Diagnostic financier : l’ensemble des méthodes utilisés pour analyser la santé financière d’une E/se à partir de ses
états financières afin de mettre en évidence ses forces et faiblesses.
L’objectif de diagnostic financier pour l’entreprise.
Porter un jugement sur la santé financière d’une E/se notamment en matière de solvabilité, rentabilité et l’équilibre
financier.
_ vise la politique financière de l’E/se ce qui concerne le moyen de financement , la gestion de trésorerie, choix
d’investissement, relation avec les bailleurs de fonds.
L’objectif de diagnostic financier pour la banquiers :
ILS sont intéressées par la liquidité, la solvabilité, et l’équilibre financier de l’E/se avant l’octroi des crédits.
L’objectif de diagnostic financier pour l’état.
Il ‘est intéresse par la situation financière de l’E/se avant l’octroi des subventions et d’aides diverses.
L’objectif de diagnostic financier pour le fiscal :
il s’assure au recouvrement des impôts et la conformité des pratiques de présentation des comptes aux dispositions
réglementaires.
L’objectif de diagnostic financier pour les actionnaires :
ils sont intéressées par la rentabilité de l’E/se et sa politique de dividende avant l’acquisition des titres..
Démarche de l’analyse financière :
1-identification des objectifs de l’analyse financière.
[Link]éparation et retraitement de l’information financière.
3.Détermination des outils de l’analyse financière.
4.Réalisation de l’analyse de diagnostic financiers
5-Détermination des forces et faiblesses
6-Formulation des recommandations.
CAF : ressource de financement générée par l’acticité de l’e/se au cours de l’exercice avant l’affectation du résultat.
Les Avantages de La CAF :
Indépendance financière, contrôle total des prises de décision, elle permet d’éviter le coût des financements
externes.
Les limites de La CAF :
la capacité d'autofinancement repose sur la comptabilisation de flux potentiels et non réels ,ressources financière
insuffisante, Trésorerie difficile à construire.
Auto financement : constitue le surplus monétaire .générée par l’e/se et conservé durablement pour assurer le
financement de ses activités.
ESG : état de synthèse qui décrit, sous forme de tableaux la formation du résultat net et de l’auto financement de
l’exercice.
ESG est formé de deux tableaux( TFR et CAF)
TFR : le tableau de formation des résultats permet d’analyser en cascade les étapes successives de la formation des
résultats .
Marge Brut : c’est le premier solde intermédiaire et aussi un indicateur de la performance commerciale.
Production de l’exercice :elle reflète l’activité de l’E/se beaucoup mieux que le CA car il intègre la production
vendue ,stocké ou immobilisé.
Consommation :Elle reflète la consommation des biens et services en provenance de tiers de l’extérieur.
Valeur ajouté :Elle représente la richesse créé par le/se et aussi un indicateur qui permet de mesurer le degré
d’intégration des activités de l’E/se.
EBE : c’est le premier indicateur du rentabilité.
Résultat d’exploitation : la différence entre les P.d’exploitations et les C.d’exploitations.
[Link] :il permet d’apprécier la performance de l’E/se quand sa politique de financement liée à l’activité
courante.
[Link] :la somme du RE et du RF.
Résultat non courant : se calcul par la différence entre les produits NC et charges NC.
Résultat net :représente le revenu qui revient aux associes .il permet de connaitre la rentabilité des capitaux
propres.
Retraitement de CPc : sont d’une part des reclassement du compte de produits et charges pour établir des
comparaison entre les entreprise et d’une autre part pour analyser d’une façon l’exploitation de l’E/se sur plusieurs
période(crédit bail, charge de sous traitance, subvention d’exploitation, charge de personnel extérieur).
Crédit bail :une opération d’investissement financier voie d’endettement il doit être déduite des autres charges
externes en ventilée entre (D des AMT, et Charge FIN).
LES Charges de personnel extérieur : il permet de comparer entre la situation d’une E/se qui dispose de son propre
personnel et celle d’une E/se qui recourt au personnel intérimaire.
Subvention d’exploitation : c’est un complément de CA, c’est pourquoi les subventions doivent être ajoutées au CA.
Les charges de sous traitance : il vise à comparer entre les E/ses qui recourt à la sous traitance et les autres dont les
activités sont totalement intégrées.
LIMITES DU BILAN COMPTABLE
Le bilan comptable présente une situation patrimoniale qui ne correspond que partiellement á la réalité.
- il contient des actifs fictifs, +il ne renseigne pas sur l'échéance des créances et des dettes.+ l'AMT calculé ne reflète
pas la dépréciation réel des immo Corp.
BILAN Fonctionnel :Un état de synthèse établi á la fin de chaque exercice et qui traduit en termes d'actif et passif la
situation patrimoniale de l'E/se.
BILAN FINANCIER :un bilan dont les éléments sont évalués à leur valeur réelle et classés en fonction de leur
échéance.
Caractéristiques du bilan financier:
- Permet de porter un jugement de la solvabilité de l'E/se.
- Faire apparaitre le patrimoine réel de l'E/se .
-Evaluer le risque de non liquidité de l'E/se.
Solvabilité : La capacité de l'E/se à faire face à ses engagements financiers d'une manière générale.
La liquidité :la capacité de l'E/se à faire face à ses dettes à moins d'un an (dct) à l'aide de son actif circulant à moins
d'un an.
L'équilibre financier :Est apprécier par l 'étude de la relation entre le Fonds de roulement, le besoin de FR ,et le
trésorerie nette.
FOND DE ROULEMENT :correspond au montant des ressources stables qui auprès le financement de l 'A Imob pour
couvrir les besoins de financement.
Besoin de Fond de roulement :Représente le besoin de financement généré par le cycle d'exploitation de l'E/se.
TRÉSORERIE NET :La différence entre TA et TP .
Tableau de financement :un état de synthèse qui explique les variations du patrimoine et de la situation financière
de l’e/se au cours d’une période référence.
L’utilité :analyser et expliquer les variations du patrimoine de l’E/se + décrire la variation du FD et BFG et TN
FRF :est le montant des ressources stables, qui après financement de l’Actif Immobilisé , demeure pour financer le
cycle d’exploitation.
BFG :le montant d’ AC net du passif circulant que doit financier l’E/se à la date du bilan.
Tableau de synthèse de masses : tableau qui permet d’expliquer l’évolution de l’équilibre financier et de la situation
patrimoniale de l’E/se.
L’utilité : permet de mettre en évidence les variations constatées entre deux exercices qui correspondant soit à des
emplois financiers ou ressources de financement.
