INTITULE DU TD 

: COURS DES RATIOS 2

NIVEAU : MASTER 1

FILIERE : COMPTABILITE, AUDIT ET CONTROLE

DR NDRI Yachine Paulin

Docteur en sciences de gestion
Enseignant chercheur
Maitre-assistant
 TD [Link] DES RATIOS 2
Année Académique : 2021-2022

Le Bilan au 31/12/2020 de l’entreprise EKA se présente comme suit :

ACTIF BRUT NET PASSIF NET

AMORT.
PROV.
Immobilisations 457 500 150 000 357 500 Capital social 300 000

Stocks (1) 180 000 180 000 Réserves 117 500

Créances (2) 127 500 127 500
Provisions Pour Risques
Titre de 37 500 37 500 Et Charges (3) 15 000
placement
Dettes financières 120 000

Dettes d’exploitation 150 000

TOTAUX 802 500 150 000 702 500 TOTAUX 702 500

(1) Dont 60 000 F à considérer comme stock-outil.

(2) 1/3 à plus d’un an ;

(3) Dont 8 500 F non justifié, le reste devant être assumé à plus d’un an
(4) Le taux d’imposition est de 25%
(5) La valeur réelle des titres de placement est de 30 000
(6) La valeur réelle des immobilisations est de 370 000.
Travail à faire :
1- Faire les reclassements et les redressements nécessaires.
2- Etablir le bilan financier
3- Calculer et commenter les ratios suivants
3-1- Autonomie financière
3-2- Liquidité générale
3-3- Solvabilité générale
 PROPOSITION DE CORRECTIONS

1) Reclassement et redressement nécessaire

 Retraitement des éléments de l’actif
 Tableau des écarts de réévaluation

Valeur Moins-
Elément Valeur réelle Plus-value
comptable value
Immobilisation 370.000 357.500
12.500
Titre de placement 30.000 37.500 7.500
Totaux 12.500 7.500
Ecart de réévaluation + 5.000

Ecart de réévaluation : 5000 → (+ capitaux propres)

NB : pas d’impôt latent sur les écarts de réévaluation

60 000 stock outil →(AI)

Stocks (180.000)
180 000 – 60 000 = 120 000 stock flottant → (AC)

1
: 42500→(AI)
3
Créances (127 500)
2
: 85000→(AC)
3

 Retraitement des éléments du passif

25% = 2125→
8 500 prov non justifié
75% = 6.375→ (cap propres)
Provision risq x charges

(15 000 – 8 500) = 6 500 prov justifiés → (Dettes financières)

 2) Présentons le bilan financier

Actif Montant Passif Montant

Capital 300.000
Réserves 117.500
Immobilisation 370.000 Ecart de réévaluation + 5.000
Stock outil 60.000 Provision pour risques 6.375
Créance + 1 an 42.500 et charges
Capitaux propres 428.875
Actif immobilisé 472.500
Stock flottant 120.000 Dettes fin antérieur 120.000
Créance – 1 an 85.000 Prov
3) justifiés + 1 an 6.500

AC 205.000 Dettes financières 126.500

Ressource stable 555.375

Titre placement 30.000

Dettes d’exploitation 150.000

Prov non justifié (25% ) 2.125

Trésorerie - Actif 30.000
Passif circulant 152.125

Trésorerie passif 0

Total Actif 707.500 Total passif 707.500

3) Calculons puis commentons les ratios :

3.1 Ratios d’autonomie financière

DF 126.500
RAF1 = Cap propres = 428.875 = 0, 29¿1 alors l’entreprise peut s’endetter à long et

moyen terme.
 Cap propres 428.875
RAF2 = RS
= 555.375 = 0,77¿0,5 alors les ressources stables de

l’entreprise EKA sont majoritairement constituées de fonds propres. Par

conséquent, l’entreprise a la possibilité de s’endetter à long et moyen terme.

3.2 Ratio de liquidité générale

Actif −1 an AC + TA 205000+30000
RLG = Dettes−1 an = PC +TP = 152125+ 0
= 1,54¿ 1 alors l’entreprise EKA

peut faire face (couvrir) aux dettes à – 1an à partir de son actif à -1an (AC +TA)

3.3 Ratio de solvabilité générale

Total Actif total Actif

RSG = Total Dettes(+1 an et−1 an) = DF + PC+Tresorerie Passif

707500
RSG = 126500+ 152125+0 = 2,53¿1 alors l’entreprise EKA a la capacité de

rembourser toutes ses dettes (DF+PC+TP) en cas de liquidation.

3.4 Ratio de couverture des immobilisations

RS 555.375
RCI = AI = 472.500 = 1,17¿1 alors l’entreprise dispose suffisamment de

ressources stables pour financer la totalité des immobilisations.

ACTIF PASSIF
Frais de recherche et 127750 Capital 1 400 000
développement 22500 Primes d’apport, d’émission, de fusion 3 000
Brevets, licence, logiciels 100 000 Réserve Légales 791 090
 TD 2 ANALYSE DES RATIOS 2

CAS commercial
Fonds PRATIQUE : Le bilan de l’entité
- DALLOZ se réglementées
Provision présente ainsi
et au 31/12/N
fonds 7 000
Autres immobilisations 232 000 assimilés 129 800
incorporelles 1 148 125 Écart de réévaluation
Terrains -
Bâtiments 286 350
Installations et agencements 708 000
Matériel 208 800
Matériel de transport 15 000
Immobilisations financières 5 000
Stocks outil
Créances à + 1an

TOTAL ACTIF IMMO. 2 853 525 TOTAL CAPITAUX PROPRES 2 330 890
Stock flottant 310 000 Emprunts 70 000
Créances et emplois assimilés 95 000 Provisions pour risques et charges 5 000
Fournisseur à + 1an 10 000

TOTAL ACTIF CIRC. 405 000

TOTAL DETTES FINANCIERES 85 000
TOTAL RESSOURCRES STABLES 2 415 890
Titre de placement 150 000 Clients, avances reçues 53 000
banque 230 000 Fournisseur d’exploitation 90 000
Dettes fiscales 85 000
Dettes sociales 75 000
Autres dettes 202 000
Provisions pour risques et charges -1an 10 000
Dividendes 556 635
Emprunt à – 1 an 30 000
TOTAL TRESO. ACTIF 380 000 TOTAL PASSIF CIRCULANT 1 101 635
TRESORERIE-PASSIF 121 000
TOTAL ACTIF 3 638 525 TOTAL PASSIF 3 638 525
Travail à faire : calculer et commenter les ratios suivants :

 Autonomie financière
 Liquidité générale
 Solvabilité générale
 Couverture des immobilisations
 Endettement global

PROPOSITION DE CORRECTIONS

1. Ratio d’autonomie financière

 DF 85000
RAF1 = Cap propres = 2330890 = 0,036¿1 alors l’entreprise DACOZ peut

s’endetter à long et moyen terme.

Cap propres 2330890

RAF2 = RS
= 2415890 = 0,96¿0,5 alors mes capitaux propres représentent

96% des ressources stables, par conséquent l’else a la possibilité de s’endetter à

long et moyen terme.

2. Ratio de liquidité Générale

AC+ TA 405000+380000
RLG = PC +TP = 1101635+ 121000 = 0,64¿1 alors l’entreprise ne peut pas

rembourser ses dettes à court terme avec l’actif à moins d’un an. Autrement dit,
l’actif à moins d’un an n’arrive pas à rembourser la totalité des dettes à court
terme (AC+TP).

3. Ratio de solvabilité générale

Total Actif 3638525

RSG = Total Dettes ¿ ¿ = 85000+1101635+121000

RSG = 2,78¿1 alors l’entreprise à la capacité de rembourser toutes ses dettes

(DF+PC+TP) en cas de liquidation.

4. Ratio de couverture des immobilisations

RS 2.415.890
RSG = AI = 2.853.255 =0.846¿1 alors les ressources stables de l’entreprise

n’arrivent pas à financer la totalité des emplois stables.

5. Ratio d’endettement global

 DF + PC +TP 85000+1.101.635+121.000
REG = Total Passif = 3.638.525
= 35.94%

Ce ratio montre que l’entreprise n’à pas la capacité de rembourser toutes ses dettes (DF + PC
+ TP) en cas de liquidation.

 TD 3 ANALYSE DES RATIOS 2

  Bilan financier détaillé
ACTIF PASSIF
Frais de recherche et développement 127 750 Capital 1 400 000
Brevets, licences, logiciels 22 500 Primes d’apport, d’émission, de fusion 3 000
Fonds commercial 100 000 Réserves Légales (400 00 + 20 000 + 371 090) 791 090
Autres immobilisations incorporelles - Provisions réglementées et fonds assimilés 7 000
Terrains 232 000 Ecart de réévaluation 129 800
Bâtiments 1 148 125
Installations et agencements -
Matériel 286 350
Matériel de transport 708 000
Immobilisations financières 208 800
Stocks outil 15 000
Créances à + 1an 5 000

TOTAL ACTIF IMMO 2 853 525 TOTAL CAPITAUX PROPRES 2 330 890
Stock flottant 310 000 Emprunts 70 000
Créances et emplois assimilés 95 000 Provisions pour risques et charges 5 000
Fournisseur à +1an  10 000

TOTAL ACTIF CIRC. 405 000

TOTAL DETTES FINANCIERES 85 000
TOTAL RESSOURCES STABLES 2 415 890
Titres de placement 150 000 Clients, avances reçues 53 000
Banque 230 000 Fournisseurs d’exploitation 90 000
Dettes fiscales 85 000
Dettes sociales 75 000
Autres dettes 202 000
Provisions pour risques et charges - 10 000
1 an 556 635
Dividendes 30 000
Emprunt à -1 an

TOTAL TRESO. ACTIF 380 000 TOTAL PASSIF CIRCULANT 1 101 635
TRESORERIE-PASSIF 121 000
TOTAL ACTIF 3 638 525 TOTAL PASSIF 3 638 525

1. Calculer et commenter les ratios suivants

 Autonomie financière
 Liquidité générale
 Solvabilité générale

PROPOSITION DE CORRECTIONS
 1- Calcul du ratio de couverture des immobilisations
Ressources Stables 2 415 890
RCI= RCI=
Actif Immobilisé 2 853 525

RCI=¿ 0,85 < 1

Le RCI étant inférieur à 1 signifie que Ressources Stables< Actif Immobilisé d’où un fonds de
roulement normatif négatif. Ce qui implique que l’entité ne finance que partiellement son
investissement à partir des ressources stables.

2- Calcul des ratios et commentaire des résultats

3.1. Ratio d’autonomie financière (RAF)
Capitaux propres 2 330 890
RAF= RAF= RAF = 0,64 > 0,5
Total Passif 3 638 525

L’autonomie financière est relativement acceptable, les capitaux propres couvrent 64% des
ressources totales de l’entreprise.

3.2. Ratio de liquidité générale (RLG)

Actif circulant +Trésorerie Actif 405 000+380 000
RLG= RLG= RLG = 0, 64 < 1
Passif circulant +Trésorerie Passif 1 101 635+121000

Le RLG est égal à 0,64 inférieur à 1. L’entreprise n’est pas capable de rembourser ses dettes à
moins d’un an avec ses actifs à moins d’un an.

3.3. Ratio de solvabilité générale (RSG)

Total Actif 3 638 525
RSG= RLG= RSG = 2, 78
Dettes à+1 an+ Dettes à−1 an 85 000+1101 635+121 000
>1
Le RSG est égal à 2,78 supérieur à 1. En cas de liquidation, l’entreprise peut couvrir le
remboursement de l’ensemble de ses dettes à partir de la vente de son actif.