Module 4 : Analyse Fondamentale
FORMATION
Algorithme Trader économiste
Algo Trader
L’ANALYSE TECHNIQUE
• John Murphy disait : « L’analyse technique est l’étude de l’évolution
d’un marché, principalement sur la base de graphiques, dans le but
de prévoir les futures tendances ».
L’ANALYSE FONDAMENTALE
• L'objectif de l'analyse fondamentale est de connaître de la façon
la plus juste la valeur théorique d'une société pour la comparer à
sa valeur en Bourse.
• Cette approche globale regroupe différentes analyses. Ces dernières
permettent à l'investisseur en évaluant la valeur en Bourse, avec
différents ratios financiers et boursiers, d'identifier des potentiels
d'investissements.
• Les principales étapes utilisées sont :
• L'analyse économique : analyse de l'environnement global
économique
• L'analyse sectorielle : analyse d'un secteur économique
• L'analyse financière : analyse de la situation comptable
• L'analyse boursière : analyse de la valeur boursière de
• En particulier, l’analyse fondamentale fournit des informations sur
la manière dont devrait réagir le prix de l’action ou du moins de
quelle manière ce prix pourrait réagir à un certain événement
économique.
• La publication des données publiques bouleverse souvent le
climat économique (ou encore mieux, l’esprit économique du
moment), créant ainsi une réaction de la part des investisseurs et
des spéculateurs.
Les conditions
• On commençant par un exemple concret qui avait lieu en 2013 lors de
l’arrivée au pouvoir de SHINZO ABE le premier ministre du JAPON le 26
décembre 2012, en suivant les recommandations de ce dernier de la
part des grands fonds institutionnels du pays sur le marché des actions,
poussant l’indice de son pays « NIKKEI 225» à plus de 20.000 points en
avril 2015.
• Jeudi 3 août, Shinzo Abe annonce son nouveau gouvernement. Il espère
• « faire avancer plus vite les dossiers avec une nouvelle organisation »
• afin de « Restaurer la confiance » perdue ces derniers mois.
• « Je vais changer un engagement que j'avais fait à la population et j'ai donc
besoin de connaître rapidement la volonté du peuple »
En général, les indicateurs économiques représentent une part
considérable des données utilisées en analyse fondamentale. Tout
comme une alarme à incendie peut détecter la fumée ou sentir la
chaleur, les indicateurs économiques fournissent des informations sur
la santé économique d’un pays.
Alors qu’il est capital de bien connaître la valeur numérique d’un
indicateur, il est tout aussi important de maîtriser l’anticipation du
marché et la prévision de son mouvement.
COMMENT PEUT-ON PROFITER DES FONDAMENTAUX ?
Durant l’historique des marchés financiers, le monde économique à vécu
plusieurs événements ont avaient qui un grand impact sur l’évolution des
prix comme à leurs baisse. On citons quelques exemples, vous allez voir
qu’il était possible de bien profitez de ces grands mouvements qui ont
parfois durée pendant des années sur le même sens du tendance que ce
sois en période de crise ou d’une bonne santé d’économie mondiale ;
En commençant par l’effet de la crise mondiale de 2008 sur les marchés
mondiales, c’était une récession dans laquelle sont entrés la plupart des
pays industrialisés du monde, mis à part le Brésil, la Chine et l'Inde, à la
suite du krach de l'automne 2008, lui-même consécutif de la crise des
subprimes de 2006-2007. Les États-Unis ont été les premiers à entrer en
récession, en décembre 2007, suivis par plusieurs pays européens au cours
de l'année 2008
11 SEPTEMBRE 2001
Après ces exemples que nous avons présenté vous avez surement
remarqué l’impact de cette crise sur tous les marchés mondiales :
Les matières premières
Les indices
Les devises
D’où l’importance de privilégier les fondamentaux dans votre système de trading
