CAS DE CONSOLIDATION

ISACE CASABLANCA

Les candidats traiteront les 3 parties

Ces 3 parties n’ont pas de lien entre elles

Le taux d’impôt retenu sera de 33.33% soit 1/3

1er PARTIE ( 5 points ) : Pourcentage de contrôle et pourcentage

d’intérêts

La société SMI a des liens de participation directs et indirects avec cinq sociétés. On
vous demande principalement de déterminer le périmètre de consolidation du groupe
SMI.
Vous disposez de l’annexe 1 pour traiter ce dossier.

Travail à faire

1. Calculer le pourcentage de contrôle de la société SMI dans chacune des sociétés. En

déduire :
- le type d’influence exercé ;
- le périmètre de consolidation ;
- la méthode de consolidation à appliquer à chacune des sociétés consolidées.
2. Calculer le pourcentage d’intérêts de la société S MI dans chacune des cinq sociétés.

ANNEXE 1

Organigramme des liens de participation au 31/12/18 et informations complémentaires

L’organigramme ci-dessous présente les liens de participation directs et indirects de

la société SMI dans le capital de cinq sociétés, au 31/12/18.

SMI
80 %
60 %

SIA SIB

70 % 15 %

30 %
10 % SID SIC

25 %
65 %
SIE
 Informations complémentaires au 31/12/18
Société SMI : Le capital est divisé en 90 000 actions ordinaires de 10 € nominal et 10
000 actions à dividende prioritaire sans droit de vote de même valeur nominale. La
société détient 4 600 actions propres.
Société SIA : Le capital est divisé en 80 000 actions de 5 € nominal. La société S MI
détient 48 000 des 50 000 actions SIA ayant acquis un droit de vote double.
Société SIB : Le capital est divisé en 50 000 actions de 10 € nominal, dont 44 000
actions à droit de vote double. La société S MI détient 40 000 actions SIB à droit de
vote double.
Société SIC : Le capital est divisé en 25 000 actions ordinaires
de 10 € nominal. Société SID : Le capital est divisé en 20 000
actions ordinaires de 10 € nominal. Société SIE : Le capital est
divisé en 10 000 actions ordinaires de 10 € nominal.

2 iéme PARTIE : PRE CONSOLIDATION Contrat de Crédit BAIL ( 8 points)

1. Vérifier que le taux d’intérêt semestriel effectif de l’emprunt théorique est proche de 2
%.
2. Présenter les écritures de pré-consolidation des comptes de bilan et des
comptes de gestion de la société SIA qui n’ont pas encore été comptabilisées, à la
date du 31/12/18.

ANNEXE 2
Informations relatives à la société SIA chez qui est le contrat

 Outillage industriel pris en crédit-bail : Le 1/10/17, la société SIA a souscrit un

contrat de crédit- bail pour un outillage industriel d’une valeur de 100 000 €. Les
principaux éléments du contrat sont les suivants :
- dépôt de garantie versé le 1/10/17, remboursable au terme du contrat : 12 000 € ;
- redevance semestrielle payable d’avance : 8 000 € HT ;
- nombre de redevances semestrielles à verser : 12 ;
- date de paiement de la 1ère redevance : 1/10/17 ;
- durée du contrat : 6 ans ;
- taux actuariel brut semestriel de ce contrat : sensiblement égal à 2 % ;
- montant de l’option d’achat : 14 000 € HT.
- durée d’amortissement a retenir par le manuel de consolidation :10 ans
 ANNEXE 3

1. Extrait du tableau d’amortissement de l’emprunt théorique

Début Fin de
Rang de semestre
du semes
semestre tre
Dette Intérêts dus Amortissement Versement Date
d’empr du
unt versem
théoriq ent
ue
0 100 000 - 20 000 20 000 1/10/
17
1 80 000 ( 1 6 400 8 000 1/04/
1 600 18
)
2 73 600 1 6 528 8 000 1/10/
472 18
4 67 072 1 6 659 8 000 1/04/
341 19

3 ième PARTIE : Acquisitions de titres ( 7 points)

Travail à faire

1. Déterminer les écarts d’acquisition sur titres S IA et SIC à la date de chacune

des acquisitions, en prenant soin de justifier votre raisonnement sur la base des
dispositions prévues dans le règlement n° 99-02 du CRC.

1. Titres SIA
Au 31/12/17, les titres de participation SIA détenus par SMI représentaient 75 % du
capital et environ 84,5 % des droits de vote. On vous communique les données
suivantes :
 Acquisition du 1er lot de titres SIA, le 1/07/14
Le 1/07/14, la société SMI a pris une participation de 50 % dans le capital de S IA pour
un coût d’acquisition de 435 000 €. A cette date, l’évaluation provisoire des actifs et
des passifs identifiables de la société SIA a permis de constater les plus-values latentes
suivantes :
- sur un terrain : 60 000 € (valeur brute : 100 000 €) ;
- sur une construction : 30 000 € (valeur brute : 25 000 € ; valeur nette
 comptable : 10 000 €, date d’acquisition : 1/07/99, durée d’utilisation restante :
10 ans, mode d’amortissement linéaire).
Au 31/12/14, les comptes de la société SIA ont été consolidés par intégration globale.
En 2015, une expertise des éléments d’actifs identifiables a conduit à une nouvelle
appréciation de la valeur du terrain. La valeur d’utilité de ce terrain, lors de l’entrée
dans le périmètre de consolidation, a été réestimée à 175 000 €, sans que des
événements ultérieurs au 1/07/14 aient été pris en considération.
 Acquisition du 2ème lot de titres SIA, le 2/01/16
Le 2/01/16, la société SMI a acquis une participation complémentaire de 25 % dans le
capital de SIA, pour un coût d’acquisition de 265 000 €. Une évaluation des actifs et
des passifs identifiables existant à la date du 2/01/16 a révélé une augmentation de la
plus-value latente sur le terrain. La valeur d’utilité du terrain a été réestimée à 210
000 €. En revanche, la plus-value qui existait sur la construction n’a pas varié
puisqu’elle est passée à 25 500 €, compte tenu de la consommation des avantages
économiques résultant de l’utilisation de l’immobilisation depuis le 1/07/14.

Les capitaux propres retraités de S IA se présentaient ainsi à la date de chacune des

opérations :
au 1/07/14 au 2/01/16 Au 1/07/18
Capital SIA 400 000 400 000 400 000
Réserves SIA 280 000 353 000 438 000
Résultat SIA 20 000 - 40 000
700 000 753 000 878 000

2. Titres SIC
Au 31/12/17, les titres de participation SIC détenus par SIB représentaient 60 % du
capital et des droits de vote. On vous communique les données suivantes :
 Acquisition du 1er lot de titres SIC, le 1/04/13
Le 1/04/13, la société SIB a pris une participation de 30 % dans le capital de S IC pour
un coût d’acquisition de 235 000 €. A cette date, l’évaluation des actifs et des passifs
identifiables de la société S IC a révélé l’existence de plus-values latentes sur des actifs
non amortissables :
- sur une marque développée en interne : 120 000 € (valeur d’utilité retenue en
l’absence d’un marché actif : 200 000 €) ;
- sur des parts de marché : 150 000 € ;
- sur un terrain : 9 000 € (valeur brute : 15 000 €).
Au 31/12/13, les comptes de la société SIC ont été consolidés par mise en équivalence.
 Acquisition du 2ème lot de titres SIC, le 1/10/15
Le 1/10/15, la société SIB a acquis une participation complémentaire de 30 % dans le
capital de SIC, pour un coût d’acquisition de 285 000 €. Au 1/10/15, l’évaluation des
actifs et des passifs identifiables a permis de constaté une augmentation des plus-
values latentes qui existaient au 1/04/13. La valeur estimée de ces plus-values latentes
était la suivante, le 1/10/15 :
- sur la marque développée en interne : 150 000 € (valeur d’utilité retenue en
l’absence d’un marché actif : 230 000 €) ;
 - sur les parts de marché : 210 000 € ;
- sur le terrain : 21 000 € (valeur brute : 15 000 €).
Au 31/12/15, les comptes de la société SIC ont été consolidés par intégration globale.

 Capitaux propres retraités de la société SIC

Les capitaux propres retraités de S IC se présentaient ainsi à la date de chacune des
opérations :
au 1/04/13 au 1/10/15 30/09/18
Capital SIC 200 000 200 000 200 000
Réserves SIC 300 000 340 000 400 000
Résultat SIC 24 000 46 000 56 000
524 000 586 000 656 000