 33 100 €
Salaires des employés : 20 000 €
Publicité : 1 000 €
Argent en banque : 32 500 €
Cotisations sociales du chef d’entreprise : 9 000 €
Stock de farine : 500 €
Achats de boissons : 1 500 €
Four : 2 000 €
Réserves : 200 €
Dotations aux amortissements : 5 000 €
Logiciel de gestion de caisse : 600 €
Frais de déplacements : 4 000 €
Dettes envers les fournisseurs : 400 €
Assurances : 2 000 €
Imprimante : 600 €
Vente de boissons : 2 500 €
Argent dans la caisse : 300 €
Rémunération du chef d’entreprise : 20 000 €
Sommes dues par les clients professionnels : 900 €
Dépôt de garantie du local : 300 €
Intérêts sur emprunt versés à la banque : 200 €
Achats de matières premières : 60 000 €
Stock boissons : 600 €
Vente de pains : 180 000 €
Cotisation Economique Territoriale : 700 €
Charges sociales des salariés : 8 000 €
Capital de la société : 2 000 €
Honoraires de l’expert-comptable : 3 000 €
Emprunt auprès de la banque : 2 600 €
Loyers : 15 000 €
Charges fixes : 83 200 €
Salaires des employés : 20 000 €
Publicité : 1 000 €
Cotisations sociales du chef d’entreprise : 9 000 €
Dotations aux amortissements : 5 000 €
Assurances : 2 000 €
Rémunération du chef d’entreprise : 20 000 €
Intérêts sur emprunt versés à la banque : 200 €
Charges sociales des salariés : 8 000 €
Honoraires de l’expert-comptable : 3 000 €
Loyers : 15 000 €
Charges variables : 66 200 €
Cotisation Economique Territoriale : 700 €
Achats de matières premières : 60 000 €
Frais de déplacements : 4 000 €
Achats de boissons : 1 500 €
Le Besoin en Fond de Roulement
Exercice :
Une entreprise présente les caractéristiques suivantes :
- CA HT : 500 000 € (TVA = 20 %)
- Achats : 40 % du CA HT soit 200 000 €
- Conditions de règlement des clients : 40 % des clients règlent à 30 jours
et 60 % à 60 jours
- Conditions de règlement des fournisseurs : 30 % des fournisseurs se font
payer à 60 jours et 70 % à 30 jours
- Stocks de matières premières : 1,5 mois d’achats HT
- Stocks de produits finis : 8 jours du CA HT
Calculez :
- Le stock de matières premières
- Le stock de produits finis
- Les créances clients
- Les dettes fournisseurs
- Le BFR
Le Besoin en Fond de Roulement
Correction :
Stocks de matières premières : 200 000 € x 1,5/12 mois = 25 000 €
Stocks de produits finis : 500 000 x 8/365 jours = 10 960 €
Créances clients :
- 40 % x 30 jours = 12 jours
- 60 % x 60 jours = 36 jours
Soit au total = 12 + 36 = 48 jours
(500 000 x 1,2) x 48/365 jours = 78 900 €
Dettes fournisseurs :
- 30 % x 60 jours = 18 jours
- 70 % x 30 jours = 21 jours
Soit au total = 18 + 21 = 39 jours
240 000 x 39/365 jours = 25 640 €
Le BFR est égal à : (25 000 + 10 960 + 78 900) – 25 640 = 89 220 €
LE BILAN
ACTIF PASSIF
Actif immobilisé Capitaux propres
- Immobilisations incorporelles - Capital social
- Immobilisations corporelles - Réserves
- Immobilisations financières - Résultat
Actif circulant Dettes
- Stock et en-cours - Emprunts bancaires
- Créances clients - Dettes fournisseurs
- Disponibilités - Dettes fiscales et sociales
- Autres dettes
TOTAL TOTAL
Exercice : correction
ACTIF PASSIF
Actif immobilisé Capitaux propres
- Immobilisations incorporelles 600 - Capital social 2 000
- Immobilisations corporelles 2 600 - Réserves 200
- Immobilisations financières 300 - Résultat 33 100
Actif circulant Dettes
- Stock et en-cours 1 100 - Emprunts bancaires 2 600
- Créances clients 900 - Dettes fournisseurs 400
- Disponibilités 32 800 - Dettes fiscales et sociales 0
- Autres dettes 0
TOTAL 38 300 TOTAL 38 300
LE COMPTE DE RÉSULTAT
Année 1
Produits d’exploitation
Charges d’exploitation
Résultat d’exploitation (1)
Produits financiers
Charges financières
Résultat financier (2)
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
Résultat exceptionnel (3)
Bénéfice ou perte (1) + (2) + (3)
Exercice : Correction
Année 1
Produits d’exploitation
- Vente de marchandises 2 500
- Production vendue 180 000
Charges d’exploitation
- Achats de boissons 1 500
- Achats de matières premières 60 000
- Loyers 15 000
- Honoraires 3 000
- Publicité 1 000
- Frais de déplacements 4 000
- Rémunération du personnel 20 000
- Charges sociales 8 000
- CET 700
- Dotations aux amortissements 5 000
- Assurances 2 000
- Rémunération du dirigeant 20 000
- Cotisations sociales du dirigeant 9 000
Résultat d’exploitation (1) 33 300
Produits financiers 0
Charges financières 200
Résultat financier (2) - 200
Produits exceptionnels 0
Charges exceptionnelles 0
Résultat exceptionnel (3) 0
Bénéfice ou perte (1) + (2) + (3) 33 100
Totaux %
Chiffre d’affaires
Charges variables
Marge sur coût variable
Charges fixes
Résultat
Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur CV
Point mort = Seuil de rentabilité / (CA HT / 360)
Totaux %
Chiffre d’affaires 182 500 100
Charges variables 66 200 36,27
Marge sur coût variable 116 300 63,73
Charges fixes 83 200 45,59
Résultat 33 100 18,14
Seuil de rentabilité = 83 200 / 63,73 % = 130 550,76 €
Point mort = 130 550,76 / (182 500/ 360) = 257,53 jours
Soit 8,58 mois (18 septembre)
