MATEMÁTICAS FINANCIERAS
APLICADA
Alma Lorena Rodero Acosta
CONCEPTOS FUNDAMENTALES
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VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO.
Es el concepto más importante en las matemáticas financieras. El dinero, como cualquier otro bien,
tiene un valor intrínseco, es decir, su uso no es gratuito, hay que pagar para usarlo. El dinero cambia de
valor con el tiempo por el fenómeno de la inflación y por el proceso de devaluación. El concepto del
valor del dinero dio origen al interés.
Para entender este concepto considerado el más importante de las Matemáticas financieras podemos
hacernos la siguiente pregunta es lo mismo recibir $1.000.000 hoy que dentro de un año lógicamente
que no por las siguientes razones
• La inflación.
• Costo de oportunidad.
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INFLACIÓN
La inflación consiste en un aumento generalizado y persistente a través del tiempo de los
precios, el cual produce una disminución del poder adquisitivo del dinero, la inflación es
considerada, una plaga que devora el poder de compra
Este fenómeno económico hace que el dinero día a día pierda su poder adquisitivo es
decir que el dinero se desvalorice.
●INFLACIÓN DE DEMANDA: Se da cuando la capacidad monetaria de la población y el gobierno
resulta excesiva frente a una oferta insuficiente de productos y servicios en la economía.
●INFLACIÓN DE COSTOS: Se da por el lado de la oferta de bienes y servicios, los cuales suben de
precio en razón de un crecimiento de las materias primas y mano de obra utilizada.
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● COSTO DE OPORTUNIDAD: es aquello que sacrificamos cuando tomamos una decisión
ejemplo puede optar por descansar en lugar de trabajar no se tiene que pagar por ello pero en
realidad si tiene un costo que llamamos costo de oportunidad significa emplear un tiempo que
podría utilizarse en hacer otras cosas el dinero es un bien económico que tiene la capacidad
intrínseca de generar más dinero.
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INTERÉS
Cuando una persona utiliza un bien que no es de su propiedad; generalmente deba
pagar un dinero por el uso de ese bien; De la misma manera cuando se pide prestado
dinero se paga una renta por la utilización de eses dinero, En este caso la renta recibe el
nombre de interés o intereses. En otras palabras, se podría definir el interés, como la renta
o los réditos que hay que pagar por el uso del dinero prestado. También se puede decir
que el interés es el rendimiento que se tiene al invertir en forma productiva el dinero, el
interés tiene como símbolo I.
En concreto, el interés se puede mirar desde dos puntos de vista.
1. Como costo de capital: cuando se refiere al interés que se paga por el uso del dinero
prestado.
2. Como rentabilidad o tasa de retorno: cuando se refiere al interés obtenido en una
inversión. Usualmente el interés se mide por el incremento entre la suma original
invertida o tomada en préstamo (P) y el monto o valor final acumulado o pagado.
FÓRMULAS
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TASA DE INTERÉS
La tasa de interés mide el valor de los intereses en porcentaje para un período de
tiempo determinado.
Es el valor que se fija en la unidad de tiempo a cada cien unidades monetarias ($100) que
se invierten o se toman en calidad de préstamo por ejemplo, se dice:
25% anual, 15% semestral, 9 % trimestral, 3% mensual.
• Cuando se fija el 25% anual, significa que por cada cien pesos que se inviertan o se
prestan se generarán de intereses $ 25 cada año.
• Si tasa de interés es 15% semestral, entonces por cada cien pesos se recibirán o se
pagarán $ 15 cada seis meses.
• Si la tasa es 9% trimestral se recibirán o se pagarán $ 9 de manera trimestral. i=I/p
• Y si la tasa es del 3% mensual, se recibirán o se pagarán $ 3 cada mes.
Matemáticamente la tasa de interés, se puede expresar como la relación que se da entre
lo que se recibe de interés (I) y la cantidad invertida o prestada, de la ecuación se obtiene:
i = I/P I=P*i
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EQUIVALENCIA.
El concepto de equivalencia juega un papel importante en las matemáticas financieras,
debido a que en la totalidad de los problemas financieros, lo que se busca es la
equivalencia financiera o equilibrio los ingresos y egresos, Dos cantidades diferentes
ubicadas en diferentes fechas son equivalentes aunque no iguales sí producen el mismo
resultado económico.
$100 de hoy son equivalentes a $140 dentro de un año si la tasa de interés es del 40%
anual.
Un VP (P) es equivalente a un VF(F) si el valor futuro cubre el valor presente más los
intereses a la tasa exigida por el inversionista.
El concepto de equivalencia es relativo dado que las expectativas de rendimiento de cada
persona es diferente.
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SÍMBOLOS Y SIGNIFICADO
P =Suma presente de dinero. Significa lo mismo C
F = Suma futura de dinero después de n periodos M
A. suma de dinero periódica e igual correspondiente a la cuota de una
anualidad
I .valor de los intereses
i .Tasa de interés por periodo de interés
n .Número de periodo de interés
G .Variación de cuota con respecto a la anterior
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DIAGRAMA DE TIEMPO O FLUJO DE CAJA
El diagrama de tiempo, también es conocido con los nombres de diagrama
económico o diagrama de flujo de caja. Es una de las herramientas más útiles para
la definición, interpretación y análisis de los problemas financieros. Un diagrama de
tiempo, es un eje horizontal que permite visualizar el comportamiento del dinero a
medida que transcurren los periodos de tiempo, perpendicular al eje horizontal se
colocan flechas que representan las cantidades monetarias, que se han recibido o
desembolsado (FLUJO DE FONDOS O DE EFECTIVO). Por convención los ingresos se
representan con flechas hacia arriba () y los egresos con flechas hacia abajo .
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EJERCICIO
●Expresar como número decimal las siguientes tasas de interés.
1.20% anual =
2.3% mensual =
3.18.50% trimestral =
4.65% semestral =
5.1 % diario =
6.23.65 %anual =
● Una inversión de $235.000 produce después de 6 meses un resultado de $ 389.560
Calcular
1. Valor de los interés ganados. I=F-P
2.Tasa de interés de la operación financiera.
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EJERCICIO
● Cuanto de debe invertir hoy para tener dentro de un año $10.500.000 y se ganen unos
intereses por valor de $ 250.000
● Calcular el valor de los intereses que produce un capital de $ 5.000.000 a las
siguientes tasas de interés. . I=P*i
1.3 %mensual = $
2.1.50 %quincenal. = $
3.18% semestral. = $
4.0.25% diario. _= $
5.25% anual. = $
● Si depositamos hoy $ 500.000 en una cuenta de ahorros y esperamos recibir por
concepto de intereses $65.000 anuales ¿cuánto se tendrán al final del año?
