C AS B UD
Thèmes : Le budget de trésorerie – étude d’un cas pratique
La société BUD est une société de négoce. Le directeur financier vous demande d’établir le
budget de trésorerie de N en fonction des prévisions d’activité retenues par la direction et de
la structure de fonctionnement de cette entreprise.
Le chiffre d’affaires prévu pour l’année N est de 68 000 k€. Sa répartition mensuelle devrait
être conforme à celle des années précédentes et est donnée par le tableau des coefficients
saisonniers ci-dessous :
Janvier 0,92 Avril 1,03 Juillet 0,95 Octobre 1,10
Février 0,96 Mai 1,08 Août 0,80 Novembre 1,03
Mars 0,98 Juin 1,10 Septembre 1,03 Décembre 1,02
Le compte de résultat établi en décembre N – 1 donne la structure des charges qui devrait
rester valable pour l’ensemble de l’exercice N en dehors des modifications suivantes :
- Augmentation de 4 % des charges mensuelles de personnel au 1er janvier ;
- Augmentation des frais généraux de 8 % au 1er juillet.
Produits et charges d’exploitation de décembre N – 1 (données en k€)
Chiffre d’affaires HT 6 000
Coût d’achat des marchandises vendues 4 200
Charges de personnel (fixes) 1 080
Frais généraux (fixes) 400
Publicité (fixes) 150
Amortissements 200
La TVA est au taux normal de 19,6% sur l’ensemble des ventes et des achats. Elle concerne
également la publicité et la moitié des frais généraux.
Les fournisseurs de marchandises sont réglés :
- Pour 1/3 à 30 jours fin de mois ;
- Pour 2/3 à 60 jours fin de mois.
Les autres fournisseurs sont réglés comptant.
Les achats sont livrés le mois M en fonction des prévisions de consommation du mois M + 2.
Le stock au 31.12.N – 1 représente approximativement la consommation des deux mois à
venir.
Tous les clients règlent comptant.
1
Les charges sociales se montent à 35 % des salaires bruts et les cotisations salariales à 15 %.
L’ensemble est réglé le 15 du mois suivant le paiement du salaire net qui a lieu en fin de mois.
Aucun investissement n’a été prévu sur l’année N.
Informations complémentaires sur le bilan au 31.12.N – 1 :
- Les charges sociales à payer en janvier N se montent à 400 k€ ;
- La dette d’impôt sur les sociétés est de 100 k€ (acomptes déduits de 80
k€) ;
- La TVA à décaisser en janvier N s’élève à 310 k€.
Le bilan simplifié au 31-12 N-1 est établi ainsi :
BILAN
ACTIF PASSIF
Immobilisations 6 000 42,38 % Capitaux propres 4 500 31,78 %
Stocks 7 896 55,77 % Dettes financières 879 6,21 %
Trésorerie 263 1,86 % Fournisseurs 7 970 56,29 %
Dettes fisc. et soc. 810 5,72 %
Total Actif 14 159 100,00 % Total Passif 14 159 100,00 %
Les dettes financières correspondent à un emprunt contracté début janvier N – 2 et remboursé
en 10 annuités constantes, fin décembre de chaque année, au taux de 9 %.
Etablir :
Le budget des ventes
Le budget des achats
Le budget de TVA
Le budget des décaissements
Le budget de trésorerie
