finance/gestion

comptabilité

Principes
de technique
bancaire

L’indispensable pour gérer au mieux

la relation client

Luc BERNET-ROLLANDE

27e édition
Tous mes remerciements à Andréina POQUET et à Philippe CHANOINE
pour leur aide très précieuse.

Maquette intérieure : Catherine Combier et Alain Paccoud

Couverture : Didier Thirion/Graphir Design
Photos couverture : Didier Thirion/Graphir design
Mise en pages : Nord Compo

© Dunod, Paris, 2015

5 rue Laromiguière, 75005 Paris
www.dunod.com

ISBN 978-2-10-072643-1
Table des matières

Partie I
Le système bancaire français 1

Chapitre 1 n Historique et acteurs 3

Historique 4
Les différentes catégories d’entreprises financières 6
Les contraintes réglementaires 9
Les organes représentatifs 18
Les instances de régulation du secteur financier 19
Le rôle des établissements de crédit 23

Chapitre 2 n Les outils interbancaires 31

Les circuits de transferts interbancaires 32
Les fichiers gérés par la Banque de France 41
Les fichiers gérés par le ministère de l’Économie et des Finances 48

Chapitre 3 n Les risques du métier de banquier 55

La responsabilité du banquier 56
Le secret bancaire en France 58
La lutte anti-blanchiment de capitaux 63
Le FATCA 71

Partie II
La banque et les particuliers 77

Chapitre 4 n Le compte en banque 79

Ouverture du compte de dépôt 80
Les opérations en espèces 89
Les opérations par chèque 90
Les cartes 103
Les autres opérations de caisse 109
Les incidents de fonctionnement du compte 114
La clôture du compte 119

III
  able des matières
T


Chapitre 5 n Les placements 127

Les placements bancaires 128
Les placements monétaires non bancaires 146
Les placements financiers 158
La Directive MIF 180

Chapitre 6 n Les crédits aux particuliers 191

Les crédits à la consommation 192
Les crédits immobiliers 208
La protection des emprunteurs 223
Les mesures de prévention du surendettement 227
Les mesures de traitement du surendettement 228
Les garanties 242
Les assurances des crédits 250

Chapitre 7 n Les services aux particuliers 265

Les services matériels 266
Les services immatériels 269

Partie III
La banque et les entreprises 275

Chapitre 8 n Les effets de commerce 277

La lettre de change 278
La lettre de change-relevé 285
Le billet à l’ordre 287
Le billet à ordre-relevé (BOR) 288
Traitement automatisé des effets 289
Le warrant 289

Chapitre 9 n Le compte-courant et la gestion

des excédents de trésorerie 297
Le compte-courant 298
La gestion des excédents de trésorerie 304

Chapitre 10 n Le financement de l’activité 313

Les crédits par caisse 314
Les crédits de financement des créances professionnelles 321
Le financement des stocks 336

IV
 Les crédits par signature 337
Le financement des marchés publics 343
Les billets de trésorerie 344

Chapitre 11 n Le financement des investissements 359

L’autofinancement 360
L’appel public à l’épargne 360
Les concours bancaires 366
Les aides publiques 371

Chapitre 12 n Le financement du commerce extérieur 377

Documents utilisés dans le commerce international 378
Le financement des importations 380
Le financement des exportations 389
Les opérations de change 402

Partie IV
La banque et les marchés de capitaux 415

Chapitre 13 n Généralités sur les marchés de capitaux 417

Le marché monétaire 418
Le marché financier 426

Chapitre 14 n Les valeurs mobilières 435

Les actions et titres représentatifs de fonds propres 436
Les obligations et titres représentatifs de fonds empruntés 443
Les titres intermédiaires entre les actions et les obligations 449
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Les différentes formes de détention des titres 451

La fiscalité des valeurs mobilières 457

Chapitre 15 n La Bourse 467

L’organisation de la Bourse 468
Le fonctionnement de la Bourse 473
Les marchés dérivés 482
Les frais de Bourse 490
La publication des cours 491

Conclusion 499
Index 500

V
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1
Partie I

Le système
bancaire français
 Chapitre 1

Historique
et acteurs

Executive summary

De plus en plus réglementé, le système bancaire français

a beaucoup évolué ; il comprend des établissements de crédit,
des entreprises d’investissement, des établissements de paiement,
d’une part, des organes représentatifs et des autorités de tutelle
d’autre part.
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Quelle est l’évolution historique du système bancaire français ?

Quelles sont les différentes catégories d’établissements de crédit ?
En quoi consiste l’activité des établissements de paiement ?
Quels en sont les organes représentatifs et les autorités
de tutelle ? Quel est le rôle des établissements de crédit ?

3
 1.  Historique et acteurs


Historique
Les principales étapes
1941 : réglementation de la profession.
1945 : nationalisation de la Banque de France et des plus grandes
banques.
1966 : organisation d’une meilleure concurrence entre les diverses
catégories de banques.
1982 : nationalisation des banques à concurrence de 95 %.
1984 : loi relative à l’activité et au contrôle des établissements de
crédit entraînant une refonte complète de l’organisation et de la régle-
mentation des organismes de crédit.
1986 : dénationalisations partielles.
1993 : privatisations partielles.
1996 : loi de modernisation des activités financières.
1988 : accord de Bâle I.
1999 : loi réformant le statut des caisses d’épargne.
2001 : loi « Murcef » sur les mesures urgentes de réformes à caractère
économique et financier.
2003 : loi sur la sécurité financière (LSF) créant notamment l’Autorité
des marchés financiers.
2004 : accord de Bâle II.
2007 : directive MIF et directive sur les services de paiement.
2010 : loi de régulation bancaire et financière et accord de Bâle 3.
2010 : publication de l’accord de Bâle III.
2010 : loi de régulation bancaire et financière qui renforce la régu-
lation et l’encadrement du système financier  ; les principales mesures
sont les suivantes :
•  encadrement des ventes à découvert sur les instruments financiers ;
•  régulation des marchés dérivés ;
•  contrôle des agences de notation par l’AMF ;
•  création d’une autorité unique de contrôle et de surveillance des secteurs
de la banque et de l’assurance : l’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) ;
•  création d’un Conseil de la régulation financière et du risque systé-
mique ;
•  renforcement des pouvoirs de sanctions de l’ACP et de l’AMF ;

4
 •  encadrement de la rémunération des opérateurs de marchés ;
•  encadrement des frais bancaires avec mission au Comité consultatif
du secteur financier de surveiller l’évolution des tarifs bancaires ;
•  obligation pour tous les intermédiaires financiers de s’immatriculer
sur un registre unique consultable par tous les consommateurs ;
•  réglementation des les marchés carbone ;
•  lutte contre les prises de contrôle rampantes avec abaissement à 30 %
du seuil de l’offre publique obligatoire.
2013 : loi de séparation et de régulation des activités bancaires :
•  Obligation pour les banques de séparer leurs activités utiles au finan-
cement de l’économie des activités spéculatives qui devront être can-
tonnées dans une filiale séparée. Avec, en cas de difficulté, interdiction
de recapitalisation directe ou indirecte par l’État.
•  Mise en place d’un régime de résolution bancaire  : l’Autorité  de
Contrôle Prudentiel (ACP) devient l’Autorité de Contrôle Pruden-
tiel et de Résolution (ACPR)  ; un Fonds de résolution entièrement
approvisionné par le secteur bancaire et financier devra être créé et
ses missions seront confiées au Fonds de garantie des dépôts et de
Résolution.
•  Renforcement des pouvoirs de contrôle et de supervision de l’AMF et
de l’ACPR.
•  Interdiction de certaines opérations aux banques : spéculation pour
leur compte propre sur les dérivés de matières premières agricoles,
interdiction des opérations de trading à haute fréquence.
•  Création du Haut conseil de stabilité financière qui sera doté de « pou-
voirs juridiquement contraignants pour limiter les risques de nature
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systémique ou prévenir la formation de bulles spéculatives ».

•  Encadrement des rémunérations variables des dirigeants et des tra-
ders.
•  Renforcement de la lutte contre les paradis fiscaux et le blanchiment
des capitaux
2014 : Mise en place de l’Union bancaire européenne :
•  Ce seront les créanciers et les actionnaires qui seront sollicités en pre-
mier lieu pour renflouer les banques ou supporter leurs défaillances,
et non l’argent public.
•  Les banques de la zone euro seront gérées selon un mécanisme unique
de résolution, qui reposera sur deux piliers : un conseil de résolution
unique pour s’occuper de la liquidation des banques et un fonds de
résolution commun alimenté par le secteur bancaire.

5
 1.  Historique et acteurs


•  Renforcement de la garantie des dépôts (à hauteur de 100 000 €) : la

nouvelle directive prévoit que les épargnants puissent récupérer leur
épargne dans un délai raccourci à sept jours ouvrés.
Novembre 2014  : mise en place d’un mécanisme de supervision
unique pour les banques de la zone euro.

Les différentes catégories d’entreprises

financières
En fonction des activités qu’elles exercent (activités bancaires, services
d’investissement, services de paiement, émission et gestion de monnaie
électronique), les entreprises financières sont agréées pour exercer une
ou plusieurs activités ; les agréments sont délivrés par l’ACPR.
Il existe deux grandes catégories d’entreprises financières : les établis-
sements de crédit et les autres entreprises financières.

Les établissements de crédit

Ce sont les banques, les banques mutualistes et coopératives, les caisses
de crédit municipal et les établissements de crédit spécialisés.

■■ Les banques et les banques mutualistes et coopératives

Les banques sont des sociétés anonymes au capital ouvert à tous. La plu-
part de ces banques sont des banques « à réseau » (elles disposent d’un
réseau local ou national d’agences) mais certaines d’entre elles sont des
banques de siège (elles n’ont pas d’agence en dehors de celle du siège).
Dans les banques mutualistes et coopératives, les sociétaires ont la
double qualité de clients et de détenteurs de parts de capital). Il s’agit des
Caisses de Crédit Agricole, des Banques Populaires et Caisses d’Épargne et
des Caisses de Crédit Mutuel. Dans ces établissements les sociétaires ont la
double qualité de clients et de détenteurs de parts de capital) peuvent effec-
tuer toutes les opérations de banque (dépôts, crédits, services bancaires de
paiement).
Les banques des deux catégories (classique ou mutualiste et coopéra-
tive) peuvent effectuer toutes opérations de banque : recevoir des dépôts,
accorder des crédits à tout type de clientèle et pour toute durée, mettre en
place et gérer des moyens de paiement, effectuer des opérations connexes
à leur activité principale : change, conseils et gestion en matière de place-

6
 ment, conseils et gestion en matière de patrimoine pour les particuliers,
conseils et gestion au service des entreprises, émission et la gestion de
monnaie électronique… en fonction des agréments dont elles disposent.

■■ Les caisses de crédit municipal

Ce sont des établissements publics communaux de crédit et d’aide
sociale. Elles ont notamment pour mission de combattre l’usure par
l’octroi de prêts sur gages corporels dont elles ont le monopole. Elles
peuvent réaliser toutes opérations avec les établissements de crédit,
recevoir des fonds des personnes physiques et des personnes morales,
mettre à la disposition de ces personnes des moyens de paiement et
réaliser avec elles des opérations connexes.
Elles exercent leur activité après avoir obtenu l’agrément de l’ACPR.
Cet agrément peut prévoir une habilitation à exercer notamment les
activités suivantes ou l’une d’entre elles :
•  l’octroi de crédits aux personnes physiques ;
•  l’octroi de crédits aux établissements publics locaux et aux associa-
tions régies par la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d’associa-
tion dont l’activité s’exerce dans la zone d’activité habituelle de la
caisse et dont l’objet présente un intérêt social ou culturel.

■■ Les établissements de crédit spécialisés (ECS)

Ces établissements ne sont généralement pas autorisés à effectuer toutes
les opérations de banque. Leur agrément précise les activités qu’ils peu-
vent exercer dont les plus courantes sont : le crédit à la consommation,
le crédit-­bail mobilier, le crédit-­bail immobilier, le crédit aux entreprises,
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l’affacturage, les cautions et garanties, etc.

Ce statut d’ECS est entré en vigueur au 1er janvier 2014. Les anciennes
« sociétés financières » sont depuis cette date des ECS sauf si elles ont
décidé d’opter pour le statut de « société de financement ».
Les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l’habitat
relèvent du statut d’ECS dans la mesure où elles émettent des obligations
sécurisées qui constituent de la réception de fonds remboursables du public.

Les autres catégories

Ce sont les sociétés de financement, les entreprises d’investissement,
les établissements de paiement, les établissements de monnaie électro-
nique et les changeurs manuels.

7
 1.  Historique et acteurs


■■ Les sociétés de financement (SF)

Elles effectuent des opérations de crédit dans les conditions et limites
définies par leur agrément. Ce statut nécessite de ne pas avoir de fonds
remboursables du public et n’est pas applicable aux sociétés de crédit
foncier et de financement de l’habitat.

■■ Les entreprises d’investissement (EI)

Ce sont des entreprises financières ayant reçu un agrément pour fournir
des services d’investissement tels que  : la réception et la transmission
d’ordres, l’exécution d’ordres pour le compte de tiers, la négociation pour
compte propre, la gestion de portefeuille, le conseil en investissement, etc.

■■ Les établissements de paiement (EP)

Ce sont des entreprises agréées par l’ACPR dont l’activité consiste à four-
nir, dans le cadre d’un compte de paiement, certains services de paiement
(par carte, par virement, par prélèvement ou à partir d’un dispositif de
télécommunication numérique ou informatique), de versements ou de
retrait sur comptes de paiement. Ils peuvent aussi proposer des services de
change, des services de garde, l’enregistrement et le traitement de données
et la garantie de l’exécution d’opérations de paiement. Il peut octroyer,
sur fonds propres, des crédits de courte durée (12 mois maximum) dans le
cadre de l’exécution des opérations de paiement qu’ils réalisent.

■■ Les établissements de monnaie électronique

Ce sont des personnes morales, autres que les établissements de crédit et
les établissements de paiement qui émettent et gèrent à titre de profes-
sion habituelle de la monnaie électronique.
La monnaie électronique est une valeur monétaire qui est stockée sous
une forme électronique, y compris magnétique, représentant une créance sur
l’émetteur, qui est émise contre la remise de fonds aux fins d’opérations de
paiement et qui est acceptée par une personne physique ou morale autre que
l’émetteur de monnaie électronique.

■■ Les changeurs manuels

Ce sont des intermédiaires financiers dont le métier principal est le
change manuel, c’est-­à-­dire l’échange immédiat d’une devise contre une
autre. Ce sont donc des commerçants négociant des billets de banque.
Ils doivent faire l’objet d’un agrément.

8
 Les contraintes réglementaires
Statut juridique
L’activité bancaire peut être exercée sous forme de SA, SARL, d’EURL ou
d’une société à capital variable. Le plus fréquemment, elle aura la forme
d’une société anonyme.

Dirigeants
Ils ne doivent pas avoir subi certaines condamnations (crime, faux et
usage de faux, abus de confiance, fraude, banqueroute, recel, faillite,
etc.) et avoir l’expérience adéquate avec leur fonction.

Agrément
Avant le début d’exercice, les établissements doivent obtenir un agrément
qui est délivré par l’Autorité de contrôle prudentiel et de Résolution (ACPR).

■■ Conditions d’octroi de l’agrément

Pour accorder l’agrément, l’ACPR prend en compte :
–– le programme d’activité de l’entreprise requérante ;
–– les moyens techniques et financiers que l’entreprise prévoit de mettre
en œuvre ;
–– la qualité des apporteurs de capitaux et, le cas échéant, de leurs
garants ;
–– l’aptitude de l’entreprise à réaliser ses objectifs de développement
dans des conditions compatibles avec le bon fonctionnement du sys-
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tème bancaire.
Les établissements de crédit dont le siège est situé dans un État
membre de l’Union européenne ou dans un État partie à l’accord sur
l’Espace économique européen et y ayant été agréés n’ont pas besoin de
l’agrément de l’ACPR pour exercer leur activité en France.
Pour délivrer l’agrément autorisant la fourniture d’un ou plusieurs ser-
vices d’investissement, l’ACPR vérifie notamment le programme d’acti-
vité de chaque service proposé. Ce programme doit préciser les conditions
dans lesquelles l’établissement de crédit fournit les services d’investisse-
ment, le type d’opération envisagée et la structure de l’organisation.
L’établissement de crédit doit satisfaire à tout moment aux conditions
de cet agrément.

9
 1.  Historique et acteurs


Toute modification des conditions auxquelles est subordonné l’agré-

ment délivré à un établissement de crédit doit faire l’objet d’une autori-
sation préalable de l’ACPR.
Le Conseil d’État est compétent en premier et dernier ressort pour
les agréments ou les refus d’agrément d’entreprises en tant qu’établisse-
ments de crédit.

■■ Perte du droit d’exercice de l’activité bancaire

Retrait d’agrément
Le retrait d’agrément est prononcé par l’ACPR à la demande de l’établis-
sement de crédit ou d’office lorsque l’établissement de crédit :
–– ne remplit plus les conditions ou les engagements auxquels est subor-
donné son agrément ;
–– ou n’a pas fait usage de son agrément dans un délai de douze mois ;
–– ou n’exerce plus son activité depuis six mois.
Le retrait d’agrément entraîne la liquidation des opérations de banque.

Radiation
Elle est prononcée à titre de sanction disciplinaire par l’ACPR lorsque
l’établissement de crédit :
–– a enfreint une disposition législative ou réglementaire ;
–– n’a pas répondu à une recommandation de l’ACPR ;
–– n’a pas pris en compte une mise en garde de l’ACPR ;
–– n’a pas respecté les conditions particulières posées ou des engage-
ments pris lors d’une demande d’agrément.
Elle entraîne la liquidation de la personne morale.

Fonds propres
■■ Capital minimum
Le capital minimum doit être de :
–– 5 M€ pour les banques, les banques mutualistes ou coopératives, les
caisses d’épargne et de prévoyance, les caisses de crédit municipal autres
que celles visées aux paragraphes 2 et 3 et les institutions financières ;
–– 2,2 M€ pour les sociétés financières autres que celles visées au para-
graphe 3, les caisses de crédit municipal qui s’engagent statutairement
à ne pas collecter de fonds du public et à limiter leurs concours à l’acti-
vité de prêts sur gages corporels et de crédit aux personnes physiques ;

10
 –– 1,1 M€ pour les caisses de crédit municipal qui limitent leur activité
aux prêts sur gages corporels et les sociétés financières dont l’agré-
ment est limité à la pratique des opérations de caution ;
–– 350 000 € pour les établissements de monnaie électronique qui sont
spécialisés dans les activités d’émission, de mise à disposition ou ges-
tion de moyens de paiement.
Par ailleurs, durant leur activité, les établissements de crédit agréés
en France doivent en permanence présenter un actif net au moins égal
au capital minimum réglementaire.
Les succursales d’établissement de crédit ayant leur siège hors de
l’Union européenne et de l’Espace économique européen doivent justi-
fier d’une dotation employée en France d’un montant au moins égal au
capital minimum exigé en droit français. En revanche, les succursales
d’établissement de crédit dont le siège est situé dans un État membre de
l’Union européenne ne doivent pas justifier d’une telle dotation.

■■ Ratio Cooke
D’après l’accord de Bâle conclu en juillet 1988, dit accord de Bâle I,
les banques doivent, depuis le 1er janvier 1993, respecter un rapport
minimal entre les fonds propres et les risques pondérés selon leur
nature.
La norme visée est, d’une part, un niveau minimal de 4 % des risques
pondérés pour le « noyau dur » (capital + réserves), et d’autre part, un
ratio de fonds propres au sens plus large (incluant, en plus du noyau
dur, des éléments complémentaires comme les titres assimilés, certaines
provisions de caractère général et les dettes subordonnées) au moins
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égal à 8 % des risques pondérés.

Le rapport Cooke définit d’abord les éléments constitutifs des fonds
propres, puis donne une échelle de pondération des risques afin de par-
venir à une évaluation à peu près homogène des uns et des autres.
Ce ratio a été durci et renforcé par les accords de Bâle II et Bâle III.

Les fonds propres

L’élément essentiel des fonds propres est composé du capital social et
des réserves publiées.
La moitié au minimum des fonds propres d’une banque doit donc
être constituée par un noyau formé par le capital social et les réserves
publiées constituées à partir des bénéfices après impôt non distribués.

11
 1.  Historique et acteurs


L’autre moitié comprend les réserves non publiées – à condition d’être

admises par les autorités monétaires du pays de la banque concernée –,
les réserves de réévaluation, les réserves générales pour créances dou-
teuses et enfin des instruments dits « hybrides de dette et de ­capital ».
Les investissements dans les filiales bancaires ou financières sont
déduits des fonds propres des maisons-mères s’il n’y a pas de comptes
consolidés, et les prises de participation entre établissements de crédit
sont soigneusement surveillées de façon à éviter que le système bancaire
dans son ensemble ne crée des fonds propres réciproques au lieu de col-
lecter des ressources fraîches à l’extérieur du système.
Ces exigences minimales de fonds propres ont été renforcées par les
accords de Bâle II et de Bâle III.

La pondération des risques

S’il existe plusieurs types de risques : risques de crédit, risques de pla-
cement, risques de taux d’intérêt ou de change, etc., le dispositif pro-
posé, par l’accord de Bâle ne prend en compte que le risque de crédit
(défaillance du débiteur) et accessoirement le risque pays, en opérant
une distinction entre pays de la zone OCDE et hors OCDE.
La pondération est calculée selon un coefficient appliqué à chaque
catégorie de risque :
–– 0 % : créances sur les banques centrales et administrations centrales
des pays de l’OCDE ;
–– 0 %, 10 %, 20 %, 50 % : créances sur le secteur public national ;
–– 20 % : créances sur les banques multilatérales de développement,
sur les banques enregistrées dans l’OCDE, ou hors de l’OCDE si les
créances sont à moins d’un an, sur le secteur public hors administra-
tions centrales des pays de l’OCDE ;
–– 50 % : prêts hypothécaires intégralement garantis par un bien immo-
bilier à usage de logement ;
–– 100 % : créances sur le secteur privé, les banques hors OCDE à
échéance de plus d’un an, les administrations hors OCDE, immeubles
et actifs divers.
Le ratio Cooke a été remplacé par le ratio Mac Donough né des
accords de Bâle II de 2004, lui-même renforcé par de nouvelles règles
fixées par les accords de Bâle III de 2010.

12
 ■■ Bâle II et le ratio Mac Donough
Le ratio Cooke avait ses limites. Bâle II fait suite aux accords de 1988
appelés « accords de Bâle » qui définissaient principalement le niveau
minimal de fonds propres (ratio Cooke). Bâle II ajoute notamment la
mesure et la maîtrise des risques et est entré en vigueur en 2007.
Le ratio Mac Donough est le successeur officiel du ratio Cooke.
William J. Mac Donough était le président du comité de Bâle et de la
Federal Reserve Bank of New York.
L’architecture du nouveau ratio s’appuie sur trois piliers :
–– Exigences minimales de fonds propres.
–– Processus de surveillance prudentielle.
–– Recours à la discipline de marché, via une communication financière
efficace.

Le premier pilier : exigences minimales de fonds propres

On distingue trois types de risques : le risque de crédit, le risque de mar-
ché et le risque opérationnel.
•  Le risque de crédit : pour évaluer ce risque, on distingue deux
méthodes d’évaluation : une méthode standard et une méthode de
notation interne.
Méthode standard : une nouvelle pondération sur les engagements est
mise en place :
–– Pour les États, le taux de pondération prend les valeurs suivantes :
0 %, 20 %, 50 %, 100 %, 150 % et s’appuie sur les notations des
agences spécialisées (agences de rating, notation BDF…).
–– Pour les banques, le comité de Bâle doit encore choisir parmi
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2 options : un risque unique et collectif lié au risque du pays et un

risque individuel dissocié du risque du pays.
–– Pour les collectivités publiques, le risque est identique à celui des
banques avec toutefois une pondération privilégiée accordée par les
autorités du pays et pouvant être prise en compte.
–– Pour les entreprises, le taux de pondération prend les valeurs sui-
vantes : 20 %, 50 %, 100 %, 150 %.
Méthode de notation interne : elle consiste à estimer la probabilité de
défaut du créancier et la perte en cas de défaut. On en retire un ratio qui
sera appliqué sur l’encours de crédit au moment du calcul.
•  Le risque de marché : prise en compte des instruments de réduction
des risques, tels que les sûretés financières, les garanties, la compen-
sation, etc.

13
 1.  Historique et acteurs


•  Le risque opérationnel : le risque opérationnel est le risque de perte

liée à des processus opérationnels, des personnes ou des systèmes ina-
déquats ou défaillants ou à des événements externes.
Dans l’approche standard, l’activité des banques est répartie entre
plusieurs domaines ou « lignes métiers » (business line). À chaque ligne
de métier les autorités de régulation attribuent un facteur de pondéra-
tion sur le revenu brut « moyen » censé refléter le risque opérationnel
objectif encouru par chaque activité.

Le deuxième pilier : processus de surveillance prudentielle

Il s’agit de mettre en place un processus de surveillance prudentielle des-
tiné à vérifier l’adéquation des fonds propres de chaque établissement et
les procédures d’évaluation internes.
Ce processus doit servir de cadre et s’appliquer de manière équitable.

Le troisième pilier : recours à la discipline de marché,

via une communication financière efficace
Recours à la discipline de marché, via une communication financière
efficace sur la structure du capital, l’exposition aux risques et l’adéqua-
tion des fonds propres, favorisant des pratiques bancaires saines et sûres.

■■ Bâle III
L’accord de « Bâle III », conclu en septembre 2010 et avalisé par le G20
de Séoul le 12 novembre, vise, d’une part, à renforcer globalement en
quantité et en qualité le capital prudentiel mobilisé par les banques
pour faire face à des situations adverses et, d’autre part, à garantir leur
liquidité en cas de tensions monétaires.

Modification du ratio de solvabilité

Les régulateurs ont décidé en 2010 d’imposer aux banques un renfor-
cement de leur solvabilité. Aux termes de cette réforme, les banques
devront porter le ratio de leurs fonds propres de meilleure qualité,
correspondant aux actions ordinaires et aux bénéfices mis en réserve,
encore appelé « ratio core tier 1 », à 4,5 % de leur total des actifs pondé-
rés en fonction de leurs risques contre 2 % actuellement.
Elles devront constituer en sus un « matelas de précaution » sous forme
d’actions ordinaires et représentant 2,5 % du total de bilan. Le montant
minimal des fonds propres de meilleure qualité sera ainsi porté à 7 %.

14
 Les banques disposent de plusieurs années pour s’y conformer. Les
nouvelles exigences sur le ratio Tier 1 prendront effet à partir de janvier
2015 et la constitution du « matelas de précaution » interviendra pro-
gressivement de janvier 2016 à janvier 2019.

Les ratios de liquidité

Une banque devra désormais détenir des actifs liquides lui permettant
de couvrir au moins 100 % des retraits potentiels d’espèces sur la période
considérée.
Les banques doivent respecter deux nouveaux ratios : un ratio de
liquidité à court terme (à horizon à un mois) et un ratio de liquidité à
moyen terme (à horizon à un an). Ces ratios ont pour but de mesurer la
capacité d’une banque à faire face à des sorties de liquidités sans recourir
à des mesures de soutien étatique.

Le ratio de levier maximal

Ce ratio vise à plafonner l’accumulation de l’endettement dans le sec-
teur bancaire à un niveau mondial.
Chaque emploi du bilan (et du hors-bilan) devra être financé par un
montant minimum constant de 3 % de fonds propres prudentiels, quel
que soit son niveau de risque.

Ratio de division des risques

Les établissements assujettis doivent pouvoir justifier à tout moment que :
–– le montant total des risques encourus sur un même bénéficiaire n’ex-
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cède pas 25 % de leurs fonds propres nets ;

–– le montant total des risques encourus sur les bénéficiaires dont les
risques dépassent pour chacun d’entre eux 15 % des fonds propres nets
desdits établissements n’excède pas huit fois ces fonds propres nets.

Liquidité et solvabilité
Les établissements de crédit sont tenus de respecter des normes de
gestion destinées à garantir leur liquidité et leur solvabilité à l’égard
des déposants et des tiers ainsi que l’équilibre de leur situation finan-
cière.
Ils doivent adhérer au fonds de garantie des dépôts, créé par la loi du
25 juin 1999 sur l’épargne et la sécurité financière.

15
 1.  Historique et acteurs


Le Fonds de garantie des dépôts et de résolution

Le Fonds de garantie des dépôts est une personne morale de droit privé qui
gère trois mécanismes de garantie : la garantie des dépôts bancaires, la garantie
des titres et la garantie des cautions.

Garantie des dépôts

Il s’agit des dépôts à vue ou à terme de la clientèle.
Sont notamment exclus de la garantie, les dépôts liés à des opérations de blan-
chiment de capitaux, les dépôts rémunérés anormalement, les dépôts ano-
nymes, les titres de créances négociables, les dépôts en devises autres que celles
des États de l’Espace économique européen, les dépôts de certains associés, les
dépôts des organismes de placement collectif et les dépôts des organismes de
retraite et de fonds de pension.
Le plafond de l’indemnisation par déposant est de 100 000 €.
Le plafond de la garantie s’applique par établissement, quel que soit le nombre
de comptes ouverts par un même déposant en France ou dans des succursales
de cet établissement implantées dans l’Espace économique européen.

Garantie des titres

Est couvert par la garantie tout instrument financier mentionné à l’article
L. 211-1 du Code monétaire et financier (actions, titres de créances, parts ou
actions d’organismes de placement collectif, instruments financiers à terme).
Le périmètre de la garantie inclut les dépôts espèces auprès d’un établisse-
ment adhérent, non établissement de crédit, liés à un service d’investissement
y compris ceux effectués en garantie ou en couverture de positions prises sur
un marché d’instruments financiers. Il faut que ces dépôts soient liés à ce ser-
vice, à la conservation ou à la compensation d’instruments financiers par l’éta-
blissement de crédit ou l’entreprise d’investissement. Le mécanisme « garantie
titres » n’offre un double plafond de garantie (l’un pour les instruments finan-
ciers et l’autre pour les espèces) que lorsque l’établissement en cause n’est pas
un établissement de crédit. S’il s’agit d’un établissement de crédit, les dépôts
en espèces sont en effet couverts, dans les mêmes conditions, directement par
le mécanisme de « garantie espèces ».
Sont notamment exclus de la garantie, les titres découlant d’opérations de blanchi-
ment de capitaux, les titres pour lesquels l’investisseur a obtenu de ­l’établissement
adhérent, à titre individuel, des taux et des avantages financiers qui ont contribué
à aggraver la situation financière de l’établissement, les titres en devises autres que
celles des États de l’Espace économique européen, les titres déposés par certains
associés et les titres déposés par des organismes de retraite et de fonds de pension.
Le plafond de l’indemnisation par déposant est de 100 000 €.
Le plafond de la garantie s’applique par établissement, quel que soit le nombre
de comptes ouverts par un même déposant en France ou dans des succursales
de cet établissement implantées dans l’Espace économique européen.

16
 Garantie des cautions
Il s’agit des engagements de caution exigés par un texte législatif ou réglemen-
taire, pris par un établissement de crédit au profit de personnes physiques ou
morales de droit privé.
Le mécanisme ne joue que lorsque, concomitamment, les prestataires cautionnés
et l’établissement de crédit qui a donné sa caution à ce prestataire, sont défaillants.
Les principaux engagements de cautions exclus de la garantie sont ceux don-
nés dans le cadre d’opérations de blanchiment de capitaux, ceux pour lesquels
le bénéficiaire a obtenu de l’établissement adhérent, à titre individuel, des taux
et des avantages financiers qui ont contribué à aggraver la situation financière
de l’établissement, ceux donnés au profit de certains associés, ceux donnés au
profit des organismes de retraite et de fonds de pension.
Le plafond de l’indemnisation (ou de la reprise de l’engagement) par le Fonds de
garantie des dépôts est limité à 90 % du coût qui aurait dû être supporté par l’éta-
blissement de crédit adhérent défaillant, au titre de l’exécution de ses ­engagements.
La fraction non indemnisée ne peut, en tout état de cause, être inférieure à
3 000 €.
Le plafond de l’indemnisation s’applique par bénéficiaire et par établissement.

Garantie des contrats d’assurance-vie et des rentes

Les contrats d’assurance-vie ne sont pas concernés par le Fonds de garantie
bancaire quand ils ont été souscrits auprès de sociétés d’assurances qui ne sont
pas membres du Fonds de garantie des dépôts. En revanche, ils sont garantis
par le FGAP (Fonds de garantie des assurances de personnes). Comme pour les
dépôts, les sommes placées sont garanties, mais à hauteur de 70 000 € (par
déposant et par établissement) et de 90 000 € pour les rentes de prévoyance
(décès, incapacité et invalidité), que le contrat soit en euros ou en unités de
compte.

La résolution bancaire
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Le FGDR a aussi pour mission d’intervenir auprès d’un établissement bancaire

ou financier avant la défaillance de celui-­ci, de façon à le restructurer ou en
opérer une liquidation ordonnée, dans le but de limiter l’impact sur les clients
de l’établissement et sur le reste de l’économie.
La résolution bancaire vise à éviter la faillite pure et simple d’une banque. n

Participations
Les conditions dans lesquelles les établissements de crédit peuvent
prendre et détenir des participations dans des entreprises sont régle-
mentées.
Les établissements assujettis peuvent librement détenir des partici-
pations dans le capital d’établissements de crédit, ou d’établissements

17
 1.  Historique et acteurs


assimilés et dans le capital d’autres entreprises à caractère financier, et

n’ayant pour actionnaires ou associés, directs ou indirects, que des éta-
blissements visés à l’alinéa précédent.
Les établissements assujettis peuvent détenir des participations
autres à la condition de respecter à tout moment :
–– un rapport maximum de 5 % entre le montant de chacune de leurs
participations et le montant de leurs fonds propres nets ;
–– un rapport maximum de 50 % entre le montant total de leurs partici-
pations et le montant de leurs fonds propres nets.

Les organes représentatifs

La représentation des établissements de crédit s’exerce selon deux
degrés : tout établissement doit adhérer à un organe de représentation et
les organes de représentation doivent à leur tour adhérer à l’Association
française des établissements de crédit et des entreprises ­d’investissement.

Les organes de représentation

■■ Les organismes professionnels
Il s’agit de la Fédération bancaire française à laquelle adhèrent les
banques proprement dites et les banques coopératives et mutualistes,
de l’Association française des sociétés financières à laquelle adhèrent
les sociétés financières, de l’Association nationale des sociétés de déve-
loppement régional pour les sociétés de développement régional, du
Groupement des institutions financières spécialisées pour les institu-
tions financières spécialisées et de l’Association française des établisse-
ments de paiement et de monnaie électronique pour les établissements
de paiement.

■■ Les organes centraux

Les organes centraux représentent les établissements de crédit qui leur
sont affiliés auprès de la Banque de France et de l’Autorité de contrôle
prudentiel. Ils sont chargés de veiller à la cohésion de leur réseau et
de s’assurer du bon fonctionnement des établissements qui leur sont
affiliés. À cette fin, ils prennent toutes mesures nécessaires, notamment
pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun de ces établisse-
ments comme de l’ensemble du réseau.

18
 Les organes centraux sont Crédit Agricole SA, BPCE et la Confédéra-
tion nationale du Crédit Mutuel.

L’Association française des établissements de

crédit et des entreprises d’investissement (AFECEI)
L’Association française des établissements de crédit et des entreprises
d’investissement est une confédération qui regroupe, sur un pied d’éga-
lité, les organismes professionnels et les organes centraux.
Cet organe a pour objet la représentation des intérêts collectifs des
établissements de crédit et des entreprises d’investissement, notamment
auprès des pouvoirs publics, l’information de ses adhérents et du public,
l’étude de toute question d’intérêt commun et l’élaboration des recom-
mandations s’y rapportant en vue, le cas échéant, de favoriser la coo-
pération entre réseaux, ainsi que l’organisation et la gestion de services
d’intérêt commun. Elle a également pour objet l’élaboration de codes de
conduite applicables aux établissements de crédit, aux entreprises d’in-
vestissement et aux entreprises de paiement en vue de leur homologation.
L’Association française des établissements de crédit et des entreprises
d’investissement a également la possibilité d’engager un dialogue social
sur les questions d’ordre général concernant l’ensemble des établisse-
ments de crédit et des entreprises d’investissement avec les organisa-
tions syndicales représentatives de ce secteur.

L es instances de régulation
du secteur financier
Le Comité consultatif du secteur financier (CCSF)
Le CCSF a pour mission d’étudier les questions liées aux relations entre
les établissements financiers (établissements de crédit, assurances et
entreprises d’investissement) et leurs clientèles, et de proposer toutes
mesures appropriées dans ce domaine sous forme d’avis ou de recom-
mandations. Composé paritairement de membres représentant les
établissements financiers et les consommateurs ainsi que les parlemen-
taires, de personnalités qualifiées et de représentants des entreprises et
des salariés du secteur financier, le CCSF constitue un lieu unique de
dialogue.

19
 1.  Historique et acteurs


Le Comité consultatif de la législation

et de la réglementation financières (CCLRF)
Créé par la loi n°  2003‑706 du 1er  août 2003 de sécurité financière
(LSF), le CCLRF est saisi pour avis par le ministre chargé de l’Écono-
mie de tout projet de loi, d’ordonnance, de décret ou d’arrêté, et de
toute proposition de règlement ou de directive européens, traitant de
questions relatives au secteur de l’assurance, au secteur bancaire et aux
entreprises d’investissement (à l’exception des textes portant sur l’Auto-
rité des marchés financiers ou entrant dans les compétences de celle-­ci).
Le CCLRF constitue une instance de consultation essentielle des
acteurs de l’assurance, de la banque et des entreprises d’investissement :
consommateurs, autorités de contrôle, professionnels, et personnalités
choisies en raison de leur compétence spécifique dans ces domaines
(universitaires…). Il associe deux parlementaires (pour les textes législa-
tifs) ainsi que les diverses administrations concernées.

L’Autorité de contrôle prudentiel

et de résolution (APCR)
L’ACPR est une autorité administrative indépendante qui veille à la
préservation de la stabilité du système financier et à la protection des
clients, assurés, adhérents et bénéficiaires des personnes soumises à son
contrôle.
Ses missions et son champ de compétence sont définies par l’article
L. 612‑1 du Code monétaire et financier.
L’ACPR dispose à l’égard des personnes qu’elle contrôle :
–– d’un pouvoir de contrôle ;
–– de prendre des mesures de police administrative ;
–– d’un pouvoir de sanction.
Elle peut en outre porter à la connaissance du public toute informa-
tion qu’elle estime nécessaire à l’accomplissement de ses missions.
L’ACPR est adossée à la Banque de France. Son président est le gouver-
neur de la Banque de France. Son organisation et son fonctionnement
ont pour objectif d’assurer la mise en œuvre de toutes les compétences
nécessaires à la réalisation de ses missions, garantissant réactivité, effica-
cité et cohérence de la prise de décision.
L’Autorité est ainsi dotée de plusieurs instances décisionnelles :
–– un collège de supervision ;

20
 –– un collège de résolution ;
–– une commission des sanctions.
Elle s’appuie, pour l’accomplissement de ses missions, sur l’exper-
tise de plusieurs commissions consultatives, d’un comité scientifique et
d’un comité d’audit.

L’Autorité des marchés financiers (AMF)

L’AMF est une autorité administrative indépendante, dotée de la person-
nalité morale et de l’autonomie financière, créée par la loi de sécurité
financière de 2003.
L’AMF veille à la protection de l’épargne investie dans les instru-
ments financiers, à l’information des investisseurs et au bon fonction-
nement des marchés financiers. Elle en assure la surveillance afin de
traquer et de réprimer d’éventuels abus. Ses compétences portent sur
les opérations et informations financières (supervision et contrôle de
l’information diffusée par les sociétés cotées), les produits d’épargne
collective, les marchés et leurs infrastructures, et les prestataires d’inves-
tissement. Au sein de l’AMF, la commission des sanctions assure la sanc-
tion des manquements administratifs au droit boursier, et en particulier
la sanction des abus de marché.
Un représentant de la direction générale du Trésor siège, sans voix
délibérante, au sein de l’ensemble des formations de gouvernance de
l’AMF.
L’AMF est ainsi un partenaire privilégié de la direction générale du
Trésor dans l’élaboration de la norme financière en France, mais égale-
ment en Europe et à l’international, dans la coopération qu’elle entre-
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tient avec ses homologues étrangers.

La Banque de France
et la Banque centrale européenne
Depuis janvier  1999, une bonne partie des missions qui étaient dévo-
lues à la Banque de France est de la compétence de la Banque centrale
­européenne.
L’organisation des opérations de politique monétaire et de change
est décentralisée : les décisions sont prises par la BCE, mais les opéra-
tions sont mises en œuvre par chaque banque centrale nationale.

21
 1.  Historique et acteurs


■■ La politique monétaire
Les opérations de politique monétaire sont conduites exclusivement en
euros dans le cadre du Système européen de banques centrales (SEBC)
qui comprend la Banque centrale européenne (BCE) et les banques cen-
trales nationales (BCN).
Les appels d’offres réguliers de monnaie centrale constituent le prin-
cipal instrument de refinancement et de pilotage des taux d’intérêt à
court terme. Les concours octroyés par cette voie prennent la forme de
prises en pension ou de prêts garantis.
Le SEBC dispose d’une palette d’instruments de réglage fin de la
liquidité sous forme de diverses opérations d’open-market susceptibles
d’être mises en œuvre par appels d’offres restreints ou dans un cadre
bilatéral (prises et mises en pension, opérations fermes). D’autres tech-
niques telles que les émissions de papier de banque centrale, swaps de
change, emprunts à terme… ne sont pas exclues.
Les réserves obligatoires figurent aussi parmi les instruments dont peut
disposer le SEBC. La définition de leur régime (établissements assujettis,
assiette, coefficients, conditions de rémunération) fait l’objet d’un règlement
du Conseil de l’Union européenne et de textes d’application de la BCE. La
mise en place de réserves obligatoires relève de la compétence de la BCE.

■■ La politique de change
Sur le marché des changes, les opérations effectuées par la Banque de
France contre devises tierces, de même que les cotations, sont exclusive-
ment exprimées en euro, depuis le 1er janvier 1999.
Dans le cadre des directives de la BCE, la Banque de France opère
sur le marché des changes pour les besoins éventuels d’intervention sur
le taux de change de l’euro contre monnaies tierces (qu’il s’agisse des
grandes devises mondiales ou des monnaies européennes liées à l’euro
par un accord de change).
La Banque de France continue de gérer des réserves de change, pour
le compte de la BCE s’agissant des réserves transférées à cette dernière, et
pour son propre compte s’agissant des réserves qu’elle aura ­conservées.

■■ L’Union bancaire européenne

L’Union bancaire décidée lors du Conseil européen des 28 et 29 juin 2012,
repose sur trois piliers : le mécanisme de surveillance unique (MSU), le
Mécanisme de résolution unique (MRU) et le règlement uniforme

22
Le Mécanisme de surveillance unique (MSU)
Le Mécanisme de surveillance unique (MSU) fait de la Banque centrale
européenne (BCE) le superviseur prudentiel central des établissements
bancaires de la zone euro (environ 6  000  banques) et des pays non-­
euro qui décident de participer au MSU. Depuis le 4  novembre 2014,
la BCE contrôle directement les plus grandes banques tandis que les
autorités nationales continueront de superviser les autres banques. La
principale tâche de la BCE et des autorités de supervision nationales,
coopérant étroitement au sein d’un système intégré, sera de vérifier que
les banques respectent les règles bancaires européennes et de remédier
aux problèmes avant qu’ils ne deviennent critiques.

Le Mécanisme de résolution unique (MRU)

Le Mécanisme de résolution unique (MRU) s’appliquera aux banques
couvertes par le MSU. Dans les cas où une banque devrait faillir en dépit
de sa surveillance renforcée, le mécanisme permettra une gestion plus
efficace de sa résolution, via un Conseil de résolution unique et un
Fonds de résolution unique financé par le secteur bancaire.
L’objectif est de garantir une résolution ordonnée des banques
défaillantes, en réduisant au minimum la charge qui pourrait retomber
sur les contribuables et l’économie réelle.

Règlement uniforme
Le « règlement uniforme » constitue le socle de l’Union bancaire. Il s’agit
d’un ensemble de textes législatifs que toutes les institutions financières
(dont environ 8  300  banques) dans l’UE doivent respecter. Ces règles
définissent notamment les exigences en fonds propres pour les banques,
la protection des déposants, et le cadre de redressement et de résolution
des banques défaillantes.

Le rôle des établissements de crédit

Que font-ils ?
Dans une économie moderne, la presque totalité des échanges de biens
ou de services, se fait par l’intermédiaire de la monnaie :
–– monnaie fiduciaire : billets de banque et pièces ;

23
 1.  Historique et acteurs


–– monnaie scripturale : opérations ayant pour support les dépôts ou cré-

dits bancaires.
Chaque agent économique (État, entreprises, particuliers, etc.) peut
détenir, à certains moments, une quantité de monnaie supérieure à ses
besoins ; il se peut, au contraire, qu’à d’autres moments, il vienne à en
manquer pour faire face à ses besoins de trésorerie ou d’équipement.
La banque joue donc un rôle d’intermédiaire entre ceux qui ont
trop de disponibilités (les déposants) et ceux qui n’en ont pas assez (les
emprunteurs).

À qui proposent-ils leurs services ?

Les établissements de crédit offrent leurs services à trois grandes catégo-
ries de clients :
–– aux particuliers : on entend par particulier, toute personne agissant en
dehors de son activité professionnelle ;
–– aux entreprises : individus ou groupements d’individus étudiés sur le
plan de leur activité professionnelle ;
–– aux collectivités locales : régions, départements, communes qui
gèrent de plus en plus fréquemment leurs finances comme des
­entreprises.

Comment interviennent-ils ?
Pour satisfaire leur clientèle, particuliers, entreprises et collectivités
locales, les établissements de crédit doivent exercer plusieurs activités.

■■ En empruntant des fonds

Collecte des dépôts

À chaque fois qu’elle le peut la banque emprunte à ses clients qui devien-
nent ainsi ses fournisseurs ; cette activité est appelée la collecte de dépôts.
On entend par dépôts, l’ensemble des disponibilités confiées par la
clientèle au banquier. Ces dépôts peuvent être effectués à vue, c’est-à-dire
avec possibilité de retrait à tout moment ou à terme, le retrait n’étant
alors, en principe, possible qu’à une échéance déterminée d’avance.
Il est imposé au banquier de restituer au déposant la chose déposée
après en avoir assuré la garde ; entre-temps, le banquier peut utiliser ces
dépôts pour son propre compte.

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