NORMES COMPTABLES TUNISIENNES

NORME COMPTABLE RELATIVE AUX CONTRATS DE LOCATION NC 41

OBJECTIF.................................................................................................................................... 2 CHAMP DAPPLICATION ............................................................................................................. 2 DEFINITIONS .............................................................................................................................. 2 CLASSIFICATION DES CONTRATS DE LOCATION ........................................................................... 5 LES CONTRATS DE LOCATION DANS LES ETATS FINANCIERS DU PRENEUR ................................... 7 LA COMPTABILISATION DES CONTRATS DE LOCATION DANS LES ETATS FINANCIERS DU BAILLEUR ................................................................................................................................................ 11

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Objectif

1. Lobjectif de la prsente norme est dtablir, pour le preneur et le bailleur, les principes comptables appropris et les informations fournir au titre des contrats de location-financement et des contrats de location simple. Les contrats de location financement couvrent entre autres, les contrats de leasing.

Champ dapplication

2. La prsente norme doit sappliquer la comptabilisation de tous les contrats de location autres que : (a) Les contrats de location portant sur lexploration ou lutilisation de minraux, de ptrole, de gaz naturel, et autres ressources similaires non renouvelables, et (b) Les accords de licences portant sur des films cinmatographiques, des enregistrements vido, des pices de thtre, des manuscrits, des brevets et des droits dauteur. Toutefois, la prsente norme ne doit pas sappliquer lvaluation : (a) dun bien immobilier dtenu par des preneurs et comptabilis comme immeuble de placement; (b) dun immeuble de placement mis disposition par des bailleurs en vertu dun contrat de location simple ; (c) dactifs biologiques dtenus par des preneurs en vertu de contrats de location de financement; ou (d) dactifs biologiques mis disposition par des bailleurs en vertu de contrats de location simple. 3. La prsente norme sapplique aux accords qui transfrent le droit dutilisation des actifs, mme sils imposent au bailleur des prestations importantes dans le cadre de lexploitation ou de la maintenance desdits actifs. La prsente norme ne sapplique pas aux contrats de services qui ne transfrent pas le droit dutilisation des actifs de lune des parties contractantes lautre partie.

Dfinitions

4. Dans la prsente norme, les termes suivants ont la signification indique ci-aprs : Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur, pour une priode dtermine, le droit dutilisation dun actif en change dun paiement ou dune srie de paiements.

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES Un contrat de location-financement est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in fine. Un contrat de location simple dsigne tout contrat de location autre quun contrat de locationfinancement. Un contrat de location non rsiliable est un contrat de location pouvant tre rsili uniquement: (a) si une ventualit peu probable survient; (b) avec lautorisation du bailleur; (c) si le preneur conclut avec le mme bailleur un nouveau contrat de location portant sur le mme actif ou sur un actif quivalent; ou (d) lors du paiement par le preneur dune somme complmentaire telle quil est raisonnablement certain, ds le commencement du contrat que le contrat de location sera poursuivi. Le commencement du contrat de location est la date de signature du contrat de location ou la date dengagement rciproque des parties sur les principales clauses du contrat de location si cette dernire est antrieure la date de signature du contrat. A cette date : (a) un contrat de location est class soit comme contrat de location simple, soit comme contrat de location-financement ; et (b) pour un contrat de location-financement, les montants comptabiliser au commencement du contrat de location sont dtermins. Le dbut de la priode de location est la date partir de laquelle le preneur est autoris exercer son droit dutilisation de lactif lou. Il sagit de la date de comptabilisation initiale du contrat de location (c'est--dire la comptabilisation des actifs, passifs, charges et produits qui proviennent du contrat de location, selon les cas). La priode de location dsigne la priode non rsiliable pour laquelle le preneur sest engag louer lactif ainsi que toutes priodes ultrieures pour lesquelles le preneur a loption de poursuivre la location de l'actif, moyennant ou non le paiement dune somme complmentaire dans la mesure o, ds le commencement du contrat de location, il est raisonnablement certain que le preneur exercera son option. Les paiements minimaux au titre de la location sont les paiements que le preneur est, ou peut tre, tenu deffectuer pendant la dure du contrat de location, lexclusion du loyer conditionnel, du cot des services et des taxes payer par le bailleur ou rembourser au bailleur, ainsi que : (a) du cot du preneur, tous les montants garantis par lui ou par une personne qui lui est lie; ou (b) du cot du bailleur, toute valeur rsiduelle dont le paiement lui est garanti par: (i) le preneur; (ii) une personne lie au preneur; ou (iii) un tiers indpendant ayant la capacit financire dassumer les obligations de garantie. Toutefois, si le preneur a la possibilit dacqurir lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur la juste valeur de lactif, la date laquelle loption peut tre leve de sorte quil soit raisonnablement certain, ds le commencement du contrat de location, que loption sera leve, les paiements minimaux au titre de la location englobent les montants minimaux payer au titre de la location sur la dure du contrat de location jusqu la date prvue de la leve de loption dachat, et le paiement effectuer pour lever ladite option dachat. La juste valeur est le montant auquel un actif pourrait tre chang ou un passif teint entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES La dure de vie conomique dsigne soit : (a) la priode attendue dutilisation conomique dun actif par un ou plusieurs utilisateurs; ou (b) le nombre dunits de production ou dunits similaires attendues de lutilisation de lactif par un ou plusieurs utilisateurs. La dure dutilit est la priode estime restante depuis le dbut la priode de location, pendant laquelle lentreprise sattend consommer les avantages conomiques lis lactif, priode qui nest pas limite par la dure du contrat de location. La valeur rsiduelle garantie est : (a) pour le preneur, la part de la valeur rsiduelle qui est garantie par le preneur ou par une personne qui lui est lie (le montant de la garantie tant le montant maximum qui pourrait devenir exigible en toute circonstance); et (b) pour le bailleur, la part de la valeur rsiduelle qui est garantie par le preneur ou par un tiers, non li au bailleur, qui a la capacit financire dassumer les obligations de garantie. La valeur rsiduelle non garantie est la part de la valeur rsiduelle de lactif lou dont la ralisation par le bailleur nest pas assure ou qui est garantie uniquement par une partie lie au bailleur. Les cots directs initiaux sont des cots marginaux directement attribuables la ngociation et la rdaction dun contrat de location, lexception toutefois des cots encourus par des bailleurs fabricants ou distributeurs. Linvestissement brut dans le contrat de location est le total : (a) des paiements minimaux recevoir au titre de la location par le bailleur dans le cadre dun contrat de location-financement, et (b) de toutes valeurs rsiduelles non garanties revenant au bailleur. Linvestissement net dans le contrat de location est linvestissement brut dans ledit contrat actualis au taux dintrt implicite du contrat de location. Les produits financiers non acquis sont la diffrence entre : (a) linvestissement brut dans le contrat de location, et (b) linvestissement net dans le contrat de location. Le taux dintrt implicite du contrat de location est le taux dactualisation qui donne, au commencement du contrat de location, une valeur actuelle cumule (a) des paiements minimaux au titre de la location, et de (b) la valeur rsiduelle non garantie gale la somme (i) de la juste valeur de lactif lou et (ii) les cots directs initiaux du bailleur. Le taux marginal dendettement du preneur est le taux dintrt que le preneur aurait payer pour un contrat de location similaire ou, si celui-ci ne peut tre dtermin, le taux dintrt quobtiendrait le preneur, au commencement du contrat de location, pour emprunter sur une dure et avec une garantie similaires les fonds ncessaires lacquisition de lactif. Le loyer conditionnel dsigne la partie des paiements au titre de la location dont le montant nest pas fix mais qui est tablie sur la base du montant futur dun critre qui varie autrement que par lcoulement du temps (par exemple, un pourcentage du chiffre daffaires futur, le degr dutilisation future, les indices des prix futurs et les taux dintrt du march futur).

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES 5. Un contrat ou un engagement de location peut inclure une disposition visant ajuster les paiements au titre du contrat de location aux modifications du cot de la construction ou de lacquisition de la proprit loue ou aux modifications qui surviennent dans dautres mesures de cot ou de valeur telles que le niveau gnral des prix ou dans les cots de financement du contrat de location pour le bailleur, pendant la priode qui spare le commencement du contrat de location et le dbut de la priode de location. Dans ce cas, leffet dun tel changement sera prsum avoir eu lieu au commencement du contrat de location aux fins de la prsente norme. La dfinition dun contrat de location couvre les contrats de location dun actif qui contiennent une disposition donnant au locataire la possibilit dacqurir la proprit de lactif sous rserve de remplir des conditions convenues. Ces contrats sont parfois appels contrats de location avec option dachat.

Classification des contrats de location

6. La classification des contrats de location adopte par la prsente norme se fonde sur le degr dimputation au bailleur ou au preneur des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif lou. Les risques incluent les pertes ventuelles rsultant de la sous utilisation des capacits ou de lobsolescence technologique ainsi que des variations de la rentabilit dues lvolution de la conjoncture conomique. Les avantages peuvent tre reprsents par lesprance dune exploitation rentable sur la dure de vie conomique de lactif et dun gain rsultant dune apprciation de sa valeur ou de la ralisation dune valeur rsiduelle. 7. Un contrat de location est class en tant que contrat de location-financement sil transfre au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit. Un contrat de location est class en tant que contrat de location simple sil ne transfre pas au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit. 8. Dans la mesure o la transaction entre un bailleur et un preneur repose sur un contrat de location conclu entre eux, il convient dutiliser des dfinitions cohrentes. Lapplication de ces dfinitions aux circonstances spcifiques du preneur et du bailleur peut parfois conduire le bailleur et le preneur classer un mme contrat diffremment. Cela peut tre le cas, par exemple, si le bailleur bnficie dune valeur rsiduelle garantie par une partie non lie au preneur. 9. Quun contrat de location soit un contrat de location-financement ou un contrat de location simple dpend de la ralit de la transaction plutt que de la forme du contrat. Des exemples de situations qui, individuellement ou conjointement, devraient en principe conduire classer un contrat de location en tant que contrat de location-financement sont les suivants : (a) le contrat de location transfre la proprit de lactif au preneur au terme de la dure du contrat de location; (b) le contrat de location donne au preneur loption dacheter lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve pour quil soit raisonnablement certain, ds le commencement du contrat de location, que loption soit leve; (c) la dure du contrat de location couvre la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif mme sil ny a pas transfert de proprit; NC 41 NORME COMPTABLE RELATIVE AUX CONTRATS DE LOCATION 5 / 15

NORMES COMPTABLES TUNISIENNES (d) au commencement du contrat de location, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location slve au moins la quasi-totalit de la juste valeur de lactif lou; et (e) les actifs lous sont dune nature tellement spcifique que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter de modifications majeures. 10. Les indicateurs de situations qui, individuellement ou conjointement, pourraient galement conduire classer un contrat en tant que contrat de location-financement sont les suivants : (a) si le preneur peut rsilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur relatives la rsiliation sont la charge du preneur; (b) les profits ou pertes rsultant de la variation de la juste valeur de la valeur rsiduelle sont la charge du preneur (par exemple sous la forme dune diminution de loyer gale la majeure partie du produit de cession la fin du contrat de location); et (c) le preneur a la facult de poursuivre la location pour une deuxime priode moyennant un loyer sensiblement infrieur au prix du march. 11. Les exemples et indicateurs prsents aux paragraphes 10 et 11 ne sont pas toujours concluants. Si dautres caractristiques montrent clairement que le contrat ne transfre pas la quasi- totalit des risques et des avantages inhrents la proprit, le contrat de location est class en tant que contrat de location simple. Cela peut tre le cas, par exemple, si la proprit de lactif est transfre au terme du contrat de location moyennent le paiement dun montant variable gal sa juste valeur du moment ou, sil y a des loyers conditionnels en consquence desquels le preneur nencoure pas la quasi-totalit de ces risques et avantages. 12. La classification du contrat de location sopre au commencement du contrat de location. Si, un moment donn, le preneur et le bailleur conviennent de modifier les dispositions du contrat de location, autrement que par un renouvellement du contrat de location, de telle sorte que le contrat de location aurait t class diffremment, selon les critres des paragraphes 7 12, si ces modifications taient intervenues au commencement du contrat de location, laccord rvis est considr, pour toute sa dure, comme un nouvel accord. Toutefois, les changements affectant les estimations (par exemple, les changements destimation de la dure de vie conomique ou de la valeur rsiduelle du bien lou) ou les circonstances (par exemple, une dfaillance du preneur) nentranent pas une nouvelle classification du contrat de location des fins comptables. 13. Les contrats de location de terrains et de constructions sont classs en tant que contrat de location simple ou location-financement, de la mme manire que pour les contrats de location portant sur dautres actifs. Toutefois, le terrain prsente la caractristique davoir normalement une dure de vie conomique indtermine et, sil nest pas prvu den transfrer la proprit au preneur lissue de la dure du contrat de location, le preneur ne reoit pas en principe la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit, au quel cas la location du terrain est un contrat de location simple. Un paiement effectu lors de la conclusion ou de lacquisition dun bail qui est comptabilis comme contrat de location simple, reprsente des pr-loyers amortir sur la dure de contrat de location ou selon le rythme des avantages procurs.

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES 14. Les lments terrain et constructions dun contrat de location de terrain et de constructions sont considrs sparment aux fins de la classification du contrat de location. Sil est prvu que le titre de proprit des deux lments soit transfr au bailleur la fin de la priode de location, les deux lments sont classs comme location financire, quils soient analyss comme un ou deux contrats de location, sauf si dautres caractristiques montrent clairement que le contrat de location ne transfre pas la quasi- totalit des risques et avantages inhrents la proprit dun de ces lments ou des deux. Lorsque llment terrain a une dure de vie conomique indtermine, il est normalement class en tant que contrat de location simple, sauf si la proprit doit tre transfre au preneur au terme du contrat de location. Llment constructions est class comme contrat de location simple ou contrat de location-financement, selon les paragraphes 7 13. 15. Lorsque cest ncessaire pour classer et comptabiliser un contrat de location de terrain et de constructions, les paiements minimaux (y compris dventuels montants forfaitaires pays davance) sont affects entre les lments terrain et constructions proportionnellement aux justes valeurs relatives des droits dans un bail de llment terrain et de llment constructions du contrat de location au commencement dudit contrat. Si les paiements au titre de location ne peuvent tre affects de manire fiable entre ces deux lments, le contrat de location est class dans sa totalit comme contrat de location- financement, sauf sil est claire que les deux lments constituent des contrats de location simple, auquel cas le contrat de location est class dans sa totalit comme location simple. 16. Dans le cas de la location dun terrain et de constructions pour laquelle le montant qui serait initialement comptabilis pour llment terrain selon le paragraphe 18 est non significatif, le terrain et les constructions peuvent tre traits comme une unit unique aux fins de la classification du contrat de location et tre classifis comme contrat de location financement ou de location simple selon les paragraphes 7 13. Dans ce cas, la dure de vie conomique des constructions est considre comme la dure de vie conomique de lensemble de lactif lou.

Les contrats de location dans les tats financiers du preneur

Contrats de location-financement Comptabilisation initiale 17. Au dbut de la priode de location les preneurs doivent comptabiliser les contrats de location-financement lactif et au passif de leur bilan pour des montants gaux la juste valeur du bien lou ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location dtermines, chacune au commencement du contrat de location. Le taux dactualisation utiliser pour calculer la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location, est le taux dintrt implicite du contrat de location si celui-ci peut tre dtermin, sinon, le taux demprunt marginal du preneur doit tre utilis. Les cots directs initiaux encourus par le preneur sont ajouts au montant comptabilis en tant quactif.

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18. Les transactions et autres vnements sont comptabiliss et prsents en fonction de leur substance et de leur ralit financire et non pas seulement de leur forme juridique. Mme si la forme juridique dun contrat de location fait que le preneur ne peut acqurir aucun titre lgal sur lactif lou, dans le cas de contrats de location-financement, la substance et la ralit financire font que le preneur acquiert les avantages conomiques de lutilisation de lactif lou pour la majeure partie de sa dure de vie conomique et quen change il soblige payer pour ce droit un montant approximativement gal, au commencement du contrat de location, la juste valeur de lactif augmente de la charge financire correspondante. 19. Si ces transactions de location ne se refltent pas au bilan du preneur, les ressources conomiques et le niveau des obligations dune entit sont sous-valus, ce qui a un effet de distorsion des ratios financiers. Il convient donc quau bilan du preneur un contrat de location soit comptabilis la fois comme un actif et comme une obligation deffectuer les paiements futurs au titre de la location. Au commencement du contrat de location, lactif et le passif correspondant aux paiements futurs au titre de la location sont ports au bilan pour les mmes montants, sauf pour ce qui est des cots directs initiaux du preneur qui sont ajouts au montant comptabilis comme actif. 20. Dans les tats financiers, il ne convient pas de prsenter en dduction des actifs lous les dettes y affrentes. Si, pour la prsentation des passifs au bilan, on distingue les passifs courants des passifs non courants, la mme distinction est faite pour les passifs lis aux contrats de location. 21. Les cots directs initiaux sont souvent encourus pour des activits de location spcifiques telles que la ngociation et la finalisation des accords de location. Les cots identifis comme directement attribuables des activits conduites par le preneur en vue dun contrat de locationfinancement sont inclus dans le montant comptabilis lactif. Evaluation ultrieure 22. Les paiements minimaux au titre de la location doivent tre ventils entre la charge financire et lamortissement du solde de la dette. La charge financire doit tre affecte chaque priode couverte par le contrat de location de manire obtenir un taux dintrt priodique constant sur le solde restant d au passif au titre de chaque priode. Les loyers conditionnels doivent tre comptabiliss comme une charge de la priode au cours de laquelle ils sont encourus. 23. Dans la pratique, lors de la ventilation de la charge financire entre les diffrentes priodes couvertes par le contrat de location, le preneur peut recourir lapproximation pour simplifier les calculs. 24. Pour chaque priode comptable, un contrat de location-financement donne lieu une charge damortissement de lactif amortissable et une charge, financire. La mthode

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES damortissement des actifs lous doit tre cohrente avec celle applicable aux actifs amortissables que possde lentit et la dotation aux amortissements doit tre calcule sur la base des dispositions de la NCT 5 relative Immobilisations corporelles et de la NCT 6 Immobilisations incorporelles. Sil nest pas raisonnablement certain que le preneur devienne propritaire de lactif la fin du contrat de location, lactif doit tre totalement amorti sur la plus courte de la dure du contrat de location et de sa dure dutilit. 25. Le montant amortissable dun actif lou est rparti sur chaque priode comptable de la priode dutilisation escompte sur une base systmatique et cohrente avec la politique damortissement applique par le preneur aux actifs amortissables dont il est propritaire. Sil est raisonnablement certain que le preneur deviendra propritaire de lactif la fin du contrat de location, la priode dutilisation attendue est la dure dutilit de lactif, sinon lactif est amorti sur la plus courte de la dure du contrat de location ou de sa dure dutilit. 26. Le total de la charge damortissement de lactif et de la charge financire de la priode tant rarement identique aux paiements effectuer au titre de la location pour la priode, il est donc inappropri de se contenter de comptabiliser en charges les paiements effectuer au titre de la location. En consquence, les montants de lactif et du passif correspondant ne seront vraisemblablement pas identiques aprs le commencement du contrat de location. 27. Pour dterminer si un actif lou a perdu de la valeur, une entit applique les dispositions des normes comptables applicables dont notamment la norme comptable NCT 5 relative aux immobilisations corporelles et de la norme comptable NCT 6 relative aux immobilisations incorporelles. 28. Pour les contrats de location-financement, le preneur doit fournir en plus des informations imposes par les normes comptables applicables, les informations suivantes : (a) pour chaque catgorie dactif, la valeur nette comptable la date de clture; (b) un rapprochement entre le total des paiements minimaux au titre de la location la date de clture et leur valeur actualise. En outre, lentit doit indiquer, la date de clture, le total des paiements minimaux futurs au titre de la location et leur valeur actualise, pour chacune des priodes suivantes : (i) moins dun an; (ii) plus dun an et moins de cinq ans; (iii) plus de cinq ans; (c) les loyers conditionnels inclus dans les charges de la priode, (d) le total, la date de clture, des futurs paiements minimaux de contrats de sous-location que lon sattend recevoir au titre de contrats de sous-location non rsiliables, (e) une description gnrale des dispositions significatives des contrats de location du preneur comprenant, sans toutefois sy limiter : (i) la base de dtermination des paiements au titre des loyers conditionnels, (ii) lexistence et les conditions doptions de renouvellement ou dachat et de clauses dindexation et leurs termes, et (iii) les restrictions imposes par les dispositions contractuelles concernant notamment les dividendes, lendettement complmentaire et dautres locations.

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29. En outre, les dispositions relatives aux informations fournir selon les normes comptables applicables dont notamment la norme NCT 5, immobilisations corporelles, et la norme NCT 6, immobilisations incorporelles sont applicables aux preneurs pour les actifs lous dans le cadre de locations-financements. Contrats de location simple 30. Les paiements au titre du contrat de location simple doivent tre comptabiliss en charges sur une base linaire pendant toute la dure du contrat de location moins quune autre base systmatique soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps des avantages quen retirera lutilisateur. 31. Pour les contrats de location simple, les paiements au titre de la location ( lexclusion du cot des services tels que lassurance et la maintenance) sont comptabiliss en charges sur une base linaire moins quune autre base systmatique de comptabilisation soit reprsentative de lchelonnement dans le temps des avantages quen retirera lutilisateur, mme si les paiements ne sont pas effectus sur cette base. 32. Pour les contrats de location simple, le preneur doit fournir en plus des informations imposes par les normes comptables applicables, les informations suivantes : (a) le montant total des paiements minimaux futurs effectuer au titre de la location en vertu de contrats de location simple non rsiliables pour chacune des priodes suivantes : (i) moins dun an, (ii) plus dun an et moins de cinq ans, (iii) plus de cinq ans, (b) le total la date de clture des futurs paiements minimaux de contrats de sous-location que lon sattend recevoir au titre de contrats de sous-location non rsiliables; (c) le montant des paiements de location et de sous-location comptabiliss comme charges de la priode en indiquant sparment les montants correspondant aux paiements minimaux, les loyers conditionnels et le revenu des sous-locations, (d) une description gnrale des principales dispositions des contrats de location du preneur comprenant, sans toutefois sy limiter : (i) la base de dtermination des paiements au titre des loyers conditionnels, (ii) lexistence doptions de renouvellement ou dachat et de clauses dindexation, et leurs termes, et (iii) les restrictions imposes par les dispositions contractuelles concernant notamment les dividendes, lendettement complmentaire et dautres locations.

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La comptabilisation des contrats de location dans les tats financiers du bailleur

Contrats de location-financement Comptabilisation initiale 33. Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun contrat de location-financement et les prsenter comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location. 34. Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit lgale, en consquence, il comptabilise le paiement recevoir au titre de la location en remboursement du principal et en produits financiers pour se rembourser et se rmunrer de son investissement et de ses services. 35. Le bailleur encourt souvent des cots directs initiaux tels que des commissions et des honoraires juridiques et des cots marginaux internes directement attribuables la ngociation et la rdaction du contrat de location. Ces cots excluent les frais gnraux tels que ceux qui sont encourus par une quipe de vente et de marketing. Pour les contrats de location-financement autres que ceux qui impliquent des bailleurs fabricants ou distributeurs, les cots directs initiaux sont inclus dans lvaluation initiale de la crance lie un contrat de location-financement et rduisent le montant des revenus comptabiliss au cours de la priode de location. Le taux dintrt implicite dans le contrat de location est dfini de manire ce que les cots directs initiaux soient automatiquement inclus dans la crance au titre du contrat de locationfinancement, il nest pas ncessaire de les ajouter sparment. Les cots encourus par des bailleurs fabricants ou distributeurs pour la ngociation et la rdaction dun contrat de location sont exclus de la dfinition des cots directs initiaux. Par consquent, ils sont exclus de linvestissement net dans le contrat de location et comptabiliss en charges lors de la comptabilisation du profit ralis sur la vente, ce qui a en principe lieu, dans le cas dun contrat de location- financement, au dbut de la priode de location. Evaluation ultrieure 36. La comptabilisation des produits financiers doit seffectuer sur la base dune formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant sur lencours dinvestissement net restant du bailleur dans le contrat de location-financement. 37. Le bailleur vise rpartir les produits financiers sur la dure du contrat de location selon une base systmatique et rationnelle. Cette imputation se fait sur la base dun schma refltant une rentabilit priodique constante sur lencours dinvestissement net du bailleur dans le contrat de location-financement. Les paiements au titre de la location correspondant la priode sont imputs, lexclusion du cot des services, sur linvestissement brut rsultant du contrat de

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES location pour diminuer la fois le montant du principal et le montant des produits financiers non acquis. 38. Les valeurs rsiduelles estimes et non garanties retenues pour le calcul de linvestissement brut du bailleur dans un contrat de location sont rvises rgulirement. Si lon constate une diminution de la valeur rsiduelle estime non garantie, limputation des revenus sur la dure du contrat de location est revue et toute diminution au titre de montants constats par rgularisation est immdiatement comptabilise. 39. Les bailleurs fabricants ou distributeurs doivent comptabiliser les profits ou pertes sur les ventes de la priode, conformment aux principes retenus par l'entit pour ses ventes fermes. Si les taux dintrt donns sont artificiellement bas, le profit ralis sur la vente sera limit au profit que lon obtiendrait si lon facturait un taux dintrt de march. Les cots encourus par des bailleurs fabricants ou distributeurs dans le cadre de la ngociation et de la rdaction d'un contrat de location doivent tre comptabiliss en charges lors de la comptabilisation du profit ralis sur la vente. 40. Les fabricants ou les distributeurs donnent souvent leurs clients le choix entre l'achat ou la location dun actif. Pour les bailleurs fabricants ou distributeurs, un contrat de locationfinancement gnre deux types de produits: (a) le profit ou la perte quivalant au profit ou la perte rsultant d'une vente ferme de l'actif lou, au prix de vente normal, tenant compte d'ventuelles ristournes ou remises commerciales, et (b) le produit financier sur la dure du contrat de location. 41. Le produit des ventes comptabilis au dbut de la priode de location par un bailleur fabricant ou distributeur est la juste valeur de l'actif ou, si elle est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux revenant au bailleur au titre de la location, calcule en utilisant un taux d'intrt commercial. Le cot des ventes comptabilis au dbut de la dure du contrat de location est le cot, ou la valeur comptable si elle est diffrente, du bien lou, moins la valeur actuelle de la valeur rsiduelle non garantie. La diffrence entre le produit des ventes et le cot des ventes est le profit sur la vente qui est comptabilis conformment aux principes retenus par l'entit pour ses ventes fermes. 42. Les bailleurs fabricants ou distributeurs proposent parfois des taux d'intrt artificiellement bas pour attirer les clients. L'utilisation d'un taux artificiellement bas aurait pour effet de comptabiliser au moment de la vente une partie excessive du revenu total de la transaction. Si les taux d'intrt du contrat de location sont artificiellement bas, le profit sur la vente doit tre limit ce qu'il aurait t si l'on avait utilis un taux d'intrt commercial. 43. Les cots encourus par un bailleur fabricant ou distributeur dans le cadre de la ngociation et de la rdaction d'un contrat de location-financement, sont comptabiliss en charges au dbut de la priode de location car ils sont essentiellement limits la ralisation par le fabricant ou le distributeur du profit sur la vente.

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES 44. Pour les contrats de location-financement, le bailleur doit fournir en plus des informations imposes par les normes comptables applicables, les informations suivantes : (a) un rapprochement entre linvestissement brut total dans le contrat de location la date de clture et la valeur actualis des paiements minimaux recevoir au titre de la location la date de clture. En outre, lentit doit indiquer, la date de clture, linvestissement brut dans le contrat de location et la valeur actualise des paiements minimaux recevoir au titre de la location, chacune des priodes suivantes : (i) moins dun an, (ii) plus dun an et moins de cinq ans, (iii) plus de cinq ans. (b) les produits financiers non acquis, (c) les valeurs rsiduelles non garanties revenant au bailleur, (d) la correction de valeur cumule des paiements minimaux au titre de la location non recouvrables, (e) les loyers conditionnels comptabiliss dans les produits de la priode, (f) une description gnrale des dispositions significatives des contrats de location du bailleur. 45. Comme indicateur de croissance, il est souvent utile dindiquer galement linvestissement brut diminu des produits non acquis dans les affaires nouvelles de la priode, aprs dduction des montants correspondants aux contrats de location rsilis. Contrats de location simple 46. Les actifs faisant lobjet de contrats de location simple doivent tre prsents au bilan du bailleur selon la nature de lactif. 47. Les produits locatifs provenant des contrats de location simple doivent tre comptabiliss en produits de faon linaire sur toute la dure de contrat de location moins quune autre base systmatique ne soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps de la diminution de lavantage retir de lutilisation de lactif lou. 48. Les cots, y compris lamortissement, encourus pour lacquisition des revenus locatifs sont comptabiliss en charges. Les revenus locatifs ( lexclusion des sommes reues au titre de services fournis tels que lassurance et la maintenance) sont comptabiliss sur toute la dure du contrat de location selon une mthode linaire, mme si les recettes ne le sont pas sur cette base, moins quune autre base systmatique ne permette de mieux rendre compte de lchelonnement dans le temps de la diminution de lavantage retir de lutilisation de lactif lou. 49. Les cots directs initiaux encourus par le bailleur lors de la ngociation et de la rdaction dun contrat de location simple sont ajouts la valeur comptable de lactif lou et sont comptabiliss en charges sur la priode de location, sur la mme base que les produits locatifs. 50. La mthode damortissement des actifs amortissables lous doit tre cohrente avec la mthode normale damortissement du bailleur applicable des actif similaires, et la dotation aux amortissements doit tre calcule selon les dispositions de la NCT5 norme comptable

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES relative aux immobilisations corporelles et de la NCT6 norme comptable relative aux immobilisations incorporelles. 51. Pour dterminer si un actif lou a perdu de la valeur, une entit applique les dispositions des normes comptables applicables dont notamment la NCT5 norme comptable relative aux immobilisations corporelles et de la NCT6 norme comptable relative aux immobilisations incorporelles. 52. Un bailleur fabricant ou distributeur ne doit pas comptabiliser de profit au titre d'une vente lorsqu'il conclut un contrat de location car l'opration n'quivaut pas une vente. 53. Pour les contrats de location simple, le bailleur doit fournir, en plus des informations imposes par les Normes Comptables applicables, les informations suivantes : (a) le montant des paiements futurs minimaux recevoir au titre de contrats de location simple non rsiliables en cumul et pour chacune des priodes suivantes : (i) moins dun an, (ii) plus dun an et moins de cinq ans, (iii) plus de cinq ans, (b) les loyers conditionnels totaux comptabiliss dans les produits de la priode. (c) une description gnrale des dispositions des contrats de location du bailleur. 54. De plus, les informations fournir selon NCT 5 relative aux immobilisations corporelles et NCT 6 relative aux immobilisations incorporelles sappliquent aux actifs lous en vertu de contrats de location simple. TRANSACTIONS DE CESSION-BAIL 55. Une transaction de cession-bail est une opration de cession dun actif pour le reprendre bail. Le paiement au titre de la location et le prix de vente sont gnralement lis car ils sont ngocis ensemble. La comptabilisation dune opration de cession-bail dpend de la catgorie du contrat de location. 56. Si une transaction de cession-bail dbouche sur un contrat de location-financement, tout ce qui excde les produits de cession par rapport la valeur comptable ne doit pas tre immdiatement comptabilis en rsultat par le vendeur preneur. Lexcdent doit tre diffr et amorti sur la dure du contrat de location. 57. Si lopration de cession-bail dbouche sur une location-financement, la transaction est pour le bailleur un moyen daccorder un financement au preneur, lactif tenant lieu de sret. Cest pourquoi il ne convient pas de considrer un excdent des produits de cessions par rapport la valeur comptable comme un produit. Un tel excdent est diffr et amorti sur la dure du contrat de location. 58. Si une transaction de cession-bail dbouche sur un contrat de location simple et sil est clair que la transaction est effectue la juste valeur, tout profit ou perte doit tre comptabilis

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NORMES COMPTABLES TUNISIENNES immdiatement. Si le prix de vente est infrieur la juste valeur, tout profit ou perte doit tre comptabilis immdiatement, en revanche, si la perte est compense par des paiements futurs infrieurs au prix du march, elle doit tre diffre et amortie proportionnellement aux paiements au titre de la location sur la priode pendant laquelle il est prvu dutiliser lactif. Si le prix de vente est suprieur la juste valeur, lexcdent doit tre diffr et amorti sur la dure dutilisation attendue de lactif. 59. Si la cession-bail dbouche sur un contrat de location simple et si les paiements au titre de la location et le prix de vente correspondent la juste valeur de lactif, la transaction de vente a t normale et tout profit ou perte doit tre comptabilis immdiatement. 60. Pour les contrats de location simple, si la juste valeur lors de la transaction de cession-bail est infrieure la valeur comptable de lactif, une perte gale au montant de la diffrence entre la valeur comptable et la juste valeur doit tre comptabilise immdiatement. 61. Pour les contrats de location-financement, un tel ajustement nest pas ncessaire sauf sil y a eu perte de valeur, auquel cas la valeur comptable est ramene la valeur recouvrable selon les dispositions des normes comptables applicables dont notamment la NCT 5 norme comptable relative aux immobilisations corporelles et la NCT 6 norme comptable relative aux immobilisations incorporelles. 62. Les informations fournir par le preneur et le bailleur sappliquent galement aux oprations de cession-bail. La description fournir des accords de location dun montant significatif conduit indiquer les dispositions uniques ou exceptionnelles de laccord ou les conditions de lopration de cession-bail. 63. Les transactions de cession-bail peuvent rendre obligatoire la prsentation spare dinformations conformment la NCT 1 Norme Comptable Gnrale. DATE DENTRE EN VIGUEUR ET DISPOSITIONS TRANSITOIRES 64. La prsente norme comptable entre en vigueur pour les tats financiers des exercices ouverts compter du 1er janvier 2008. 65. Lapplication rtrospective de la prsente norme est encourage mais non impose. Au cas o la norme nest pas applique de manire rtrospective, le preneur doit au moins fournir les informations nonces aux points (b) et (c) et (e) du paragraphe 29 de la prsente norme.

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