AVIS DES SOCIETES

ETATS FINANCIERS

Banque de Financement des Petites et Moyennes Entreprises

-BFPME-
Siège social : 34 , rue Hédi Karray, Centre Urbain Nord -1004 El Menzah IV Tunis-

La Banque de Financement des Petites et Moyennes Entreprises - BFPME- publie ci-dessous, ses états financiers
arrêtés au 31 décembre 2014 tels qu’ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en date
18 août 2015. Ces états sont accompagnés des rapports général et spécial des commissaires aux comptes, Mr
Abderrazek SOUEI et Mr Hichem CHEKIR.
 Bilan
Arrêté au 31 décembre 2014
(Unité en DT)

31/12/2013 31/12/2013
Actif Notes 31/12/2014
(Retraité) (Publié)

Caisse et Avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT 1 317 485 163 283 163 283
Créances sur les Etablissements Bancaires 2 25 322 278 31 482 003 31 482 003

Créances sur la Clientèle 3 181 625 145 170 995 476 171 998 558
Concours à la clientèle 109 820 194 109 386 127 109 386 127
Crédits sur ressources spéciales 146 402 808 107 209 673 (*) 108 212 755
Provisions et agios réservés (74 597 857) (45 600 324) (45 600 324)
Portefeuille d'Investissement 4 2 681 133 2 360 394 2 360 394
Valeurs Immobilisées 5 475 946 785 061 785 061
Immobilisations corporelles 2 010 616 2 112 984 2 112 984
Amortissements Immobilisations corporelles (1 565 994) (1 403 722) (1 403 722)
Immobilisations incorporelles 236 992 251 548 251 548
Amortissements Immobilisations incorporelles (205 668) (175 749) (175 749)
Autres Actifs 6 9 212 116 2 198 054 2 195 462
Comptes d'attente & de régularisation (A) 7 996 886 1 562 077 1 562 077
Autres (A) 1 215 230 635 977 (*) 633 385
Total actif 219 634 103 207 984 271 208 984 761

31/12/2013 31/12/2013
Passif 31/12/2014
(Retraité) (Publié)

Dépôts et Avoirs des Etablissements Bancaires et Financiers 7 349 638 343 573 343 573
Dépôts et Avoirs de la Clientèle 8 7 603 345 3 957 013 3 957 013
Emprunts et Ressources Spéciales 9 150 699 435 124 636 017 124 636 017
Autres Passifs 10 3 283 554 2 571 995 2 571 995
Provisions pour passifs et charges 190 980 148 530 148 530
Compte d'attente & de régularisation (P) 938 271 1 070 299 1 070 299
Autres (P) 2 154 303 1 353 166 1 353 166

Total passif 161 935 972 131 508 598 131 508 598

Capitaux propres
Capital 100 000 000 100 000 000 100 000 000
Réserves 95 904 95 904 95 904
Autres Capitaux Propres 11 690 783 8 304 975 8 304 975
Résultats Reportés (30 924 716) (19 314 330) (19 314 330)
Modifications comptables affectant les résultats reportés (1 000 490) - -
Résultat de l'Exercice (22 163 350) (12 610 876) (*) (11 610 386)
Total capitaux propres 11 57 698 131 76 475 673 77 476 163

Total passif et capitaux propres 219 634 103 207 984 271 208 984 761
(*) Chiffres retraités en pro-forma pour les besoins de la comparabilité
 Etat des engagements hors bilan
Arrêté au 31 Décembre 2014
(Unité en DT)

ENGAGEMENTS DONNES 31/12/2014 31/12/2013

HB 4 – Engagements de financement donnés 12 27 198 229 30 443 590

HB 4a - Crédits notifiés, engagés et non utilisés 21 927 067 24 717 468

HB 4b - Lettres d'engagements en couverture de CREDOC 5 271 162 5 726 122

HB 5 – Engagements sur titres 2 048 798 2 048 798

TOTAL ENGAGEMENTS DONNES 29 247 026 32 492 388

ENGAGEMENT RECUS 31/12/2014 31/12/2013

HB 6 – Engagements de financement reçus 13 51 605 344 23 168 956

HB 7 – Garanties reçues 149 054 981 126 356 598

HB 7a - Garanties reçues de l'Etat 8 314 550 7 417 529

HB 7b - Garanties reçues des entreprises d'assurance 81 357 951 65 980 861
HB 7c - Garanties reçues de la clientèle 59 382 480 52 958 208

TOTAL ENGAGEMENTS RECUES 200 660 325 149 525 554

 Etat de résultat
Période du 01/01/2014 au 31/12/2014
(Unité en DT)
Produits d'exploitation bancaire Notes 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2013
(Retraité) (Publié)

Intérêts et revenus assimilés 15 8 265 541 8 135 283 9 138 365

Opérations avec les établissements bancaires &
financiers 841 986 487 957 487 957
Opérations avec la clientèle 7 423 555 7 647 326 (*) 8 650 408
Commissions (en produits) 16 1 150 974 446 946 446 946
Total Produits d'exploitation Bancaire 9 416 515 8 582 228 9 585 311

Charges d'exploitation bancaire

Intérêts encourus et charges assimilées 17 3 716 135 2 876 092 2 876 092
Commissions encourues 18 977 321 708 015 708 015
Total Charges d'exploitation Bancaire 4 693 456 3 584 107 3 584 107

Produit net bancaire 4 723 059 4 998 121 6 001 204

Dotations aux Provisions et résultat des corrections de

19 (19 573 399) (11 757 876) (11 757 876)
valeurs sur créances, hors bilan et passif

Dotations aux provisions (ou reprises) et résultat des

288 439 (717 621) (717 621)
corrections de valeurs sur portefeuille d'investissement

Autres produits d'exploitation 20 119 895 1 328 717 1 328 717

Frais de personnel 21 (5 677 767) (4 607 718) (4 607 718)
Charges générales d'exploitation 22 (1 677 692) (1 582 877) (1 582 877)
Dotations aux amortissements et aux 'Provisions sur immobilisations (294 999) (255 698) (255 698)
Résultat d’exploitation (22 092 464) (12 594 951) (11 591 869)
Solde en gains (ou pertes) provenant des Autres éléments
(51 582) 1 549 1 549
ordinaires 23
Résultat avant impôt (22 144 046) (12 593 403) (11 590 320)
Impôt sur les bénéfices (19 304) (17 473) (*) (20 066)
Résultat net de l’exercice (22 163 350) (12 610 876) (11 610 386)

Résultat net avant modifications comptables (22 163 350) (12 610 876) (11 610 386)
Effets des modifications comptables (net d'impôts) (1 000 490) (1 752 488) (1 752 488)

Résultat net après modifications comptables (23 163 840) (14 363 364) (13 362 874)

(*) Chiffres retraités en pro-forma pour les besoins de la comparabilité

 Etat des Flux de Trésorerie
Période du 01/01/2014 au 31/12/2014
(Unité en DT)
Activités d'exploitations Notes 31/12/2014 31/12/2013

1- Produits d'exploitation bancaire encaissés 7 145 502 6 957 248

2- Charges d'exploitation bancaire décaissées (6 742 630) (4 253 435)
3- Dépôts / retraits de dépôts auprès des établissements bancaires et
6 065 (288 137)
financiers
4- Prêts et avances / remboursements prêts et avances accordés à la clientèle (23 851 826) (29 929 451)
5- Dépôts / retraits de dépôts de la clientèle 876 757 (67 280)
6- Encaissements / Restitutions d'avances SOTUGAR 2 884 456 1 059 705
7- Sommes versées au personnel et créditeurs divers (5 736 351) (4 029 993)
8- Autres flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation 287 097 4 323 435
9- Impôt sur les sociétés - -

Flux de trésorerie net affecté aux activités opérationnelles (25 132 096) (26 227 909)

Activités d'investissement

1- Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille d'investissement - -

2- Acquisitions / cessions sur portefeuille d'investissement - (100 000)
3- Acquisitions / cessions sur immobilisations (12 658) (58 558)

Flux de trésorerie net affecté aux activités d'investissement (12 658) (158 558)

Activités de financement

1- Emission d'actions - -
2- Emission d'emprunts - -
3- Remboursement d'emprunts - -
4- Augmentation / diminution des ressources spéciales 19 137 346 55 030 800
5- Dividendes versés - -

Flux de trésorerie net provenant des activités de financement 19 137 346 55 030 800

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités (6 007 408) 28 644 334
Liquidités et équivalents de liquidités à l’ouverture de l'exercice 31 645 286 3 000 952

Liquidités et équivalents de liquidités à la clôture de l'exercice 24 25 637 877 31 645 286

Notes aux états financiers
Note 1 : Présentation de la Banque et de son régime fiscal

1-1 Présentation de la Banque

La Banque de Financement des Petites et Moyennes Entreprises est un établissement de crédit créée sous forme de société
anonyme par acte sous seing privé enregistré le 25 février 2005. Elle a été autorisée à exercer son activité, en qualité de
banque, par arrêté du Ministre des Finances du 28 février 2005 et ce conformément aux dispositions de l’article 8 de la loi
n°2001-65 du 10 juillet 2001, relative aux établissements de crédits telle que modifiée par les textes subséquents.
Son activité consiste essentiellement à :

- Octroyer des financements particulièrement en partenariat avec les établissements de crédit ;

- Supporter, en partie, les risques encourus par les banques qui financent les projets à travers l’octroi de garantie ;
- Participer dans le capital des petites et moyennes entreprises existantes ou à créer.

Son siège social, est sis au 34 Rue Hédi Karray –Centre Urbain Nord El Menzah IV 1004 Tunis.

Fixé initialement à 50 000 000 DT, le capital social a été porté à 100 000 000 DT divisé en 10 000 000 d’actions ordinaires,
d’une valeur nominale de 10 dinars chacune et ce suite à la décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire réunie le 24
février 2009. La répartition du capital se présente comme suit :

Nombre Participation en Participation en

d’actions DT %
Etat Tunisien 5 999 996 59 999 960 60%
Tunisie Telecom 1 000 000 10 000 000 10%
Groupe Chimique Tunisien 2 200 000 22 000 000 22%
Office de l’Aviation Civile et des Aéroports 600 000 6 000 000 6%
Office Tunisien de Commerce 200 000 2 000 000 2%
Société Tunisienne de Garantie 2 20 -
Président Directeur Général de la BFPME 2 20 -
Total Général 10 000 000 100 000 000 100%

1-2 Régime fiscal de la Banque

La BFPME est soumise à l’impôt sur les sociétés au taux de 35%. L’impôt dû ne peut être inférieur au minimum 0,1% du
chiffre d’affaires brut toutes taxes comprises.
De part son statut d’établissement de crédit ayant la qualité de banque, la BFPME est un assujetti partiel à la taxe sur la
valeur ajoutée.
Par ailleurs, la Banque est essentiellement soumise aux taxes suivantes :
- La taxe sur les établissements industriels et commerciaux (T.C.L) sur la base de 0,2% de son chiffre d’affaires brut
local, conformément aux dispositions de l’article 35 du code de la fiscalité locale.
- La taxe de formation professionnelle perçue sur la base d’une déclaration mensuelle et calculée au taux de 2% sur la
base du montant total des traitements, salaires, avantages en nature et toutes autres rétributions versés aux
salariés.
- La Contribution au [Link] perçue sur la base d’une déclaration mensuelle et calculée au taux de 1% sur la base
du montant total des traitements, salaires, avantages en nature et toutes autres rétributions versés aux salariés.

Note 2 : Faits marquants de la période allant du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2014

L’année 2014, a été marquée par les faits suivants :

Les engagements de la Banque totalisent au 31 décembre 2014 la somme de 283 503 636 DT (dont 27 198 229 DT hors
bilan) contre 248 042 473 DT pour 2013 (dont 30 443 590 DT hors bilan) enregistrant ainsi un accroissement de 14,29%.

La banque a signé le 20 juin 2014 avec le Ministère de l'Economie et des Finances – SEDCI (Secrétariat de l’Etat du
Développement et de la coopération internationale) une convention sur le Fonds INTILAKA 2 pour 15 millions de dinars, qui
servira au financement des fonds propres des promoteurs pour la création des PME aux conditions suivantes :

- Taux d’intérêt 0%
- Délai de grâce : 3 ans
- Durée : 8 ans
- Commission de garantie : 3% du montant du prêt participatif.

La banque a reçue le 29/01/2014 un rallongement du contrat de prêt FADES auprès du Secrétariat de l’Etat du
Développement et de la Coopération Internationale pour 20 millions de dollars appelé FADES II pour les conditions suivantes :

- Montant du prêt : 20 millions USD

- Délai de grâce : 3 ans à compter du premier tirage
 - Périodicité : semestrielle (01/06 et 01/12)
- Taux d’intérêt : 2%
- Couverture contre risque de change au taux de 2% : Tunis-Ré

Les capitaux propres de la banque à fin juin 2014 ont été marqués par une modification comptable suite à une majoration
des produits d’exploitation de la banque au niveau des créances à la clientèle au 31/12/2013 d’un montant net d’impôt de 1
000 490 DT venant des intérêts courus non échus à cette même date.

Les états financiers de l’exercice 2013 ont été retraités pour des besoins de comparabilité.

Une mission d’inventaire initiée par la banque dans le cadre des travaux d’inventaire de fin d’exercice, réalisée par un
cabinet externe et qui a porté sur les caisses, le stock des fournitures, les immobilisations, le portefeuille des traites et les
garanties.

- Un premier rapport livré en janvier 2015 et qui a porté sur le stock de fourniture inventorié au
31.12.2014 présentant une valeur globale de 83 102 DT. (voir Note IV-A-6).
- Un deuxième rapport livré en avril 2015 et qui a porté sur les caisses dont les étapes se détaillent
comme suit :
 Inventaire physique réalisé du 22/12/2014 au 31/12/2014
 Une remise à zéro des soldes physiques enregistrés
 Un Rapprochement des résultats d’inventaire aux données comptables au 31/12/2014. Des écarts
positifs entre le solde comptable des caisses et les PV d’inventaire non expliqué ont été viré dans
un compte « Débiteurs divers » pour 693 DT et constater une provision pour dépréciation pour
une valeur de 260 DT (voir Note IV-C-5). Des écarts négatifs entre les soldes comptables des caisses
et des PV d’inventaires ont été virés dans un compte « Créditeurs divers » et seront l’objet d’une
extourne au 01/01/2015.

- Un troisième rapport livré en avril 2015 et qui a porté sur les immobilisations dont les travaux
d’inventaire ont dégagé ce qui suit :
 Des immobilisations en exploitation qui nécessitent la mise en place d’une procédure de gestion
 Des immobilisations hors exploitation mises en rebus pour valeur de 60 462 DT
 Des immobilisations abandonnées dé-comptabilisées des comptes de la Banque
 Certaines dépenses à caractère de charge non inventoriables physiquement, ont été comptabilisées
au niveau des comptes d'immobilisations ont fait l’objet d’apurement des comptes
d'immobilisations, une perte de 753 DT
 Des immobilisations non identifiées physiquement ont fait l’objet d’une provision pour dépréciation
pour une valeur de 15 524 DT.
 Des immobilisations non reconstituées, ont fait l’objet d’une provision pour dépréciation pour une
valeur de 14 449 DT.
Soit l'impact global des ajustements proposés sur le résultat de l'exercice de 2014 s'élève à 91 188
DT.

Note 3 : Référentiel comptable

Les états financiers de la BFPME, arrêtés pour l’exercice clos le 31 Décembre 2014, ont été établis conformément aux
principes comptables généralement reconnus en matière de continuité de l'exploitation qui prévoient que la Banque sera en
mesure de réaliser ses éléments d'actif et de s'acquitter de ses obligations dans le cours normal des affaires.
Lesdits principes s’appuient sur :

- Le système comptable des entreprises promulgué par la loi nº96-112 du 30 décembre 1996 et particulièrement les
normes sectorielles bancaires NC 21, NC22, NC 23, NC 24 et NC 25 telles qu’approuvées par arrêté du Ministre des
Finances du 25 mars 1999.
- Les circulaires de la Banque Centrale de Tunisie et notamment la circulaire BCT nº 91-24 du
17 décembre 1991 telle que modifiée et complétée par les circulaires subséquentes.

Aucune divergence significative entre les méthodes comptables appliquées par la BFPME et les normes comptables
tunisiennes n’est à souligner.

Note 4 : Bases de mesure et principes comptables pertinents

Les bases de mesure et les principes comptables pertinents adoptés par la BFPME pour l'établissement de ses états financiers
peuvent être résumés comme suit :
4-1 Bases de mesure
Les états financiers ont été établis en adoptant le concept du capital financier et en retenant comme procédé de mesure
celui du coût historique.
4-2 Unité monétaire
Les états financiers de la BFPME sont libellés en Dinar Tunisien (DT).
 4-3 Sommaire des principales méthodes comptables
4-3-1 Comptabilisation des prêts et des revenus y afférents
Les commissions d’étude et de gestion sont prises en compte, à compter du 1er janvier 2009, dans le résultat lors de la
signature de l’accord de prêt avec le promoteur.
Les commissions d’engagement sont décomptées sur la base des sommes engagées et non encore utilisées et sont prises en
compte en résultat dans la mesure où elles sont encourues sur la durée de l’engagement.
Les intérêts des prêts sont pris en compte en résultat à mesure qu’ils sont courus.
Les intérêts courus et non échus relatifs aux prêts classés parmi les actifs courants (classe A) ou les actifs nécessitant un suivi
particulier (classe B1), au sens de la circulaire BCT n° 91-24, sont portés en résultat à mesure qu’ils sont courus. Ceux
relatifs aux prêts classés parmi les actifs incertains (classe B2), les actifs préoccupants (classe B3) ou les actifs compromis
(classe B4), au sens de la même circulaire, sont inscrits en actif soustractif sous l’intitulé « agios réservés ».
4-3-2 Provisions sur prêts
La provision sur prêts est déterminée conformément aux normes prudentielles de division, de couverture des risques et de
suivi des engagements objet de la circulaire BCT n° 91-24 du 17 décembre 1991, telle que modifiée par les circulaires
subséquentes, qui définit les classes de risque de la manière suivante :
A- Actifs courants
B1- Actifs nécessitant un suivi particulier
B2- Actifs incertains
B3- Actifs préoccupants
B4- Actifs compromis

Le taux de provisionnement retenu par la BFPME correspond au taux minimal par classe de risque, tel que prévu par la
circulaire BCT n° 91-24, appliqué à l’exposition nette au risque de contrepartie, soit le montant de l’engagement déduction
faite des agios réservés, de la valeur des garanties obtenues et des encaissements intervenus postérieurement à la date de
clôture et avant la date d’arrêté des comptes.

Classes Antériorité des impayés Taux de la provision

A Absence d’impayés 0%
B1 Inférieur à 90 jours 0%
B2 Compris entre 90 et 180 jours 20%
B3 Compris entre 180 et 360 jours 50%
B4 Supérieur à 360 jours 100%

Les critères susvisés sont atténués par la prise en compte d’autres critères retenus pour la classification et qui peuvent être
résumés comme suit :
 Baisse sensible de l’endettement du client durant le trimestre;
 Événements survenus postérieurement à la date de clôture et ayant un impact significatif sur l’appréciation
des risques encourus par la banque sur sa clientèle.
4-3-3 Comptabilisation du portefeuille-titres d’investissement et des revenus y afférents
Sont classés dans le portefeuille d’investissement :
- Les titres représentant des parts de capital dans les entreprises dont la possession durable est estimée utile à
l’activité de la Banque, mais non détenus à des fins de contrôle ;
- Les titres à revenu fixe acquis par la Banque avec l’intention de les détenir jusqu’à leur échéance (titres
d’investissement dont notamment les emprunts obligataires) ;
- Les titres représentant des participations-financement ayant fait l’objet d’une convention de rétrocession mais qui
ne sont pas encore définitivement cédés.
Les règles de comptabilisation des opérations sur ces différentes catégories de titres sont résumées comme suit :
a) Titres de participation à caractère durable
Les participations souscrites et non libérées sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur valeur d’émission. Ces
titres sont comptabilisés au bilan au prix d’acquisition, frais et charges exclus.
Les opérations d’acquisition et de cession des titres de participation sont constatées à la date de transfert de propriété des
titres, soit la date d’enregistrement de la transaction à la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis. Les plus-values résultant
de la cession de ces titres sont présentées au niveau du poste « Dotations aux provisions et résultat des corrections de
valeurs sur portefeuille d’investissement ».
 b) Titres d’investissement
Ces titres sont valorisés, pour chaque titre séparément, à la valeur de marché pour les titres cotés et à la juste valeur pour
les titres non cotés. Les plus-values latentes sur ces titres ne sont pas comptabilisées. Les moins-values latentes dégagées
par rapport au coût amorti ne font l’objet de provision que dans les deux cas suivants :
- Une forte probabilité que la Banque ne conserve pas ces titres jusqu’à l’échéance ;
- L’existence de risques de défaillance de l’émetteur des titres.
c) Titre représentant des participations-financement
Les participations souscrites et non libérées sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur valeur d’émission. Ces
titres sont comptabilisés au bilan au prix d’acquisition, frais et charges exclus.
Les opérations d’acquisition et de cession de titres de participation sont constatées à la date de transfert de propriété des
titres, soit la date d’enregistrement de la transaction à la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis.

Les participations-financement sont considérées comme une extension de l’activité principale de financement et les plus-values
résultant de leur cession sont assimilées à des intérêts et font partie des produits d’exploitation bancaire. À défaut, elles sont
constatées en bloc lors de la cession. Elles sont présentées, au niveau de l’état de résultat, sous l’intitulé « Revenus du
portefeuille titres d’investissement ».
d) Comptabilisation des revenus sur portefeuille-titres
Les intérêts sur titres à revenu fixe sont pris en compte en produits de façon étalée sur la période concernée.
Assimilées à des intérêts, les plus-values sur participations-financement sont constatées en produits à mesure qu’elles sont
courues, lorsque leur encaissement effectif est jugé raisonnablement sûr.
Les dividendes sur les titres à revenu variable, détenus par la Banque, sont pris en compte en résultat dès leur encaissement.
4-3-4 Comptabilisation des ressources et charges y afférentes
Les engagements de financement reçus sont portés en hors bilan à mesure qu’ils sont contractés et sont transférés au bilan
au fur et à mesure que les tirages sont effectués.
Les intérêts et les commissions sur emprunts sont comptabilisés parmi les charges à mesure qu’ils sont courus.
4-3-5 Immobilisations et autres actifs non courants
Les immobilisations détenues à des fins administratives sont comptabilisées à leur coût d’acquisition incluant notamment le
prix d’achat, y compris les droits de douane et les taxes non remboursables, après déduction des remises et rabais
commerciaux, ainsi que tout coût directement attribuable au transfert de l’actif jusqu’à son lieu d’exploitation et à sa mise
en état pour permettre son exploitation de la manière prévue par la direction.
Les immobilisations de la Banque sont amorties linéairement, à partir de la date de leur mise en service, sur la base de leur
durée de vie utile estimative.
Les durées de vie utiles des principales catégories d'immobilisations de la BFPME, converties en taux d’amortissement, se
présentent comme suit :

- Logiciels : 33,33%
- Matériel de transport : 20%
- Matériel informatique : 33,33%
- Équipements de bureaux : 10%
- Matériel de communication : 10%
- Agencements, aménagements et installations : 10%

4-3-6 Avantages au personnel

Les avantages consentis au personnel de la BFPME sont essentiellement à court terme tels que les salaires, les primes et les
indemnités.
La Banque comptabilise une charge lorsqu’elle a utilisé les services rendus par les membres du personnel en contrepartie des
avantages qui leur ont été consentis.
Les montants des cotisations encourues au titre de l’exercice, au titre des régimes de base et complémentaire de sécurité
sociale et du régime relatif à la réparation des accidents de travail, sont constaté en charges.
Par ailleurs, en application de la convention collective des banques, les employés de la BFPME ont droit à une indemnité de
départ à la retraite qui est égale à six salaires.
La banque comptabilise une provision pour avantages du personnel (passif) afin de faire face aux engagements correspondant
à la valeur actuelle des droits acquis par les salariés relatifs aux indemnités conventionnelles auxquelles ils seront en mesure
de prétendre lors de leur départ à la retraite.
Cette provision résulte d’un calcul effectué selon la méthode rétrospective des unités de crédit projetées (prévue par la
Norme Comptable Internationale IAS 19, Avantages du personnel, n’ayant pas d’équivalente en Tunisie) qui prend en
considération notamment le risque de mortalité, l’évolution prévisionnelle des salaires, la rotation des effectifs et un taux
d’actualisation financière.

4-3-7 Impôt sur les bénéfices

La charge d’impôt sur les bénéfices comptabilisée par la Banque correspond à celle exigible en vertu de l’application des
règles de détermination du bénéfice imposable.
L’incidence des décalages temporels entre la valeur comptable des actifs et passifs de la Banque et leur base fiscale n’est
pas, ainsi, prise en compte.
Bien que les actifs (acomptes provisionnels, retenues à la source et excédent d’impôt reporté) et passifs (impôt sur les sociétés
dû au titre de la période) d’impôt exigible soient comptabilisés et évalués séparément, ils sont compensés au bilan en raison de
l’existence d’un droit juridiquement exécutoire permettant une telle compensation qui est prévu par les dispositions de
l’article 54 du code de l’IRPP et de l’IS.

Note 5 : Notes explicatives des différentes rubriques figurant dans le corps des états financiers

I- Notes au bilan

1. Caisse et avoirs auprès de la BC, CCP et TGT

(En DT)
31/12/2014 31/12/2013
Caisses (*) 1-1 - 1 791
Avoirs, en dinars, à la BCT 317 485 161 492
Total 317 485 163 283

1-1 Le solde des caisses au 31/12/2014 a été ramené à zéro pour les besoins d’inventaire. (Voir §5 Faits marquants de la période.)

2. Créances sur les établissements bancaires

(En DT)
31/12/2014 31/12/2013
Placements/Marché Monétaire et créances rattachées 2-1 20 651 885 23 150 000
Créances sur les établissements bancaires 2-2 4 670 393 8 332 003
Total 25 322 278 31 482 003

2-1 Ce solde est composé d’un placement à terme de 14 200 000 DT, d’un placement au jour le jour de
6 450 000 DT chez la BNA et des créances rattachées sur le marché interbancaire pour 1 885 DT.

2-2 Ce solde est composé des comptes courants de la BFPME ouverts auprès des établissements bancaires (dont
1 685 266 DT relatif au compte courant STB JICA).

En effet, les états de rapprochements bancaires de la BFPME font apparaitre des suspens bancaires antérieurs à l’exercice
2014 qui ne sont pas encore apurés. Ils se détaillent comme suit :

(En DT)
Opérations exécutées par la banque non comptabilisées par la BFPME
Encaissements 68 459
Décaissements 46 172
Opérations comptabilisées par la BFPME non exécutées par la banque
Décaissements 1275
Encaissements 10 963
 3. Créances sur la clientèle
(En DT)

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2013

(Retraité) (Publié)
Créances sur ressources ordinaires 109 820 194 109 386 127 109 386 127
Principal 90 925 892 95 186 869 95 186 869
Intérêts 18 843 196 14 134 974 14 134 974
Commissions d’engagement 51 106 64 284 64 284
Créances sur ressources spéciales 146 402 808 107 209 673 108 212 755
Principal 137 545 962 101 190 517 101 190 517
Intérêts (*) 8 736 499 5 811 456 6 814 538
Commissions d’engagement 120 348 207 700 207 700
Total brut des créances sur la clientèle 256 223 002 216 595 800 217 598 882
A déduire couverture (74 597 857) (45 600 324) (45 600 324)
Provisions sur une base individuelle (37 624 077) (21 233 575) (21 233 575)
Provisions sur créances annulées (158 289) - -
Provisions sur une base collective 3-1 (3 374 731) (3 829 341) (3 829 341)
Provisions additionnelles circulaire n°2013-21 (7 636 984) (4 213 641) (4 213 641)
Agios réservés (25 803 776) (16 323 767) (16 323 767)
Total net des créances sur la clientèle 181 625 145 170 995 476 171 998 558

(*) Les intérêts au 31 décembre 2013 ont été retraités suite à une correction d’erreur au niveau des intérêts courus et non échus de
la ligne FADES.
 Le tableau suivant retrace les engagements bilantiels et hors-bilan de la BFPME au 31 décembre 2014 ainsi pour les provisions et les agios réservés s’y attachant :

A B1 B2 B3 B4
Actifs nécessitant Actifs Actifs Actifs Total
Actifs courants
un suivi particulier Incertains préoccupants compromis
Principal à échoir sur ressources ordinaires 4 554 591 8 429 220 1 111 210 2 076 509 27 113 041 43 284 571
Principal à échoir sur ressources spéciales 36 282 929 36 418 078 1 535 203 9 024 978 37 698 817 120 960 005
Impayés en principal 67 322 2 398 942 232 747 1 797 841 59 798 574 64 295 426
Impayés en intérêts 20 572 570 516 89 552 500 234 25 059 832 26 240 706
Impayés en commissions d'engagement 7 484 44 826 644 209 87 174 140 337
Intérêts et CE courus et non échus 338 520 448 605 22 427 82 177 492 634 1 384 364
Engagements Bilantiels (*) 41 271 418 48 310 187 2 991 783 13 481 948 150 250 072 256 305 408
Engagements Hors Bilan 14 299 860 8 420 409 90 325 560 427 3 827 207 27 198 228
Total des engagements 55 571 278 56 730 596 3 082 108 14 042 375 154 077 279 283 503 636
Agios réservés (8 201) (522 516) (93 570) (519 835) (24 659 654) (25 803 776)
Provisions sur engagements bilantiels douteux - - (170 458) (1 927 832) (34 737 751) (36 836 041)
Provisions sur engagements extra-bilantiels douteux - - - (9 408) (778 628) (788 036)
Provision additionnelle 2013-21 - - - - (7 636 984) (7 636 984)
Total de la couverture (8 201) (522 516) (264 028) (2 457 075) (67 813 017) (71 064 837)

Engagements nets 55 563 077 56 208 080 2 818 080 11 585 300 86 264 262 212 438 800

1,09% 4,96% 54,35%

Ratio des actifs non performants (B2, B3 et B4)
60,39%

Ratio de couverture des actifs classés par les provisions et agios réservés 8,57% 17,50% 39,06%
37,05%

(*) Ce total issu de la base de données des risques dégage par rapport aux données comptables un écart non justifiés de 82 406 DT.
Une augmentation de la part des créances classées (+11,25%) pour atteindre 60,39% contre un niveau de 49,14% au titre de
l’exercice 2013.

3-1 Adéquation des provisions collectives (ou sur base portefeuille)

En application des dispositions de la circulaire BCT n°2012-20 du 06 décembre 2012, la BFPME a constitué, sur le résultat de
2014, des provisions à caractère général dites « provisions collectives » pour couvrir les risques latents sur les engagements
courants et les engagements nécessitant un suivi particulier (classe 1) au sens de l'article 8 de la circulaire n°91-24.

Pour l’évaluation du nouveau montant des provisions collectives, la BFPME a recouru à la méthodologie référentielle annexée
à la circulaire aux établissements de crédit n°2012-20 publiée par la Banque Centrale de Tunisie en date du 06 décembre
2012 et applicable à partir de l’exercice 2012.
La provision collective au titre de l’exercice 2014 s’élève à 3 375 KDT, en effet la BFPME a constaté une reprise sur provision
collective pour un montant de 454 KDT par rapport à la provision constituée en 2013 qui s’élève à 3 829 KDT :
En (DT)
Taux de Facteur Risque Provision
Engagements Taux de
Groupes de créances homogènes migration scalaire additionnel collective
(0 et 1) 2014 provisionnement
TMgi FSgi prévu 2014
Crédits d'investissement : 101 099 835 19 838 827 3 157 709

- Agriculture 6 658 104 14,84% 1,000 987 904 21,74% 214 729

- Autres industries 3 350 007 26,76% 1,000 896 456 25,00% 224 114

- Autres services 15 152 295 22,15% 1,000 3 356 205 25,00% 839 051
- Bâtiments et travaux publics
1 449 221 32,90% 1,158 551 980 22,47% 124 030
BTP
- Industries manufacturières 74 490 208 18,86% 1,000 14 046 282 12,50% 1 755 785

Relations FOPRODI-RICTIC : 4 155 038 868 087 217 022

- Autres industries 68 750 26,76% 1,000 18 397 25,00% 4 599

- Autres services 486 735 22,15% 1,000 107 811 25,00% 26 953
- Bâtiments et travaux publics
328 250 32,90% 1,158 125 024 25,00% 31 256
BTP
- Industries manufacturières 3 271 303 18,86% 1,000 616 855 25,00% 154 214

Prêts participatifs / Fonds Suisse QFF 7 047 000 - - - - -

Total engagement de la classe 0 et 1 112 301 873 20 706 914 3 374 731

Le calcul de la provision collective passe par quatre étapes :

a) Répartition des engagements de la Banque par secteur d’activité
b) Détermination du taux de migration moyen

Risque additionnel du groupe (i) de l’année N

TMgi = x 100
Engagements 0 et 1 du groupe (i) de l’année N-1

Le risque additionnel du groupe (i) désigne les engagements 0 et 1 de l’année N-1 du groupe (i) devenus classés 2, 3 ou 4 à la
fin de l’année N.
 c) Calcul du facteur scalaire

Chaque TMgi sera ajusté par un coefficient multiplicateur dit « Facteur Scalaire - FSgi » pour tenir compte de l’impact de la
conjoncture exceptionnelle observée en 2014.

Taux des encours impayés et consolidés dans les engagements 0 et 1 du groupe (i) en 2014
FSgi =
Taux des encours impayés et consolidés dans les engagements 0 et 1 du groupe (i) en 2013

d) Estimation du taux de provisionnement

Cette étape consiste à déterminer le taux de provisionnement moyen observé durant les deux années antérieures pour
chaque groupe de créances (TPgi). Ainsi, le montant de la provision collective est calculé comme suit :
Provision collective (gi) = [ Engagements (gi) 2013 x TMgi x FSgi ] x TPgi

4. Portefeuille d’investissement

Titres de participations 31/12/2014 31/12/2013

"SPCS" 500 000 500 000
"SODINO" 1 200 000 1 200 000
"SODEK" 548 798 548 798
"FONS IRADA LE KEF" 400 000 400 000
"FONS IRADA JENDOUBA" 400 000 400 000
"SODESIB" 200 000 200 000
"CITECH SBZ" 50 000 50 000
"SCIT KEF" 50 000 50 000
Total des titres de participation 3 348 798 3 348 798
Provisions pour dépréciation des titres de participation (699 964) (988 404)
Emprunt obligataire 32 300 -
Total net 2 681 133 2 360 394

La banque a souscrit un emprunt obligataire national pour 323 obligations nominatives d’une valeur nominale de 100 DT pour
une durée de 7 ans dont 2 ans de franchise à un taux d’intérêt 6,15%.
 5. Valeurs immobilisées

Le tableau des immobilisations et amortissements se présente comme suit :

Provisions
Matériel de Matériel Matériel de Charges Immob en
Libellés Logiciels MMB AAI pour Total
transport Informatique communication reportées cours
dépréciation
Coût d'acquisition
Au 31/12/2013 214 442 658 812 598 722 494 879 85 791 274 780 26 098 11 008 2 364 532
+ Acquisitions 462 8 698 22 321 684 1 099 67 33 330
- Sorties Immobilisations suite à
(15 085) (10 266) (1 491) (123 836) (150 678)
la mission d'inventaire
+ Constatation Immobilisations
77 305 42 424
suite à la mission d'inventaire
Au 31/12/2013 199 819 658 812 597 231 516 014 86 517 152 043 26 098 11 075 2 247 608

Amortissement et Provisions

Au 31/12/2013 149 651 587 082 454 839 230 526 12 778 118 497 26 098 1 579 471
Dotations de l'exercice 16 151 58 481 64 979 49 673 8 734 74 267 43 742 316 027
Régularisations (123 836) (123 836)
Au 31/12/2014 165 802 645 563 519 818 280 199 21 512 68 928 26 098 43 742 1 771 662
VNC au 31/12/2014 34 017 13 249 77 413 235 815 65 005 83 115 11 075 475 946

Les acquisitions des immobilisations de l’exercice 2014 porte principalement sur du matériel informatique pour 7 814 DT (serveurs + imprimante) et du mobilier
de bureau 21 630 DT (Chauffage 2000W, Aspirateur, Destructeur de papiers, 17 Climatiseurs Split (3 pour le siège et 14 pour les BR), Lecteur code à barre).

Des provisions pour dépréciations ont été constatées au niveau des valeurs immobilisés suite à l’inventaire physique engagé en 2014 (voir §5 Faits marquants de la
période).
 6. Autres actifs

Le solde net de cette rubrique s’élève au 31 décembre 2014 à 9 212 116 DT contre 2 198 054 DT à fin 2013, il se détaille
comme suit :

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2013

(Retraité) (Publié)
Comptes d'attente & de régularisation 7 996 886 1 562 077 1 562 077
- Charges constatées d’avance 44 619 36 711 36 711
- Produits à recevoir 9 414 17 514 17 514
- Perte sur contrats de couverture à terme 6-1 7 924 500 1 489 500 1 489 500
- Compte d'attente 6-2 18 353 18 353 18 353
Autres 1 215 230 635 978 633 385
- Commissions d’étude et de gestion à recevoir 6-3 169 340 159 909 159 909
- Provisions sur Commission d'étude (44 960) (31 535) (31 535)
- Crédit d’impôt sur les sociétés 191 097 185 882 183 289
- Personnel (avance sur salaire) 6-4 389 452 318 199 318 199
- Débiteurs divers 6-5 427 198 3 523 3 523
- Fournitures et autres matières consommables (6) 6-6 83 102 - -
Total 9 212 116 2 198 054 2 195 462

6-1 Il s’agit d’une perte de change couverte par un instrument financier sur la ligne FADES, il s’agit de la différence de change
suite à l’actualisation de l’encours de la ligne FADES de (30.0000 USD) au taux de 1,8612 par rapport à 1,5970 au
31/12/2013.

Les dettes libellées en monnaies étrangères sont converties en dinars, selon le taux de change du déblocage. Le risque de
fluctuation du taux de change fait l’objet d’une couverture auprès du fonds national de garantie géré par la compagnie de
réassurances « Tunis-Ré ».
Les dettes libellées en monnaies étrangères sont actualisées au cours de change à la date de clôture. Les différences de
change( pertes ou profits) sont imputées sur le résultat de l’exercice par application de la norme comptable internationale
IAS 21 « Effet des variations des cours des monnaies étrangères ».
Parallèlement, le contrat de couverture, conclu avec « Tunis-Ré », contre les fluctuations du taux de change est
comptabilisé en tant qu’instrument de couverture, selon la norme comptable internationale IAS 39. Il est ensuite évalué à sa
juste valeur qui correspond au risque de change encouru et estimé à la date de clôture.

6-2 Le compte d’attente est composé par 16 367 DT soit la quote part de la STB dans les créances recouvrées par la BFPME
et de 1 986 DT qui est un ajustement des soldes des caisses aux 31/12/2013.
6-3 Les commissions d’étude et de gestion représentent les sommes perçues par la BFPME suite à l’examen des demandes de
financement présentées par les promoteurs. Ces commissions sont prélevées lors du
1er déblocage. A défaut, ces commissions seront payées directement par les clients.
6-4 Il s’agit des prêts à court termes et avances accordés au personnel non encore retenus au 31 décembre 2014.

6-5 Le solde de cette rubrique est constitué d’une avance reçu de « l’ICD » suivant le contrat conclu en date du 02 Janvier
2013 qui consiste à une partenariat avec la banque pour le transfert de son savoir faire dans l’activité de financement
des petites et moyennes entreprises en Lybie . En effet la BFPME a eu recours pour l’exécution de ce projet à
l’assistance technique de la société Saoudienne « SPS » qui a entamé ses travaux en Lybie depuis 2013 mais ces derniers
ont été suspendus pour des raisons sécuritaires.

6-6 Il s’agit de la constatation de la valeur du stock des fournitures inventoriés au 31 décembre 2014.
 7. Dépôts et Avoirs des Etablissements Bancaires et Financiers

31/12/2014 31/12/2013
Fonds Souk Ettanmia USA 1 712 1 712
Fonds Souk Ettanmia 347 926 341 861
Total 349 638 343 573

Dans le cadre de la mise en œuvre de l’initiative Souk Ettanmia, découlant de l’accord entre l’Etat Tunisien et l’Organisation
Internationale pour les Migrations (OIM), la BFPME a été désignée comme intermédiaire financier. Dans ce sens, la BFPME reçoit
une contribution, non producteur d’intérêt, versée dans un compte bancaire STB.
Cette contribution est destinée à financer les projets prioritaires choisis par le comité de pilotage du fond.
8. Dépôts et avoirs de la clientèle

Le solde de ce poste s’élève à 7 603 345 DT au 31 décembre 2014, contre 3 957 013 DT au 31 décembre 2013, soit une
augmentation de 92 % ; il se détaille comme suit :

31/12/2014 31/12/2013
Dépôts des Fonds communs de placement à risque 8-1 675 618 30 987
Dépôts du Fonds d’amorçage 972 442
Autres sommes dues à la clientèle (*) 8-2 6 224 173 3 339 532
Créditeurs divers (versement échéance) 507 332 510 302
Retenue de garantie 5% CDD 195 250 75 750
Total 7 603 345 3 957 013

8-1 Le compte dépôts des fonds communs de placement à risque ont connu une augmentation de 644 631 DT suite à des
opérations de rachat effectuées à la fin de l’exercice.

8-2 Ce solde représente les avances versées par la SOTUGAR au profit de la BFPME au titre des créances transférées en
contentieux.
Dès le passage de la créance couverte par la Société Tunisienne de Garantie en contentieux, la BFPME lance un appel de
garantie auprès de la SOTUGAR pour bénéficier d’une avance restituable de 50% de la créance impayée.
Dans le cas de recouvrement de la créance par la BFPME après la mise en œuvre de la procédure contentieuse, la banque
doit restituer le montant de l’avance versée par la SOTUGAR.

En cas de perte définitive, la SOTUGAR doit verser une somme complémentaire de 25% du montant de la créance impayée à
la BFPME pour atteindre un total de 75% de couverture.

9. Emprunts et ressources spéciales

Les ressources spéciales ont atteint 150 699 435 DT au 31 décembre 2014, contre 124 636 017 DT au
31 décembre 2013, enregistrant ainsi une augmentation de 21 % ; elles se décomposent comme suit :
 31/12/2014 31/12/2013
Ressources spéciales d'origine extérieure 130 931 905 113 457 550
Ligne italienne 8 699 340 6 566 453
Ligne espagnole 1 643 483 1 952 844
Ligne FOCRED 418 953 586 756
Ligne JBIC 9-1 47 829 898 40 946 266
Ligne Française 2 254 230 2 254 230
Ligne FADES 9-2 55 836 000 49 401 000
Ligne BIRD 10 500 000 8 000 000
Ligne BAD 3 750 000 3 750 000
Ressources spéciales d'origine budgétaire 17 878 122 9 890 094
FOPRODI 10 809 100 9 591 194
RITI 277 023 298 900
Fonds INTILAK II (*) 6 792 000 -
Dettes rattachées aux ressources spéciales 1 889 409 1 288 373
D'origine extérieure (intérêts courus) 736 320 688 979
D'origine budgétaire (intérêts courus) 1 153 088 599 394
Total 150 699 435 124 636 017
(*) Il s’agit du premier tirage sur le Fonds INTILAK II (7 500 000) net de la commission de la BFPME soit 8% TTC.

9.1 Le compte emprunt sur ressources spéciales ligne JBIC enregistre au 31 décembre 2014 une augmentation de 6 883 632
DT par rapport à 31 décembre 2013, qui provient principalement de :
- Une augmentation des ressources de 12 466 639 DT expliquée par les tirages effectués sur cette ligne en 2014.
- Une baisse des ressources d’un montant égal à 5 589 266 DT relative à la tombée d’échéance en principal du 30 mars
2014 et du 30 septembre 2014.
9.2 Le compte emprunt sur ressources spéciales ligne FADES enregistre au 31 décembre 2014 une augmentation de 6 435 000
DT par rapport au 31 décembre 2013 due à l’actualisation de l’instrument de couverture au 31 décembre 2014,
enregistrant ainsi un gain sur contrat de couverture.
10. Autres passifs

Le solde cumulé des autres comptes de passifs s’élève à 3 283 554 DT au 31 décembre 2014, contre 2 571 995 DT au 31
décembre 2013, enregistrant ainsi une augmentation de 28% il s’analyse comme suit :

31/12/2014 31/12/2013
Provisions pour passifs et charges 10-1 190 980 148 530
Comptes d’attente et de régularisation 938 271 1 070 299
Autres charges à payer (Loyers, Jetons de présence,
910 728 1 068 474
Congés et primes à payer au personnel …) 10-2
Commissions 27 542 1 825
Autres créditeurs 2 154 303 1 353 166
Fournisseurs 402 940 438 346
Etat, impôts et taxes 335 805 185 202
Organismes de sécurité sociale 259 210 239 937
Créditeurs divers 10-3 1 156 349 489 680

Total 3 283 554 2 571 995

10-1 Dont : Provision départ à la retraite de 156 511 DT
10-2 Détail comme suit :
ESTIMATION CONGES PAYES AU 31/12/2014 376 971
Prime pour couverture risque de change au 31/12/2014 66 645
TFP à régulariser au titre de l'année 2011 et 2012 27 223
Jetons de présence + indemnité contrôleur de l'Etat 263 071
Provision pour régularisation salaire DGA 84 000
Provision pour régularisation salaire PDG 11 191
Frais de fonctionnement siège 50 974
Honoraire commissaire aux comptes 30 000
Remboursement assurance groupe 652

Total 910 728

10-3 Dont :
- 489 840 DT (300000 USD*1.6328) avance versée par l’ICD (Islamic Corporation for the -
Development) au profit de la BFPME dans le cadre d’un contrat d’assistance et de
développement pour le financement des PME en Libye.
- 552 000 DT prime de bilan à payer en 2015.

11. Capitaux propres

Réserves
Autres
Réserves pour Modifications Résultat de Résultats
Libellés Capital Capitaux Total
légales Fonds comptables l'exercice reportés
propres
social
Solde au
100 000 000 28 464 67 440 8 304 975 (12 610 876) (19 314 330) 76 475 673
31/12/2013
Dons Fonds suisses et
3 385 808 3 385 808
QFF
Modifications
(1 000 490) (1 000 490)
comptables (*)
Affectation du
12 610 876) (11 610 386) 1 000 490)
résultat 2013
Résultat de
(22 163 350) (22 163 350)
l'exercice 2014
Solde au
100 000 000 28 464 67 440 11 690 783 (1 000 490) (22 163 350) (30 924 716) 57 698 131
31/12/2014

En vertu d’un contrat de subvention signé par la banque avec le QFF (Qatar Friendship Fund) en date du 04/10/2013, un 1er
tirage de 5.360.000 DT fin 2013 détaillé comme suit :

- 4.160.000 DT comme 1er tirage sur le budget alloué au financement des prêts participatifs destinés aux PME.
- 1.200.000 DT comme budget au profit de la BFPME pour le financement du renforcement des capacités de la
banque. Cette partie a été passée parmi les produits d’exploitation de la banque en 2013.
- Actuellement 70% des objectifs qui ont été dressés par le QFF ont été atteint selon le dernier rapport d’évaluation
établi par le comité de pilotage du 10 mars 2015.

(*) Les capitaux propres de la banque ont été marqués par une modification comptable suite à une majoration des produits
d’exploitation de la banque au niveau des créances à la clientèle au 31/12/2013 d’un montant net d’impôt de 1 000 490 DT
venant des intérêts courus non échus à cette même date.
 II- Notes relatives à l’Etat des Engagements Hors Bilan

12. Engagements de financement donnés :

Les engagements de financement donnés totalisent un montant de 27 198 229 DT réparties entre des crédits engagés non
utilisés de 21 927 067 DT et des lettres de couverture CREDOC de 5 271 162 DT.

13. Engagements de financement reçus

31/12/2014 31/12/2013
Engagements de financement reçus sur ligne JBIC 12 131 344 20 918 956
Engagements de financement reçus sur ligne FADES 37 224 000 -
Engagements de financement reçus sur ligne BAD 2 250 000 2 250 000
Total 51 605 344 23 168 956

14. Inventaire physique des Garanties de la clientèle

Les résultats de travaux d’inventaire physique des garanties reçues de la clientèle ont relevé les constats suivants :

 Pour les crédits d’investissement

- Les dossiers d’hypothèque immatriculées et non immatriculées inventoriés s’élèvent à 557 dossiers. Toutefois, le
rapport d’inventaire a mentionné que seulement 23% des dits dossiers sont assortis de rapports d’expertises ;
- Les dossiers de crédits qui comportent des hypothèques immatriculées et/ou non immatriculées non inventoriés en
absence de documents juridiques correspondants totalisent 112 dossiers ;
- Le nombre des dossiers de garanties relatifs au nantissement de matériel inventoriés et ne présentant pas
d’anomalies totalisent 1106 dossiers, contre 59 dossiers non inventoriés en absence de contrat de prêt mentionnant
le cachet du Tribunal, soit 5% du nombre total des dossiers de nantissement sur matériel, reçus par la banque ;
- Le nombre des dossiers de garanties relatifs au nantissement de fonds de commerce inventoriés sans relever
d’anomalies totalisent 1047 dossiers, contre 56 dossiers non inventoriés en absence de contrat de prêt mentionnant
le cachet du Tribunal, soit 5% du nombre total des dossiers de nantissement sur fonds de commerce reçus par la
banque ;
- 36 dossiers de crédit, comportent une ou plusieurs garanties de caution solidaire et personnelle ne sont pas
matérialisées par les actes de cautionnement correspondants ;
- Le nombre des contrats d’assurance relatifs aux crédits d’investissement et inventoriés s’élèvent à 1043 contrats
pour lesquels 35 attestations de délégation de l’assurance en faveur de la BFPME n’ont pas été trouvées au niveau
des dossiers ;
- Le nombre total des contrats d’assurance sur le nantissement de matériel roulant inventoriés s’élève à 363 dossiers
pour lesquels seulement 344 attestations de délégation ont été trouvées.
- Le nombre total des accords d’assurance SOTUGAR inventoriés totalisent 1 105 accords, soit 90% du total des accords
SOTUGAR, contre 132 des accords non trouvés physiquement.

 Crédits participatifs - Nantissement sur parts sociales /actions (NPS)

- Le nombre total des dossiers de nantissement de parts sociales inventoriés s’élève à 263 dossiers dont 167 dossiers
relèvent des anomalies par rapport aux documents constituant les dossiers, notamment l’absence du cachet du
Tribunal sur le contrat de prêt et l’absence du PV d’huissier notaire matérialisant la validité juridique de la garantie.

 Autres conclusions

- 148 dossiers de garantie comportent des insuffisances mis à part les anomalies citées ci-dessus. Ces écarts sont
relatifs essentiellement à l’existence de documents juridiques illisibles, des informations manquantes sur les titres
fonciers qui identifient l’affectation de la garantie hypothécaire en faveur de la banque et l’absence d’acte de
cautionnement et solidaire, etc).
 III- Notes à l’Etat de Résultat

15. Intérêts et revenus assimilés

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2013

(Retraité) (Publié)
Opérations avec les établissements bancaires et
financiers 841 986 487 957 487 957
Intérêts des placements sur le marché monétaire 841 986 487 957 487 957
Opérations avec clientèle 7 423 555 7 647 325 8 650 408
Intérêts des crédits à long et moyen
terme 16 639 887 14 355 677 15 358 759
Produits réservés sur intérêts (9 458 959) (7 125 638) (7 125 638)
Commissions assimilées à des intérêts 256 067 481 516 481 516
Produits réservés sur commissions (21 050) (70 369) (70 369)
Intérêts sur prêts au personnel 7 611 6 140 6 140
Total 8 265 541 8 135 283 9 138 365

16. Commissions (en produits)

31/12/2014 31/12/2013
Commission de gestion 381 160 318 834
Commission sur Fonds Budgétaires 25 239 28 888
Commission sur Ligne JBIC 131 023 95 156
Commission d'ouverture BIRD 10 921 -
Commission dépositaire FCPR 2 342 4 068
Commission sur Fonds Intilak 2 600 000 -
Autres commissions 287 -
Total 1 150 974 446 946

17. Intérêts encourus et charges assimilées

31/12/2014 31/12/2013
Intérêts sur ressources spéciales : 3 716 135 2 837 823
Intérêts sur Ligne ITALIENNE 191 133 180 986
Intérêts sur Ligne ESPAGNIOLE 53 715 68 125
Intérêts sur Ligne FRANCAISE 47 340 46 955
Intérêts sur Ligne JBIC 1 798 473 1 533 859
Intérêts sur Ligne FOCRED 17 698 22 825
Intérêts sur Ligne FADES 1 096 081 637 960
Intérêts sur Ligne BIRD 342 139 306 362
Intérêts sur Ligne BAD 169 558 40 750
Intérêts sur emprunts marché monétaire : - 38 269
Total 3 716 135 2 876 092

Il s’agit des intérêts courus sur la banque au titre des crédits sur les lignes rétrocédées et des lignes directes (JBIC, FADES).
 18. Commissions encourues

31/12/2014 31/12/2013
Commissions bancaires 18 875 8 387
Diverses cotisations (Swift …) 21 508 22 345
Commissions sur Emprunts (JBIC, BIRD) 52 086 73 317
Prime pour couverture du risque de change 884 852 603 966
Total 977 321 708 015

19. Dotations aux Provisions et résultat des corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passif

31/12/2014 31/12/2013
Dotations aux provisions pour créances 19 813 845 12 935 121
Dotations aux provisions pour commission d'étude 85 391 31 535
Dotations aux provisions pour crédits annulés 158 289 -
Dotations/Reprises sur provisions pour autres passifs et
charges 42 450 75 389
Reprises sur provisions (526 576) (1 284 169)
Total 19 573 399 11 757 876

20. Autres produits d'exploitation

31/12/2014 31/12/2013
Agios créditeurs des comptes ordinaires 117 143 123 321
Quote-part Dons et Subventions virées au compte de résultat (Fonds Suisse) - 1 201 116
Commission virée au compte de résultat (Fonds Qatari) 1 354 -
Autres produits 1 398 4 279
Total 119 895 1 328 717

(*) La Banque de Financement des PME a reçue en date du 18/12/2013 un montant de 5.360.000 DT au niveau de son
compte bancaire ouvert à la QNB au titre du 1er tirage de la subvention objet du contrat de subvention signé avec le QFF
(Qatar Friendship Fund) en date du 04/10/2013 et qui se détaille comme suit :

- 4.160.000 DT comme 1er tirage sur le budget alloué au financement des prêts participatifs destinés aux PME.
- 1.200.000 DT comme budget au profit de la BFPME pour le financement du renforcement des capacités de la
banque. Cette partie a été passée en tant que produit d’exploitation de la banque.

21. Frais de personnel

31/12/2014 31/12/2013
Traitements, salaires et primes du personnel 4 525 545 3 585 899
Traitements, salaires et primes du personnel détaché 2 387 4 790
Charges sociales légales 769 758 637 849
Autres charges du personnel * 380 077 379 179
Total 5 677 767 4 607 718
(*) Les autres charges du personnel sont composées principalement des Tickets restaurant pour
146 512 DT et les cotisations assurance groupe pour 170 205 DT.

22. Charges générales d'exploitation :

31/12/2014 31/12/2013
Locations 590 279 610 034
Missions et réceptions 46 490 72 038
Transport et déplacement 13 236 18 455
Primes d’assurance 79 579 100 469
Jetons de présence 67 800 53 857
Dons et subventions accordés 67 961 100 000
Impôts et taxes 132 619 88 320
Fournitures diverses et autres services
extérieurs 679 728 539 702
Total 1 677 692 1 582 877

23. Solde en gain ou perte provenant des Autres éléments ordinaires

Il s’agit de perte sur les aménagements, agencements et installations non récupérés dont la plupart ont été réalisés dans
l'ancien siège de la Banque et non récupérés suite à son changement.

Note relative à l’Etat de Flux de Trésorerie

24. Liquidités et équivalents de liquidités

Fin Début
+ Caisse - 1 791
+ Avoirs auprès de la BCT, CCP & TGT 317 485 161 492
+ Créances sur les établissements bancaires 4 670 393 8 332 003
+ Placements sur le marché monétaire 20 650 000 23 150 000
Total 25 637 877 31 645 286

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014

MESDAMES, MESSIEURS LES ACTIONNAIRES

DE LA BANQUE DE FINANCEMENT DES PME

Mesdames, Messieurs,

En exécution de la mission de commissariat aux comptes qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire,
nous avons procédé à l’audit des états financiers de la Banque de Financement des Petites et Moyennes Entreprises (BFPME)
arrêtés au 31 décembre 2014. Joints au présent rapport, ces états comprennent le bilan, l’état des engagements hors bilan,
l’état de résultat, l’état des flux de trésorerie et les notes aux états financiers relatifs à l’exercice clos à cette date.

1. Responsabilité des organes de direction et d’administration de la BFPME dans la préparation et la présentation

des états financiers

Les organes de direction et d’administration de la BFPME sont responsables de l’établissement et de la présentation sincère de
ces états financiers conformément au Système Comptable des Entreprises en Tunisie. Cette responsabilité comprend : la
conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation sincère d’états
financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs ; le choix et
l’application de méthodes comptables appropriées, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard
des circonstances.
 2. Responsabilité des Co-commissaires aux Comptes

Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de notre audit. Nous avons effectué
notre audit conformément aux normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent, de notre part, de nous
conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser l’audit de manière à obtenir une assurance raisonnable que les
états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les
informations contenus dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que
l’évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou
d’erreurs.

En procédant à l’évaluation dudit risque, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité relatif à la
préparation et la présentation fidèle des états financiers, afin de définir des procédures d’audit appropriées aux
circonstances.

Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble
des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

3. Justification de l’opinion avec réserve

La BFPME a confié à un consultant externe la mission d’inventaire physique des garanties reçues en couverture des crédits
octroyés à ses clients, exceptées les garanties de l’Etat.
Le rapport d’inventaire communiqué à la société, au mois de juin 2015, a relevé plusieurs défaillances touchant à la gestion
et à l’évaluation des garanties reçues. En effet, les résultats de cet inventaire n’ont pas été valorisés et rapprochés avec les
garanties inscrites parmi les engagements hors bilan pour 140 740 KDT.

Il en découle que nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l’impact qu’auraient la prise en compte des résultats
de l’inventaire et leur rapprochement avec les données comptables, sur la juste valeur des garanties reçues et les provisions
constituées au titre des relations classées.

4. Opinion

À notre avis, sous réserve de l’incidence du point décrit au paragraphe précédent, les états financiers annexés au présent
rapport, présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière de la Banque de Financement des
Petites et Moyennes Entreprises (BFPME) au 31 décembre 2014, ainsi que sa performance financière et ses flux de trésorerie
pour l’exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.

5. Rapport relatif à d’autres obligations légales et réglementaires

Nous avons procédé, conformément aux normes de la profession, aux vérifications spécifiques prévues par la réglementation
en vigueur :

5.1 En application des dispositions de l'article 266 du Code des Sociétés Commerciales, nous avons procédé à l'examen du
rapport du Conseil d'Administration destiné à l'Assemblée Générale Ordinaire. Sur la base de notre examen, nous
n'avons pas d'observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les états financiers des informations
d'ordre comptable portées au niveau rapport du Conseil d'Administration sur la gestion de l'exercice 2014.

5.2 En application des dispositions de l’article 19 du décret n°2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux
vérifications portant sur la conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières émises par la Banque avec la
réglementation en vigueur. La BFPME a procédé à la signature et au dépôt auprès du Conseil du Marché Financier
(CMF) du cahier des charges prévu par l’arrêté du Ministre des Finances du 28 août 2006.

5.3 En application des dispositions de l’article 266 (alinéa 2) du Code des Sociétés Commerciales et de l’article 3 de la
loi n°94-117 du 14 novembre 1994, telle que modifiée par la loi n°2005-96 du 18 octobre 2005, nous avons procédé à
l’appréciation de l’efficacité du système de contrôle interne de la BFPME. Le rapport d’évaluation correspondant a
été remis à la Direction Générale et fait partie intégrante du présent rapport.
Nous avons relevé, sur la base de notre examen, l’existence d’insuffisances majeures susceptibles d’affecter l’efficacité du
système de contrôle interne. Ces déficiences touchent à la fiabilité du système d'information et l'absence d’intégration avec
l’application dédiée à la comptabilité engendrant ainsi des discordances entre les deux sources d’informations.

En effet le rapprochement de la situation des engagements avec les données du système de la banque a fait ressortir des
écarts dont certains ont été justifiés et régularisés et d’autres demeurent non justifiés.

Tunis, le 15 juillet 2015

Les co-commissaires aux comptes

Cabinet IMAC Cabinet CHH

Abderrazek SOUEI Hichem CHEKIR

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014

MESDAMES, MESSIEURS LES ACTIONNAIRES DE

LA BANQUE DE FINANCEMENT DES PME

En application des dispositions de l’article 29 de la loi n°2001-65 du 10 juillet 2001, relative aux établissements de crédit, et
de l’article 200 du Code des Sociétés Commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions et opérations visées par
ces textes.

Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d’autorisation et d’approbation de ces
conventions ou opérations et de leur traduction correcte, in fine, dans les états financiers.
Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue l’existence éventuelle de telles conventions ou
opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données et celles obtenues lors de la
mise en œuvre de nos procédures d’audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous prononcer sur
leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et la
réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.
1. Conventions et opérations nouvellement réalisés

Votre conseil d’administration ne nous a pas avisé de l’existence, au titre de l’exercice 2014, d’opérations relatives à des
conventions nouvelles entrant dans le cadre de celles prévues par les articles susmentionnés. Nos travaux n’ont pas relevé
l’existence de telles conventions.

2. Opérations réalisées relatives à des conventions antérieures

Votre conseil d’administration ne nous a pas avisés de la réalisation, au cours de l’exercice 2014 et antérieurs, d’opérations
relatives à des conventions conclues antérieurement à l’exercice audité et produisant encore leurs effets au cours de celui-
ci. Nos travaux n’ont pas relevé l’existence de telles conventions.

3. Obligations et engagements de la banque envers ses dirigeants

3.1. Les obligations et engagements envers les dirigeants tels que visés à l’article 200 (nouveau) II § 5 du Code des
sociétés Commerciales se détaillent comme suit :
 3.1.1 La rémunération du Président Directeur Général a été fixée conformément au décret
n°12-2014. Elle se compose des éléments suivants :

Eléments Montant (DT)

Un traitement de base 900

Une indemnité de logement 200

Une indemnité de représentation 1 580

Une indemnité de gestion 350

Une indemnité provisoire pour remboursement des frais liés à la fonction 1 120

Une indemnité complémentaire 1 550

Total 5 700

- Le PDG dispose également d’une voiture de fonction, d’un quota mensuel de 450 litres de carburant et du
remboursement des frais téléphoniques.

3.1.2 La rémunération du Directeur Général Adjoint a été fixée par décision du conseil d’administration tenu en date
du 29 octobre 2009. Elle se compose des éléments suivants :

Elément De janvier à août De septembre à décembre

Un traitement de base 1791 1962

Indemnité spécifique 303 303

indemnité de technicité 117 117

Indemnités diverses 1 343 1 343

Indemnité de repas 120 120

TOTAL 3 674 3 845

Le DGA bénéficie également d’une prime de bilan, d’une prime de rendement, du 13ème mois, de l’enveloppe
de fin d’année, d’une voiture de fonction, d’un quota mensuel de 360 litres de carburant ainsi que des tickets
de restaurants.

3.1.3 Le montant de jetons de présence à servir aux administrateurs permanent a été fixé par décision de l’assemblée
générale ordinaire réunie en date du 11 août 2014 à 5 000 DT brut par administrateur. La charge supportée par
la banque, au titre de l’exercice 2014, s’élève à 67 800 DT (dont 10 000 DT relatifs aux jetons de présence servis
aux membres indépendants du conseil d’administration).
 3.2. Les obligations et engagements de la BFPME envers ses dirigeants, tels qu’ils ressortent des états financiers de
l’exercice clos le 31 décembre 2014, se présentent comme suit :

Ancien PDG ayant occupé la PDG actuel ayant occupé la

fonction du premier janvier 2014 fonction du 28 février 2014
jusqu’au 28 février 2014 jusqu’au 31 décembre 2014

Charges de Passif au Charges de Passif au

l’exercice 31/12/2014 l’exercice 31/12/2014

Avantages à court terme 26 636(*) 56 889(**) 73 114 6 119

Avantages postérieurs à l’emploi - - - -

Autres avantages à long terme - - - -

Indemnités de fin de contrat de travail - - - -

Paiements en actions - - - -
TOTAL 26 636 56 889 73 114 6 119

NB : Les avantages à court terme incluent la valeur estimée des avantages en nature et les cotisations patronales en matière de sécurité sociale.

(*) Le PDG sortant le 28 février 2014 a continué à recevoir sa rémunération jusqu’ à la fin de son détachement en date du 11 avril 2014.

(**) En application de la décision du Conseil d’Administration en date du 11 mai 2012, il a été procédé à la régularisation de la rémunération de
l’ancien PDG en sa qualité d’ancien DGA de la BFPME durant la période allant du 1er mars 2005 au 31 août 2008. Le montant brut de la
régularisation (hors charges patronales) s’élève à 45 698 DT. Le montant des charges patronales relatives à cette régularisation s’élève à
11 191 DT. L’effet de cette régularisation a été comptabilisé en charges de personnel de l’exercice 2012 et demeure non liquidé au 31 décembre
2014.

3.3 Obligations et engagements de la BFPME envers le directeur Général et les membres du conseil d’administration,
tels qu’ils ressortent des états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2014 :
(En DT)

DGA Administrateurs
Nature de la rémunération
Charges de Passif au Charges de Passif au
l’exercice 31/12/2014 l’exercice 31/12/2014

Avantages à court terme 99 207 52 045 (**) 67 800 263 071

Avantages postérieurs à l’emploi - - - -

TOTAL 99 207 52 045 67 800 263 071

(**) En application de la décision du Conseil d’Administration en date du 11 mai 2012, il a été procédé à la régularisation de la rémunération de
l’actuel DGA de la BFPME au titre de la période allant du 1er janvier 2009 au 31 décembre 2013. Le montant brut de la régularisation (hors
charges patronales) s’élève à 38 302 DT.

Tunis, le 15 juillet 2015

Les co-commissaires aux comptes

Cabinet IMAC Cabinet CHH

Abderrazek SOUEI Hichem CHEKIR