PLAN

      

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Introduction Les risques ns des oprations de commerce international Systme dAssurance lExportation au Maroc Historique Cadre juridique Prestations de lAssurance lExportation Assurance Crdit  Dfinition  Principes gnraux de lassurance crdit  Evaluation des risques acheteurs et pays  Etendue de la garantie  Fonctionnement de la police  Etudes de cas et exercices

PLAN


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Assurance foire  Dfinition  Etendue de la garantie  Fonctionnement de la garantie  Etudes de cas et exercices Assurance prospection  Dfinition  Etendue de la garantie  Types de polices  Fonctionnement de la garantie  Etudes de cas et exercices Quelques acteurs de lAssurance crdit lexportation: SMAEX ; COFACE..

LES RISQUES NES DES OPERATIONS DE COMMERCE INTERNATIONAL

    

Les risques associs lenvironnement International Les risques lis la prospection Les risques conomiques et de fabrication Les risques de non paiement Le risque de change

Mise en place d une vritable stratgie de gestion des risques

LA CHRONOLOGIE DES RISQUES

Prospection Offre Commande Fabrication Rception chance Encaissement

Expdition
Dlai de rglement accord au client

Temps

Dlai de garantie Avant la commande De la commande la livraison Aprs la livraison

HISTORIQUE SYSTEME DASSURANCE A LEXPORTATION AU MAROC

  

Plan quinquennal 1973 1977 Gestion BMCE : de 1976 1988 SMAEX Socit Marocaine dAssurance lExportation

CADRE JURIDIQUE
DAHIR ORGANIQUE


Dahir portant loi N 1-73-366 du 29 RABIA 1er 1394 (23 Avril 1974) relatif lAssurance lExportation tel que complt par le Dahir portant loi N 192-282 du 29 dcembre 1992 et modifi par le Dahir portant loi N 1-04-09 du 21 Avril 2004 Titre I Dispositions gnrales Titre II Dfinition des diffrentes catgories d'assurances Titre III Couverture des risques Titre IV Transfert subrogation Titre V Dispositions diverses

DECRET DAPPLICATION


Dcret dapplication N 2-73-298 du 1er rabia II 1394 (24 avril 1974) portant application du dahir portant loi n 1-73-366 du 29 rabia I 1394 (23 avril 1974) relatif l'assurance l'exportation

CADRE JURIDIQUE
DECRET DE GESTION


Dcret n 2.86.658 du 18 safar 1408 (13 octobre 1987) fixant les conditions de gestion de l'assurance l'exportation. Vu le dahir portant loi n 1.73.366 du 29 rabia I 1394 (23 avril 1974) relatif l'assurance l'exportation. Titre I Conditions de gestion Titre II Commission des assurances l'exportation Titre III Fonctionnement des garanties Titre IV Constatation et rglement des sinistres. Rcupration des crances. Titre V Relations financires entre l'Etat et la socit vise l'article 1er . Titre VI Dispositions transitoires

Arrt du Ministre des Finances n1379-88 du 28 dcembre 1988 dsignant la Socit Marocaine dAssurance lExportation SMAEX pour assurer la gestion de lassurance lexportation.

ASSURANCE CREDIT
  

  

Dfinitions Le risque de crdit est le risque quun tiers ne paye pas sa dette temps. Le risque de solvabilit est le risque pour un crancier de perdre dfinitivement sa crance dans la mesure o le dbiteur ne peut pas, mme en liquidant lensemble de ses avoirs, rembourser la totalit de ses engagements. L'assurance crdit est une forme trs particulire dassurance qui garantit les entreprises contre les dfauts de paiement de dbiteurs. Lassurance crdit : contrat permettant de se prmunir contre le risque de dfaillance de ses clients. Lassurance crdit est un outil de prvention contre le risque dimpay des crances commerciales. Cest un systme dassurance qui contre rmunration permet des cranciers dtre couverts contre le non paiement de crances dues par des personnes pralablement identifies et en tat de dfaillance de paiement.

ASSURANCE CREDIT PRINCIPES GENERAUX DE LASSURANCE CREDIT A LEXPORTATION

Insolvabilit Carence Incapacit Risque Risque Acheteur Acheteur commercial politique Priv public

Motifs de limpay

Type de risques

Type dacheteurs

RISQUE DE CREDIT

FAITS GENERATEURS DE SINISTRE

RISQUES COUVERTS PAR LA POLICE DASSURANCE CREDIT

Acheteur priv Insolvabilit du dbiteur Insolvabilit de droit Insolvabilit de fait Mauvaise foi (hors litige)

Acheteur public

Carence du dbiteur (hors litige)

Risques politique et catastrophique - guerre, rvolution, meute - Moratoire dict par les Autorits gouvernementales - Catastrophes naturelles - Non transfert des fonds verss par le dbiteur

ANALYSE DU RISQUE ACHETEUR PRIVE 1/2

 Rseau important de correspondants trangers spcialiss : Assureurs crdits, Socits spcialises dans les renseignements commerciaux et le recouvrement de crances.  Critres de solvabilit quantitatifs:
Chiffre daffaires Taux de croissance Ratios financiers Cash-flow Ratio de liquidit Fonds de roulement Dpenses dinvestissement Dlai de paiement client et fournisseur La profitabilit de la socit par rapport aux autres socits du mme secteur dactivit  Structure du capital         

ANALYSE DU RISQUE ACHETEUR PRIVE 2/2



Critres qualitatifs:
            

Secteur dactivit Position sur le march Type du portefeuille dactivit Diversification gographique Stratgie commerciale Taille de la socit Avantages concurrentiels Qualit de gestion Structure juridique Structure dactionnariat Risque du pays Concurrents La stratgie et la comptence du management

 Actualisation rgulire des renseignements; Surveillance des acheteurs  Analyse dynamique du risque

EVALUATION DU RISQUE PAYS 1/2

Stabilit du gouvernement Conditions socio-conomiques Conditions de linvestissement Conflits internes et externes Influence militaire sur la politique Influence des religions sur la politique Loi et rgulation, systme judicaire.. PIB par tte Croissance du PIB rel Taux dinflation Solde budgtaire et solde courant (% du PIB) Dette externe (% du PIB) Taux de couverture des importations Stabilit du taux de change

Risque politique

Risque conomique

Risque financier

ANALYSE DU RISQUE PAYS 2/2



Apprciation du risque pays: Evaluation de la solvabilit dun pays en vrifiant quil dispose du potentiel conomique et dune volont politique qui lui permettront de faire face ses engagements. Approche multi-critres :
Comportement de paiement : nature des contrats et dlai de paiement, impays et indemnisation, rchelonnement de dettes; possibilit de recouvrement.. Situation financire : niveau dendettement, niveau de liquidits, rsultat de comptes extrieurs Performances conomiques : niveau de dveloppement, potentiel de croissance, vulnrabilit de lconomie aux chocs externes. Environnement politique


   

Notation globale et classification

ETENDUE DE LA GARANTIE


Conditions de garantie


Eligibilit la couverture En risque commercial En risque P.C.T / acheteur priv En risque P.C.T / acheteur public Quotit garantie Limite de dcaissement Frais denqute et de surveillance Prime dassurance : taux de primes

Modalit de couverture
  

Quotit dindemnisation
 

Cot de la garantie
 

ASSURANCE CREDIT : 1 METIER ET 3 SERVICES



Mtier
Contribuer au dveloppement des entreprises en scurisant leur poste clients

Services
1- La prvention du risque client En amont, la prvention consiste quotidiennement en lvaluation et la surveillance de la situation financire des entreprises. 2- Le recouvrement des impays En cas dimpay, les dmarches amiables et judiciaires sont prises en charge par la socit dassurance crdit 3- lindemnisation des crances non recouvres En cas de non rcupration de la crance et pass le dlai de carence dtermin, la perte est indemnise selon la quotit garantie prvue.

ASSURANCE CREDIT
Consquences dun impay
Hypothses de perte (En DH)
2%

Marge bnficiaire
5% 10%

50.000 100.000 200.000 500.000 1.000.000

2.500.000 5.000.000 10.000.000 25.000.000 50.000.000

1.000.000 2.000.000 4.000.000 10.000.000 20.000.000

500.000 1.000.000 2.000.000 5.000.000 10.000.000

ASSURANCE CREDIT PROCEDURE

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

Demande de souscription de lexportateur Enqute sur lacheteur ou actualisation des renseignements existants Evaluation du risque acheteur et prise de dcision de couverture Proposition projet de contrat et signature (formalisation) Notification des options accordes Dclaration du chiffre daffaires Facturation des primes Dclaration du sinistre (impay) Indemnisation et conditions dindemnisation* Suivi du recouvrement Rcupration

ASSURANCE CREDIT Lindemnisation des sinistres



Principes
Les pertes subies sont indemnisables si elles sont la consquence directe de la ralisation des risques couverts Lindemnisation nintervient qu lissue dun dlai dit dlai constitutif de sinistre Une fraction reste la charge de lAssur afin dinciter celui-ci la bonne fin de lopration En cas de litige, lindemnisation ne pourra avoir lieu que si le jugement se prononce au en faveur de lAssur Il existe des conditions dindemnisation :  dclaration de sinistre  gestion du sinistre : vrification dclaration du CA, vrification des documents dexport, des documents contractuels avec les conditions gnrales et particulires de la police quotits garanties et Dlai constitutifs de sinistres ( gnralement 90% dans la limite de loption et du plafond dindemnisation) et dans un dlai de 3 6 mois.

CHRONOLOGIE DU SINISTRE
Facture Echance Decl.Sin. Dde.Int.

6 mois Fin de la priode de carence = Dlai dindemnisation Temps

Phase prcontentieuse

Phase contentieuse

Indemnisation

rcupration

ASSURE FOURNISSEUR ?

CLIENT ACHETEUR

ASSURE FOURNISSEUR

ASSUREUR CREDIT

Slection CLIENT ACHETEUR Recouvrement

BANQUE

Crdits

ASSURE FOURNISSEUR

Slection ASSUREUR CREDIT Recouvrement

CLIENT ACHETEUR

ASSURANCE FOIRE 1/2

 

Dfinition Octroi de la garantie  Bnficiaires  Champs dapplication Dpenses couvertes  Location et amnagement du stand  Voyage aller retour du ou des dlgus  Transport et emballage des articles exposs  Sjour du ou des dlgus  Assurances diverses  Publicit

ASSURANCE FOIRE 2/2



Fonctionnement  Demande de garantie  Agrment du budget  Signature du contrat : le contrat est tabli sur la base du budget prvisionnel de participation  Liquidation provisoire => indemnit provisionnelle : lindemnit provisionnelle est verse sur prsentation des justificatifs  Liquidation dfinitive : Amortissement du Chiffre daffaires > Indemnit remboursement la totalit indemnit Amortissement du Chiffre daffaires < Indemnit remboursement au prorata Amortissement du Chiffre daffaires = 0 aucun remboursement Cot de garantie  Prime dassurance = budget garanti x taux de prime

ASSURANCE FOIRE
Exemple de fonctionnement Assurance Foire
                

Budget Garanti Dure du contrat Taux damortissement Indemnit verse

: 400.000,00 DH : 3 ans : 10% : 200.000,00 DH

Cas n 1 : C.A.E = 3.000.000,00 DH Amortissement: 3.000.000,00 * 10% = 300.000,00 DH Remboursement: 200.000,00 DH Cas n 2 : C.A.E = 1.000.000,00 DH Amortissement: 1.000.000,00 * 10% = 100.000,00 DH Remboursement: 100.000,00DH Le reliquat: 100.000,00 DH est acquis. Cas n 3: C.A.E = 0 Remboursement: 0 Indemnit verse acquise dfinitivement

ASSURANCE PROSPECTION
OCTROI DE LA GARANTIE  BENEFICIAIRES  CHAMPS DAPPLICATION DEPENSES COUVERTES  ETUDES DE MARCHES  DEPLACEMENTS  ENTRETIEN DUN DELEGUE  FOIRES ET EXPOSITIONS  PUBLICITES  ETC

ASSURANCE PROSPECTION
FONCTIONNEMENT DE LA POLICE  DEMANDE DE GARANTIE  AGREMENT DU BUDGET  SIGNATURE DU CONTRAT ET PAIEMENT DE LA PRIME  PERIODE DE GARANTIE = LIQUIDATION(S) PROVISOIRE(S)  PERIODE DAMORTISSEMENT = LIQUIDATION(S) DEFINITIVE(S) COUT DE LA GARANTIE 1,5% DU BUDGET POUR AS P S 3% DU BUDGET POUR AS P N

TABLEAU COMPARATIF APS/APN

APS Bnficiaires Entreprises dont CAE< 1Mdh Cration rcente Lensemble des pays 1 an Dure de garantie Budget couvert Dtaill, Non limit et en fonction des capacits de lentreprise et de lenvergure de son projet de prospection Zone couverte Pays choisis Entreprises dont CAE> 1MDH APN

Globalit Limit 200.00DH Prime sur le risque 1.5% du budget garanti Taux damortissement Forfaitaire de 10% 5 10% 3% du BG

EXEMPLE DE FONCTIONNEMENT DUNE APS

Calcul de lindemnit provisionnelle au terme dun exercice de garanti Ex: Budget garanti : 100- Dpenses exposs: 180

Dbit
Dpenses prises en compte : 100

Crdit
Recettes: 300 Taux damortissement: 6% Amortissement : 300* 6%= 18

- Perte : pour lassur : 100-18= 82 Indemnit provisionnelle verse au bnficiaire: 82 * 50%= 41 quotit garantie