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ANALISIS FINANCIERO
RATIOS FINANCIEROS
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OBJETIVO DE LA SESION:
Identificar y aplicar los ratios financieros
brindando su interpretacion.
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Analizemos
¿ Por que son importantes los ratios
financieros en la adminsitracion de la
empresa?
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RATIOS FINANCIEROS
• Son razones o proporciones que expresan el valor de una
magnitud financiera, con la finalidad de determinar la realidad
financiera para la toma de decisiones.
• Son razones financieras que por medio de su aplicación permiten
direccionar al cumplimiento de objetivos de la empresa.
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PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
• Ratios Liquidez
• Ratios de Solvencia
• Ratios de Rentabilidad
• Ratios de Gestión
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RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIOS FORMULA APLICACION
Activo Corriente Mide la liquidez que tiene la empresa, para
Liquidez Pasivo Corriente afrontar sus obligaciones a corto plazo.
Es una medida mas apropiada para medir la
Prueba ácida o liquidez severa Act. Corriente – Inventario liquidez, porque descarta a las existencias y a los
Pasivo corriente gastos pagados por anticipado, en razón que son
desembolsos ya realizados.
Liquidez absoluta Activo Disponible Este índice nos indica el periodo durante el cual
Pasivo Corriente la empresa puede operar con sus activos
disponibles.
Nos muestra el exceso de activo corriente que
Capital de Trabajo Activo cte. – Pasivo cte. posee la empresa, para afrontar sus obligaciones
corrientes.
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RATIOS DE SOLVENCIA
RATIOS FORMULA APLICACION
Apalancamiento financiero Pasivo Total Mide el grado de independencia financiera o
o solvencia Activo Total dependencia financiera de una empresa.
Mide el endeudamiento en relación con las deudas
Razón de plazo de deuda Pasivo Corriente a largo plazo. Indica el respaldo que estas cuentas
tienen con el patrimonio, indicando la proporción
Pasivo Total que está comprometida con las deudas.
Muestra la proporción de participación del capital
Solvencia Patrimonial Pasivo Total propio y de terceros en la formación de los
Patrimonio recursos que ha de utilizar la empresa para el
desarrollo de sus operaciones.
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RATIOS DE RENTABILIDAD
RATIOS FORMULA APLICACION
Indica el saldo de la ganancia disponible para hacer
Margen de utilidad Bruta Utilidad bruta frente a los gastos de administración y ventas de la
Ventas netas empresa
Este índice nos muestra el margen de utilidad que
Margen de utilidad neta Utilidad neta esperaría la empresa por una venta realizada.
Ventas netas
Nos muestra la rentabilidad del patrimonio neto. Mide la
Rentabilidad Patrimonial (ROE) Utilidad neta productividad de los capitales propios de la empresa.
Patrimonio
Este índice determina la rentabilidad del activo,
Rentabilidad del activo (ROA) Utilidad neta mostrando la eficiencia en el uso de los activos de una
Activo total empresa.
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RATIOS DE GESTION
RATIOS FORMULA APLICACION
Nos muestra el numero de veces en que las
Rotación de existencias Costos de ventas = Veces existencias son convertidas a una partida
de activo liquido. Este índice es una medida
(promedio de existencias) Stock medio de Existencias de eficiencia en la política de ventas y
compras de existencias de una empresa.
Stock medio de Exist.=Año 1 + Año 2
2
Rotación de cuentas por cobrar Ventas Muestra las veces que genera liquidez la
Cuentas por cobrar empresa.
Muestra el numero de veces que los activos
Rotación de cuentas por pagar Compras rotan en el periodo, respecto a las ventas.
Cuentas por pagar
Rotación del capital de Trabajo Ventas Este índice muestra la rotación del capital
Capital de trabajo de trabajo en su real capacidad.
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APLICACION
• Aplicar los ratios financieros a los estados financieros de la
empresa L GAS S.A. a los periodos terminado al 31 de diciembre
2013 y 2012.
• Realizar la interpretación de la informacion financiera.
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RETROALIMENTACION
• Aplicar los ratios financieros a los estados financieros de la
empresa STEC MEDIC S.A.C al 31 de diciembre del 2016.
• Realizar la interpretación de la informacion financiera.
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ACTIVIDAD
• Aplicar los ratios financieros a los estados financieros de la
empresa RVILLAGE S.A.C a los periodos terminado al 31 de
diciembre 2019 y 2018.
• Realizar la interpretación de la informacion financiera.
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TAREA
• Por cada proyecto, aplicar los ratios financieros a los estados financieros.
• Realizar la interpretación de la informacion financiera.
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