Les taux d'intérêt

Vive l’économie

Par les étudiants de groupe 3;

•Bouchama Nourane •Benyousef Ibrahim El-khalil

•Boudja Aya •Bouchemal Mohamed Adlane •Bouache Sidali

20.12.2022

1ére année prépa

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TABLEAU DE MATIÈRE

Introduction ……………………………………………………2
Partie 1 …………………………………………………………2
➔ Définition……………………………………………………..
➔ Les types………………………………………………………
➔ Les Facteurs de contrôle……………………………………….
Partie 2………………………………………………………….4
➔ Pourquoi la stabilité des prix est-elle importante…………….
➔ Leur impact sur l’économie …………………………………
➔ Pourquoi ne maintient-on pas toujours des taux bas………….
➔ Les taux d'intérêt négatifs …………………………………….
Conclusion ……………………………………………………..5
References………………………………………………………6
INTRODUCTION:
Parfois, il vous vient à l'esprit d'acheter une propriété, une voiture... ou tout ce que vous
voulez, mais c'est très cher, alors vous pensez à emprunter de l'argent pour pouvoir réaliser ce
que vous voulez, et là, vous devez être conscient de ce qu'est le taux d'intérêt, qui est considéré
comme une limite dans le processus de prêt, et c'est ce que le créancier prend En échange du
prêt, quel est exactement le taux d'intérêt ? Et comment cela affecte-t-il le mouvement
économique ?

PARTIE 1:
➔ Définition:
Le taux d'intérêt correspond à la rémunération d’un prêt d’argent effectué par les banques aux
autres banques ,entreprises ou des particuliers . La somme empruntée s’appelle le capital. La
somme qui doit être remboursée est donc la somme du capital et des intérêts, il est exprimé en
pourcentages .
le taux d'intérêt le plus important est celui qui effectue l'ensemble économique est fixé par la
banque centrale d'un pays il est nommé le taux de base

Les types:
Il existe de nombreux types de taux d’intérêt. On les classe :
❖ Selon la nature:
Pour déterminer le taux d'intérêt qu'elle propose à ses clients, La banque prend notamment en
compte Le euribor(1),s'il augmente, ses emprunts lui coûtent plus cher et inversement face à ses
fluctuations, la banque propose à ses clients plusieurs possibilités
● Le taux fixe, Le taux est fixé lors de la contraction du prêt il n'évolue pas pendant toute la
durée de l'emprunt. Le client connaît donc dès le début la somme inversée au total, c'est
l'auto le plus sûr .Cependant, c'est aussi celui qui affiche le cout le plus élevé à la
souscription du prêt
● le taux variable ou révisable contrairement au fixe ce taux évolue tout au long de
l'emprunt. Le client ne connaît donc pas à l'avance la somme qu'il devra verser au total.
C'est le taux le plus risqué mais le moins coûteux car comme le taux d'intérêt est
généralement revue chaque année, notamment en fonction de l'euribor, la banque ne
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prend aucun risque. En effet, s'il évolue, la banque pourra réajuster le taux et la proposer
à son client à la date anniversaire du contrat.
Néanmoins, l'évolution de ce taux peut-être encadrée. C'est alors un taux capé. Un taux 3 % capé
2 par exemple ne pourra pas être supérieur à 5 %. Ce taux capé peut également être flooré (2).
Cela signifie que s'il est flooré 2 il ne pourra pas non plus être inférieur à 1 % de plus, plutôt que
de répercuter la fluctuation du taux sur le montant à payer chaque année, il est possible de payer
la même somme chaque année en diminuant ou en augmentant la durée de l'emprunt dans une
limite de 5 ans
● Le taux mixte: qui est à mi-chemin entre le taux fixe et variable. Par exemple ,fixe les
premières années et variables Ensuite, c'est le taux qui est moins cher que le taux fix est
intéressant lorsque un emprunteur, sait qu'il revendra son bien avant la fin de son
emprunt, notamment avant que le taux de devienne variable
Les banques s'adaptent à chaque profil et à chaque projet en proposant des taux un coup et un
risque varié.
❖ selon que l’on prend en compte ou non l’inflation:
● Nominale:
c'est le taux affiché par les banques et les instituts financiers ,il est effectivement payé ,Le plus
souvent, le capital emprunté ou placé est lui aussi remboursé à sa valeur nominale.
● Réel:
c'est le coût réellement payé dans certain cas ,pour une estimation réaliste des intérêts générés sur
votre prêt il faut raisonner en termes « réels » , c’est-à-dire retrancher l’effet de l’inflation car
lors de l'inflation les taux augmentent ,donc il faut prendre en compte l'inflation prévu sur la
durée du contrat et le soustraire au taux nominale
❖ Selon la méthode de calcul
● Simple:
Les intérêts versés pendant une année ne produisent pas eux-mêmes des intérêts l'année suivante
par exemple , supposons qu'une banque facture un taux d'intérêt de 1000 USD pendant trois ans
,le calcul simple des intérêt serait de 1000 USD x 10% x 3=300 USD
1. Composé:
Il est considéré comme intérêt sur intérêt, les intérêts s'ajoutent au capital et deviennent eux-
mêmes productifs d’intérêts ,ils sont alors dits « capitalisés » par exemple: nous avons fait un
placement dans la banque de 1 000 USD à 10 % d'intérêt. La première année, nous gagnerons
100 $ et la deuxième année, le taux d'intérêt ne sera pas calculé sur 10 000 USD, mais sur 10 000
USD + 100 USD = 10 100 USD. Ainsi, nous gagnerons un peu plus que nous ne le ferions avec
la formule de l'intérêt simple.
 ➔ Les Facteurs de contrôle :
Si on parle d'une personne spécifique donc , en théorie, personne. mais, dans la pratique, les
Banques centrales (la BCE européenne, la Fed américaine...) ont une influence décisive, elle fixe
le taux directeur et son niveau une fois tous les quinze jours ce qui limite la liberté des banques,
par exemple le taux de facilité de prêt marginal qui profite de l'urgence de la banque pour
augmenter ses profits en plus de les versements interbancaires sont bornés par les taux décidés
par les banques centrales .
➢ Offre demande: si la demande est forte que la quantité de biens et de services disponibles,
les taux augmente pour rendre le crédit plus cher donc la demande revient à la moyenne
,la même chose avec l'offre (les taux diminuent)
➢ La durée des prêts: les banque préfère les débiteurs qui garantissent le remboursement de
la prêt pour cela emprunter à 5 ans ou à 10 ans ,est différent ,il est clair que celle de 10
sera plus cher ,car la possibilité que l'emprunteur meurt est plus élevée dans 10 ans que
dans 5 ans
➢ Le débiteur: le pourcentage des taux dépend sur qui emprunte car ils seront plus élevés
pour quelqu'un qui n'a pas d'argent à son côté que quelqu'un qui a une fortune et qui a
besoin d'un sous pour réaliser un projet et c'est pour la même raison de celui-ci-dessus .

PARTIE 2:
➔ Pourquoi la stabilité des prix est-elle importante ?
-Les banques centrales du monde entier contrôlent les taux d'intérêt, à la hausse ou à la baisse,
pour corriger les déséquilibres des marchés, entraînés par l'inflation, car la tâche des principales
banques centrales est de maintenir la stabilité monétaire et de maintenir la valeur de la monnaie
et des prix

➔ Leur impact sur l'économie

Son influence est considérable, et assez facile à comprendre. en bref, lorsque le taux d'intérêt
augmente, cela conduit à :
Baisse immédiate de la demande d'emprunt. Inversement, augmentation de la demande de
dépôts de fonds. Ces choses peuvent ralentir les taux de croissance économique , la baisse du
rythme des dépenses de toutes sortes. Impact direct sur les secteurs productifs et le marché du
travail, et les marchés boursiers touchés.
Les faibles taux d'intérêt ont l'effet inverse sur l'économie. Lorsque les épargnants constatent
qu'ils obtiennent moins d'intérêts sur leurs dépôts, ils peuvent décider de dépenser plus. Ils
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peuvent également placer leur argent dans des investissements plus risqués mais plus rentables.
Cette action fait monter le cours des actions. Les faibles taux d'intérêt rendent les prêts aux
entreprises plus abordables. Cela encourage l'expansion des entreprises et la création de
nouveaux emplois.

➔ Pourquoi ne maintient-on pas toujours des taux bas ?

D'une part parce que, nous allons le voir, leur niveau varie pour partie de lui-même, et il n'est
donc pas possible de le fixer comme on veut et d'autre part car des taux d'intérêt bas peuvent
provoquer de l'inflation. S'il y a trop de liquidités, la demande dépasse l'offre et les prix montent.
Ce n'est là qu'une des causes de l'inflation.

➔ Les taux d'intérêts négatifs :

C'est un cas inhabituel qui se produit lorsque la banque centrale (et parfois les banques
commerciales) impose un taux d'intérêt sur les dépôts au lieu de payer des intérêts sur eux, et
donc les banques commerciales et les déposants doivent payer des intérêts en échange du
maintien des dépôts en banque .Comme vous le constatez, il s'agit d'un outil financier visant à
stimuler l'économie et à payer les déposants pour qu'ils investissent leur argent dans l'économie
par le biais de projets réels et non pour le déposer dans les banques, et la Banque centrale y
recourt lorsque les taux d'intérêt zéro ne fonctionnent pas , alors que la Banque centrale continue
de réduire les taux d'intérêt pour stimuler l'économie et la sortir de l'état de récession au point
qu'elle atteint un stade où les déposants ne paient aucun intérêt pour leurs dépôts.

CONCLUSION:

En conclusion, le taux d'intérêt que le débiteur prend (dans notre cas, les banques) de différents
types, qui est lié à plusieurs facteurs qui se chargent de le contrôler, est l'une des variables
importantes de l'économie nationale, que ce soit au niveau macro ou niveau partiel financier ou
avec un déficit financier, car il affecte la liquidité locale en général.
REFERENCES
➔ Définition:[Link]
[Link]
➔ Les types: [Link]
perso/banque-et-credit/taux-d-interet/de-quels-taux-parle-t-on/
➔ Les Facteurs de contrôle: [Link]
me-
more/html/interest_rates.[Link]#:~:text=Que%20sont%20les%20taux%20d'int%C3%A9r
%C3%AAt%20%3F&text=Les%20taux%20d'int%C3%A9r%C3%AAt%20repr%C3%A
9sentent,un%20certain%20taux%2C%20g%C3%A9n%C3%A9ralement%20annuel
[Link]
[Link]
➔ Pourquoi la stabilité des prix est-elle importante ?
[Link]
more/html/interest_rates.[Link]#:~:text=Que%20sont%20les%20taux%20d'int%
C3%A9r%C3%AAt%20%3F&text=Les%20taux%20d'int%C3%A9r%C3%AAt
%20repr%C3%A9sentent,un%20certain%20taux%2C%20g%C3%A9n%C3%A9
ralement%20annuel.
➔ Leur impact sur l'économie: [Link]
fonctionnent-les-taux-d-interet-865844
➔ Pourquoi ne maintient-on pas toujours des taux bas ?
[Link]
865844
➔ Les taux d'intérêts négatifs : [Link]
lactu/les-taux-dinteret-
negatifs#:~:text=Lorsque%20le%20taux%20d'int%C3%A9r%C3%AAt,et%20d%
C3%A9fient%20la%20logique%20habituelle.