Présentation du budget de trésorerie :
Le budget de trésorerie est construit à partir de prévisions d’encaissements et de
décaissements classés par nature.
Le trésorier raisonne sur la base des dates probables de décaissement ou d’encaissement au
niveau de l’entreprise.
Le budget de trésorerie est le reflet en trésorerie de l’ensemble des budgets et des prévisions
de l’entreprise.
L’horizon du budget de trésorerie est traditionnellement annuel. Le découpage du budget est
généralement mensuel.
Le budget de trésorerie vise à présenter les différents mouvements de fonds, non seulement en
volume, mais aussi en termes de dates de règlement.
Le budget de trésorerie se présente en deux parties :
- les encaissements
- les décaissements
Pour chacune des parties, une distinction est faite entre les flux monétaires d’exploitation et
les flux monétaires hors exploitation.
2.1. Calcul des encaissements :
1- Les encaissements d’exploitation :
Ils proviennent essentiellement :
- Des ventes de produits finis ou marchandises et ventes accessoires durant le mois ;
- Des encaissements sur Chiffre d’Affaires antérieur et sur CA budgété.
Les encaissements sont des ventes effectuées toutes taxes comprises ; net de rabais, remises
ou ristournes accordées aux clients.
Le budget prévisionnel des ventes permet d’obtenir les encaissements sur ventes après un
travail de conversion des flux de produits en flux monétaires. Le CA prévisionnel doit être
indiqué pour chaque mois. Les ventes mensuelles seront éclatées sur les mois d’encaissement
selon la pratique commerciale courante.
Exemple :
Par exemple pour le CA du mois m, il faut savoir quelle part est encaissée en m+1, en m+2
etc.
2- Les encaissements hors exploitation :
Ils regroupent dans une rubrique globale les cessions d’actifs immobilisés (pour leur montant
net) et les autres produits exceptionnels.
Exemple :
On peut citer des remboursements de prêts, des emprunts nouveaux et plus généralement
toute opération provoquant une rentrée de fonds pour l’entreprise.
2.2. Calcul des décaissements :
Ils correspondent aux différentes charges décaissées du compte de résultat (achats, services
extérieurs, etc.). Ces dépenses seront classées en décaissements d’exploitation et
décaissements hors exploitation.
1- Les décaissements d’exploitation :
Ils sont liés à l’activité principale de l’entreprise :
- décaissements sur achats (achats antérieurs et achats budgétisés) ;
- salaires et charges sociales ;
- travaux fournitures et services extérieurs ;
- TVA à payer (il s’agit de la taxe effectivement à payer) ;
- autres impôts et taxes ;
- frais financiers.
Les décaissements d’exploitation concernent les achats et les autres rubriques de charges
d’exploitation.
Les décaissements sur salaires seront déterminés à partir du budget des salaires.
2- Les décaissements hors exploitation :
Ils concernent les acquisitions d’immobilisations, les remboursements d’emprunt, les
dividendes à payer, l’impôt sur les sociétés etc.
La prévision des flux monétaires hors exploitation est facilitée par le fait que ceux-ci résultent
des choix volontaires de l’entreprise ou de l’application stricte des règles fiscales ou
comptables.
Les dépenses d’investissement sont reprises du budget d’investissement prévisionnel.
Les remboursements d’emprunts, et le paiement des frais financiers, sont la conséquence de
l’application de règles contractuelles convenues avec les prêteurs.
Les dates de paiement de l’impôt sur les sociétés sont réglementées par la fiscalité ;
Ainsi les dates limites de paiement des acomptes sur IS (l’impôt sur les sociétés) sont le 15
mars, le 15 juin, le 15 septembre et le 15 décembre. La date du paiement de la régularisation
étant le 15 avril de l’année suivante.
Le budget de trésorerie est une synthèse de tous les budgets fonctionnels, il permet de vérifier
l’équilibre entre les encaissements et les décaissements induits par les différents budgets.
L’élaboration du budget de trésorerie va se faire en plusieurs étapes :
- La collecte des informations : bilan de l’année N, tous les budgets prévisionnels approuvés
pour l’année N+1, les différents modes de règlements et délais d’encaissements, les
encaissements et décaissements hors budget.
- L’élaboration du budget des encaissements : il est exprimé en TTC et non en HT comme les
autres budgets. Il faut donc dans un premier temps établir un budget de
TVA respectant le principe de décalage des encaissements.
Le budget des encaissements permet le calcul du CA TTC et tient en compte des décalages
d’encaissements dus aux modes de règlement.
- Le budget des décaissements regroupe les dépenses des différents budgets de charges selon
leur mode de règlement et pour leurs montants TTC.
- La synthèse du budget de trésorerie qui va faire apparaître mois par mois le solde entre les
encaissements et les décaissements.
Le tableau ci-après regroupe les différentes rubriques du budget et permet, après reprise du
solde de trésorerie initial, de déterminer le solde de trésorerie mensuel avant décision de
financement.
Le caractère décisionnel du budget de trésorerie apparaît dans les lignes consacrées aux choix
de financement et de placement. Il est par conséquent le cadre adéquat au sein duquel
s’élabore une véritable politique de trésorerie. Celle-ci consiste à fixer le volume et la durée
des financements et des placements à effectuer .
Ce tableau qui est la synthèse, en termes de flux monétaires, de tous les budgets identifiés en
amont, permet de mettre en évidence les actions à mener au niveau de la trésorerie.
Présentation d’un budget de trésorerie
Rubriques Janvier Février Mars
1- Encaissements d'exploitation
Enc. Sur CA antérieurs
Enc. Sur CA budgetés
2- Encaissements hors exploitation
Total Encaissements
3- Décaissements d'exploitation
Déc. Sur achats antérieurs
Déc. Sur achats budgétisés
Salaires et ch. Sociales payés
Services extérieurs payés
Frais divers de gestion
TVA à payer
Autres impôts et taxes payés
Frais financiers payés
4- Décaissements hors exploitation
Total Décaissements
5- Solde : Encaissements-Décaissements
Situation initiale de trésorerie
Encaisse minimale
Solde cumulé avant financement/placement
Financement : crédits nouveaux
Financement : remboursement
Placement : décaissement
Placement : encaissement
Solde de trésorerie cumulé après décisions
A partir du solde mensuel envisagé, deux hypothèses sont possibles :
1- le solde mensuel est positif :
Il traduit la présence d’un excédent de trésorerie ; le trésorier doit alors envisager l’emploi de
cet excédent dans les placements les plus rémunérateurs de façon à ne laisser aucun capital
inutilisé (Objectif de trésorerie zéro).
2- le solde mensuel est négatif :
Il traduit la présence d’un déficit de trésorerie. Il faut, dans ce cas chercher les bonnes
solutions pour couvrir ce besoin de financement au moindre coût.
