Office de la Formation Professionnelle et de
OFPPT la Promotion du Travail
COMPLEXE DE FORMATION PROFESSIONNELLE SEFROU
M 15 / MH : 80 H
Diagnostic financier
Niveau: TS Filière : TSGE 202
Formateur : BOUJNAH Mohamed Année de formation : 2019/2020
L’ETAT DES SOLDES DE GESTION : (voir la partie pratique)
L’ESG est un état de synthèse qui décrit, sous forme de tableau, la formation du résultat net et
de l’autofinancement de l’exercice, en mettant en évidence des soldes de gestion significatifs.
L’ESG est formé donc de deux tableaux :
- Tableau de formation des résultats (TFR)
- Tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF)
1- Tableau de formation des résultats (TFR) :
Le tableau de formation des résultats permet d’analyser, en cascade, les étapes successives
de la formation des résultats. Il fait apparaitre les soldes caractéristiques de gestion
1-1- Les soldes de gestion :
marge brute sur ventes en l’état :
Le concept de marge brute sur ventes en l’état s’applique aux entreprises commerciales qui
revendent leurs marchandises sans transformation. Il s’applique également aux entreprises
industrielles dont une partie de leur activité est commerciale dans la mesure où elles revendent
les marchandises achetées en l’état sans subir de transformation.
MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ETAT
=
VENTES DE MARCHANDISES EN L’ETAT
-
ACHATS REVENDUS DES MARCHANDISES
1
la production de l’exercice :
La notion de production est réservée aux entreprises ayant une activité de fabrication et de transformation de
biens et de services.
PRODUCTION DE L’EXERCICE
=
VENTES DE BIENS ET SERVICES
PRODUITS
+
VARIATION DE STOCKS DE PRODUITS
+
IMMOBILISATIONS PRODUITES PAR
L’ENTREPRISE POUR ELLE-MEME
la consommation de l’exercice :
La consommation de l’exercice comprend l’ensemble des charges consommables en provenance des tiers et
qui sont nécessaires à l’aboutissement de l’activité de production de l’entreprise y compris les achats de sous-
traitance.
CONSOMMATION DE L’EXERCICE
=
ACHATS CONSOMMES DE MATIERES ET
DE FOURNITURES
+
AUTRES CHARGES EXTERNES
La valeur ajoutée:
La valeur ajoutée constitue la survaleur apportée par l’entreprise aux matières et fournitures ayant subi une
transformation ou aux achats revendus. Elle mesure ce que l’entreprise ajoute par son activité dans le circuit
économique. C’est en fait, le « plus » apporté au produit par le fonctionnement interne de l’entreprise.
VALEUR AJOUTEE
=
MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ETAT
+
PRODUCTION DE L’EXERCICE
- CONSOMMATION DE L’EXERCICE
EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION:
Le premier indicateur de rentabilité est celui de l’excédent brut d’exploitation. Lorsque ce dernier est positif, il
est appelé ainsi. Cependant, lorsqu’il est négatif, il est qualifié d’insuffisance brute d’exploitation.
2
EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION OU
INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION=
VALEUR AJOUTEE
+
SUBVENTIONS D’EXPLOITATION
-
IMPOTS ET TAXES
-
CHARGES DE PERSONNEL
RESULTAT D’EXPLOITATION:
Le solde du résultat d’exploitation est capital dans l’appréciation de l’enrichissement (ou l’appauvrissement)
net généré par l’exploitation. Ce solde est déterminé après incorporation de l’ensemble des produits et charges
d’exploitation avant toute influence des décisions financières de l’entreprise.
RESULTAT D’EXPLOITATION
=
AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION
+
REPRISES D’EXPLOITATION
-
AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION
-
DOTATIONS D’EXPLOITATION
RESULTAT COURANT :
Le résultat courant est de ce fait le résultat obtenu après prise en considération des opérations financières de
l’entreprise. Il résulte des opérations d’exploitation et des opérations financières sans tenir compte des éléments
non courants.
RESULTAT COURANT
=
RESULTAT D’EXPLOITATION
+
RESULTAT FINANCIER
RESULTAT NET DE L’EXERCICE :
Le résultat de l’exercice fait apparaître ce qui reste au niveau de l’entreprise après la répartition qui est faite
entre les principaux intéressés à savoir : l’état et le personnel. Les associés disposent ainsi du bénéfice net qui
fera l’objet d’une nouvelle répartition au niveau de l’entreprise entre réserves, reports et dividendes.
3
RESULTAT NET DE L’EXERCICE
=
RESULTAT COURANT
+
RESULTAT NON COURANT
-
IMPOT SUR LE RESULTAT
Elaboration du tableau de formation des résultats :
4
2- LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT ET L’AUTOFINANCEMENT
La capacité d’autofinancement (CAF) est définie par le plan comptable marocain
comme une ressource de financement générée par l’activité propre de l’entreprise
au cours de l’exercice, avant toute affectation du résultat net, et que l’entreprise
peut consacrer à l’autofinancement.
L’autofinancement (AF) constitue le surplus monétaire généré par l’entreprise et
conservé durablement pour assurer le financement de ses activités. Il est obtenu
après déduction des dividendes.
2-1- la CAF selon la méthode additive :
N.B. : on ne prend en considération que les dotations et les reprises relatives aux
éléments circulants.
5
2-2- la CAF selon la méthode additive :
