OPERACIONES A CORTO PLAZO
DESCUENTO SIMPLE
MATEMÁTICA FINANCIERA
OPERACIONES A CORTO
PLAZO
DESCUENTO SIMPLE
-Descuento Simple: es una rebaja que se hace sobre el costo de un
producto, o el valor de un título de crédito.
-Descuento Bancario: es la rebaja que se hace sobre un documento
negociable (pagaré, letra de cambio y otros) al hacerse efectivo antes
de la fecha de vencimiento, porque es frecuente la negociación de la
cartera de documentos por cobrar a fin de obtener la liquidez
necesaria en un negocio.
Lógicamente, los bancos y otras instituciones financieras, al comprar
dichos documentos y cobrarlos a su vencimiento, no les pagan a sus
tenedores el mismo valor consignado en los mismos, sino que le
reconocen una cantidad menor, o sea que les hacen un DESCUENTO.
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-Las variables que intervienen en el descuento bancario son:
S = Valor a su vencimiento o monto
(capital más intereses)
n = Plazo o período de descuento (tiempo)
d = Tipo, tasa o tanto por ciento de descuento
Descuento, o sea la diferencia entre el valor a
D = vencimiento y la suma que recibe, al momento de
descontar el documento
VL = Valor liquido o efectivo, o sea la diferencia entre el
valor al vencimiento y el descuento
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-FORMULAS
1 PARA AÑO COMPLETO
D = S n d
2 PARA FRACCI ÓN DE AÑO
Con año de 360 días D = S h d
360
Con año de 365 días D = S t d
365
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NOTA: Al igual que en el interese simple tanto “n” como “d” tienen
que expresarse en la misma unidad de tiempo (homogeneización de
datos).
En todos caso, para calcular “D” es necesario conocer el valor a
vencimiento que incluye el capital más los interese que devenga la
deuda.
Si el documento NO devenga interese, el valor nominal es el mismo
valor al vencimiento, que es un caso poco frecuente. Si la deuda SI
devenga interese, el valor de “S” será el nominal más interese.
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En consecuencia, cuando las deudas devengan interese, se aplica las
siguientes fórmulas que integran al descuento bancario, los intereses
propios de la deuda.
1 PARA AÑO COMPLETO
D = P ( 1 + n i ) ( n d )
2 PARA FRACCIÓN DE AÑO
Con año de 360 días D = P ( 1 + h i ) ( h d )
360 360
Con año de 365 días D = P ( 1 + t i ) ( t d )
365 365
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Para todos los casos, la fórmula para el valor líquido es:
VL = S - D
NOTA: para el descuento bancario se utiliza 365 días y en
periodos menores al año, el método simple exacto. No importa
que febrero tenga 29 días. En caso contrario se indicara que
es año comercial o de 360 días.
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PROBLEMA No.1
Un pagaré por Q6, 000.00 vence el 18 de septiembre y fue descontado
el 20 de julio al 20% anual. Calcular el valor descontado y el valor
líquido. La suma de Q6, 000.00 incluye capital e interese de la deuda.
(NODATOS:
GENERA INTERESES). TIEMPO
S = 6,000.00 ENE JUN NOV
FEB JUL 11 DIC
d = 0.20 60
MZO AGO 31
n = 0.164384 ABR SEP 18
DIAS
D = ? MY OCT
VL = ? ( 60 / 365 )
D = 6,000.00 x 0.20 x 0.164384
D = 197.26
VL = 6,000.00 - 197.26
VL = 5,802.74
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PROBLEMA No. 2
Un comerciante tiene un documento por cobrar por Q8, 000.00 (suma
que incluye capital e interese), con vencimiento a 45 días y lo
negociará con una tasa de descuento de 3% mensual. Calcular el
DATOS: y el valor liquido (año comercial).
descuento usado
S = 8,000.00 Men Anual
d = 0.36 ( 0.03 X 12 )
n = 0.125000 ( 45 / 360 )
D = ?
VL = ?
D = 8,000.00 x 0.36 x 0.125000
D = 360.00
VL = 8,000.00 - 360.00
VL = 7,640.00
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PROBLEMA No. 3
Un comerciante tiene un pagaré por valor nominal de Q10, 000.00,
suscrito el 6 de enero y que vencerá el 6 de mayo del mismo año, que
devenga intereses del 20% anual. En el Banco UMG fue descontado el
15 de febrero a la tasa del 18% anual. Encontrar el descuento
bancario y valor líquido.
P 0.20 120 días S =
10,000.00 ?
D =
? 80 días 0.18
06-ene 15-feb 06-may
SUSCRITO DESCONTADO VENCIMIENTO
Tiempo que el Tiempo que el Banco
tenedor conserva el conserva el pagaré
pagaré 40 días 80 días
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DATOS MONTO: TIEMPO
P = 10,000.00 ENE 25 JUN NOV
i = 0.20 FEB 28 JUL DIC
n = 0.328767 MZO 31 AGO 120
S = ? ABR 30 SEP
DIAS
MY 6 OCT
( 120 / 365 )
DATOS DESCUENTO: TIEMPO
n = 0.219178 ENE JUN NOV
d = 0.18 FEB 13 JUL DIC
D = ? MZO 31 AGO 80
ABR 30 SEP
DIAS
MY 6 OCT
( 80 / 365 )
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Encontrar el descuenta bancario y el valor líquido que recibió el
S = 10,000.00 ( 1 + tenedor.
0.328767 x 0.20 )
S = 10,657.53
D = 10,000.00 ( 1 + 0.328767 x 0.20 ) ( 0.219178 x 0.18 )
D = 10,000.00 ( 1.065753 ) ( 0.039452 )
D = 420.46 SUMA DESCONTADA POR EL BANCO
VL = 10,657.53 - 420.46
VL = 10,237.07 SUMA A RECIBIR POR EL TENEDOR
A LA FECHA DE VENCIMIENTO, EL 6 DE MAYO, EL BANCO RECIBIRÁ
Q10,657.53, COMO NUEVO BENEFICIO DEL PAGARE
