GESTION DES RISQUES

ET FINANCES
LE GROUPE BMCE BANK

Dispositif de Gestion des Risques

Organisation de la Gestion des Risques A cet égard, le Comité s’assure en permanence de la

poursuite et de la réalisation de l’ensemble des objec-
tifs et missions ci-dessous définis :
Les Instances Relevant du Dispositif de • Vérification des opérations et des procédures in-

Contrôle ternes ;

BMCE Bank dispose d’un Contrôle Général Groupe qui • Mesure, maitrise et surveillance des risques ;
est mandaté pour diligenter des missions d’inspection
• Vérification de la fiabilité de la collecte, du traite-
et d’audit dans les différentes entités opérationnelles
ment, de la diffusion et de la conservation des données
aussi bien au Maroc qu’à l’étranger.
comptables ;

• Circulation efficace de la documentation et de l’infor-

Le Pôle Risques Groupe mation tant au plan interne qu’externe ;

• Evaluation de la pertinence et de l’adéquation des

Le Pôle Risques Groupe veille à la maîtrise des risques
dispositifs de contrôle mis en place ;
de crédit, de marché et opérationnels en contribuant
activement à : • Evaluation de la pertinence des mesures correctrices
proposées ou mises en oeuvre ;
• La définition de la politique des risques du Groupe
BMCE Bank ; • S’assurer de la conformité de la comptabilité et de la
cohérence des systèmes de contrôle interne au niveau
• La mise en place d’un système de contrôle des
de chaque entité ayant une vocation financière appar-
risques liés aux crédits, aux opérations de marchés et tenant au Groupe ;
aux risques opérationnels ;
• Examen des comptes sociaux et consolidés avant
• La définition et la gestion des processus de prise et leur soumission au Conseil d’Administration ;
de suivi des engagements.
• Elaboration du rapport annuel de l’activité et des ré-
Le Pôle Risques Groupe est composé de trois entités : sultats du contrôle interne qui est soumis à l’examen
du Conseil d’Administration ;
• Le Management des Risques (Maroc, International)
en charge de la surveillance des risques (crédit, mar- • Information, au moins deux fois par an, du Conseil
ché et opérationnels) à l’échelle Groupe. d’Administration relativement aux encours des
créances en souffrance, aux résultats des démarches
• L’Analyse et Suivi des Engagements examine les mo-
amiables ou judiciaires entreprises, de même qu’aux
dalités d’octroi de lignes de crédit pour les clients de
encours des créances restructurées et de l’évolution de
BMCE Bank.
leur remboursement ;

• Veiller à la qualité de l’information délivrée aux Ac-

Les Instances de Gouvernance tionnaires.

Par ailleurs, le Conseil d’Administration a institué en

Comité d’Audit et de Contrôle Interne juillet 2007, en son sein le CACI Groupe.
Relevant directement du Conseil d’Administration, le Sa mission est d’assurer un contrôle de l’intégrité des
Comité d’Audit et de Contrôle Interne (CACI), assure un comptes, du respect des obligations légales et régle-
contrôle de 3ème niveau à travers les structures de la mentaires à travers les structures de la Banque et de
Banque. En d’autres termes, le CACI (i) apprécie la per- ses filiales au Maroc et à l’étranger.
tinence et la permanence des méthodes comptables
appliquées, (ii) contrôle l’existence, l’adéquation et Les missions du CACI Groupe rejoignent celles du CACI
l’application des procédures internes ainsi que des dis- Banque, élargies aux entités du périmètre de consoli-
positifs de mesure, de maîtrise et de surveillance suf- dation, outre (i) l’examen des propositions de nomi-
fisants des risques bancaires et des ratios prudentiels, nation ou de renouvellement des Commissaires aux
(iii) examine les comptes sociaux et consolidés avant Comptes des entités du Groupe en analysant leur pro-
leur soumission au Conseil d’Administration, (iv) tout gramme d’intervention, les résultats de leurs vérifica-
en veillant à la qualité de l’information délivrée aux tions, leurs recommandations ainsi que les mesures
actionnaires. correctrices proposées ou mises en oeuvre et (ii) la
possibilité de solliciter la réalisation de tout audit in- et les autres Directeurs Généraux Adjoints de BMCE
terne ou externe. Bank, ainsi que les Responsables des Pôles Finances
Groupe, Juridique Groupe et Capital Humain Groupe.
Comité de Surveillance des Grands Risques
Le comité de Direction Générale hebdomadaire, a
Le Comité de Surveillance des Grands Risques est issu comme prérogatives :
du Comité d’Audit et de Contrôle Interne. Il regroupe
les Administrateurs non exécutifs (membres du CACI). • Pilotage de l’Activité
La périodicité de ses réunions est trimestrielle. Dans le
cadre des prérogatives qui lui sont dévolues, le Comité : • Piloter l’élaboration du plan stratégique en cohé-
rence avec les décisions du Comité Stratégique Groupe
• Evalue et émet des recommandations sur la qualité et assurer le suivi de sa mise en oeuvre ;
des risques ;
• Impulser et examiner l’avancement du déploiement
• S’assure du respect des normes de gestion et des
des grands projets transversaux impactant le fonc-
procédures internes fixées par les organes compétents
tionnement et le développement;
en matière des risques de crédit ;
• Traduire le plan stratégique en objectifs budgétaires
• Surveille les limites des risques de crédit (sectoriels,
grands risques…). clairs pour les entités;

• Valider les budgets annuels, suivre l’allocation et

Comité Risques Groupe
veiller à l’optimisation des ressources ;
Le Comité des Risques Groupe s’assure de l’efficience
du dispositif de pilotage des risques du Groupe BMCE • Surveiller la réalisation effective du plan budgétaire
Bank et de son adéquation avec la politique de ges- et, s’assurer de la mise en place d’actions correctives
tion des risques définie sur les volets risques de Crédit, en cas d’écart ;
Marché et Opérationnels. A ce titre, il :
• Décider de la politique de tarification des produits et
• S’assure de la mise en oeuvre de la politique de ges- services, tout en veillant à la rentabilité des métiers ;
tion des risques crédit, marché et opérationnels à
l’échelle du Groupe BMCE Bank ; • Evaluer les opportunités de lancement de nouvelles
activités ou produits et services et, en assurer le suivi
• Valide toute modification inhérente au pilotage des de mise en oeuvre ;
risques crédit, marché et opérationnels, mise en œuvre
au sein des différentes entités du périmètre ; • Arbitrer les questions opérationnelles relevant des
Pôles, Directions et des Comités internes dont il fixe
• Prend connaissance de l’évolution des différents indi- les objectifs ;
cateurs d’appréciation des risques de crédits, marchés
et opérationnels ; • Veiller à l’efficience de l’organisation en mettant
en oeuvre les actions nécessaires relatives aux res-
• Prend connaissance des faits marquants depuis le sources humaines, à l’organisation, à l’informatique,
dernier Comité et notamment : à la logistique et à la sécurité qui concourent au déve-
- Des résultats des travaux issus de la veille réglemen- loppement;
taire et méthodologique ;
• Contrôle Interne, Audit et Gestion des
- Des travaux effectués dans le cadre des projets trans- Risques
verses de nature organisationnelle ou informatique
inhérents au pilotage des risques. • Veiller à la surveillance et la maîtrise des risques ain-
si qu’à la définition du niveau d’appétence aux risques
Comité de Direction Générale dont la pertinence est régulièrement évaluée ;

Le Comité de Direction Générale est présidé par l’Ad- • Assurer un suivi régulier de la mise en oeuvre des
ministrateur Directeur Général Délégué auprès de la politiques et stratégies définies et prendre les mesures
RAPPORT ANNUEL 2012

Présidence, et regroupe l’Administrateur Directeur Gé- correctives le cas échéant ;

néral Délégué en charge de RM Experts, les Directeurs
Généraux Délégués, le Conseiller auprès de la Direction • Veiller au respect des ratios prudentiels et à la régle-
Générale et le Contrôleur Général. Les Membres asso- mentation en matière de contrôle interne, risques et
ciés sont le Président du Directoire de BMCE Capital conformité ;

107
LE GROUPE BMCE BANK

• Informer régulièrement le Comité d’Audit et de générale est déclinée en politique et en procédures

Contrôle Interne et le Conseil d’Administration des élé- spécifiques adaptées à la nature des activités ou des
ments essentiels et principaux enseignements tirés de contreparties.
l’analyse et du suivi des risques associés à l’activité et
aux résultats du Groupe ;
Procédure de Décision
• Ressources Humaines
• Examiner la politique de rémunération, de formation, La procédure d’octroi de crédit mise en oeuvre au sein
de mobilité et de recrutement du personnel; de BMCE Bank s’articule autour de deux approches :

• S’assurer de l’adéquation entre les priorités opéra- 1- Une approche standardisée pour les produits aux
tionnelles et les politiques de recrutement et de for- particuliers faisant l’objet de Product Programs qui dé-
mation ; finissent, par produit, les règles de gestion des risques
régissant la commercialisation du produit. En effet, la
• Suivre la gestion des carrières des hauts potentiels; politique des risques repose sur deux piliers :

• Autres Prérogatives a) L’utilisation d’une fiche d’autocontrôle qui formate

les critères d’acceptation, sur la base desquels l’éva-
• Veiller à une politique de communication commer- luation des risques est menée. Cette fiche d’auto-
ciale, institutionnelle et financière cohérente ; contrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la
conformité et le respect des normes de crédit. Si un
• Arbitrer les éventuels conflits d’intérêts et l’ensemble
crédit ne respecte pas les normes fixées, la demande
des dossiers non résolus relevant de la compétence
des entités et des comités internes ; doit être rejetée sauf dérogation accordée par le Co-
mité.
• Proposer au Comité Stratégique Groupe des axes de
développement. b) Un système de délégation qui désigne les niveaux
de pouvoirs des autorisations d’attribution de crédit
Comités de Crédit est mis en place. Il permet d’assurer la conformité des
décisions prises aux processus de crédit et l’intégrité de
• Comité de Crédit Sénior la personne délégataire. Chaque demande de prêt tran-
site par toutes les entités subordonnées jusqu’à son
Le Comité est présidé par le Président Directeur Général octroi par l’entité titulaire de la demande en question.
de la Banque et vice-présidé par l’ADG Délégué auprès
de la Présidence. Ce dernier est spécialisé par marché 2- Une approche individuelle en fonction des spécifici-
à travers deux comités, l’un en charge de l’Entreprise tés et des besoins des entreprises qui repose sur trois
et la Grande Entreprise et l’autre des Particuliers & principes directeurs :
Professionnels, se réunissant deux fois par semaine et
regroupant les Seniors Managers de la Banque. - La gestion du portefeuille de crédit qui permet au
Senior Management de détenir suffisamment d’infor-
• Le Comité de Crédit Régional mations pour évaluer le profil de risque de client ;

Le Comité de Crédit Régional (CCR) est tenu une fois - La délégation du pouvoir d’approbation à des indi-
par semaine. vidus intuitu personae sur la base de leur expérience,
jugement, compétence, éducation et formation pro-
• Comité de Déclassement fessionnelle ;

Ce comité se réunit mensuellement afin d’examiner les - L’équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées
comptes en anomalies. sur la base du jugement d’au moins trois personnes
Troïka.
Risque de Crédit
Pour certains niveaux de risques, l’approbation du
L’activité de crédit de la Banque s’inscrit dans le cadre Comité de Crédit Senior ou du Président de la Banque
de la politique générale de crédit approuvée par les doit être sollicitée. A noter également qu’un contrôle
hautes instances de la Banque. Parmi les principes indépendant de la qualité du crédit et du respect des
directeurs énoncés figurent les exigences du Groupe procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe
en matière de déontologie, d’attribution des respon- et les auditeurs externes. Pareillement, le Pôle Risques
sabilités, d’existence et de respect des procédures et Groupe veille à la qualité de gestion des risques et au
de rigueur dans l’analyse du risque. Cette politique respect des règles et procédures internes.
 Diversification par Contrepartie Créances en Souffrance

Evaluée en tenant compte de l’ensemble des engage- En vue d’identifier les créances sensibles et celles éli-
ments portés sur un même bénéficiaire, la diversifica- gibles au provisionnement au regard de la réglemen-
tion du portefeuille de crédit demeure une préoccupa- tation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille
tion permanente de la politique de risque de la Banque. de la Banque est effectuée mensuellement à l’aide d’un
Les éventuelles concentrations font l’objet d’un exa- état des comptes à risques conçu par référence aux
men régulier donnant lieu le cas échéant à des actions critères de classification des créances en souffrance
correctives. instituées par la circulaire n°19 de Bank Al-Maghrib,
ainsi qu’à d’autres critères complémentaires retenus
par la Banque.
Diversification Sectorielle Par ailleurs, des indicateurs de gestion des risques
supplémentaires ont été mis en place afin de repé-
La diversification sectorielle du portefeuille de crédit
rer les signes précurseurs de dégradation du profil de
fait également l’objet d’une attention particulière,
risque.
soutenue par une analyse prospective permettant une
gestion dynamique de l’exposition de la Banque. Elle Les créances pré-douteuses, douteuses et compro-
s’appuie sur des études exprimant une opinion sur
mises donnent lieu à la constitution de provisions
l’évolution des secteurs et identifiant les facteurs qui
égales au moins, respectivement, à 20%, 50% et
expliquent les risques encourus par leurs principaux
100% de leurs montants, déduction faite des agios
acteurs.
réservés et des garanties adossées aux crédits. Les
provisions relatives aux créances compromises sont
constituées au cas par cas, tandis que celles relatives
Surveillance
aux créances pré-douteuses et douteuses sont consti-
tuées de manière globale. Les garanties en fonction de
Le Pôle Risques Groupe via l’entité en charge de la Ges-
leur nature, sont déduites, selon des quotités stipulées
tion des Risques de Crédit Groupe assure, au niveau du
par la circulaire de Bank Al-Maghrib, de l’assiette de
Groupe BMCE Bank, des missions de :
calcul des provisions.
• Prévention des risques de crédit ;
Le provisionnement fait l’objet de contrôle et de suivi
• Contribution à la politique globale de crédit ; par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes
• Surveillance permanente des risques de crédit. et le Comité d’Audit et de Contrôle Interne.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, Gestion Corrective du Portefeuille
cette gestion préventive consiste à anticiper les situa-
tions de dégradation des risques et à y apporter les Pour améliorer l’efficacité du recouvrement des
ajustements appropriés. Dans le cadre de l’exercice de créances difficiles, un dispositif de recouvrement à
cette fonction, cette entité est amenée à : l’amiable a été mis en place au sein de la Banque, ledit
dispositif est doté de deux structures, l’une dédiée aux
• Surveiller la régularité des engagements : confor-
activités du réseau Entreprise et l’autre à celle du ré-
mité à l’objet du crédit et respect des côtes autorisés,
examen des incidents de paiement, revue des dossiers seau Particuliers/Professionnels.
échus…
Ces entités ont pour mission de :
• Détecter les créances présentant des signes de fai-
• Veiller en permanence à la régularité et à la qualité de
blesse persistants ;
l’ensemble des engagements de la Banque ;
• Suivre avec le Réseau l’évolution des principaux
risques (créances difficiles, engagements les plus im- • Suivre, principalement via le Réseau, ou directement
RAPPORT ANNUEL 2012

portants et/ ou les plus sensibles) ; avec les clients concernés, la régularisation de toute
insuffisance;
• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au
regard de la réglementation en vigueur régissant les • Adopter une démarche pro-active visant à éviter
créances en souffrance. toute dégradation des créances en souffrance.

109
LE GROUPE BMCE BANK

Dispositif de Notation Interne • Ancrer opérationnellement la notation interne dans

les processus Métiers de la Banque et de ses Filiales
(exemple : utilisation de la notation pour le système
Procédures de Décision de délégation, la tarification, le ciblage commercial et
marketing) en facilitant par ailleurs la prise de déci-
sion d’octroi de crédit.
BMCE Bank a entrepris depuis 2008, la mise en place
d’un dispositif de notation interne IRBF pour le calcul L’échelle de rating comprend aujourd’hui 11 classes
des exigences minimales de capital conforme à l’ac- de risques : 9 classes saines de 1 à 8 et 3 classes de
cord Bâle 2. Ceci a conduit à la réalisation de plusieurs défaut de 9 à 11.
sous-projets nécessaires à la satisfaction des pré-re- Tableau de Répartition des Engagements par Classe
quis de ce dispositif de notation notamment ceux rela- de Risque
tifs à la mise à niveau se son système d’information
et de gestion.

98,88%
99,24%
28,64%
27,18%
23,28%
Ce passage est réalisé en partenariat avec le super-
18,24%

10,23%
11,02%
viseur, Bank Al-Maghrib, qui procède régulièrement à

10,03%
10,03%
9,14%

9,33%
7,47%
des missions d’information sur l’état d’avancement

6,35%

4,26%
3,93%

3,65%

3,43%
de ce projet. Ces missions permettent d’une part un
3,59%

3,41%
1,54%

1,12%
0,76%
1,57%
1,12%
0,47%
recadrage des actions entreprises et d’autre part, une
prévalidation de la méthodologie adoptée. Afin 2012, 1 1,5 2 4 5 6 7 8 9 10 6

Sous total

Pas de notation
BMCE Bank a finalisé la première notation de l’en-
semble de sa clientèle. 2012
2011

Ce projet s’inscrit dans le cadre du périmètre Groupe

BMCE Bank avec les deux objectifs ci-après :

• Préparer l’entrée en vigueur aux méthodes avancées

Bâle II et ce, par la mise en place au préalable des mo-
dèles de notation interne pour le calcul des actifs pon-
dérés au risque au sens de la réglementation bâloise ;

Classe Définition Catégorie

Extrêmement stable à court et moyen terme ; très stable à long terme ; solvable même
1
après de graves bouleversements.
Très stable à court et moyen terme ; stable à long terme ; solvabilité suffisante même Risque
2
Investement Grade

lors d’événements néfastes persistants Restreint

Solvable à court et moyen terme même après de grosses difficultés ; de légers
3
développements néfastes peuvent être absorbés à long terme
Très stable à court terme ; aucune modification menaçant le crédit attendue dans
4 l’année à venir ; substance suffisante à moyen terme pour pouvoir survivre ; évolution à
long terme encore incertaine Risque
Stable à court terme ; aucune modification menaçant le crédit attendue dans l’année à Moyen
5
venir, ne peut absorber que des petits développements néfastes à moyen terme
6 Capacité limitée à absorber des développements néfastes inattendus
7 Capacité très limitée à absorber des développements néfastes inattendus.
Faible capacité de remboursement des intérêts et du principal à temps. Tout Risque
Sub-Investment Grade

8 changement des conditions économiques et commerciales internes et externe rendra Elevé

difficile le respect des engagements
Incapacité de remboursement des intérêts et du principal à temps. Le respect
9 des engagements est lié à l’évolution favorable des conditions commerciales et
économiques internes et externes Risque
très
Très Fort risque de défaillance, incapacité de remboursement des intérêts et du
10 Elevé
principal à temps. Défaut partiel de paiement des intérêts et du capital
11 Défaut total de paiement des intérêts et du capital
Scoring des particuliers :

Dans le cadre des Accords de Bâle, le groupe BMCE Répartition des Engagements
Bank a opté pour l’Approche IRBF pour le risque de
Crédit. Dans cette optique, le projet de Scoring, lancé Le dispositif de gestion du risque de concentration de
en 2012, s’inscrit dans la lignée de cette démarche et la Banque repose sur des mesures quantitatives des
consiste en la modélisation statistique du défaut et différents types de risque de concentration et leur
des comportements à risque pour la clientèle du por- confrontation à leurs limites respectives (par secteur
tefeuille retail. d’activité, groupe de contrepartie….). Cette stratégie,
validée par les instances décisionnelles de la Banque,
Deux types de scores sont développés est revue sur une fréquence semestrielle.
• SCORE D’OCTROI : note ponctuelle à l’ouverture
d’une ligne de crédit. Les nouveaux et anciens clients
seront notés par ce score. Limites de Concentration Sectorielle
• SCORE DE COMPORTEMENT (Cotation Bâle 2) : BMCE Bank a mis en place depuis 2011, une nouvelle mé-
évaluation dynamique du risque basée sur le compor- thodologie pour la détermination et la gestion des limites
tement d’un client pour un compte ouvert. Seuls les sectorielles. Cette démarche est fondée sur un modèle sta-
clients connus peuvent être notés par le score de com- tistique se basant sur des données, en particulier le taux
portement. de défaillance historique et le nombre de contreparties par
secteur d’activité et par classe de  risque (rating).
• Pour aboutir à un SCORE FINAL D’OCTROI : la note
finale sera issue de l’association des notes d’octroi et L’objectif a été la modélisation du risque de défaut en
de comportement. Les nouveaux clients ne dispose- s’appuyant sur des techniques économétriques appro-
ront que de la note d’octroi. priées, et ce, en utilisant une variable aléatoire dépen-
dante dont la valeur est le résultat du dénombrement
Politique de Couverture et d’Atténua- des réalisations des événements de défaut.
tion des Risques
Cette démarche a été basée sur les hypothèses de l’in-
dépendance des contreparties et la non corrélation des
défauts. Ainsi, la notion clé de cette approche métho-
Les Garanties et Sûretés dologique est la probabilité de défaut d’une contrepar-
tie donnée. Cette probabilité est mesurée par le biais
Pour la clientèle des particuliers, la Banque requiert pour de l’exploitation du taux de défaillance du couple ra-
toute demande de crédit une domiciliation de salaire irré- ting /secteurs d’activité.
vocable. Les crédits immobiliers sont de surcroît garantis
par l’hypothèque en premier rang du bien acquis. Par ail- Cette démarche qui s’apparente à une approche Top-
leurs, pour les crédits octroyés aux salariés des entreprises Down consiste à dénombrer pour chaque couple Ra-
clientes de la Banque dans le cadre de conventions, la ting-secteur d’activité, les clients qui ont fait défaut,
Banque dispose d’une garantie morale de l’employeur. afin de calculer la moyenne  du taux de défaut histo-
rique.
Pour la clientèle des entreprises, la politique des garan-
ties repose sur l’analyse détaillée des contreparties et des Le modèle permet ainsi de cibler les secteurs desquels il
risques encourus. Généralement, la couverture du risque de faut se désengager ou réduire les engagements et ceux
crédit des grandes entreprises s’opère à travers la présen- sur lesquels il importe de se positionner davantage.
tation de garanties extrinsèques à chaque affaire. Néan-
Le modèle permet aussi de calibrer les enveloppes à
moins, pour certains clients Corporate, la Banque détient
allouer à chaque secteur d’activité compte tenu no-
des garanties (réelles ou des cautions bancaires).
tamment du plan de développement de la banque et
Pour les PME et les TPE, la garantie d’usage est ap- de la sinistralité sectorielle. Cette démarche adoptée
puyée par le recours systématique à la garantie de la par le Pôle Risques Groupe est complétée par la mise
Caisse Centrale de Garantie (CCG). en œuvre de back testing du modèle semestriellement.
RAPPORT ANNUEL 2012

En ce qui concerne le financement des projets, tout La revue des limites sectorielles est réalisée semes-
actif physique financé est pris en garantie. De plus des triellement en concertation avec la filière commerciale
cautions des fonds de garantie sont requises en fonc- et le Centre d’Intelligence Economique de la banque qui
tion de la taille du projet et du secteur d’activité. apportent leur vision métier et chiffrage des perspec-
tives macroéconomiques et sectorielles.

111
LE GROUPE BMCE BANK

La répartition des engagements du groupe sur la clien- 11%

1% 1%
9%
tèle par secteurs d’activités se présente comme suit à
3%
fin 2011 et 2012
4%

1%
2%
Limites de Contrepartie 25% 2%
3%
2%

Les limites sur les contreparties se gèrent selon deux 5%

approches dont les fondements, les principes et les 1%

méthodologies diffèrent :
7%
16%
• Pour les crédits non formatés, les limites de contrepar- 4% 2%
tie sont arrêtées par les instances de décision en fonction
des besoins des clients et des risques encourus. Industries du textile, de I ndustries chimiques et para
l’habillement et des cuirs chimiques
Le plafond maximum est fixé à hauteur de 20% des Administrations Industries du bois et du papier
Fonds Propres. Commerces Transport et communications
Industries agroalimentaires et Industries extractives
du tabac Activités financières
• Pour les crédits formatés, les limites de contrepartie Bâtiment et travaux publics Hôtels et restaurants
pour ce type de crédit sont prévues par Product Pro- Agriculture et pêche Production et distribution d’eau
gram. Services et d’électricité
Industries manufacturières Promotion immobilière
Dans le cadre des mises en œuvre des budgets, les diverses Rétail (périmètre Maroc)
limites par produit sont arrêtées au moment de l’éla- Industries métallurgiques, Autres *
Mécaniques, électriques et
boration des budgets prévisionnels.
électroniques

Répartition des Engagements par Secteur

Niveau d’Exposition Relatif au Risque de Contrepar-
L’exposition de l’encours des engagements – activité tie Conformément aux Méthodes Appliquées sur les
Maroc - à fin décembre 2012 par rapport aux différents Eléments Hors Bilan
secteurs économiques se répartit comme suit :

Actifs
Type d’exposition
pondérés
Eléments du bilan 108 982 052

Eléments du bilan
Eléments de Hors 4 748 517
bilan: Engagements de financement

Eléments de Hors
9 580 809
bilan: Engagements de garantie

Risque de contrepartie:
Cessions temporaires de -
titre relevant du portefeuille bancaire

Risque de contrepartie:
Cession temporaires de
428 027
titre relevant du
portefeuille de négociation

Risque de contrepartie produits dérivés relevant du

-
portefeuille de bancaire

Risque de contrepartie:
Produits dérivés relevant du 393 106
portefeuille de négociation

Autres actifs 12 373 036

Risques de règlement - livraison 61 111

Total 136 566 658
Risque de Marché
Le dispositif de gestion des risques de marché au sein Cartographie des Instruments
du Groupe BMCE Bank s’inscrit dans le cadre du res-
pect des normes réglementaires telles que définies par La cartographie des produits traités au niveau du
les autorités de tutelle et l’application des saines pra- portefeuille de négociation du Groupe BMCE Bank se
tiques de gestion des risques de marché définies au ni- répartit par facteur de risque comme suit :
veau international notamment par les accords de Bâle.
Produits de change Change au comptant
Change à terme
Dérivés de change
Swap de change
Typologies des Risques sur Activité de Produits sur titres Titres de proprièté

Marché de proprièté Dérivés sur actions/indices
OPCVM Actions
Produits de taux I- Prêts/Emprunts Corporate et Interbancaires
On distingue quatre typologies de Risques de Marché • Taux fixe (MAD et devises)
• Taux variable (MAD et devises)
au sein du Groupe BMCE Bank: II- Titre de créances négociables et obligatoires
II-1 Titres souverains
• Risque de taux d’intérêt ; • Taux fixe (MAD)
• Taux Variable (MAD et devises)
• Risque sur titre de propriété ; II-2 Titres émis par des établissements de
crédit et entreprises
• Risque de change ; • Taux fixe (MAD)
• Risque sur produits de base. • Taux Variable (MAD et devises)
III- Prêts/Emprunts de titres
• Prêts/Emprunts de titres
Et trois typologies de risque de crédit sur opérations • Repo/Reserves repo
de marché : IV- Dérivés de taux
• Swap de taux
• Risque émetteur ; • Future de taux
• Forward Rate Agreement
• Risque de Contrepartie ; V- OPCVM de taux
• OPCVM Monétaire
• Risque de Règlement Livraison. • OPCVM Obligatoire
Produits sur Futures sur matières
matières premières Options sur futures sur matières premières
Dérivés de crédit Crédit défaut Swaps (CDS)
Crédit Linked Note (CLN)

Dispositif de Gestion des Risques de

Marché

Gouvernance

Les principaux acteurs du dispositif de gestion des

risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank sont :

• La Direction Générale qui met en œuvre les stratégies

et politiques en matière de gestion des risques de mar-
ché approuvées par le Conseil d’Administration,

• Le Comité Risques Groupe qui s’assure de l’efficience

du dispositif de pilotage des risques sur opérations de
marché du Groupe BMCE Bank et de son adéquation
avec la politique de gestion des risques du Groupe.

• Le département Risques de Marché Groupe qui cen-

tralise la gestion des risques de marché du Groupe
RAPPORT ANNUEL 2012

BMCE Bank en tant que fonction indépendante des

Front Office des différentes entités du Groupe, ce qui
lui confère une objectivité optimale dans le pilotage
des risques de marché.

113
LE GROUPE BMCE BANK

• Les Risk Mangement Units des entités du Groupe Des limites en VaR sont en cours d’élaboration afin de
BMCE Bank qui assurent un contrôle des activités de mettre en place un dispositif dynamique qui prend en
marché au sein leur entité et adressent des Reportings compte les fluctuations des facteurs de risque dans les
au Management des Risques Groupe. marchés ainsi que les corrélations existantes afin de
mieux apprécier la diversification du portefeuille.
• L’Audit Interne qui s’assure de la mise en œuvre du
dispositif de gestion des risques de marché ainsi que Limites réglementaires 
du respect des procédures en rigueur.
En complément des limites mises en place en interne,
Description du Dispositif de Gestion des Risques de le Groupe BMCE Bank s’assure du respect des limites
Marché réglementaires définies par Bank Al-Maghrib telles
que :
Le dispositif de gestion des risques de marché du
Groupe BMCE Bank s’articule autour de trois axes prin- • Les limites sur les ratios de solvabilité et Tier One ;
cipaux:
• La limite sur la position en devise qui ne doit pas
• Limites ; excéder 10% des Fonds Propres ;
• Indicateurs de risques ;
• La limite sur la position de change globale qui ne doit
• Consommation en Fonds Propres. pas excéder 20% des Fonds Propres.

Indicateurs de risque
Limites
Différents indicateurs de risque permettant d’appré-
cier le niveau d’exposition aux risques de marché ont
Limites de contrepartie sur opérations de marché été instaurés au sein du Groupe BMCE Bank. Ces indi-
Le processus d’octroi des limites par contrepartie et de cateurs se déclinent comme suit :
demande de dépassement sur opérations de marché Valeur en risque (VaR) globale et par classe d’actif :
est régi au sein du Groupe BMCE Bank via un système
de délégation des pouvoirs encadré par des procédures La Value-at-Risk est une mesure globale et probabi-
différenciées suivant le type de contrepartie. Le suivi lisée du risque de marché. Elle permet de résumer le
des limites octroyées et des dépassements sur les risque encouru à travers le calcul de la perte poten-
contreparties est assuré quotidiennement au niveau tielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré
individuel par le Risk Management Unit de chaque de probabilité donnés. Contrairement aux indicateurs
entité du Groupe BMCE Bank ainsi qu’au niveau conso- de risques traditionnels, la valeur en risque combine
lidé par l’entité Management des Risques qui assure le plusieurs facteurs de risque et mesure leur interaction,
suivi et la consolidation des expositions sur opérations prenant ainsi en compte la diversification des porte-
de marché du Groupe. feuilles.

Limites de marché • Stress Testing par facteur de risque : une batterie de

stress test est simulée quotidiennement pour chaque
Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein activité du portefeuille de négociation. Ces stress tests
du Groupe BMCE Bank et pour des fins de diversifica- reposent sur des scénarios hypothétiques et reflètent
tion du portefeuille de négociation, un Set de limites l’exposition du portefeuille de négociation du Groupe à
de marché a été instauré conjointement entre le Ma- des pertes en cas de fluctuations modérées, moyennes
nagement des Risques Groupe et le Risk Management ou extrêmes des facteurs de risques de marché sur
Unit de chaque entité. Ces limites de marché reflètent une durée correspondante au temps nécessaire pour
le profil de risque du Groupe BMCE Bank et permettent déboucler ou couvrir les positions concernées.
un pilotage optimal des risques de marché à travers
l’arbitrage entre les différentes activités de marché. • Sensibilité et duration du portefeuille global ou par
activité pour les positions sur taux ;
Les limites relatives aux Risques de marchés du Groupe
BMCE Bank se déclinent comme suit: • Les sensibilités de type Delta, Gamma, Véga, Thêta,
Rhô pour les positions sur produits dérivés.
• Les limites de stop/loss par activité sur différents
horizons; • Valeur en risque (VaR) globale et par classe d’actif
• Les limites de positions par activité ; Un calcul quotidien de la Value-at-Risk globale et par
• Les limites de transaction. classe d’actifs est assuré au niveau du Groupe BMCE
Bank à travers le logiciel KVaR qui permet le calcul de Méthode d’Evaluation des Eléments Relevant du Porte-
la valeur en risque et son back testing suivant plu- feuille de Négociation
sieurs approches.

Évolution de la Var (1 Jour, 99 %) Produits Obligataires et Monétaires en MAD

-en dirhams en 2012-
40 000 000
Les valeurs de marché sont calculées pour les actifs
35 000 000
obligataires et monétaires sur Kondor+ en se basant
30 000 000
sur la courbe des taux dirhams publiée par Bank Al-
25 000 000
Maghrib et les caractéristiques de chaque transaction.
20 000 000
15 000 000
10 000 000 OPCVM Monétaires et Obligataires
5 000 000
0
Certains OPCVM ont des valeurs liquidatives réévaluées
Jan-12 Fév-12 Mar-12 Avr-12 Mai-12 Jui-12 Jui-12 Aôu-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Déc-12 quotidiennement et d’autres sur base hebdomadaire.
La VaR historique à 10 jours avec intervalle de
confiance de 99% ressort, au 31/12/12, à 101 MDH.
Produits de Taux en Devises
Consommation en fonds propres Les produits de taux en devises sont valorisés sur Kon-
Le calcul des exigences en Fonds Propres en approche dor+ en se basant sur les courbes des taux des devises
standard au titre des risques de marché est assuré au concernées ainsi que les caractéristiques de chaque
niveau du Groupe BMCE Bank à travers le logiciel Fer- transaction.
mat qui permet à la fois de répondre à une exigence
réglementaire en termes de reporting et une exigence
interne en termes de suivi des exigences en Fonds Options de Change

Propres et du portefeuille de négociation du Groupe. La réévaluation des options de change est effectuée
sur la base des données suivantes : courbe des vola-
Les exigences en fonds propres consolidés au titre des tilités, courbes des taux (EUR, MAD et USD) et taux de
risques de marché se sont établis à fin décembre 2012 change croisés des trois devises.
à:
La position sur les options de change est intégrée à la po-
Exigences en fonds propres Montants sition de change globale en méthode « équivalent delta ».
Exigence en fonds propres relative 877 229
au risque de taux
Exigence en fonds propres relative 70 348 Position Globale de Change
au risque sur titres de propriété
La réévaluation des positions n’incluent pas les 0,2%
Exigence en fonds propres relative 39 154 prélevés par Bank Al-Maghrib sur chaque opération spot.
au risque sur devises
Exigence en fonds propres relative 5 289 Les opérations effectuées en agence se traitent sur la
au risque sur produits de base base du fixing BMCE Bank (cours non négocié).
Total 992 020
L’état final des ordres à exécuter est transmis au
Actifs pondérés au titre des risques 12 400 250 Desk Change en «J» qui le saisit de suite. En «J+1» au
sur produits de base matin, le Middle Office reçoit un état comportant les
éventuelles modifications des positions du Réseau et
Un projet de passage en approche avancée est en cours procède aux updates sur Kondor+.
de réalisation suivant le calendrier fixé par les autori-
tés de tutelle afin d’optimiser le calcul des exigences
en Fonds Propres au titre des risques de marché à tra-
vers la mise en œuvre d’un modèle interne à la Banque
Juste Valeur Positive des Contrats (Ga-
RAPPORT ANNUEL 2012


se basant sur l’approche VaR. ranties)
Les garanties relatives aux risques de marché
concernent les contrats Repos. Il s’agit des titres don-
nés en pension pour lever des fonds.

115
LE GROUPE BMCE BANK

Risque Pays La structure des expositions brutes sur la clientèle du

groupe par grandes zones géographiques à fin 2011 et
Par risque pays, on entend la possibilité qu’une 2012 se présente comme suit :
contrepartie souveraine d’un pays donné ne soit pas
en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de
ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obli-
Au 31 décembre 2012 Au 31 décembre 2011
gations à l’égard de l’étranger pour des considérations
d’ordre sociopolitique, économique ou financier.
20% 19%
Le risque pays peut aussi résulter de la limitation de la
libre circulation des capitaux  ou d’autres facteurs poli- 2% 2%
tiques ou économiques, il est alors qualifié de risque de
transfert. Il peut également découler d’autres risques
en liaison avec la survenance d’événements impactant 78%
79%
la valeur des engagements sur le pays concerné (dé-
sastres naturels, chocs extérieurs).

En 2012, le groupe a revu en profondeur sa politique

risque pays et il lui a assigné comme principale objec- Maroc Europe Afrique Subsaharienne
tif la mise en place d’un système qui permet d’évaluer,
limiter, réduire et si nécessaire suspendre de manière
prudente ses engagements sur les pays à haut risque Risque Opérationnel
et ce, d’une manière synchronisée à l’échelle du groupe.

La politique proposée comprend outre la stratégie de

prise en charge du Risque Pays, les principes de recen- Politique de Gestion des Risques Opéra-

sement, de gestion et de contrôle de ces risques ainsi tionnels
que les structures organisationnelles responsables.
L’élément central de ce dispositif de gestion permet- Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis
tant la prévention du risque est le système de déléga- en place au niveau du Groupe, a pour ambition de ré-
tion et de limitation des engagements. pondre aux objectifs suivants :

Ce système a été conçu de manière à être de plus en • Evaluation et prévention des risques opérationnels;
plus limitatif au fur et à mesure que le Risque Pays • Appréciation des contrôles ;
augmente. Ainsi, le niveau d’engagement est calibré
en fonction du niveau du Risque Pays, reflété par la • Mise en œuvre des actions préventives et/ou correc-
notation attribuée à chaque pays, et du pourcentage tives face aux risques majeurs.
de fonds propres de chaque entité du groupe.

Le dispositif risque pays du groupe se présente comme

suit : Classification

Entrée en
Les risques ou pertes opérationnelles peuvent être
relation et analysés et catégorisées selon deux axes : les causes,
Identification
des expositions les conséquences, en termes d’impact financier ou
par pays
autre, et qui sont classés par type d’événement bâlois.
Reporting Notation
individuel et interne des
consolidé pays
Liens avec les Risques de Crédit et de
Dispositif 
de gestion Marché
du risque Pays
La gestion des risques opérationnels est potentielle-
Alertes et
Allocation et ment liée à la gestion des risques de crédit et de mar-
suivi des
provisionnement
limites ché et ce, à deux niveaux :

• Au niveau global, la réflexion sur le niveau global

Stress
Testing d’aversion au risque de la Banque (et à terme sur l’al-
location de Fonds Propres) se doit d’être analysée et
suivie « trans-risques ».
• Au niveau détaillé, certains risques opérationnels • Le Comité Risques Opérationnels Groupe ;
peuvent être liés directement à la gestion des risques
de marché et de crédit. • Le Comité de Suivi des Risques Opérationnels Métiers;

• Le Comité Risques Opérationnels Filiales.

Organisation de Gestion des Risques Les missions de ces Comités portent sur la revue pé-
 riodique de :
Opérationnels
Le cadre permettant la gestion des risques opération- • L’évolution de l’exposition aux risques opérationnels
nels au sein du Groupe BMCE Bank est structuré au- et de l’environnement de contrôle de ces risques ;
tour de trois principes directeurs :
• L’identification des principales zones de risque, en
• Définir un dispositif cible en cohérence avec l’organi- termes d’activités et de type de risques ;
sation Business du Groupe BMCE Bank et inspiré des
meilleures pratiques ; • La définition des actions préventives et correctives
à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;
• Impliquer et responsabiliser les métiers et filiales
dans la gestion au quotidien des Risques Opération- • Le montant de Fonds Propres à allouer aux risques
nels; opérationnels, le coût des actions de prévention à
mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances
• Veiller à la séparation des fonctions d’Audit/ Contrôle à mettre en place.
et de Gestion des Risques Opérationnels.

La gestion des Risques Opérationnels Groupe BMCE Principes Méthodologiques Fondamentaux

Bank implique quatre entités majeures : 
Les objectifs stratégiques prioritaires du Groupe BMCE
• Le Département Risques Opérationnels Groupe en Bank au travers de son dispositif de gestion des risques
central BMCE Bank ; opérationnels sont de deux types :
• Le Réseau BMCE Bank ; • Réduction de l’exposition aux risques opérationnels;
• Les Directions Métiers BMCE Bank ; • Optimisation des exigences en Fonds Propres rela-
tives aux risques opérationnels.
• Les Filiales.
Le système interne de mesure du risque opérationnel
Des interlocuteurs risques opérationnels ont été dési-
est étroitement associé à la gestion quotidienne des
gnés au niveau des entités précitées. Il s’agit des :
risques de l’établissement au travers :
• Correspondants Risques Opérationnels (CRO) ;
• La Collecte des événements de risques;
• Coordinateurs Risques Opérationnels (CORO) ;
• La cartographie des Risques Opérationnels ;
• Relais Risques Opérationnels (RRO).
• Les Indicateurs Clés de Risques Opérationnels (Key
Le périmètre de gestion des risques opérationnels Risk Indicators).
concerne également les filiales du Groupe (BMCE Capi-
L’exposition au risque opérationnel et les pertes subies
tal, Maghrébail, Salafin, Maroc Factoring, BMCE Bank
sont régulièrement notifiées à la Direction de l’unité
International Plc, BMCE International Madrid, et La
concernée, à la Direction Générale et au Conseil d’Ad-
Congolaise de Banque, Eurafric Information (EAI), Tan-
ministration. Le système de gestion est correctement
ger Offshore TOS, BMCE Euro Services).
documenté, permettant d’assurer le respect d’un en-
semble formalisé de contrôles, de procédures internes
et de mesures correctives en cas de non-conformité.
Gouvernance de la Gestion des Risques Les Auditeurs Internes et/ou Externes sont appelés à

Opérationnels examiner périodiquement les processus de gestion et
RAPPORT ANNUEL 2012

les systèmes de mesure du risque opérationnel. Ces

La gouvernance des risques opérationnels au sein du examens portent sur les activités des unités et sur la
Groupe BMCE Bank est structurée en trois Comités fonction indépendante de gestion du risque opération-
Risques Opérationnels : nel.

117
LE GROUPE BMCE BANK

La gestion des risques opérationnels au sein du Groupe Par ailleurs, le Groupe dispose de polices d’assurances
BMCE Bank a été complètement automatisée au tra- permettant d’atténuer les risques encourus relatifs
vers d’un outil dédié. Ainsi, la collecte des évènements aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de
de risques, la cartographie des risques opérationnels et valeurs et de responsabilité civile…
les indicateurs clés de risques sont aujourd’hui gérés
au niveau de cet outil qui a été déployé au niveau de la
Banque et des filiales marocaines et européennes. En Agrégation des Risques
accompagnement à son déploiement, des actions de 
sensibilisation et de formation ont touché 842 acteurs Le dispositif organisationnel mis en place, se basant
RO à l’échelle du Groupe. sur des Correspondants Risques Opérationnels (CRO)
permet la remontée des évènements de risques par ty-
Les données internes qui ont vocation à devenir une pologie bâloise (huit lignes métiers) et par catégorie de
composante majeure du modèle interne de calcul des perte et ceci pour l’ensemble des lignes métiers, ainsi
Fonds Propres respectent les conditions suivantes : que pour les filiales du Groupe.
• Exhaustivité : les données internes de pertes prennent
en compte l’ensemble des activités et expositions des
métiers, unités et services dans toutes les implanta- Atténuation du Risque
tions géographiques concernées.

Tout risque majeur identifié est remonté au Senior Ma-
• Consolidation : les données historiques de pertes nagement de la Banque et donne lieu à un plan d’ac-
sont restituées selon les deux axes correspondant aux tion correctif et/ou préventif dont la mise en œuvre est
typologies des huit lignes métiers et sept catégories suivie par le Comité de Suivi des Risques Opération-
de risques édictées par le Comité de Bâle, selon des nels, qui se réunit à une fréquence trimestrielle.
critères objectifs correctement documentés.

La politique de gestion des risques opérationnels est

amenée à changer en fonction de l’évolution des mé- Plan de Continuité de l’Activité

thodologies de gestion des risques opérationnels.
Le plan de continuité d’activité répond à une impor-
Il en est de même pour le Manuel de Gestion des Risques tance croissante accordée à la minimisation des effets
Opérationnels qui a été mis en place afin de garantir la des interruptions des activités, du fait des interdépen-
cohérence du dispositif au niveau du Groupe et servir dances qui existent entre elles et les ressources sur
de guide de référence sur le sujet. lesquelles elles reposent, notamment humaines, infor-
matiques ou encore logistiques.

Il s’agit d’un ensemble de mesures et procédures vi-

Maîtrise et Atténuation des Risques sant à assurer, selon divers scénarios de crise, y com-

Opérationnels pris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas
échéant de façon temporaire selon un mode dégradé,
Plusieurs types d’actions peuvent être envisagés pour des prestations de services essentielles de la Banque
la gestion des risques opérationnels : puis la reprise planifiée des activités.
• Renforcer les contrôles ; Les principes stratégiques transverses de la continuité
• Couvrir les risques, en particulier via la mise en place des activités sont les suivants :
d’assurances ;
• BMCE Bank a la responsabilité sociale de permettre
• Éviter les risques, via notamment le redéploiement à sa clientèle de disposer des liquidités qu’elle lui a
d’activités ; confiées. Le non-respect de cette obligation en temps
• Élaborer des plans de continuité d’activité. de crise pourrait avoir un impact sur l’ordre public. Ce
principe prévaut sur tous les autres.
Le Groupe BMCE Bank dispose d’un très fort dispositif
de contrôle permettant une forte réduction des risques • BMCE Bank doit garantir ses engagements envers le
opérationnels. système de compensation interbancaire sur la place
marocaine.
Cependant, en termes de gestion des risques opéra-
tionnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute • BMCE Bank entend respecter en priorité les enga-
latitude pour identifier au cas par cas le comportement gements juridiques et contractuels (relatifs aux do-
optimal, en fonction des différents types de risque ex- maines Crédits et Engagements) qu’elle a souscrits,
plicités au préalable. avant de prendre d’autres engagements.
• BMCE Bank entend maintenir sa crédibilité interna-
tionale et garantir en priorité ses engagements vis-
àvis des correspondants étrangers. Evaluation de l’Adéquation des Fonds

Propres
Les clients du Groupe BMCE Bank sont prioritaires par
rapport aux autres bénéficiaires de ses services. Le Groupe BMCE Bank a opté pour l’approche standard
telle que présentée dans des circulaires de Bank Al Ma-
Les services sont pris en compte dans leur réalisa- ghrib (BAM), il s’agit de :
tion front to back (par exemple, de l’Agence jusqu’à la
comptabilisation). • Circulaire n°26/G/2006 relative aux exigences régle-
mentaires en fonds propres des établissements de cré-
Composition et Adéquation des Fonds dit et organismes assimilés ;

Propres • Circulaire n°B3/G/2006 relative aux modalités de

calcul des actifs pondérés au titre du risque de crédit ;

• Circulaire n°25/G/2006 relative au coefficient mini-

Principales Caractéristiques des Elé-
 mum de solvabilité des établissements de crédit et
ments Constituant les Fonds Propres organismes assimilés ;

Capital • Circulaire n°24/G/2006 relative aux Fonds Propres.

BMCE Bank est dotée d’un capital social de Ces circulaires encadrent l’ensemble des risques en-
DH 1 719 633 900, composé de 171 963 390 actions courus par la Banque et s’appliquent sur base indivi-
ordinaires d’une valeur nominale de 10 DH, entière- duelle pour chaque entité du Groupe et sur base conso-
ment libéré. Chaque action ordinaire donne un droit de lidée au niveau du Groupe BMCE Bank.
vote.

Dettes Subordonnées

Montant de
Montant en monnaie
Taux Durée l’emprunt en
de l’emprunt
DH
MAD 1 000 000 4,20% 10 ans 1 000 000
MAD 150 000 5,95% Perpétuel 150  000
MAD 850 000 4,50% Perpétuel 850  000
MAD 950 000 4,45% Perpétuel 950 000
MAD 50 000 5,30% Perpétuel 50  000
EURO 70 000 5,86% Perpétuel 780 255
EURO 50 000 5,90% 10 ans 557 325
(En milliers)

A fin décembre 2012, le total des dettes subordonnées

s’élève à près de DH 4,3 milliards.
RAPPORT ANNUEL 2012

119
LE GROUPE BMCE BANK

Composition des Fonds Propres de Base Fonds Propres Complémentaires

2012 2012
Eléments à inclure dans les fonds propres de Eléments des fonds propres complémentaires
17 058 052 5 796 612
base avant palfonnement
Capital social ou dotation 1 794 634 Fonds propres complémentaires de premier
3 943 149
Réserves consolidées (y compris les primes lièes niveau
10 904 517
au capital et non compris les réserves latentes) Ecart de réévaluation 287 076
Report à nouveau créditeur - Subventions d'investissement 126 614
Résultat net bénéficiaire du dernier exercice Provisions pour risques généraux 297 724
161 222
comptable Réserves latentes 451 480
Ecart d'acquisition créditeur 44 339 Dettes subordonnées à durée indéterminée 2 780 255
Intérêts minoritaires créditeurs 4 153 340 Fonds propres complémentaires de deux-
Eléments à déduire des fonds propres de 1 853 463
1 081 384 ième niveau
base En milliers de DH
Actifs incorporels, à l'exclusion des logiciels,
248 914  
nets des amortissements et provisions
Ecart d'acquisition débiteur 832 470  
Exigences en Fonds Propres par Type de
FONDS PROPRES DE BASE* 15 976 668 Risque
En milliers de DH

2012

Risques de crédit pondérés 136 566 658

Risques de marché pondérés 12 400 250
Risques opérationnels pondérés 14 664 392
Total des actifs pondérés 163 631 300
Fonds Propres de base 15 838 770
Ratio des Fonds Propres de Base 9,68%
Fonds propres nets 21 497 483
Coefficient de Solvabilité 13,14%
En million de DH

Le ratio de solvabilité du Groupe BMCE Bank est de

13.14% à fin 2012.