CATEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA

UNIDAD 2 “CONTABILIZACION DE DOCUMENTOS VALORADOS”

ura :Contabilidad Financiera

co : Patricio Ávila Zarate

n : Contador Auditor UNAP
Magister en Gestión Financiera Universidad tecnológica de Chile Inacap y Universitat Oberta Cat
UNIDAD 2
“CONTABILIZACI
ON DE
DOCUMENTOS
VALORADOS”

OPERACIONES
DE FACTORING
CATEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA
DOCENTE: Patricio Ávila
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Factoring

Es una operación financiera en la cual una empresa especializada llamada Factor

(banco o empresa de Factoring) mediante un contrato celebrado con una persona
natural o jurídica, se compromete a adquirir sus créditos comerciales a corto plazo,
representados por facturas por cobrar, letras, cheques u otros y asumir los riesgos,
gestionar los cobros y otorgar anticipos o sólo otorgar asistencia técnica y
administrativa.

Otra forma de definirlo sería la siguiente; el Factoring es principalmente una

alternativa de financiamiento que además presenta una serie de bondades que
benefician a los usuarios de este servicio como son la administración de créditos,
estudio y clasificación de la solvencia de los clientes, control de los riesgos de su
cartera de deudores, etc.
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PARTES INTERVINIENTES EN LA OPERATORIA DE FACTORING

Dentro de la operación de Factoring podemos distinguir tres partes:

1.CLIENTE: Persona natural o jurídica que firma un contrato de Factoring con una sociedad especializada y que ejecuta
los actos señalados en el contrato.

2. FACTOR: Institución que adquiere las facturas, letras o cheques a las empresas (sus clientes) en el momento de su
emisión, con todas las obligaciones y servicios que esto implica.

3. DEUDOR: Persona natural o jurídica que compra los productos o servicios del cliente y, por lo tanto, es responsable de
pagar las cuentas transferidas al Factor
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En términos generales la operación se realiza de la siguiente manera:

Se firma un contrato entre el cliente y el Factor por un plazo determinado,

generalmente un año, durante el cual el cliente se compromete a trabajar
exclusivamente con ese Factor, y enviarle regularmente todas las facturas
para su estudio.

El Factor, a su vez, se compromete a revisar todas y cada una de las facturas

en el menor tiempo posible, para no entorpecer las relaciones entre el
cliente y sus compradores, y decide qué facturas comprar y cuáles no.

Respecto de las que decide asumir el riesgo, hace un promedio de las

fechas de vencimiento ponderándolas por su valor y añade un periodo para
hacer efectiva la cobranza, estableciendo así la fecha en que pagará al
cliente el valor total de las facturas compradas, menos una comisión por el
servicio prestado.
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CARACTERÍSTICAS DEL FACTORING

El Factoring como sistema de financiamiento puede adquirir diversos matices, según convenio de las partes involucradas; dependerá del tiempo en que se hará la factorización, cantidades involucradas, giro de las empresas, tipo de clientes y otros.

Es por esto, que las características de este tipo de financiamiento no resultan comunes a todas las operaciones. A continuación, se destacan las más relevantes:

1. Los convenios de venta de cartera se enmarcan dentro de un contrato entre Factor y cliente.
2. El Factoring es esencialmente un contrato de cesión de facturas, por lo que éstas constituyen la prueba de la existencia de la deuda.
3. Existen diversas modalidades de Factoring dependiendo de quién asuma el riesgo del crédito, y de otras circunstancias limitantes.
4. El Factor cobra una comisión por las facturas a cobrar, la cual se expresa en un importe total de las facturas cedidas por el cliente a la sociedad de Factoring.
5. El Factor reserva un porcentaje sobre el total de las cuentas por cobrar factorizadas, con el objeto de cubrir posibles disputas entre el cliente y sus deudores, con relación a bienes dañados o que devuelve el deudor al cliente, por lo cual dicha cantidad se paga al cliente sólo cuando el factor cobra la deuda.
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• TIPOS DE FACTORING
1. SEGÚN QUIEN ASUME EL RIESGO DE LA INSOLVENCIA
1.1 FACTORING CON RECURSO
Hay algunas empresas que no les interesa tener que pagar comisión por el riesgo de crédito a los compradores. Una razón de ello es que los
deudores de la empresa pueden ser clientes de primera fila, con lo que es innecesario para ella acogerse a la cobertura de riesgo de
insolvencia o morosidad.
En esta modalidad, el factor adelanta a la empresa entre un 70% a 90% de las deudas, recibiendo el remanente en el momento que paga el
deudor. El factor se hace cargo de la gestión de la cartera de ventas y cobro de las deudas, pero la empresa usuaria es responsable de los
fallidos
1.2 FACTORING SIN RECURSO
En esta modalidad existe relación continua entre el cliente y el factor, en la que éste último va comprando, de una forma sistemática, todos
los créditos comerciales que su cliente genera en la venta de sus productos o en la prestación de sus servicios a su clientela.
El factor asume la responsabilidad por las deudas comerciales de su cliente.
La cobertura del riesgo de crédito se relaciona al 100% sobre los compradores de la empresa que previamente han sido analizados y
clasificados por el factor.
El total de los servicios incluye, además de las gestiones de la cartera de clientes, la gestión de las cobranzas.
Algunas consecuencias que produce esta modalidad de Factoring en la empresa vendedora son los siguientes:
-Prescinde de su departamento administrativo de gestión y control de créditos y cobros.
-Subcontrata implícitamente, la elaboración de una parte importante de su contabilidad.
-Subcontrata la gestión de un departamento de riegos.
-Se cubre frente al riesgo de insolvencia de sus compradores.
-Incrementa su capacidad crediticia.
-Mejora el rendimiento y solvencia financiera de su empresa.
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2. SEGÚN EL SERVICIO PRESTADO

En este punto podemos distinguir dos clases, el Factoring Tradicional (Old Line Factoring) y el Factoring Moderno (New
Style Factoring), en el primero de los servicios ofrecidos por el factor, son básicamente la gestión de cobros, la garantía
de cobro y la contabilidad de las ventas;
en el segundo caso la operatoria se caracteriza por una oferta más amplia de los servicios de la gestión de ventas, como
podría ser un mayor desarrollo de las prestaciones de índole financiera.

3. SEGÚN EL ÁMBITO GEOGRÁFICO

Dependiendo del lugar de residencia de las distintas partes que intervienen en la realización de una operación de
Factoring, se habla de Factoring Nacional, en el cual las partes que intervienen cliente, factor y los deudores residen en
el mismo país
y de Factoring Internacional o de Exportación; aquí el cliente y deudores no residen en el mismo país. En principio el
factor presta los mismos servicios que el Factoring Nacional, sin embargo, la operatoria es más compleja, ya que
exige la intervención de un ipso extranjero que actuará como corresponsal de factor nacional en el país de residencia de
los titulares cuyos créditos han sido objeto de cesión.
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4. SEGÚN LA FINANCIACIÓN
El anticipo de fondos es la forma, en que se pone de manifiesto en el contrato de Factoring, la función de
financiación que el factor pueda proporcionar a sus clientes.
Cuando este anticipo existe hablamos de Factoring con anticipo, en el cual el cliente tiene opción, desde el
momento de la cesación a recibir el pago de los créditos con anterioridad a su vencimiento a cambio de unos
intereses, que variarán en función de la cuantía de los créditos, del plazo y de la solvencia de losdeudores.

Si tal anticipo no existe hablamos de Factoring sin anticipo.

En este supuesto el factor se ocupa de la gestión del cobro de su cliente, como mandatario en su propio nombre,
entregándole los fondos al vencimiento de los mismos.
La financiación, se plantea como servicio en función de las necesidades de tesorería del cliente,
aunque tiene como límite máximo el importe de los créditos cedidos el establecido en el contrato
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COSTOS QUE IMPLICA LA OPERACIÓN DE FACTORING.

Se ha definido al Factoring como un financiamiento para el cliente del factor, y a la vez como un servicio, el cual es válido dentro del entorno legal
en el que están involucradas las partes. Estos tres aspectos dan origen a tres tipos de costos de Factoring, así el ser un mecanismo de financiamiento
implica la existencia de una tasa de interés, el ser un servicio implica una comisión del que presta el servicio, y el actuar dentro de un entorno legal
implica la existencia de gastos notariales.
 Comisión del Factoring; este es el gasto que cobra el factor para cubrir los servicios de administración, seguros de protección y del riesgo del
crédito.
 Los siguientes aspectos son relevantes al determinar la comisión.
 Número de clientes o compradores
 Número de facturas involucradas
 Rotación de ventas
 Comisión cobrada por otras empresas competidoras
 Infraestructura y costos de administración.
 Tasa de interés; por ser un negocio que constituye financiamiento para el empresario o cliente del factor, entonces existe un costo análogo al
del financiamiento de las fuentes alternativas, el que es equivalente al tiempo de uso de este financiamiento. Como referencia, la tasa de
interés es normalmente superior al crédito bancario y se aplica sobre el total de facturas vendidas.
 Gastos Notariales; son cargos fijos, por cada operación y se derivan de la legalización de las operaciones.
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Y COMO SE GENERA LA CONTABILIZACION DE LAS OPERACIONES DE

¿

FACTORING ?
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Y QUE PASA SI ESTOS DOCUMENTOS NO SON CANCELADOS ??, COMO CONTABILIZAMOS??

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IDEAS FUERZA:
El Factoring es una de las herramientas más útiles para poder dar liquidez económica a la empresa, sobre todo en momentos de gran aumento de ventas con cobro a largo plazo.
Algunos de los beneficios de operar con Factoring para la empresa son:

• La posibilidad de aumentar la liquidez de tu empresa sin esperar al plazo de pago de los activos que factorices.

• Con el cobro de facturas se puede asumir nuevos compromisos financieros, ya que se dispone del dinero inmediatamente.

• Aumento de la capacidad de crédito de la empresa y a sus clientes.

• Menor necesidad de asignar personal a la gestión de cobranzas dado que la empresa no se encarga de eso.

• Al poseer el dinero podrás tener mayores descuentos con tus proveedores.

Desventajas:
Comisiones elevadas
Las empresas de factoring, suelen cobrar una comisión elevada por cada operación que se realiza siempre en función del crédito solicitado. Además, pueden cobrarse otro tipo de comisiones por vencimiento del
crédito o por diferentes gestiones que tenga que realizar la entidad, cómo es el ejemplo del estudio de solvencia.
Aun así, estos intereses y comisiones siempre serán acordados y explicados entre ambas partes antes de firmar el contrato con la entidad de factoring.

Peligro del Factoring con Recurso

Si recurrimos al factoring con recurso, si la entidad de factoring devuelve las facturas, se corre el riesgo de haber perdido más dinero del que se pensaba recuperar. De esta forma, hubiese sido más fácil simplemente no
cobrar la factura.