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Organisation de
la Gestion des Risques

BMCE BANK OF AFRICA

Notre Monde est Capital
Organisation de la Gestion des Risques

Le dispositif de Contrôle Interne du Groupe BMCE Comité de Direction Générale

Bank of Africa est articulé autour du dispositif de
contrôle permanent et du dispositif de contrôle Le Comité de Direction Générale Groupe est en
périodique. Son efficience est caractérisée par des charge de la déclinaison en actions et mesures opé-
responsabilités distinctes et indépendantes des rationnelles des orientations stratégiques du Groupe
acteurs, tout en étant complémentaire et coordon- et de leur suivi.
né, des référentiels et des outils adaptés outre des
instances de Gouvernance et de Dirigeance dédiées Ce Comité, dont la périodicité est hebdomadaire, a
selon des périmètres précis. pour principales missions le pilotage de l’activité de
la Banque, la conduite des dispositifs de contrôle
LES INSTANCES DE GOUVERNANCE & DE interne et de gestion des risques, le suivi du volet
DIRIGEANCE RH, la politique de communication commerciale,
institutionnelle et financière.
Comité des Risques Groupe
Comité de Pilotage & Gestion des Risques
Le Comité des Risques du Groupe BMCE Bank Groupe
of Africa est une instance émanant du Conseil
d’Administration, dont les prérogatives sont élargies Issu du Comité de Direction Générale du Groupe
aux filiales directes et indirectes intégrées dans le BMCE Bank of Africa, le Comité de Pilotage et Ges-
périmètre de Consolidation du Groupe. tion des Risques BMCE Bank l’assiste en matière de
gestion et suivi effectifs et opérationnels du -de la-:
Ce Comité assiste le Conseil d’Administration en
matière de stratégie et de gestion des risques, no- n Dispositif de pilotage des risques du Groupe ;
tamment en veillant à ce que la stratégie globale des n Cohérence des activités du Groupe avec les Poli-
risques soit adaptée au profil de risque de la Banque tiques des risques et limites fixées.
et du Groupe, au degré d’aversion aux risques, à son Le Comité s’assure de l’efficience du dispositif de
importance systémique, à sa taille et à son assise pilotage des risques et de son adéquation avec la
financière. politique de gestion des risques définie sur les volets
risques de Crédit, Marché, Pays et Opérationnels.
Comité d’Audit et de Contrôle Interne
Groupe Comité ALM Groupe
Le Comité d’Audit et de Contrôle Interne Groupe Le Comité ALM Groupe est l’instance en charge de
est une instance émanant du Conseil d’Administra- l’élaboration et l’exécution de la stratégie de gestion
tion, dont les prérogatives concernent aussi bien la Actif – Passif du Groupe et ce, conformément aux
Banque que les filiales et autres entités intégrées orientations stratégiques validées par le Conseil
dans le périmètre de consolidation du Groupe. d’Administration. Les principales missions de cette
instance portent sur les actions ci-après:
Le Comité d’Audit et de Contrôle Interne assiste n Formuler une politique actif – passif ;
le Conseil d’Administration en matière de contrôle n Organiser et animer des sous comites actif-passif ;
interne en veillant à ce que : n Avoir une connaissance approfondie des types de
n Le système de contrôle interne et les moyens mis risques inhérents aux activités de la Banque et rester
en place soient : informe de l’évolution de ces risques en fonction de
- cohérents et compatibles de manière à per- la tendance des marches financiers, des pratiques de
mettre la surveillance et la maitrise des risques au gestion de risques, et de l’activité de la Banque ;
niveau de la banque et la production des informa- n Revoir et approuver les procédures destinées
tions requises par le Régulateur ; a limiter les risques inhérents aux activités de la
- adaptés à l’organisation de la banque ainsi Banque en matière d’octroi de crédits, d’investis-
qu’aux activités des entités contrôlées ; sements, de trading et autres activités et produits
- Les informations financières destinées au significatifs ;
Conseil d’Administration et aux tiers soient n Maitriser les systèmes de reportant qui mesurent
fiables et exactes, de nature à ce que les intérêts et contrôlent quotidiennement les principales
légitimes des actionnaires, des déposants et des sources de risque ;
autres parties prenantes soient préservés ; n Revoir et approuver périodiquement les limites de
n L’examen des comptes sociaux soit réalisé avant risque en fonction de changement éventuels dans
leur soumission au Conseil d’Administration. la stratégie de l’institution, approuver les nouveaux
produits et réagir a des changements importants des
conditions de marché.
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Comité de Coordination du Contrôle In- ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES
terne Groupe DE CREDIT, MARCHE, PAYS ET OPERATIONNEL

Le Comité de Coordination du Contrôle Interne Le Pôle Risques Groupe

Groupe de gestion est l’instance du suivi effectif
et opérationnel des dispositifs de contrôle mis en Le Pôle Risques Groupe veille au renforcement de
place sur le périmètre Groupe. A ce titre, il a pour la surveillance et à la maîtrise des risques de crédit,
mission de coordonner l’action du dispositif de de marché, de pays et opérationnels. Il prend ainsi
Contrôle Interne du Groupe et d’assurer sa cohé- en charge :
rence et son efficacité.
n La définition de la politique des risques du
Comités de Crédit Groupe;
n La mise en place d’un système de contrôle des
n Comité de Crédit Sénior risques liés aux crédits, aux pays, aux opérations de
Il est présidé par le Président Directeur Général marché et aux risques opérationnels ;
de la Banque et vice présidé par l’ADG Exécutif n La définition et la gestion des processus de prise
Groupe. Il est spécialisé par marché, l’un en charge et de suivi des engagements.
de l’Entreprise et la Grande Entreprise et l’autre des
Particuliers & Professionnels. Le Pôle Risques Groupe est composé de six entités
:
Ces comités se réunissent deux fois par semaine et n Management des Risques Groupe ;
regroupent les Seniors Managers de la Banque. n Surveillance des engagements ;
n Analyse des Engagements ;
n Comité de Crédit Régional n Convergence Risques Groupe ;
Le Comité de Crédit Régional -CCR- est tenu une n Consolidation & Pilotage Risques Groupe ;
fois par semaine. Les dates de tenue du CCR sont n Pilotage Projets Risques Groupe.
décidées par le Directeur Régional de chaque Ré-
gion et communiquées à l’ensemble des membres.

Comité de Surveillance des Comptes en

Anomalie
Dans le cadre du suivi du portefeuille, le comité de
surveillance des comptes en anomalie -central et
restreint- se réunit mensuellement afin de suivre
l’assainissement des comptes à risques.

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RISQUE DE CRÉDIT Dispositif de Pilotage et de Surveillance

des Risques de Crédit
L’activité de crédit de la Banque s’inscrit dans le
cadre de la politique générale de crédit approuvée Le dispositif de contrôle et surveillance des risques
par les hautes instances de la Banque. Parmi les de crédit permet d’assurer les contrôles de deu-
principes directeurs énoncés figurent les exigences xième niveau, distincts de la surveillance quoti-
du Groupe en matière de déontologie, d’attribution dienne assurée par la Filière Commerciale.
des responsabilités, d’existence et de respect des
procédures et de rigueur dans l’analyse du risque. L’application de ce dispositif est adaptable selon
l’organisation propre des filiales du Groupe concer-
Cette politique générale est déclinée en politiques nées en concertation avec le Pôle Risques Groupe.
et en procédures spécifiques adaptées à la nature
des activités et des contreparties. La responsabilité du suivi du risque relève entière-
ment de la Filière Commerciale. En effet, la surveil-
Circuit de Décision de Crédit lance quotidienne des risques liés aux transactions
est à la charge du responsable du dossier au sein de
La procédure d’octroi de crédit mise en œuvre s’arti- la Filière Commerciale. Pour remplir cette mission,
cule autour de deux approches : la Filière Commerciale est aidée par la Filière
1- Une approche standardisée pour les produits aux Risques qui joue un rôle d’alerte.
particuliers faisant l’objet de Product Programs qui
définissent, par produit, les règles de gestion des L’objectif principal des contrôles du Pôle Risques
risques régissant la commercialisation du produit. Groupe est d’assurer l’efficience du système d’alerte
Cette approche s’articule autour de deux piliers : précoce permettant, tant la gestion des risques
n L’utilisation d’une fiche d’autocontrôle qui for- que l’anticipation par la Filière Commerciale de
mate les critères d’acceptation, sur la base desquels risques potentiels pour une gestion appropriée du
l’évaluation des risques est menée. Cette fiche portefeuille de la Banque. Le Pôle Risques Groupe
reprend les conditions du crédit et vérifie la confor- s’assure aussi que la surveillance de la Filière Com-
mité et le respect des normes de crédit. merciale est effectuée convenablement et alerte sur
n Un système de délégation qui désigne les niveaux les défaillances notoires.
de pouvoirs d’attribution de crédit. Il permet d’assu-
rer la conformité des décisions prises aux processus Les principales missions opérationnelles du Pôle
de crédit et l’intégrité de la personne délégataire. Risques Groupe, dans le cadre du dispositif de
Chaque demande de prêt transite par toutes les contrôle et de surveillance des risques de crédit,
entités subordonnées jusqu’à son octroi par l’entité peuvent être synthétisées comme suit :
titulaire de la demande en question. n Surveiller la régularité des engagements :
2- Une approche individuelle en fonction des spéci- conformité à l’objet du crédit et respect des cotes
ficités et des besoins des entreprises qui repose sur autorisées, examen des incidents de paiement, revue
trois principes directeurs : des dossiers échus…
n La gestion du portefeuille de crédit qui permet au n Détecter les créances présentant des signes de
Senior Management de détenir suffisamment d’in- faiblesse persistants ;
formations pour évaluer le profil de risque de client ; n Suivre avec le Réseau l’évolution des principaux
n La délégation du pouvoir d’approbation à des risques -créances difficiles, engagements les plus
individus intuitu personae sur la base de leur importants et/ ou les plus sensibles- ;
expérience, jugement, compétence, éducation et n Déterminer les dossiers éligibles au déclassement
formation professionnelle ; au regard de la réglementation en vigueur régissant
n L’équilibre des pouvoirs, les facilités étant ac- les créances en souffrance.
cordées sur la base du jugement d’au moins trois n Suivre en permanence les indicateurs de risque
personnes -Troïka-. de crédit : créances saines, créances sensibles et
Pour certains niveaux de risques, l’approbation du créances en souffrance en précisant les provisions,
Comité de Crédit Senior est sollicitée. le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Le Pôle Risques Groupe veille à la qualité de gestion

des risques et au respect des règles et procédures
internes.

À noter également qu’un contrôle indépendant de

la qualité du crédit et du respect des procédures
est assuré par le Contrôle Général Groupe et les
auditeurs externes.
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Pilotage du Portefeuille des Engagements Classification des Créances

Le pilotage du portefeuille des engagements du A l’occasion de la revue périodique, mensuelle, du

Groupe et de ses entités est opéré à travers plu- portefeuille de la banque et l’analyse des dossiers
sieurs indicateurs, tant sur les risques à l’octroi que à risques, chaque filiale procède à la revue de sa
sur les risques en cours de vie des dossiers. classification réglementaire des crédits en s’alignant
sur les exigences réglementaires locales.
Les analyses multicritères du portefeuille des enga-
gements sont un contrôle à postériori qui consiste Cette revue est actée dans le cadre des comités de
à identifier et à suivre tous les engagements du surveillance des comptes en anomalie et comités de
Groupe et de ses entités selon plusieurs axes d’ana- déclassement et ce sur proposition de la fonction
lyse dont notamment : produits, maturités, clients, Risques de chaque entité. Les décisions de ces co-
groupes d’affaires, segments de clientèle, notations mités sont mises en œuvre à travers l’exécution et le
de contrepartie, catégories de créances -saines suivi du transfert des comptes sains à la catégorie de
et souffrance-, secteurs d’activité, agences, zones créances en souffrance correspondantes ainsi que
géographiques, types de sûreté, … Les analyses de leur provisionnement.
multicritères sont un outil de pilotage des risques de
crédit. Le provisionnement fait l’objet de contrôle et de
suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs
La production des analyses multicritères du porte- Externes, le Comité d’Audit et de Contrôle Interne et
feuille des engagements est de la responsabilité de le Comité Risques Groupe.
la Filière Risques de crédit qui assure par ailleurs le
reporting des risques de crédit, tant en interne, vis- DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE
à-vis des Comités des Risques et du management,
qu’en externe, vis-à-vis des régulateurs. La Banque dispose d’un outil de notation interne
couvrant le périmètre Groupe BMCE -y compris les
Contrôle des Comptes à Risques filiales locales-.

Les comptes à risques représentent un risque Cet outil est ancré opérationnellement dans les
susceptible de s’aggraver ultérieurement engendrant processus Métiers de la banque et de ses filiales
ainsi un coût pour la banque. Ils sont constitués des -exemple : utilisation de la notation pour le système
engagements qui présentent, soit une dégradation de délégation, le ciblage commercial et marketing-
avérée de la qualité des risques identifiée par des en facilitant par ailleurs la prise de décision d’octroi
critères quantitatifs, soit une dégradation potentielle de crédit.
des risques identifiée par des critères qualitatifs. Le processus de notation est ainsi réalisé pour
L’appréciation, l’intervention et la complémentarité chaque client de telle manière à ce qu’un tiers ait
entre les Filières Commerciale et Risques de- une, et une seule note.
meurent déterminantes dans l’identification des cri-
tères nécessitant une inscription parmi les comptes Selon les principes réglementaires, les attributions
à risques. de notations et leurs révisions périodiques doivent
être réalisées ou approuvées par une partie qui ne
bénéficie pas directement de l’octroi du crédit.

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DESCRIPTION DES CARACTÉRISTIQUES DE LA GRILLE DE NOTATION INTERNE PAR CLASSE DE RISQUE

CATÉGORIE CLASSE DÉFINITION

Extrêmement stable à court et moyen terme ; très stable à long terme ;
1
solvable même après de graves bouleversements
Très stable à court et moyen terme; stable à long terme ;
2
solvabilité suffisante même lors d’évènements néfastes persistants
Risque
Solvable à court et moyen terme même après de grosses difficultés ;
restreint 3
Investment grade

de légers développements néfastes peuvent être absorbés à long terme

Très stable à court terme ; aucune modification menaçant le crédit at-
4 tendue dans l’année à venir ; substance suffisante à moyen terme pour
pouvoir survivre ; évolution à long terme encore incertaine
Stable à court terme ; aucune modification menaçant le crédit attendue
5 dans l’année à venir ; ne peut absorber que des petits développements
Risque néfastes à moyen terme
moyen 6 Capacité limitée à absorber des développements néfastes inattendus
Capacité très limitée à absorber des développements néfastes inatten-
7
dus
Faible capacité de remboursement des intérêts et du principal à
8 temps. Tout changement des conditions économiques et commerciales
Sub-investment grade

interne et externe rendra difficile le respect des engagements

Risque élevé
Incapacité de remboursement des intérêts et du principal à temps.
9 Le respect des engagements est lié à l’évolution favorable des condi-
tions commerciales et économiques internes et externes
Très fort risque de défaillance, incapacité de remboursement des intérêts
10 et du principal à temps. Défaut partiel de paiement des intérêts et du
Risque très élevé
capital
11 Défaut total de paiement des intérêts et du capital

RÉPARTITION DES ENGAGEMENTS PAR CLASSE DE RISQUE EN DÉCEMBRE 2016

24,67%

17,17%

13,30%
11,00%
9,72% 10,41%

4,80% 5,36%

1,15%
0,03% 0,35%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Risque restreint Risque Moyen Risque Elevé Risque Très Elevé
Déc 2016 (40.50%) Déc 2016 (40.20%) Déc 2016 (10,76%) Déc 2016 (6,51%)
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SCORING DES PARTICULIERS GROUPES D’INTÉRÊT

Le Scoring des particuliers consiste en la modélisation La diversification par contrepartie du portefeuille fait
statistique du défaut et des comportements à risque de l’objet d’un suivi régulier, notamment dans le cadre des
ce portefeuille de clientèle. politiques de concentration individuelle du Groupe.
Ainsi, les risques de crédit encourus sur des contre-
Des grilles de score comportemental pour les clients parties ou groupe de contreparties bénéficiant de
Salariés et professionnels sont affichées au niveau du concours relativement importants, supérieurs à 5% des
système de Gestion de la Relation Client -GRC-, avec fonds propres, font l’objet d’une surveillance particu-
des commentaires explicatifs de la cotation. Elles sont lière, tant sur base individuelle que consolidée.
mises à jour quotidiennement. Aussi, des scores com-
portementaux pour les MRE ont ils été développés. De plus, le contrôle des grands risques s’assure éga-
lement que le montant total des risques encourus sur
Les Garanties et Sûretés chaque bénéficiaire ne dépasse pas 20 % des fonds
propres nets consolidés du Groupe comme cela est
Le Groupe reçoit différentes catégories de garanties exigé par la réglementation bancaire marocaine. Le
en contreparties de ces concours de crédit. En règle Groupe BMCE Bank of Africa veille au respect des
générale, les garanties exigées sont fonction de deux seuils de concentration de la directive de Bank Al
éléments : la nature des crédits demandés et la qualité Maghrib.
des contreparties.
Contreparties appartenant à un même
Ainsi, le Groupe dispose systématiquement pour tous Secteur d’Activité
les crédits immobiliers -crédits à l’habitat et crédits à la
promotion immobilière- des hypothèques sur les biens La méthodologie de fixation des limites sectorielles
financés ainsi que des délégations d’assurance. mise en place est fondée sur un modèle statistique
De même, le financement des marchés publics, des se basant sur le taux de défaillance historique et le
marchandises, du matériel d’équipement et des fonds nombre de contreparties par secteur d’activité et par
de commerces est systématiquement garantie par des classe de risque -rating-.
nantissements des éléments financés ainsi que par des
délégations d’assurance. L’objectif étant la modélisation du risque de défaut par
des techniques économétriques appropriées, en utili-
En plus de ces garanties, le Groupe conforte généra- sant une variable aléatoire dépendante dont la valeur
lement sa position par des cautions personnelles des est le résultat du dénombrement des réalisations des
contreparties chaque fois qu’il estime nécessaire en événements de défaut.
fonction de la qualité de ces derniers.
Le modèle permet aussi de calibrer les enveloppes à
Limites de Concentration allouer à chaque secteur d’activité compte tenu notam-
ment du plan de développement de la banque et de
La diversification du portefeuille de crédit demeure la sinistralité sectorielle. Cette démarche adoptée par
une préoccupation permanente de la politique de le Pôle Risques Groupe est complétée par la mise en
risque de la Banque. œuvre de back testing du modèle semestriellement.

La gestion des risques de crédit s’appuie sur un dispo- La revue des limites sectorielles est réalisée semestriel-
sitif selon lequel les stratégies des métiers, y compris lement en concertation avec la filière commerciale et
en cas de lancement de nouvelles activités ou de le Centre d’Intelligence Économique de la Banque qui
nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques et de apportent leur vision métier et chiffrage des perspec-
limites de risques formalisées. Pour le Groupe BMCE tives macroéconomiques et sectorielles. Les avis de ces
Bank of Africa, le risque de concentration de crédit entités permettent ainsi de challenger et de conforter
peut découler de l’exposition envers des contreparties davantage la pertinence du modèle par rapport au
individuelles, des groupes d’intérêt ou des contrepar- contexte économique.
ties appartenant à un même secteur d’activité. B
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CONTREPARTIES INDIVIDUELLES
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Le Groupe procède mensuellement au suivi des N
concentrations individuelles, sur base sociale et K
consolidée, et assure une surveillance rapprochée des
engagements de ses 10, 20 et 100 premiers clients
ayant les plus grands engagements. O
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ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

la rivière Zambezi en cascade sur les chutes

Victoria dans le gouffre de First Gorge, Zambie
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LA RÉPARTITION DES ENGAGEMENTS DU La pertinence des différents scénarii fait l’objet
GROUPE SUR LA CLIENTÈLE PAR SECTEURS d’un examen régulier deux fois par an. Cet examen
D’ACTIVITÉS SE PRÉSENTE COMME SUIT À est effectué en fonction d’objectifs escomptés de
FIN DÉCEMBRE 2016 la réalisation des stress tests et chaque fois que les
conditions du marché laissent entrevoir une évolution
11,63% potentiellement défavorable susceptible d’impacter
sérieusement la capacité du Groupe à y faire face.
31,40%

9,33% NIVEAU D’EXPOSITION RELATIF AU RISQUE DE

CONTREPARTIE CONFORMÉMENT AUX MÉTHODES
APPLIQUÉES SUR LES ÉLÉMENTS HORS BILAN

11,89% ACTIFS PONDERES AU TITRE

9,66%
DU RISQUE DE CREDIT
0,12%
0,29%
3,64% Types d’expositions Actifs pondérés après ARC
0,67%
0,03% 3,98%
6,02% 2,37% Eléments du bilan 150 279 904
1,36% 1,50%
0,89% 4,05% Eléments de Hors - bilan :
1,17% Engagements de financement 5 806 937
nActivités financières nIndustries textiles, de Eléments de Hors - bilan :
nPromotion immobilière l'habillement et du cuir Engagements de garantie 11 376 010
nCommerces, réparations nIndustries chimiques et Risque de contrepartie :
automobiles et d'articles para chimiques Cessions temporaires de titre
domestiques nIndustries relevant du portefeuille de Bancaire -
nProduction et distribution manufacturières diverses
d'électricité, de gaz et d'eau nIndustries extractives
Risque de contrepartie :
nTransport et nAgriculture, chasse, Cessions temporaires de titre
Communications sylviculture relevant du portefeuille de négociation 474 191
nIndustries alimentaires et nAdministrations publiques Risque de contrepartie :
du tabac nPêche, Aquaculture produits dérivés relevant du portefeuille bancaire -
nBâtiments et travaux nAutres sections Risque de contrepartie :
publics nRetail
produits dérivés relevant du
n Industries métallurgiques,
mécaniques, électriques
portefeuille de négociation 364 867
et électroniques Autres Actifs / Autres Eléments 26 648 802
n Hôtels et restaurants Risque règlement / livraison 293 170
Total 195 243 881

Stress Tests

Le Groupe BMCE Bank of Africa effectue semes-

triellement des simulations de crise -stress tests- pour
évaluer la vulnérabilité de son portefeuille de crédits
en cas de retournement de conjoncture ou de dété-
rioration de la qualité des contreparties.

Les stress-tests sont conduits afin d’apprécier la

capacité de la Banque à résister en cas d’événe-
ments extrêmes inattendus. Opérationnellement, ils
consistent en des simulations de scénarii de défaut
d’un pourcentage de contreparties dont la finalité
est d’en mesurer l’impact sur les provisions et par B
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conséquence sur la rentabilité et les fonds propres C
prudentiels. E
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RISQUES DE MARCHÉ Gouvernance

Le dispositif de gestion des risques de marché au Les principaux acteurs du dispositif de gestion des
sein du Groupe BMCE Bank of Africa s’inscrit dans risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank of
le cadre du respect des normes réglementaires telles Africa sont :
que définies par les autorités de tutelle et l’applica-
tion des saines pratiques de gestion des risques de n La Direction Générale qui met en œuvre les straté-
marché définies au niveau international notamment gies et politiques en matière de gestion des risques de
par les accords de Bâle. marché approuvées par le Conseil d’Administration ;

Typologies des Risques sur Activité de n Le Comité Risques Groupe qui définit la politique
Marché de gestion des risques de marché Groupe et valide
toute modification inhérente au pilotage des risques
On distingue quatre typologies de Risques de Marché: sur opérations de marché mise en œuvre au sein des
n Risque de taux d’intérêt ; différentes entités du périmètre ;
n Risque sur titre de propriété ;
n Risque de change ; n Le Comité Risques de Marché Groupe qui s’assure
n Risque sur produits de base ; de l’efficience du dispositif de pilotage des Risques de
Et trois typologies de risque de crédit sur opérations Marché du Groupe BMCE Bank Of Africa et de son
de marché : adéquation avec la politique de gestion des risques de
n Risque émetteur ; Marché Groupe ;
n Risque de contrepartie ;
n Risque de règlement livraison. n Le Département Risques de Marché Groupe qui
centralise la gestion des risques de marché du Groupe
Cartographie des Instruments BMCE Bank of Africa en tant que fonction indépen-
dante des FrontOffice du Groupe, ce qui lui confère
La cartographie des produits traités au niveau du une objectivité optimale dans le pilotage des risques
portefeuille de négociation du Groupe BMCE Bank of de marché et l’arbitrage entre les différentes activités
Africa se répartit par facteur de risque comme suit : sur opérations de marché ;

n Les Risk Mangements Units des entités du Groupe

Change cash BMCE Bank of Africa qui assurent un contrôle de pre-
Produits de Change au comptant
Change à terme mier niveau des activités de marché au sein leur entité
change Dérivés de change et adressent des reporting récurrents au Management
Swap de change des Risques Groupe ;
Produits sur titres Titres de propriété
Dérivés sur actions/indices
de propriété OPCVM Actions n L’Audit Interne qui s’assure de la mise en oeuvre du
I- Prêts/Emprunts Corporate et dispositif de gestion des risques de marché ainsi que
interbancaires du respect des procédures en rigueur.
Taux fixe (dirhams et devises)
Taux variable (dirhams et devises)
II- Titres de créances négociables et Dispositif de Gestion des Risques de
tires obligatoires Marché
II-1 Titres souverains (inclus : titres
émis par le Royaume du Maroc) Le dispositif de gestion des risques de marché du
Taux fixe (dirhams)
Taux Variable (dirhams et devises) Groupe BMCE Bank of Africa s’articule autour de trois
II-2 Titres émis par des axes principaux :
établissements de crédit et n Gestion des Limites ;
Produits de taux entreprises n Suivi des indicateurs de risques de Marché ;
Taux fixe (dirhams)
Taux Variable (dirhams et devises) n Consommation en Fonds Propres.
III- Prêts/Emprunts de titres
Prêts/Emprunts de titres
Repo/reserves repo
IV- Dérivés de taux
Swaps de taux
Futures de taux
Forward Rate Agreement
V- OPCVM de taux
OPCVM Monétaire
OPCVM Obligataire
Produits sur Futures sur matières
matières Options sur futures sur matières
premières dérivés premières
Credit Default Swaps (CDS)
de crédit Credit Linked Note (CLN)
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GESTION DES LIMITES n La limite sur la position de change par devise qui
ne doit excéder 10% des Fonds Propres ;
Limites de contrepartie sur opérations de n La limite sur la position de change globale qui ne
marché doit pas excéder 20% des Fonds Propres.

Le processus d’octroi des limites par contrepartie et de SUIVI DES INDICATEURS DE RISQUES DE
demande de dépassement sur opérations de marché MARCHÉ
est régi au sein du Groupe BMCE Bank of Africa via
un système de délégation de pouvoirs encadré par des Valeur en risque -VaR-
procédures différenciées suivant le type de contrepar-
tie. Le suivi des limites octroyées et des dépassements La Value-at-Risk est une mesure globale des risques
sur les contreparties est assuré quotidiennement au de marché. Elle permet de résumer le risque encouru
niveau individuel par le Risk Management Unit de à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur
chaque entité du Groupe BMCE Bank of Africa ainsi un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.
qu’au niveau consolidé par l’entité Risques de Marché Contrairement aux indicateurs de risque traditionnels,
Groupe qui assure le suivi et la consolidation des expo- la valeur en risque combine plusieurs facteurs de risque
sitions sur opérations de marché du groupe. et mesure leur interaction, prenant ainsi en compte la
diversification des portefeuilles.
Limites de marché
Un calcul quotidien de la Value-at-Risk globale et par
Afin de maitriser la prise de risque au sein du Groupe classe d’actifs est assuré au niveau du Groupe BMCE
BMCE Bank of Africa et pour des fins de diversifica- Bank of Africa à travers un logiciel qui permet le calcul
tion du portefeuille de négociation, un set de limites de de la valeur en risque et son backtesting quotidien
marché a été instauré conjointement entre le Manage- suivant plusieurs approches.
ment des Risques Groupe et le Risk Management Unit
de chaque entité. Ces limites permettent un pilotage Stress Testing par facteur de risque
optimal des risques de marché à travers l’arbitrage
entre les différentes activités de marché. Une batterie de stress test est simulée quotidiennement
pour chaque activité du portefeuille de négociation. Ces
Les limites de marché instaurées au sein de BMCE stress tests se traduisent par la réplication d’une situation
Bank se basent sur l’approche Var et se déclinent extrême au portefeuille actuelle, à travers l’application
comme suit: de scénarios hypothétiques ou par l’identification des
n Les Limites de Stop/Loss ; situations les plus défavorables pour la Banque.
n Les limites de positions ;
n Limite globale en VaR. Les résultats des Stress Test réalisés permettent de
n Limite en exigences en Fonds Propres mesurer l’impact sur le PNB de la Banque, le niveau
n Limites de transactions. des Fonds Propres, le ratio de solvabilité ainsi que
sur le ratio Tier One.
Limites réglementaires
Par ailleurs, les stress test réglementaires sont
Outre les limites mises en place en interne, le Groupe réalisés semestriellement tel que défini par la notice
BMCE Bank of Africa s’assure du respect des limites technique n° 01-DSB-2012.
réglementaires définies par Bank Al-Maghrib telles que :

ÉVOLUTION DE LA VAR (1 JOUR) RISQUE GÉNÉRAL EN 2016

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Jan 16 Fev 16 Mar 16 Avr 16 Mai 16 Jui 16 Juil 16 Août 16 Sep 16 Oct 16 Nov 16 Dec 16 F
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ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

CONSOMMATION EN FONDS PROPRES Position Globale de Change

Le calcul des exigences en Fonds Propres en ap- La réévaluation des positions n’incluent pas les
proche standard au titre des risques de marché est 0,2% prélevés par Bank Al-Maghrib sur chaque
assuré au niveau du Groupe BMCE Bank of Africa à opération spot.
travers l’outil Moody’s qui permet d’assurer la pro-
duction des déclarations réglementaires ainsi que le Les opérations effectuées en agence se traitent sur
suivi des exigences en Fonds Propres du portefeuille la base du fixing BMCE Bank -cours non négocié-.
de négociation du Groupe. L’état final des ordres à exécuter est transmis au
Desk Change en «J» qui le saisit de suite. En «J+1»
Les exigences en Fonds Propres consolidés au titre au matin, le Middle Office reçoit un état compor-
des risques de marché se sont établis a fin dé- tant les éventuelles modifications des positions du
cembre 2016 à : Réseau et procède aux updates sur Kondor+.

LIBELLES DES EXIGENCES EXIGENCES EN Juste Valeur Positive des Contrats -Garanties-
EN FONDS PROPRES FONDS PROPRES
Risque de taux 709 958 Les garanties relatives aux risques de marché
Risque de variations des titres concernent les contrats Repos. Il s’agit des titres don-
52 431 nés en pension pour lever des fonds.
de propriété
Risque de change 29 584
Risque sur matières premières 4 085 RISQUE PAYS
Exigence en fonds propres au
796 058
titre du risque de marché Face à un monde en perpétuel mouvement, une
stratégie de développement à l’international et une
exigence réglementaire, l’adoption d’un dispositif de
MÉTHODE D’ÉVALUATION DES ÉLÉMENTS RE- gestion du risque pays permet à la fois d’identifier,
LEVANT DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION de mesurer et de maîtriser les risques transfronta-
liers du Groupe.
Produits Obligataires et Monétaires en DH
A ce titre, l’entité Risque pays a procédé à la mise
Les valeurs de marché sont calculées pour les en place d’une méthodologie qui s’articule autour
actifs obligataires et monétaires sur Kondor+ en se des points suivants :
basant sur la courbe des taux dirhams publiée par
Bank Al-Maghrib et les caractéristiques de chaque Politique risque pays
transaction.
Identification
Provisionnement des actifs Risque
OPCVM Monétaires et Obligataires Processus
Pays

Stress Tests Gestion Reporting Risque

La valorisation des OPCVM est calculée en se ba- Risque Pays Pays
sant sur les valeurs liquidatives qui sont réévaluées Fixation Revue
des limites Hebdomadaire
sur base quotidienne ou hebdomadaire. et Alertes

Produits de Taux en Devises

Politique Risque Pays
Les produits de taux en devises sont valorisés sur
Kondor+ en se basant sur les courbes des taux des La politique du risque pays a pour but de définir un
devises concernées ainsi que les caractéristiques de cadre de référence pour encadrer toutes les activi-
chaque transaction. tés génératrices de risques à l’international pour la
banque. Elle permet de mettre en place des normes et
Options de Change des règles de gestion afin de combiner entre exigences
réglementaires et gouvernance interne.
La réévaluation des options de change est effectuée
sur la base des données suivantes : courbe des vo- Reporting Risque Pays
latilités, courbes des taux -EUR, DH et USD- et taux
de change croisés des trois devises. Une remontée mensuelle de la part des filiales à
l’international et de la maison mère permet au Pôle
La position sur les options de change est intégrée à Risques Groupe d’apprécier les zones de risques au
la position de change globale en méthode «équiva- niveau de chaque pays et contribue à mettre en place
lent delta». les stratégies atténuantes.
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L’IDENTIFICATION DES RISQUES TRANSFRON- Fixation des limites
TALIERS
Les limites d’engagements par pays sont fixées au
Le Groupe BMCE Bank s’expose aux risques interna- sein du Groupe BMCE Bank en tenant compte de :
tionaux à travers plusieurs typologies d’engagements n l’appréciation du profil de risque de l’émetteur ;
pris par la banque vis-à-vis d’une contrepartie non-rési- n l’appétit au risque ;
dente à la fois en dirhams et en devises étrangères. n la répartition et la diversification du portefeuille
Il s’agit en l’occurrence des : de chaque filiale et du Groupe tout en respectant
une concentration maximale par pays et un niveau
n Crédits aux non-résidents ; de Fonds Propres prudentiels.
n Activités de Trade Finance ;
n Actifs étrangers ; Ces limites font l’objet d’un suivi permanent.
n Opérations de marché.
Stress Tests
Ventilation des expositions aux risques
pays par zone géographique Des stress tests sont réalisés régulièrement afin de
s’assurer de la capacité de la Banque à résister à des
Afrique de l’Est scénarii de dégradation extrêmes des risques pays et
1325 MENA à en mesurer l’impact sur le bilan et sur la rentabilité
7% 407
2% de la banque et sa solvabilité.
UEMOA
1639 Provisionnement
9%

Autres Le provisionnement d’un risque pays est déclen-

3570
OCDE
ché à la matérialisation de ce dernier, suite à un
20%
11 107 rééchelonnement de la dette, une crise politique ou
62% d’autres facteurs qui peuvent avoir un impact négatif
sur la rentabilité de la Banque.

Une revue annuelle est réalisée systématiquement

pour évaluer les pays en défaut avéré qui nécessite-
raient éventuellement la constitution de provisions.

LA CONSOLIDATION RISQUE OPÉRATIONNEL

Les engagements au titre du risque pays sont identifiés Politique de Gestion des Risques Opéra-
de telle manière à arrêter une position au niveau de tionnels
chaque filiale ainsi qu’au niveau du Groupe pour une
vue d’ensemble de l’engagement global du groupe aux Le dispositif de gestion des risques opérationnels,
titres des risques transfrontaliers. mis en place au niveau du Groupe, a pour ambition
de répondre aux objectifs suivants :
Mise en Place d’un Système d’Alertes
n Identification, mesure et évaluation des risques
Ce système s’articule autour d’une veille réglementaire, opérationnels ;
économique et financière à travers un tracking de n Maitrise des risques et appréciation des
l’ensemble des événements saillants durant la semaine. contrôles ;
Ces éléments sont diffusés sous forme d’un Rapport n Pilotage et suivi de la mise en œuvre des actions
Mensuel à l’ensemble des entités concernées par le préventives et/ou correctives face aux risques
sujet. majeurs.

Un module complémentaire retraçant l’évolution du Classification B

M
Risque Pays est également diffusé. C
Les risques ou pertes opérationnelles peuvent E

Système de Notation être analysés et catégorisés dans un cadre nor- B

mé reposant sur 3 composantes : les causes, les A
N
Le Groupe BMCE Bank se base pour ses appré- conséquences -impact financier ou autre- et le type K
ciations du Risque Pays sur la notation de plusieurs d’évènement bâlois.
agences externes à savoir : Coface, S&P, Moody’s…
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ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Liens avec les Risques de Crédit et de Marché Les missions de ces Comités portent sur la revue
périodique de :
La gestion des risques opérationnels est potentiel- - L’évolution de l’exposition aux risques opéra-
lement liée à la gestion des risques de crédit et de tionnels et de l’environnement de contrôle de ces
marché et ce, à deux niveaux : risques ;
- L’identification des principales zones de risque, en
n Au niveau globale, la réflexion sur le niveau global termes d’activités et de type de risques ;
d’aversion au risque de la Banque -et à terme sur - La définition des actions préventives et correctives
l’allocation de Fonds Propres- se doit d’être analysée et à mettre en place et le suivi de leur réalisation afin
suivie « trans-risques ». de circonscrire le niveau de risque ;
n Au niveau détaillé, certains risques opérationnels - Le montant de Fonds Propres à allouer aux risques
peuvent être liés directement à la gestion des risques opérationnels, le coût des actions de prévention à
de marché et de crédit. mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances
à mettre en place.
Organisation de la Gestion des Risques
Opérationnels Principes Méthodologiques Fondamentaux

Le cadre permettant la gestion des risques opéra- Le Groupe BMCE Bank vise deux objectifs stratégiques
tionnels au sein du Groupe BMCE Bank of Africa est à travers le dispositif de gestion des risques opération-
structuré autour de deux principes directeurs : nels :

n Définir un dispositif cible en cohérence avec l’orga- n Réduction de son niveau d’exposition aux risques
nisation Business du Groupe BMCE Bank of Africa et opérationnels ;
inspiré des meilleures pratiques ; n Optimisation des exigences en Fonds Propres dé-
n Impliquer et responsabiliser les métiers et filiales dans diés à la couverture des risques opérationnels.
la gestion au quotidien des Risques Opérationnels;
Le système interne de mesure du risque opérationnel
La gestion des Risques Opérationnels Groupe BMCE est étroitement associé à la gestion quotidienne des
fait intervenir quatre entités majeures : risques de l’établissement au travers :

n Le Département Risques Opérationnels Groupe en n La collecte des événements de risques ;

central BMCE Bank ; n La cartographie des risques opérationnels ;
n Le Réseau BMCE Bank ; n Les indicateurs clés de risques opérationnels -Key
n Les Directions Métiers BMCE Bank ; Risk Indicators-.
n Les Filiales.
L’exposition au risque opérationnel et les pertes subies
Des interlocuteurs risques opérationnels ont été dési- sont régulièrement notifiées à la Direction de l’unité
gnés au niveau des entités précitées. Il s’agit des : concernée, à la Direction Générale et au Conseil
d’Administration.
n Correspondants Risques Opérationnels -CRO- ;
n Coordinateurs Risques Opérationnels -CORO- ; Les Auditeurs Internes et/ou Externes sont appelés à
n Relais Risques Opérationnels -PRO-. examiner périodiquement les processus de gestion et les
systèmes de mesure du risque opérationnel. Ces examens
Le périmètre de gestion des risques opérationnels portent sur les activités des unités et sur la fonction indé-
concerne également les filiales du Groupe notamment pendante de gestion du risque opérationnel.
Salafin, Maghrebail, Maroc Factoring, RM Experts,
BMCE Capital, Tanger Offshore, BMCE Bank La gestion des risques opérationnels au sein du
International UK, BMCE Bank International Madrid, Groupe BMCE Bank of Africa a été complètement au-
La Congolaise de Banque, BOA France, BMCE tomatisée au travers d’un outil dédié. Ainsi, la collecte
EuroServices, et Eurafric Information. des évènements de risques, la cartographie des risques
opérationnels et les indicateurs clés de risques sont
Gouvernance de la Gestion des Risques gérés sur cet outil déployé au niveau de la Banque, des
Opérationnels filiales marocaines et européennes, et progressivement
au niveau des filiales africaines. En accompagnement
La gouvernance des risques opérationnels au sein du à son déploiement, des actions de sensibilisation et
Groupe BMCE Bank of Africa est structurée en trois de formation ont touché les acteurs RO à l’échelle du
Comités Risques Opérationnels : Groupe.
n Le Comité Risques Opérationnels Groupe -intégré
dans le Comité Risques Groupe- ;
n Le Comité de suivi des Risques Opérationnels
Métiers ;
n Le Comité Risques Opérationnels Filiales.
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Maîtrise et Atténuation des Risques Opéra- n BMCE Bank a la responsabilité sociale de permettre
tionnels à sa clientèle de disposer des liquidités qu’elle lui a
confiées. Le non-respect de cette obligation en temps
Plusieurs types d’actions peuvent être envisagés pour de crise pourrait avoir un impact sur l’ordre public. Ce
la gestion des risques opérationnels : principe prévaut sur tous les autres.
n BMCE Bank doit garantir ses engagements envers
n Renforcer les contrôles ; le système de compensation interbancaire sur la place
n Couvrir les risques, en particulier via la mise en place marocaine.
d’assurances ; n BMCE Bank entend respecter en priorité les
n Eviter les risques, via notamment le redéploiement engagements juridiques et contractuels -relatifs aux
d’activités ; domaines Crédits et Engagements- qu’elle a souscrits,
n Elaborer des plans de continuité d’activité avant de prendre d’autres engagements.
n BMCE Bank entend maintenir sa crédibilité interna-
Le Groupe BMCE Bank of Africa dispose d’un très fort tionale et garantir en priorité ses engagements vis-à-vis
dispositif de contrôle permettant une forte réduction des correspondants étrangers.
des risques opérationnels.
Les clients du Groupe BMCE Bank of Africa sont
Cependant, en termes de gestion des risques opéra- prioritaires par rapport aux autres bénéficiaires de ses
tionnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute services.
latitude pour identifier au cas par cas le comportement
optimal, en fonction des différents types de risque Les services sont pris en compte dans leur réalisation
explicites au préalable. front to back -par exemple, de l’Agence jusqu’à la
comptabilisation-.
Par ailleurs, le Groupe dispose de polices d’assurances
permettant d’atténuer les risques encourus relatifs aux Des tests du PCA sur différents domaines sont réalisés
dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs régulièrement.
et de responsabilité civile…

Tout risque majeur identifié est remonté au Senior Ma-

nagement de la Banque et donne lieu à un plan d’ac-
tion correctif et/ou préventif dont la mise en œuvre est
suivie par le Comité de Suivi des Risques Opération-
nels, qui se réunit à une fréquence trimestrielle.

Agrégation des Risques

Le dispositif organisationnel mis en place, se basant

sur des Correspondants Risques Opérationnels -CRO-
permet la remontée des évènements de risques par
typologie bâloise -huit lignes métiers- et par catégorie
de perte et ceci pour l’ensemble des lignes métiers,
ainsi que pour les filiales du Groupe.

Plan de Continuité de l’Activité

Le plan de continuité d’activité répond à une impor-

tance croissante accordée à la minimisation des effets
des interruptions des activités, du fait des interdé-
pendances qui existent entre elles et les ressources
sur lesquelles elles reposent, notamment humaines,
informatiques ou encore logistiques. B
M
C
Il s’agit d’un ensemble de mesures et procédures E
visant à assurer, selon divers scenarios de crise, y B
compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas A
N
échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, K
des prestations de services essentielles de la Banque
puis la reprise planifiée des activités.
O
Les principes stratégiques transverses de la continuité F
des activités sont les suivants : A
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COMPOSITION ET ADÉQUATION DES FONDS Composition des Fonds Propres et ratio de

PROPRES solvabilité

Principales Caractéristiques des Eléments Fonds propres de base 19 386 843

Constituant les Fonds Propres Eléments à inclure dans les fonds
21 519 272
propres de base
BMCE Bank est dotée d’un capital social de DH 1 794
633 900, compose de 179 463 390 actions ordinaires Capital social ou dotation 1 794 634
d’une valeur nominale de 10 DH, entièrement libéré. Réserves consolidées y compris les
Chaque action ordinaire donne un droit de vote. primes liées au capital et non com- 14 299 893
pris dans les réserves latentes
A fin décembre 2016, le total des dettes subordonnées Report à nouveau créditeur  
à durée déterminée s’élève à près de DH 6,7 milliards. Résultat net bénéficiaire du dernier
1 126 807
exercice comptable
Evaluation de l’Adéquation des Fonds Propres Intérêts minoritaires créditeurs 4 297 939
Elément à déduire des fonds
Le Groupe BMCE Bank of Africa a opté pour l’ap- 2 132 429
propres
proche standard pour le calcul des actifs pondérés à Goodwill 852 310
risque telle que présentée par les circulaires de Bank Autres Ajustements des CET1 693 084
Al Maghrib -BAM-.
Immobilisations 285 487
Depuis le 30 Juin 2014, les déclarations de solvabilité Autres déductions 301 549
s’effectuent selon les standards réglementaires de Bâle III Fonds propres additionnels 1 185 885
definis par BAM. Dettes subordonnées à durée indé-
1 400 000
terminée
Ainsi, le mode de calcul des fonds propres a été revu Elément à déduire des fonds
à la lumière de cette nouvelle réglementation et des 214 115
propres
mesures transitoires ont été mises en place sur une Immobilisations 214 115
période courant jusqu’à 2019.
Fonds propres complémentaires 7 353 452
Les circulaires régissant ces déclarations sont les Dettes subordonnées à durée déter-
6 787 394
suivantes : minée
Ecart de réévaluation 311 888
n Circulaire n° 26/G/2006 relative au calcul des Subventions d’investissement 309 673
exigences en fonds propres selon l’approche standard Réserves latentes 187 613
pour la couverture des risques de crédit, de marché et Elément à déduire des fonds
opérationnels des établissements de crédit ; 243 115
propres
n Circulaire n° 8/G/2010 relative aux exigences Immobilisations 214 115
en fonds propres pour la couverture des risques de
crédit, de marché et opérationnels selon les approches Autres déductions 29 000
internes aux établissements de crédit ; Total 27 926 180
n Circulaire n° 14/G/13 relative aux exigences en
fonds propres établissements de crédit Exigences en FP par type des
2016
risques
Risques de crédit pondérés 195 243 881
Risques de marché pondérés 9 950 723
Risques opérationnels pondérés 21 626 047
Total des actifs pondérés 226 820 651
Fonds propres de base 20 572 728
Ratio de fonds propres de base 9,1%
Total des fonds propres admissibles 27 926 180
Ratio de Solvabilité 12,3%

Le ratio de solvabilité du Groupe BMCE Bank est de

12,3% à fin 2016.
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SUIVI DES FILIALES À L’INTERNATIONAL PILOTAGE PROJETS RISQUES GROUPE

La phase de l’opérationnalisation du Programme Dispositif de Gestion des Projets Risques

Convergence, en ligne avec les ambitions du
Groupe, a bien avancé au cours de l’exercice 2016, Le pôle Risques Groupe centralise le pilotage, la
qui a été marqué par la poursuite du déploiement gestion des projets et l’administration des outils
des dispositifs au sein de nouvelles filiales afin de Groupe au sein d’une entité dédiée «Pilotage pro-
couvrir l’ensemble du périmètre géographique du jets Risques Groupe» permettant une vision conso-
Groupe. lidée de l’avancement de l’ensemble des projets
structurants de niveau Groupe.
Ainsi, à fin 2016, un bilan du déploiement dans les
filiales de la Côte d’ivoire et du Sénégal avait été Le dispositif de gestion des projets Risques, mis en
réalisé afin de tirer tous les enseignements et ajuster place au niveau du Groupe, a pour ambition une
le cas échéant le dispositif pour la suite du déploie- gestion efficace et efficiente des projets Risques en
ment en 2017. alignement avec la stratégie du pôle.

Dispositif Risque de Crédit Responsabilités de l’Entité « Pilotage pro-

jets Risques Groupe »
Les travaux de déploiement du dispositif « Risques
de Crédit » visent à confirmer les objectifs stra- Les responsabilités de l’entité «Pilotage projets
tégiques des risques groupe conformément aux obli- Risques Groupe» sont les suivantes :
gations réglementaires de Bank Al Maghreb et au
dispositif normatif groupe. Ces travaux sont répartis n Gestion des Risques Groupe -Base Tiers Groupe,
en deux lots. Base Groupe d’affaires Groupe et Base Engage-
ments Groupe- : centralisation des données, para-
Dispositif Risques Opérationnels métrage, contrôle, traitement et Reporting

Le dispositif de gestion des risques opérationnels a été n Centralisation du portefeuille projets risques
déployé au niveau de 17 filiales -BOA Bénin, BOA Côte Groupe : définir les acteurs, les planning et identifier
d’Ivoire, BOA Burkina Faso, BOA Sénégal, BOA Niger, les interdépendances entre les projets
BOA Mali, BOA Madagascar, BOA France, BOA Togo,
BOA RDC, BOA Kenya, BOA Ghana, BOA Ouganda, n Cadrage des projets risques, sélection, priorisation
BOA Tanzanie, BOA Mer Rouge, la LCB et BBI UK- : des projets et suivi de l’avancement de l’ensemble
des travaux
n Les cartographies des risques opérationnels sont
finalisées et validées par les équipes locales n Elaboration des fiches projets -objectifs, livrables
pour les 5 domaines. et plan de travail détaillé-

n Gestion des alertes et des demandes d’arbitrage

n Planification des jalons clés et contrôle des délais
de conduite des projets

n Organisation, préparation et animation des ins-

tances de gouvernance

n Suivi des actions de qualification et de fiabilisa-

tion des données

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ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

GESTION ALM Sensibilité de la valeur du portefeuille ban-

caire
Risque de Liquidité
Des simulations de stress testing sont effectuées
La stratégie de la Banque en matière de gestion du afin d’évaluer l’impact d’une variation des taux sur la
risque de liquidité a pour but, d’adapter la structure marge d’intérêt ainsi que sur la valeur Economique
de ses ressources afin de permettre à la Banque de des Fonds Propres.
poursuivre de manière harmonieuse l’expansion de
son activité. A fin décembre 2016, l’impact d’une variation des
taux d’intérêt de 200 pbs sur la marge d’intérêt est
Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui estimé à 101 Millions de dirhams, soit 1,7% du PNB
permet à la Banque à la fois de financer l’évolution prévisionnel 2016, inférieur à la limite ALCO fixée à
de ses actifs, et de faire face à ses engagements des 5%.
qu’ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à
l’abri d’une crise éventuelle. La variation de la valeur économique des Fonds
Propres face à un choc de taux de 200pbs, est esti-
Deux indicateurs permettent d’apprécier le profil de mé à 1 135 Millions de dirhams soit 6,7% des Fonds
liquidité de la Banque : Propres réglementaires, inférieure à la limite ALCO
n Le Coefficient LCR -Liquidity Coverage Ratio-, fixée à 20%.
qui affiche 135% sur base consolidée au 31 dé-
cembre 2016 au-dessus de la limite réglementaire
de 70% fixée par Bank Al Maghrib pour l’année
2016.
n Le profil des impasses cumulées : la technique
des impasses / Gap périodiques ou cumulées en
dirhams et en devises, permet d’évaluer le niveau de
risque de liquidité encouru par la Banque a court,
moyen et long terme.

Cette technique permet d’estimer les besoins nets

de refinancement sur différents horizons et arrêter
les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux D’interets

Le risque de taux d’intérêt est le risque que l’évo-

lution future des taux d’intérêts vienne réduire les
marges prévisionnelles de la banque.

L’appréciation du risque de taux peut s’effectuer au

travers un ensemble de simulations de stress testing,
dans le cadre d’un scenario de variation des taux de
200 pbs tel que préconise par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du

risque de taux d’intérêt, veille à assurer la stabilité
des résultats contre les variations des taux d’intérêts,
en préservant la marge d’intérêt et en optimisant la
valeur Economique des fonds propres.

Les variations des taux d’intérêts peuvent avoir des

répercussions néfastes sur la marge d’intérêt de
la Banque, et par conséquent causer de sérieuses
déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le

département ALM oriente régulièrement la stratégie
de la Banque en fixant des règles d’adossement
des emplois à des ressources de même nature, et
en définissant un seuil de tolérance maximum de
déviation de la marge d’intérêt par rapport au PNB
prévisionnel.