Travaux Dirigés (TD n°6) 1/4 2ème Année
Filière : Tronc Commun S3 (Semestre 3)
Matière : Analyse et Diagnostic Financiers
Date : 15 décembre 2020
Pr. A. EL AMRI - Pr. A. EL KHAMLICHI – Pr. N. BIKHZAZEN Année Universitaire : 2020 - 2021
Workshop n°1 :
Le bilan de l’entreprise « O.T.T. EL JADIDA » se présente au 31-12-2019 en Kilo MAD :
ACTIF Brut Am. Nets PASSIF Mont.
&
Prov.
Immobilisations en NON-Valeurs Capitaux Propres 4 000
Primes de remboursement des obligations 260 60 200 Dettes de financement 1 600
Immobilisations incorporelles 1 050 150 900 Provision pour risques 500
Immobilisations corporelles 1 245 45 1 200
Immobilisations financières 400 400
Stocks 3 100 100 3 000 Dettes circulantes 1 210
Créances de l’Actif circulant 2 140 40 2 100 Crédits d’escompte 590
Banque Très. Gle. et Chèques Postaux 100 100
Total actif «?» «?» «?» Total passif «?»
Travail à Faire :
1. Remplissez les cases contenant « ? ».
2. Etblissez le bilan fonctionnel et calculez les indicateurs de l’équilibre fonctionnel à savoir le F.R., le B.F.G. &
la T.N. (dressez un commentaire), sachant que la firme « O.T.T. EL JADIDA » a acquis à la date du 01-01-2018
par crédit bail un matériel de transport avec les conditions suivantes :
Valeur d’origine : 40 000 MAD (H.T.).
Durée du contrat : 4 ans.
Valeur résiduelle au terme du contrat : 8 000 MAD.
Travaux Dirigés (TD n°6) 2/4 2ème Année
Filière : Tronc Commun S3 (Semestre 3)
Matière : Analyse et Diagnostic Financiers
Date : 15 décembre 2020
Pr. A. EL AMRI - Pr. A. EL KHAMLICHI – Pr. N. BIKHZAZEN Année Universitaire : 2020 - 2021
Workshop n°2 :
La société anonyme « ORKID » vous communique son bilan au 31-12-2019 et les informations complémentaires. Il vous est demandé de :
Trouvez les valeurs « ? » & présentez le bilan financier ;
Calculez les paramètres de l’équilibre financier (F.R. financier, Besoin en Fonds de Roulement ainsi que la Trésorerie Nette) & Commentez les résultats obtenus.
ACTIF Montants nets PASSIF Montants nets
Actif immobilisé 480 000 Financement permanent 612 000
Immobilisations en non-valeurs Capitaux propres
Frais préliminaires 30 000 Capital social 560 000
Immobilisations corporelles Réserves 20 000
Terrains 180 000 Résultat 32 000
Matériel de transport 160 000
I.T.M.O. 100 000
Ecart de conversion/ actif 10 000 Dettes de financement 40 000
Autres dettes de financements 28 000
Provision pour risques 12 000
Actif circulant 220 000 Passif circulant 62 000
Stocks de marchandises 120 000 Fournisseurs et comptes rattachés 40 000
Clients et comptes rattachés (1) 92 000 Créditeurs divers 22 000
Titres et valeurs de placement 8 000
Trésorerie Actif 20 000 Trésorerie Passif 6 000
Banque 20 000 Crédit de trésorerie 6 000
Total actif «?» Total passif «?»
(1) Dont 20 000 MAD à plus d’un an
INFORMATONS COMPLEMENTAIRES
Les terrains peuvent être vendus à 200% de leur valeur nette.
Le matériel de transport est estimé à 135 000 MAD.
Les I.T.M.O. et outillages ont une valeur réelle de 90 000 MAD.
Les titres et valeurs de placement sont facilement cessibles.
Le stock outil est évalué à 20% du total des stocks de marchandises.
Une partie (10%) des autres dettes de financement sont payables dans 8 mois.
Le résultat de l’exercice sera distribué à hauteur de 40%, le reste est mis en réserves.
La provision pour risque est sans objet (taux d’I.S. est de 35%).
L’écart de conversion actif n’étant pas couvert par une provision.
Travaux Dirigés (TD n°6) 3/4 2ème Année
Filière : Tronc Commun S3 (Semestre 3)
Matière : Analyse et Diagnostic Financiers
Date : 15 décembre 2020
Pr. A. EL AMRI - Pr. A. EL KHAMLICHI – Pr. N. BIKHZAZEN Année Universitaire : 2020 - 2021
Workshop n°3 :
Bilan de l’entreprise au 31/12/N :
Exercice N
Actif Passif Exercice N
Brut Am./Pro. Net
ACTIF IMMOBILISE FINANCEMENT PERMANENT
Immobilisations en non valeurs Capitaux propres
Frais préliminaires 45 000 9 000 36 000 Capital social ou personnel 350 000
Charges à répartir sur plusieurs exercices 13 500 13 500 Réserve légale 30 500
Immobilisations corporelles Résultat net de l'exercice 25 000
Terrains 180 000 180 000 Dettes de financement
Constructions 100 000 30 000 70 000 Autres dettes de financement 64 000
Installations techniques, matériel et outillage 68 700 20 500 48 200 Provisions durables pour risques et charges 29 900
Mobilier, matériel de bureau 10 000 10 000
Immobilisations financières Dettes du passif circulant
Prêts immobilisés 60 000 60 000 Fournisseurs et comptes rattachés 212 000
Titres de participation 90 000 90 000 Autres créanciers 90 000
ACTIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE)
Stocks
Marchandises 100 000 25 000 75 000
Matières et fournitures consommables 30 400 30 400 TRESORERIE
Produits finis 70 000 70 000 Trésorerie Passif
Créances de l'actif circulant Crédits d'escompte
clients et comptes rattachés 94 000 10 000 84 000 Crédits de trésorerie
Autres débiteurs 10 400 10 400 Banques (soldes créditeurs)
Titres et valeurs de placement 8 000 8 000
Ecarts de conversion - Actif 9 400 9 400
TRESORERIE
Trésorerie Actif
Banques 5 000 5 000
Caisse, Régies d'avances et accréditifs 1 500 1 500
TOTAL 895 900 94 500 801 400 TOTAL 801 400
Travaux Dirigés (TD n°6) 4/4 2ème Année
Filière : Tronc Commun S3 (Semestre 3)
Matière : Analyse et Diagnostic Financiers
Date : 15 décembre 2020
Pr. A. EL AMRI - Pr. A. EL KHAMLICHI – Pr. N. BIKHZAZEN Année Universitaire : 2020 - 2021
Questions du Workshop n°3 :
Informations complémentaires
La valeur réelle du terrain est de 280 000 MAD ;
Parmi les prêts immobilisés, 25 000 MAD sont à régler dans 9 mois ;
La valeur des titres de participations sur le marché n'est que de 70 000 MAD ;
L'entreprise possède un stock de sécurité de produits finis de 9 500 MAD ;
Dans autres débiteurs, une créance sur cession d'éléments d'actifs circulants d'un montant de 8 000 MAD
sera encaissée par l'entreprise dans 15 mois ;
Dans autres créanciers, une dette sur acquisition des TVP de 35 000 MAD sera réglée dans 17 mois ;
90% des TVP de l'entreprise sont facilement négociables ;
L'entreprise va affecter 5% de son résultat net aux réserves légales. 5 000 MAD sera versé aux actionnaires
et le reste sera affecté aux réserves ;
Les écarts de conversion-actif n'ont fait l'objet d'aucune provision ;
La provision pour risques et charges est sans objet (IS : 30%).
TAF : 1. Etablissez la fiche des retraitements.
2. Etablissez le bilan financier.
3. Calculez le F.R. financier.
4. Analysez la solvabilité de cette entreprise.
