UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

E.P. DE ECONOMIA

ASIGNATURA: ECONOMÍA PÚBLICA

PROFESOR : Econ. M.Sc. CARLOS MELGAR NEYRA

APUNTES DE CLASES
VIII CICLO – 2025-I
 INTRODUCCION
La pregunta sobre el papel que debe desempeñar el Estado en la vida económica de un país, es muy antigua y
difícil de responder, y ha generado diferentes posiciones; en los tiempos actuales de globalización se están
generando modificaciones en las estructuras y relaciones socioeconómicas; en este sentido se están reformulando
y redefiniendo el rol del Estado.

El rol del Estado es relativamente mucho mas complicado definirla y cumplirla en un país de altos niveles de
pobreza y bajos niveles de ingreso como nuestro país, porque la mayor parte de la población tiende a exigir al
Estado que “haga de todo”.

En este marco, pueden plantearse tres preguntas básicas, cuya respuesta nos permitirá tener una idea mas
especifica del rol del Estado:

 ¿Qué debe hacer el Estado?

 ¿ Como debe hacerlo?
 ¿Cuáles son sus limitaciones?

Con la primera pregunta nos permite identificar las funciones que le compete realizar al Estado y que contribuyan a
elevar al máximo el nivel de bienestar de la población, acto seguido se debe de especificar los métodos y/o
mecanismos que va a emplear en la acción estatal, y finalmente, el Estado, como cualquier agente, está sujeto a un
conjunto de restricciones, y en la medida que supere tales restricciones, podrá cumplir su rol de manera
satisfactoria.
La intervención del Estado en la economía es una pieza fundamental para el desarrollo exitoso y adecuado, esta
comprobado que en algunos países neoliberales donde el estado no interviene en la economía y solo se limita a
regular al mercado en su oferta-demanda, no ha sido eficiente.

Hoy en día el Estado, en cumplimiento de su deber de velar por el bien común y lograr una distribución
equitativa de la riqueza, debe intervenir en la economía nacional; y lo hace de diferentes formas, ya sea a través
de la aplicación de la política económica, o bien regulando determinadas actividades económicas.

En nuestro país podemos distinguir dos esferas en que el Estado tiene un rol fundamental: asegurar las
condiciones internas para el buen desarrollo de la economía y solucionar los diferentes problemas
económicos de carácter nacional; para cumplir con tales objetivos, el estado cuenta con instituciones públicas
técnicas y especializadas que velan por el funcionamiento de la economía, entre ellas el Banco Central de
Reserva, encargado de la aplicación y regulación de las políticas monetarias, el Ministerio de Economía y Finanzas
en cargado de la administración los ingresos y gastos del Estado.

Para lograr satisfacer las necesidades de la población, el Estado debe procurarse de recursos económicos, y los
obtiene a través de dos vías: la recaudación tributaria y el ejercicio de determinadas actividades
económicas, a través de las empresas públicas; sin embargo, su actuación debe ser prudente y eficiente, y debe
circunscribirse a lo estrictamente necesario para lograr un aumento de la eficiencia de la economía y de la equidad,
ya que en caso contrario podría producir un desequilibrio con negativas consecuencias para la economía en su
conjunto.
 RESULTADOS MACROECONÓMICOS Y PERSPECTIVAS A 2025 (*)
Al cierre de 2024, la economía peruana muestra una recuperación luego de la contracción de 2023. Esto a raíz de
la normalización de las condiciones climáticas, un entorno inflacionario más controlado y una mejora en el
consumo privado. Sin embargo, aún persiste una inversión privada moderada.

En este contexto, resulta importante analizar el desempeño de los principales indicadores económicos y sus
proyecciones. Por ello, centraremos nuestra atención en el producto bruto interno (PBI), la inflación y la inversión
privada.

El PBI para el periodo enero-octubre 2024 creció en 3.04%, según cifras del INEI. Para el cierre de año, el Banco
Central de Reserva del Perú (BCRP) proyectó que el PBI crecerá un 3.2%, cifra respaldada por el desempeño de
sectores primarios como el agropecuario, pesca y manufactura, y no primarios como la construcción. Esto
concuerda con las estimaciones del Instituto Peruano de Economía (IPE), que sustentó su expectativa en el
dinamismo de las exportaciones y el gasto público.

En su Informe sobre Perspectivas Económicas más reciente, el Fondo Monetario Internacional (FMI) menciona
que la economía peruana muestra una recuperación moderada en 2024, tras los desafíos provocados por las
condiciones climáticas de 2023. Ello permitió cerrar brechas en el PBI y revitalizar sectores clave, lo que
contribuyó a la recuperación económica. Sin embargo, este crecimiento estuvo impulsado principalmente por el
consumo interno. La entidad estima un crecimiento del 2.4% en el PBI para finales de 2024 y del 4% para 2025.
(*) Comexperu
 Perú: previsiones económicas para 2024 y 2025 - BBVA Research (6 de diciembre de 2024)

La economía peruana crecerá 3,1% en 2024, 0,2pp más que lo previsto en octubre, cambio que refleja
principalmente la sorpresa positiva en el tercer trimestre. Para 2025 se estima una expansión de 2,7%, cuando el
entorno externo será retador, pero localmente se iniciará la construcción de grandes proyectos de infraestructura.
Nuestro escenario base supone que la administración entrante en EE.UU. subirá los aranceles, sobre todo a
China, con lo que el crecimiento en 2025 se moderará en los dos países. En EE.UU. la inflación aumentará,
retrasando la flexibilización monetaria. En China, nuevos estímulos ofrecerán cierto alivio al crecimiento.
Los ingresos fiscales mejorarán en 2025 (actividad en recuperación, elevados términos de intercambio, nuevos
impuestos, ingresos extraordinarios) y la inversión pública perderá dinamismo, con lo que el déficit, actualmente en
torno a 4,0% del PIB, disminuirá y tenderá a seguir bajando en adelante. A pesar de ello, no será suficiente para
cumplir con los techos establecidos en la regla fiscal. La deuda pública bruta alcanzará el 36% del PIB al final del
horizonte de proyección (2029).

En cuanto al tipo de cambio, estimamos que el tipo de cambio finalizará el año en un rango entre 3,75 y 3,85
soles por dólar. A mediados de 2026, cuando la Fed retome el proceso de normalización monetaria, el diferencial
de tasas de interés PEN-USD aumentará y favorecerá al sol peruano, que se fortalecerá. Prevemos así un tipo de
cambio entre 3,65 y 3,75 soles por dólar para diciembre de ese año.
El escenario macroeconómico considera condiciones climatológicas normales, un cierre gradual de las holguras en
la economía y expectativas inflacionarias ancladas, consistentes con una inflación dentro del rango meta. En este
contexto, el Banco Central de Reserva del Perú - BCRP continuará reduciendo la tasa de política monetaria de
manera gradual antes que cierre el segundo trimestre, cuando la tasa alcance un nivel que estimamos como
neutral 4,50% hacia mediados de 2025. La oportunidad de los recortes de tasa dependerá, sobre todo, de lo que
ocurra en los mercados financieros.
 Proyecciones al 2025 ¿de qué dependerán?, por Carlos Parodi
(16 diciembre, 2024)

2024 ya está jugado, para bien o para mal. ¿De qué dependerá 2025? ¿Cuáles son los principales factores y qué
comportamientos podríamos esperar de los mismos? Partamos de las proyecciones del MEF, que apuntan a un
crecimiento de 3% para 2025. Dicho esto, ¿se cumplirá?

Primero, los avances en la reducción de la inseguridad, que ya comienza a afectar a la economía, en especial en
las micro y pequeñas empresas. No olvidemos que el 99% de las empresas en el Perú son mypes y son las que
enfrentan la ola de inseguridad; además, generan la mayor cantidad de empleo, algunos informales y otros
formales. Aunque no hay estimados certeros, podría costarle al PBI por lo menos 1 punto de crecimiento.

Segundo y asociado con lo anterior, 2025 dependerá de una mejora en las expectativas, que son las que mueven
la economía. Hoy, por el temor, originado tanto en la inseguridad como en la incapacidad para combatirla, se
retraen emprendimientos que de otra manera se hubieran puesto en marcha.

Tercero, 2025 será un año pre-electoral. Comenzarán los posibles candidatos a moverse. Y eso genera
incertidumbre. La inmensa mayoría de la población desaprueba a la presidenta y al Congreso. La pregunta es:
¿quién vendrá? Una revisión de la historia política del Perú muestra que el panorama se aclara faltando muy poco
para el día de la elección.

Cuarto, en el terreno de la economía puede esperarse lo siguiente. Antes de mencionarlos, entiéndase que es una
visión desde octubre de 2024, por lo que está pensada si es que no ocurren hechos no esperados que alteren todo
lo proyectado.
Quinto, inflación bajo control. Aquí están de acuerdo BCR, MEF y expectativas; por lo tanto, es altamente
probable. Y eso aumentará el consumo privado, que representa 65% de la demanda interna. Sexto, y en la misma
línea, un tipo de cambio estable. Las expectativas presentadas por el BCRP apuntan a un precio del dólar en 3.80
soles a diciembre de 2025.

Séptimo, hasta ahora podemos afirmar que no habrá fenómeno de El Niño en 2025. Es cierto que las corrientes
marinas pueden cambiar en cualquier momento, pero hasta ahora los expertos no ven posibilidades. Eso
aseguraría que la agricultura y pesca pudieran crecer.

Octavo, tasas de interés a la baja. Dado que la inflación está controlada y que la Reserva Federal (FED) ya
comenzó a bajar sus tasas, es razonable esperar que el BCRP siga por el mismo camino. Ahora se encuentra en
5.25%. Una caída de esta disminuirá la tasa de interés activa y, por ende, elevará la demanda por préstamos de
consumo e inversión en el mercado formal de préstamos. Eso puede incentivar el crecimiento económico.

Noveno, el déficit fiscal muestra un panorama menos claro. Para este 2024, la meta fiscal era de 2.8% del PBI, y
todo indica que cerrará entre 3.0% y 3.5% del PBI. La explicación, de acuerdo con la data disponible, viene por
una caída de los ingresos del Gobierno. Sea como fuere, es una mala señal no cumplir una meta a la que el
mismo MEF se comprometió. Esto debería significar mucha cautela con el gasto en 2025. Una de las fortalezas
de la economía peruana en lo que va del siglo ha sido su fortaleza fiscal. Ojalá siga siéndolo.

Décimo, la incógnita es Petroperú. Ya se ha escrito bastante sobre el tema. Solo agregar lo siguiente: perder el
dinero rescatándola significa menos dinero para enfrentar la inseguridad y mejorar infraestructura, educación y
salud. Sabemos que Petroperú está quebrada. No nos pongamos una venda en los ojos. Hay que hacer algo,
pero lo peor es la inacción.
 Conoce las proyecciones económicas del Perú para el 2025
Macroconsult y CCL prevén buen desempeño, pero con impulso de la inversión privada (Diciembre 2024)

La economía peruana está cerrando el presente año con una recuperación que es reconocida por consultoras y
gremios empresariales, los cuales también proyectan un buen desempeño para el 2025, aunque consideran que la
inversión privada sería fundamental.

“Por ahora estamos bien, hemos rebotado con relación al 2023 y la economía viene entrando a una buena
velocidad al verano del 2025”, señaló el socio principal de Macroconsult, Elmer Cuba, en RPP.

El economista recordó que Macroconsult previó un crecimiento de 3.1% al cierre del presente año,
lo cual es muy similar a la última proyección del Banco Central de Reserva (BCR) de 3.2% para el
2024.

“Este año, por simple comparación aritmética, ha sido mejor porque ha habido captura de
anchovetas, un mejor clima en general después de El Niño del 2023. Entonces, la economía se ha
recuperado, estamos entrando con un buen tranco al año 2025”, refirió.

“El crecimiento requiere una serie de requisitos, un clima de inversiones importante, un buen
modelo económico, estabilidad y algo de suerte con los precios de las materias primas. A veces esos
factores se alinean y los países crecen muy rápido”, agregó.
 Banco Mundial anticipa un crecimiento del 2,5% para la economía de Perú en 2025 y 2026 (16 Ene,
2025)
Otras naciones de la región, como Argentina, Paraguay y Colombia, crecerán 5%, 3,6% y 3% en 2025,
respectivamente. De acuerdo con el reciente informe “Perspectivas económicas mundiales” del
Banco Mundial, se estima que la economía de Perú crecerá un 2,5% este año, manteniendo la
proyección realizada en octubre del año pasado.

“El crecimiento del consumo por parte del Gobierno podría moderarse en relación con años
anteriores, lo que reducirá el papel de la política fiscal como motor del crecimiento”, estima el
Banco Mundial.

¿Cómo le irá a Sudamérica y al resto del mundo?

Según datos del Banco Mundial, las proyecciones de crecimiento económico para los países de la
región al finalizar el año serían las siguientes: Argentina alcanzaría un 5%, Paraguay un 3,6%,
mientras que Ecuador y Colombia registrarían un 3% cada uno. Uruguay se ubicaría en 2,6%,
seguido por Brasil y Chile con 2,2% cada uno, y Bolivia cerraría con un 1,5%.

El Banco Mundial señaló que las economías en desarrollo, responsables del 60% del crecimiento
global, concluirán el primer cuarto del siglo XXI enfrentando las proyecciones de crecimiento a largo
plazo más bajas desde el inicio del milenio.
Según el BM, la economía mundial podría crecer un 2,7% en 2025 y 2026, replicando el ritmo
proyectado para 2024, a medida que la inflación y las tasas de interés disminuyan de forma
paulatina. Asimismo, se estima que las economías en desarrollo mantendrán un crecimiento cercano
al 4% en los próximos dos años. No obstante, este nivel de desempeño sería inferior al registrado
MEF proyecta crecimiento del PBI de 4% para el 2025 y sería una de las mayores tasas de crecimiento a
nivel de países de la región. (24 de febrero de 2025)

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) proyectó un crecimiento del producto bruto interno (PBI) de 4% para
el presente año. Con esta cifra, el Perú será uno de los países que lidere el crecimiento económico en la región,
por encima de países como Colombia, Chile, Brasil y México.

Esta mayor previsión de crecimiento del PBI se daría en un escenario de aceleración de inversiones en proyectos
públicos y privados, un shock de desregulación, la consolidación de la confianza empresarial, inflación baja y
flexibilización de los costos de financiamiento, así como por los altos precios de las materias primas.

“Este crecimiento de 4% estará sujeto al cumplimiento de factores clave como un mayor gasto privado vinculada a
la aceleración de la inversión privada asociada a mayores inversiones en infraestructura y minería, y
fortalecimiento del consumo privado; además, de un aumento en las exportaciones mineras y agroexportación
vinculada a una mejora de la oferta primaria y entorno internacional favorable”, explicó en conferencia de prensa el
ministro de Economía y Finanzas, José Salardi.
En los últimos meses, la actividad económica se ha mantenido dinámica y los indicadores adelantados muestran
resultados favorables. Por ejemplo, las importaciones de bienes de capital crecieron 26,7% en enero de 2025 (la
mayor tasa desde agosto de 2021) y las importaciones de bienes de consumo alcanzaron 22,2% en enero de
2025 (la mayor tasa desde junio del 2021).

“El año pasado, fue un récord histórico en exportaciones, con US$76 mil millones. Eso ha permitido que nuestro
saldo de la balanza comercial sea positivo en US$24 mil millones, otro récord histórico. El país se puede enrumbar
en el mediano plazo para superar los US$ 100 mil millones de exportaciones”, señaló Salardi.
La economía peruana ha mantenido sólidas fortalezas macroeconómicas por más de 20 años, lo cual se reflejaron
en la obtención de un sostenido y positivo nivel de crecimiento económico, elevadas reservas internacionales netas,
bajo niveles de riesgo país, estabilidad en los precios de bienes y servicios, así como manejo adecuado de sus
finanzas públicas, como se puede apreciar en los cuadros siguientes:
 RECURSOS ESCASOS
PRIVADA ECONOMIA PUBLICA

Oferta Instrumento Planificación

Demanda
Mercado Principio Presupuesto

Precio Proceso Político

Bienestar social
Bienestar privado Objetivo

Privadas Necesidades Públicas

NECESIDADES SATISFECHAS
 Economía Pública y Privada

Que es la economía pública y privada?

Diferencia entre economía pública y privada?

La economía pública: es una parte integrante de las ciencias económicas que se ocupa de la
actividad económica y el financiamiento que corresponde a la administración pública.

Siempre la economía pública debe estar dirigida a la consecución de la economía del bienestar,
como elemento básico a la hora de generar el bienestar social de la sociedad en su conjunto, que es
su preocupación más importante.

Principales características:

Su principal interés es brindar un servicio a la comunidad

Dependen del gobierno

La economía privada:
El sector privado que se contrapone al sector público, es aquella parte de la economía que busca el
lucro en su actividad y no está controlada por el estado.

Al sector privado le está permitido constituir y desarrollar cualquier tipo de actividad excepto
actividades propias del sector público, su papel también es contribuir al crecimiento económico, a la
creación del empleo y a la gestión medio-ambiental sostenible.

Del sector privado se espera la diversificación de la producción industrial, hacer inversiones, así
como también atraer la inversión y la tecnología del exterior.

Principales características:
Tiene libertad de acción del empresario en los métodos productivos, sometido a limitaciones y
normas establecidas por el Estado.
Los bienes y servicios que se producen están destinados al mercado
Las relaciones de la empresa con las demás se rigen por la competencia
Su finalidad principal es obtener rentabilidad
 ECONOMÍA

ECONOMÍA PÚBLICA ECONOMÍA PRIVADA

1.Determinación de 1.Estimación de ingresos e

necesidades públicas inversiones

2.Gasto público como causa del 2.Financiamiento

ingreso público
3.Maximización del valor del
3.El ingreso público capital invertido

4.Maximización del bienestar 4.Distribución de dividendos

general de la sociedad
 Amartya Sen (El País, 8/02/09):

 “Necesitamos una alianza entre el Estado y el mercado. No podemos depender exclusivamente

de la economía de mercado, el Estado también tiene un papel que desempeñar. El origen de

esta crisis esta en el desmantelamiento de la regulación de Estados Unidos, en la eliminación de
los mecanismos de control que hubieran limitado la creación de activos tóxicos como los que han
arruinado el sistema bancario. Estos controles hubieran sido muy importantes porque la
existencia de mercados secundarios permite a quienes generan estos activos tóxicos pasarlos a
otros y quitarse de encima la responsabilidad. Ha habido una enorme falta de responsabilidad y
necesitamos que el Estado establezca la regulación necesaria”
La Economía Pública

A lo largo del siglo XX, el Sector Público ha tenido un crecimiento importante en los países desarrollados, como
se muestra en el cuadro 1.1, en la actualidad el gasto público representa más del 40% del PBI, en el conjunto de
países de la OCDE, esto indica que de cada euro de renta generada en estas economías, el sector público
participa con 40 céntimos, en la eurozona el gasto público es mayor superando el 45% del PBI, mientras que en
USA el gasto público es menor.
Las cifras vistas en el cuadro anterior muestran la importancia e interés del campo de estudio de la Economía
Pública; también nos ayuda a comprender las razones de la atención que los economistas están mostrando por
temas de la economía pública y el rol del Estado en la economía.

En las economías mixtas, como las occidentales, la actividad económica es llevada a cabo tanto por la empresa
privada como por el Estado.

Desde los tiempos de Adam Smith, la teoría económica ha puesto énfasis en los mercados privados como
proveedores eficientes de bienes; sin embargo, los economistas y otros analistas se han dado cuenta de las
grandes limitaciones de la capacidad del sector privado para generar resultados eficientes y satisfacer ciertas
necesidades sociales básicas, y el intento de corregir estas deficiencias ha posibilitado aumentar la participación
del rol del Estado en la economía de mercado.

En las ultimas décadas, la denominación de Economía Pública ha ido desplazando paulatinamente a la tradicional
de Hacienda Pública cuando hablamos de la ciencia que estudia el comportamiento económico del sector público
y sus efectos sobre la economía general.

J. STIGLITZ: Existe consenso entre los economistas en cuanto a la importancia del gobierno en la economía:
corrige externalidades, redistribuye el ingreso, provee seguros sociales que no provee el mercado. No existe
consenso en cuanto a su tamaño u forma. Dependerá de cada caso en particular
Definiciones de Economía Pública:

Javier García Baos Analista del J.P. Morgan: define a la Economía Pública como aquella rama de la ciencia
económica que se encarga de estudiar la intervención del Estado (o sector público) en la economía de un país.

Luis Ordóñez Gonçalves : hay que entender como Economía Pública al conjunto de decisiones económicas
que tienen su origen en elecciones realizadas por la autoridad e impuestas por coacción y, donde dichas
elecciones operan en un contexto determinado de relaciones de propiedad de los factores productivos.

Joseph Sitiglitz: la economía del sector público centra la atención entre las elecciones entre el sector público y el
privado y en las elecciones dentro del propio sector público. Se ocupa de cuatro cuestiones básicas: que se
produce, como se produce; para quien se produce, y los procesos mediante los cuales se toman estas
decisiones.

Economía Pública: conjunto de decisiones de carácter económico que son adoptadas centralizadamente, están
sustentadas por el principio de autoridad que detenta su interprete (de momento y de forma genérica, llamaremos
estado) y son coactivamente impuestas a los demás agentes del sistema.

La teoría y la practica de la economía pública forman parte del tronco común de la Economía como ciencia social,
centrando su estudio en la adopción de decisiones colectivas sin ayuda del mercado, en la actividad de las
Administraciones Públicas y en su financiación.

La economía pública (o economía del sector público o teoría de la hacienda pública) es el estudio de
las políticas públicas de un gobierno desde el punto de vista de la eficiencia económica y la equidad económica.
A manera de resumen de las diversas definiciones existentes, decimos que la Economía Pública estudia la
intervención que la autoridad pública (Estado) realiza en una economía de mercado, fundamentalmente a través de
los ingresos y gastos públicos, su centro de atención son las intervenciones publicas que se llevan a cabo a través
del presupuesto publico, al mismo tiempo, considera cual es el papel del sector publico en la economía en general,
analiza el comportamiento de las administraciones publicas y como se toman las decisiones publicas, de igual
modo analiza los efectos económicos y las repercusiones distributivas de esas actuaciones públicas en el resto de
la sociedad (sector privado)

La Economía Pública estudia las intervenciones públicas en una economía de mercado, concentrándose en los
ingresos y gastos de las administraciones públicas . La actividad pública implica una variedad de aspectos legales,
políticos, filosóficos o económicos; sin embargo, definimos la Economía Pública como el estudio económico del
sector público, (Emilio Albi, et al)

La Economía Pública Estudia: estudia las actividades que el sector público realiza dentro del ámbito económico; las
relaciones que establece con otros agentes económicos a través de la Política Económica, y el impacto de éstas en
la economía y el bienestar social de la población.
Características de la economía pública:
Es una subdisciplina de la Economía en la que interviene el Estado en las actividades de mercado o en todas
aquellas acciones de la administración pública, basada en la consecución de la economía de bienestar.
Al mismo tiempo, incluye diversos métodos cuantitativos, forma parte de la economía como ciencia social y
engloba temas de carácter teórico y práctico.

El contenido de la Economía Pública

La economía pública estudia la intervención que realiza el Estado en una economía de mercado, principalmente a
través de los ingresos y gastos públicos; también considera cual es el papel del sector público en una economía de
mercado, como se comportan las Administraciones Públicas y como se toman las decisiones, paralelamente
analiza los efectos económicos y las repercusiones de esas actuaciones en la economía nacional.

Trata por lo tanto, de las intervenciones públicas que se llevan a cabo con ingresos y gastos, de los presupuestos
donde se recogen tales gastos e ingresos, de los posibles déficits presupuestarios y de la forma de financiarlos.

Emilio Albi y otros, manifiesta que la Economía Pública estudia la elección, puesta en práctica, y los efectos de
los ingresos y gastos públicos, o de manera general de buena parte de las intervenciones públicas, según unos
criterios básicos de eficiencia y equidad; estos criterios responden a dos grandes objetivos de los sectores
públicos:
En primer lugar, lograr una asignación eficiente de los recursos que conduzcan a un crecimiento económico
equilibrado, y en segundo lugar redistribuir la renta y la riqueza del país.

La eficiencia y la equidad son los objetivos de los sectores públicos modernos en los que se fija fundamentalmente
la economía pública.
La Economía Pública Estudia: Estudia:

Las actividades que el sector público realiza dentro del ámbito económico;

Las relaciones que establece con otros agentes económicos a través de la Política Económica, y

El impacto de éstas en la economía y el bienestar social de la población.

Responde las Siguientes Interrogantes:

¿Por qué algunas actividades debe realizarlas algunas actividades debe realizarlas el gobierno y otras
el sector privado? el gobierno y otras el sector privado?

¿Cómo debe intervenir el gobierno ante fallos de mercado de mercado?

¿Cuál es la combinación es la combinación óptima de política fiscal y monetaria?, ¿deben ser deben
ser anticíclicas?

¿Cuál son las herramientas y el marco del gobierno para promover el desarrollo y abatir la pobreza?

¿ Cómo se elaboran, aprueban, ejercitan y controlan tanto el presupuesto público como las finanzas
estatales y municipales?
Temas de análisis de la economía pública
Los temas esenciales dentro de la economía pública se centran en el equilibro entre sector público y sector
privado, el análisis del estado de bienestar y las justificaciones de la intervención pública. Esta problemática suele
estudiarse considerando: la teoría normativa de la hacienda pública, la teoría de la elección colectiva, y el análisis
del coste de las intervenciones públicas.

Dentro de la economía pública debe considerarse al conjunto del sector público: administración pública (central,
regional y local), empresas públicas y otros organismos dependientes.

Las principales cuestiones de análisis o reflexión que la economía pública plantea, quedan definidos en los
siguientes puntos:

•¿Cuál es el papel del sector público en el mercado?

•¿Cómo se toman las decisiones públicas?
•¿Cómo se comporta el sector público?
•¿Cuáles son los efectos económicos y distributivos de las actuaciones públicas?

En un sistema económico definido por una economía de mercado, la economía pública estudia la intervención del
gobierno en cincos aspectos principalmente:
•Las políticas antimonopolísticas.
•La regulación de la competencia y la ordenación de la oferta.
•El fortalecimiento de la posición del consumidor.
•La política estructural para logar un crecimiento sostenido y estable.
•Las políticas coyunturales que tienen la regulación del ciclo económico.
Economía Pública y Gestión Pública: en busca de un mismo fin

A través del tiempo en el ámbito político, económico y social se ha preguntado cual es el fin principal de la
Economía Publica, pues esta es nada mas que una rama económica encargada de estudiar la participación del
Estado en la economía de un país
La presencia del Estado en la economía de un país se ve justificada por las funciones del gobierno, tales como la
asignación, distribución de ingresos y estabilidad económica. Estas funciones se resumen en corregir errores en
el mercado, como obtener los ingresos y finalmente en como van a ser distribuidos estos. De esto se trata la
economía publica de aquellas acciones que se toman en el Estado, de la búsqueda del bienestar social, tomando
en cuenta el principio de equidad.

El fin primordial de la función pública es el servicio a la nación, y como obtener mayores niveles de eficiencia del
Estado, dándole preferencias a la atención al ciudadano, maximizando y priorizando el uso de los recursos. La
planificación por objetivos, la gestión financiera, la gestión presupuestaria y la inclusión social en las políticas son
parte de este proceso administrativo dentro del Estado, los cuales son estudiados, analizados, replanteados y
propuestos por la economía pública.

La gestión pública juega el papel mas importante de la economía pública, es el obrero dentro de una gran fabrica,
si este no trabaja eficientemente no podrán lograr los objetivos planteados por el gerente de la empresa, en este
caso el obrero seria el empleado público y el gerente el Estado.
La eficiencia y la equidad como objetivos esenciales de la Economía Pública

La economía pública estudia la elección, puesta en practica, y los efectos de los ingresos y gastos públicos, o en
otras palabras de los resultados de las intervenciones públicas, según los criterios de eficiencia y equidad, estos
objetivos responden a dos grandes objetivos de la economía pública:

i. Lograr una asignación eficiente de los recursos que posibilite a un crecimiento económico equilibrado, y

ii. Redistribuir la renta y la riqueza de un país.

Los objetivos señalados se refieren a la equidad, o “justicia” con que se realizan las actuaciones publicas y, en
definitiva, al grado de redistribución de los recursos, representados por la renta y la riqueza que se pretende
conseguir en la sociedad, de tal manera que se consideran temas esenciales de la economía pública la eficiencia
económica y la equidad de la actuación publica, y dentro de las intervenciones públicas su mayor preocupación
está fijado en los ingresos y gastos públicos.

La eficiencia y la equidad son los objetivos primordiales de los sectores públicos actuales en los que se fija
fundamentalmente la Economía Pública (aunque no sean su centro de atención), también estudia los efectos
financieros de un déficit presupuestario o la deuda pública, o el logro de la estabilidad macroeconómica.
La economía pública con la intervención del Estado, y su actuación en una economía de mercado, debe utilizar los
objetivos principales de eficiencia y equidad permitiendo alcanzar una asignación eficiente de los recursos que
conduzcan a lograr un crecimiento económico equilibrado, como otros objetivos de la economía pública
mencionamos los siguientes:

 La satisfacción de las necesidades colectivas

 El afianzamiento del crecimiento económico

 Una mejor distribución de la renta

 Un mayor nivel de empleo

 Un comercio exterior satisfactorio

 El uso eficiente de los recursos naturales

Las preguntas a contestar

La economía pública nos ofrece un análisis económico de la actuación pública en una economía de mercado que
ayuda a dar respuesta a preguntas esenciales de una sociedad moderna:

 ¿Cuál es la justificación de la intervención pública en una economía de mercado?

 Si consideramos que la actividad publica es el resultado de procesos políticos ¿cómo hay que organizar esos
procesos con eficiencia y equidad?

 ¿Cómo se comportan los sectores públicos? ¿Puede ese comportamiento perjudicar a los ciudadanos, a pesar
de que una intervención pública esté justificada?

 ¿Amenazan los ingresos públicos a la eficiencia y al crecimiento de la economía? ¿El presupuesto y la ejecución
del gasto público responde al criterio de eficiencia económica? ¿Se distribuyen equitativamente los recursos
públicos?

 ¿En que nivel de gobierno –nacional, regional o local- se ha de desarrollar una actuación pública?

 Dadas que las economías están abiertas al exterior, ¿Qué efectos internacionales hay que tener en cuenta al
programar los ingresos y gastos públicos.
 ¿Cómo afecta la actividad pública, y la posible existencia de déficits públicos y su financiamiento, a la
estabilidad de la economía y al pleno empleo de los recursos.

Las respuestas a las preguntas planteadas las encontraremos, a través del estudio, análisis, y desarrollo de
nuestra asignatura de economía pública.
Enfoques de la Economía Pública: teoría positiva y normativa

El economista, en el desarrollo de su trabajo, ha de distinguir entre el trabajo de carácter “positivo” y el que tiene
carácter “normativo”, aunque no siempre es fácil efectuar tal distinción; de manera general podemos afirmar que
una proposición “positiva” es la que se refiere a “lo que es”, y la proposición “normativa” se ocupa del “debe
ser”, de las propuestas para alcanzar un determinado fin.

Ambos enfoques coexisten en la economía pública, al realizar un trabajo “positivo”, se intentará explicar
teóricamente el funcionamiento del sector público, y con un trabajo “normativo” ofrecerá recomendaciones para
poder elegir las políticas públicas mas adecuadas que se puedan ejecutar en una situación determinada, o dicho
en otras palabras, analizará los objetivos previstos y propondrá los medios para alcanzarlos en el contexto de las
restricciones existentes, como podemos notar los dos enfoques se complementan.

La economía positiva resulta necesaria para la normativa, ya que si tenemos que recomendar un curso de acción,
es necesario conocer los efectos posibles de todas las alternativas; la economía normativa, por su lado, es una
buena guía para la investigación positiva al indicarnos los temas donde se necesite un conocimiento teórico y
empírico mayor.
A manera de ejemplo, si analizamos a la preguntas que planteamos anteriormente, y que a través de la economía
pública vamos a dar respuesta, observamos que 3 de ellas tienen un enfoque normativo (1,2, Y 5), y el resto
requieren un enfoque positivo, aunque reiteramos, la separación de los dos enfoques no es tan claro a menudo.

Las teorías positivas y normativas de la economía pública coexisten en el trabajo de los hacendistas; la
microeconomía aplicada es un elemento básico de los estudios positivos; la economía del bienestar es el
fundamento de la economía pública, cuyo contenido se desarrolla en una vertiente doble.
Cuando la economía positiva estudia al sector público, analiza el alcance de las actividades del Estado y las
consecuencias de las diferentes medidas gubernamentales, el enfoque normativo intenta evaluar las diferentes
medidas que podrían adoptarse.
El sector público en una economía mixta:
Preguntas básicas:

 ¿Cuáles son las principales cuestiones de las que se ocupa la economía del sector público?

 ¿Cuales son los diferentes puntos de vista sobre el papel económico del Estado?
 ¿Cómo han evolucionado con los años y a que se ha debido esa evolución?
 ¿Cómo estudian los economistas la economía del sector público?
 ¿Cuáles son los principales motivos de discrepancia entre los economistas sobre las medidas que deben
adoptar los gobiernos?

 Desde que nacemos hasta que morimos, las actividades del Estado influyen de innumerables maneras en
nuestra vida.
Pensar como economista del sector público:

Los economistas estudian la escasez, la manera que las sociedades deciden la forma de utilizar los recursos
escasos, y se hacen cuatro preguntas básicas:

¿Qué ha de producirse?
¿Cómo ha de producirse?
¿Para quién ha de producirse?
¿Cómo se toman estas decisiones?

Los economistas del sector público se ocupan, al igual que todos los economistas, de estas decisiones
fundamentales, pero centran su atención en las decisiones que se toman en el sector público, en el papel del Estado
y en la forma en que influye en las decisiones que se toman en el sector privado.

1. ¿Qué ha de producirse?: ¿Qué parte de nuestros recursos debe dedicarse a la producción de bienes públicos
como la defensa y la construcción de carreteras, y que parte a la producción de bienes privados, estas opciones de
producción suelen representarse en la curva de posibilidades de producción, que representa las cantidades de
dos bienes que pueden producirse eficientemente con una tecnología y demás recursos dados, en este caso los dos
bienes son bienes públicos y los bienes privados.

La figura 1.1 muestra las diferentes combinaciones posibles de bienes públicos y privados que puede producir la
sociedad.
Tomado del libro La economía del sector público de Joseph E. Stiglitz
2. ¿Cómo debe producirse?: esta pregunta lleva implícitas decisiones como la de producir en el sector público o
en el sector privado, utilizar más capital y menos trabajo o viceversa, o emplear tecnología sofisticada.

La política del Estado afecta a la forma en que las empresas producen los bienes que producen, por ejemplo las
contribuciones a la seguridad social que deben pagar las empresas por sus trabajadores encarecen el trabajo, por lo
tanto las empresas van a producir utilizando técnicas de producción menos intensivas en mano de obra.

3. ¿Para quién debe producirse?: implica la cuestión de distribución; las decisiones gubernamentales sobre los
impuestos o sobre los programas sociales determinan la cantidad de renta que le queda a cada individuo para sus
gastos; del mismo modo, el Estado debe decidir que bienes públicos van a producirse, de tal manera que unos
grupos se beneficiarán de la producción de unos bienes, y otros de la producción de otros.

4. ¿Cómo se tomas las decisiones?: en el sector público, se toman colectivamente; esto implica la participación
de toda la sociedad, por ejemplo las que se refieren a su estructura jurídica, al tamaño de su ejercito, a los gastos
en otros bienes públicos, etc.

Las decisiones colectivas son más complicadas que las de las familias y las empresas, ya que los individuos suelen
tener opiniones diferentes sobre lo que es deseable, pero cuando se trata de bienes públicos debe tomarse una
decisión conjunta; en tal sentido uno de los objetivos de la economía del sector público es estudiar como se toman
las decisiones colectivas (decisiones sociales).
El análisis del sector público (*)

Para analizar cada una de las cuestiones fundamentales que le corresponde al Estado, Stiglitz propone cuatro
pasos que deben seguirse para describir las actividades que realiza, así como analizar sus consecuencias y evaluar
las decisiones adoptadas.

Análisis del sector público

Saber qué actividades realiza el sector público y cómo están organizadas

Comprender y prever todas las consecuencias de estas actividades públicas
Evaluar las distintas medidas posibles
Interpretar el proceso político

1.Saber que actividades realiza el sector público y como están organizadas:

Las actividades del Estado son tan complejas que resulta difícil saber cuales son sus gastos totales y en que se
emplea sus ingresos, sus presupuestos son amplios, en los que no es fácil delimitar las actividades, sus actividades
son llevadas a cabo por diferentes instituciones públicas (ministerios, u organismos); por otra parte, como dijimos
anteriormente, los impuestos y los gastos se recaudan y se efectúan en varias esferas, en la mayoría de los países,
los contribuyentes pagan impuestos gravados por el gobierno central, regional y local.
2. Comprender y prever, en la medida de lo posible todas las consecuencias de estas actividades del
estado:
Las consecuencias de la política gubernamental suelen ser siempre complicadas para poder predecirlas
exactamente e incluso después que se adopte una medida, surgen frecuentemente discrepancias sobre sus
efectos, en la presente asignatura se intentará explicar algunos aspectos de las controversias que se presentan.

3. Evaluar otras medidas posibles:

Para ello es preciso no sólo conocer las consecuencias de las diferentes medidas posibles, sino también
establecer los criterios para evaluarlas; para empezar es preciso comprender los objetivos de la política
gubernamental, a continuación debe averiguarse en qué medida la propuesta discutida satisface esos criterios de
evaluación; algunas medidas son mejores para lograr un objetivo y otras para lograr otros, se necesita un modelo
para tomar decisiones en esas situaciones.

4. Interpretar el proceso político:

Las decisiones colectivas, como la concesión de ayudas a los agricultores, o la cantidad de dinero que debe
gastarse en educación pasa por un proceso político. Los economistas identifican los distintos grupos que salen
ganando o perdiendo con un programa público y analizan los incentivos de estos grupos para intentar influir sobre
el proceso político con el fin de promover los resultados que le son favorables, en estas cuestiones la ciencia
económica y la ciencia política se funden; sin embargo los economistas aportan una perspectiva propia al análisis
subrayan la importancia de los incentivos económicos en la conducta de los participantes en el proceso
económico y, por lo tanto, de los intereses económicos en la determinación de los resultados.

(*) Tomado del Libro de Economía Pública de J. Stiglitz

Los modelos económicos

Una parte importante del análisis de la economía del sector público es comprender las consecuencias de tomar
diferentes medidas, en otras disciplinas se contrastan las distintas teorías realizando experimentos cuyos
resultados confirmarán una teoría y rechazar otras, pero en la economía no se pueden realizar experimentos
controlados lo que se hace es observar.

Para analizar las consecuencias de distintas medidas, los economistas utilizan modelos, de la misma forma que
una maqueta de un avión intenta reproducir sus características esenciales, así un modelo de la economía intenta
describir sus características básicas.

La economía real es evidentemente muy compleja, para ver que ocurre y predecir las consecuencias de un
determinado cambio de política es necesario distinguir lo que son sus características esenciales de los
elementos.

En todos los análisis es necesario utilizar modelos, sencillas hipótesis sobre la forma en que responderán los
individuos y las empresas a los cambios de política y sobre el modo en que la interrelación de estas respuestas
determinara su repercusión total en la economía.
En todos los análisis es necesario utilizar modelos, hipótesis sencillas sobre la forma en que responderán los
individuos y las empresas a los cambios propuestos, y sobre el modo en que la interrelación de estas respuestas
determinará su repercusión total en la economía.

Todo el mundo tanto políticos como economistas utilizan modelos para analizar los efectos de las distintas
medidas, la diferencia radica en que los economistas intentan formular explícitamente sus supuestos y asegurarse
de que son coherentes entre sí y con los datos de que se dispone.

La aparición del sector público en la economía

La intervención del Estado en la economía se ha dado prácticamente desde la aparición de éste, en cuanto
organización social máxima, en Grecia, en el Imperio Romano, en la edad Media, inicialmente simple motivos
políticos y militares llevaron a los estados a participar en la producción (fábricas de armas) e intentar controlar las
actividades comerciales.

La economía clásica pugnaron por el laissez faire que implicaba la nula participación del estado en los asuntos
económicos, salvo los aspectos necesarios para la subsistencia de la sociedad, así como para asegurar la paz
interior y exterior y la garantía de la propiedad.

A pesar de la propuesta de los clásicos, el Estado tuvo que intervenir en varios aspectos de la economía en el siglo
XIX, debido al impacto de la industrialización, los gobiernos tuvieron que intervenir para paliar las pésimas
condiciones de trabajo de clase obrera.
Con el surgimiento del Estado de Bienestar, la intervención estatal se amplió considerablemente al campo de los
seguros sociales y a la intervención en el mercado de trabajo; pero fue a partir de la depresión de 1,929 y de la
Segunda Guerra Mundial cuando la participación estatal se incremento de forma importante, el intervencionismo
de las épocas de guerra y de depresión económica amplió las funciones del Estado.

En ese mismo periodo 1936 aparece la Teoría General de John Maynard Keynes, que introduce el concepto de
la hacienda compensatoria y otorga al sector público un papel activo y de máxima relevancia en la economía,
puesto que propone la intervención del Estado, a través de la política fiscal y la política monetaria, para evitar las
crisis económicas y el desempleo resultante; este papel, que continúa manteniéndose hasta nuestros días ha sido
cuestionado por muchos economistas; no obstante, la última recesión económica mundial ha devuelto al Estado el
papel relevante para evitar el colapso y a disminuir sus efectos en la sociedad.

La presencia económica y social de un sector público fuerte, centralizado y social es un elemento básico en la
modernización en la capitalista.

Significa “dejar hacer”.

Implica que el estado interfiere lo menos posible con los asuntos económicos.
laissez-faire Fue popular en Europa (especialmente Gran Bretaña), Estados Unidos y Canadá
durante la segunda mitad del siglo XIX.
Economía y sector público

Según la definición clásica de Lionel Robbins, la economía es la ciencia que estudia la conducta humana como
relación entre unos fines jerarquizados y unos medios escasos susceptibles de usos alternativos, ante esta
afirmación se plantean una serie de cuestiones relativas a los bienes económicos, que satisfarán las necesidades
de las personas mediante la utilización de los escasos recursos disponibles: ¿Qué bienes se han de producir?,
¿en que cantidad?, ¿con que medios?, ¿Quién ha de producirlos y consumirlos?, estas y otras interrogantes
deben responderse de algún modo para que las instituciones cumplan con su misión.

Tradicionalmente en las sociedades primitivas, la solución a las preguntas planteadas venia dada por las
costumbres o los usos sociales imperantes en cada escenario; los avances técnicos y culturales permitieron el
transito de este tipo de economías hacia una situación caracterizada por el trueque o intercambio de bienes entre
las personas, lo cual constituye la primera formalización de lo que hoy conocemos como mercado, es decir como
libre juego de las fuerzas económicas de la oferta y la demanda, a través de los precios.

La constatación de la existencia de una serie de fallas e imperfecciones en el funcionamiento del mercado, posibilito
la aparición de un nuevo agente económico que respondía a las cuestiones anteriormente planteadas en función
de decisiones dictadas por la autoridad: El sector público, el Estado, la Administración o el gobierno, de esta
manera, la economía pasa a contemplar dos grandes ámbitos de actuación: el sector privado, cuyas actividades
se rigen por el “principio de mercado”, y el sector público, cuyas actividades se rigen por el “principio del
presupuesto”.
Sin embargo, el hecho de que los medios empleados para alcanzar a las preguntas planteadas anteriormente
sean las decisiones emanadas de una autoridad, no implica, en modo alguno, olvidar que el último fin del proceso
es la satisfacción de las necesidades de los distintos individuos que conforman la sociedad; por ello , la actividad
del sector público deberá estar orientada en última instancia, a determinar una estructura colectiva de
preferencias, en función de las diversas preferencias individuales.

El papel del sector público en la economía

De manera general afirmamos que el papel fundamental del sector público en una economía es elevar el bienestar
de los ciudadanos en un contexto de libertad y democracia, esto hace que la importancia del sector público es
elevada, es difícil encontrar países en los que la actividad pública represente menos del 50% del PBI.

En el entorno de los países en el sistema de economía de mercado, el papel que deba jugar el sector público
deriva de los fallos del mercado en relación con los objetivos que la política económica genere; el sector público
debe acudir a reforzar o incluso sustituir al mercado cuando éste es incapaz o ineficaz para lograr tales
finalidades, es cierto que en este tema hay diferencias importantes entre los distintos países, sin embargo existen
tres grandes objetivos que se comparten en todas las sociedades modernas:

 Lograr una prestación eficiente de bienes y servicios que las personas necesitan para satisfacer sus
necesidades
 Contribuir a una distribución equitativa de la renta y de la riqueza
 Colaborar al logro de la senda de crecimiento estable de la economía
El protagonismo del sector público e incluso de los instrumentos que debe utilizar, ha variado a través de los años,
pero en la actualidad, especialmente después de los trabajos del Profesor Richard Musgrave, se acepta con
generalidad la orientación múltiple de la actividad presupuestaria, que es el instrumento mas importante del sector
público de cualquier país.

Por lo tanto, el sector público debe proveer los servicios esenciales para la sociedad como la defensa, el cuidado
del medio ambiente, también otros servicios básicos como la educación, la sanidad, la justicia, la vivienda social,
que por ser un núcleo de externalidades, el mercado atiende en forma insuficiente, de igual modo debe contribuir
con los gastos sociales y los impuestos progresivos al ideal social de la distribución de la renta y finalmente debe
generar un marco propicio al crecimiento estable, practicando intervenciones compensatorias cuando el mercado
falla, para generar un adecuado nivel de demanda agregada que contribuya a un crecimiento efectivo de la
economía, manteniendo el desempleo y la inflación en niveles razonables.

Para el cumplimiento de las funciones señaladas, cuenta con un conjunto instrumentos, entre los cuales destacan:

 La provisión directa de servicios públicos

 La regulación o establecimiento de un marco legal para el comportamiento de los agentes económicos
 El sistema tributario
 Los subsidios e impuestos indirectos
 Los estabilizadores automáticos y actuaciones discrecionales de ingresos y gastos públicos
 Las empresas públicas.
 EL PAPEL DEL SECTOR PÚBLICO EN LA ECONOMÍA

El sector público se refiere a las Administraciones públicas y, por tanto,

comprende el conjunto de unidades institucionales,
cuyas funciones principales son:

1. Producir bienes y servicios no destinados a la venta, sino que son

ofrecidos gratuitamente a la sociedad.

2. La redistribución de la renta o riqueza.

La intervención del sector público en la • Fallos del mercado

economía es necesaria debido a las • Fallos de equidad
imperfecciones del mercado. • Fallos de estabilidad
Objetivos y actuación del sector público

Adam Smith proponía que la misión del Estado consistía en garantizar el respeto a los derechos de propiedad
privados y resolver los conflictos de intereses que se producen entre los individuos, contribuyendo a la provisión de
los bienes sociales esenciales: defensa nacional, orden interno, administración de justicia, etc.

En consecuencia podemos decir, que el Estado debe dedicarse a reforzar los derechos de propiedad, defender la
competencia, realizar la provisión de bienes sociales, y en general corregir todas las fallas que limitan un
funcionamiento eficiente de los mercados, en cualquier caso es importante retener la idea de que las elecciones
relativas a la asignación de recursos para la satisfacción de las necesidades humanas pueden realizarse como
consecuencia de la libre actuación de las fuerzas del mercado, a partir de la decisión de una autoridad (Estado).
De tal manera que va a dirigir su actuación en:
1. Paliar los denominados fallos de mercado: situaciones en las que el mercado, por sí solo, no puede conseguir
una asignación eficiente de los recursos (monopolio, efectos externos y bienes públicos)
2. Modificar la distribución de la renta en sentido igualitario mediante una política de gasto público que realice
transferencias en efectivo (prestaciones por desempleo) o en especie (educación) financiado con sistemas
impositivos progresivos.
3. Reducir las perturbaciones cíclicas de la economía y conseguir un crecimiento estable en el que sean
compatibles elevados niveles de empleo y estabilidad de precios
INSTRUMENTOS DE LA ACTUACIÓN
PÚBLICA

Las Regulaciones La Hacienda Las empresas

 EL ESTADO
El presentar una definición de Estado es sumamente complicado, por la falta de consenso a nivel nacional e
internacional por parte de especialistas en el tema, Dr. José Ayala, catedrático de la Facultad de Economía de la
Universidad Nacional Autónoma de México nos ofrece: “El Estado moderno es definido como una
organización e institución dotada de poder económico y político, para imponer el marco de obligaciones,
regulaciones y restricciones a la vida social y al intercambio económico”
En su acepción más simple y tradicional, el Estado es definido como la Sociedad Jurídicamente
Organizada, con soberanía sobre un determinado territorio incluido el espacio aéreo y el mar territorial,
para ejercer su soberanía el Estado actúa a través de poderes, en el caso de nuestro país existen: Poder
Ejecutivo, Poder Legislativo, Poder Judicial y Poder Electoral, y a través de la Constitución Política se
define las atribuciones y las relaciones entre ellos.
En el presente curso de Economía Pública, nos referiremos frecuentemente al rol del Estado, pero en una
dimensión más amplia considerando a todas las instituciones que conforman el sector público, y teniendo
en cuenta esa dimensión más amplia definimos al ESTADO: “Como el conjunto de entidades vinculadas
directamente con la gestión pública orientada a la búsqueda del bienestar general de la sociedad y al
establecimiento de reglas de juego claras entre sus integrantes. Es un agente económico en la medida que
moviliza en función a sus objetivos los recursos que le son asignados y es también un mecanismo de
redistribución del ingreso por la función social que cumple”.

En la actualidad en la mayoría de los países se busca la Modernización del Estado para que cumpla su rol
de una manera más ágil y eficiente, con criterio gerencial y no burocrático, tratando de romperse la
rigidez generada por el exceso de normas, reglamentos y directivas.
Según el Chhibber et al. (1997), el Estado comprende un conjunto de instituciones con la capacidad de ejercer
coerción legítima sobre un territorio y población determinado, es decir, sobre la sociedad. De esta manera, tiene
la capacidad de exigir pagos obligatorios a los ciudadanos (impuestos), sancionar con multas, expropiar tierras,
etc. Asimismo, el Estado también es entendido como titular de la acción colectiva, pues toma sus decisiones con
el objetivo de maximizar el bienestar de la población.

En la actualidad, a pesar de que el Estado no interviene de manera significativa en el mercado de la mayoría de

países, cumple un rol muy importante tanto en la distribución de los recursos que posee un país como en la
regulación de la economía.

El Estado es una forma de organización política que cuenta con poder administrativo y soberano sobre una
determinada zona geográfica.

Elementos del Estado

El Estado tiene tres elementos básicos: población, territorio y poder.
•Población: Es el conjunto de personas que viven en el Estado. En algunos casos puede compartir entre ellos la
raza o creencia religiosa, pero esto no es un requisito.
•Territorio: Es el espacio físico o área geográfica donde vive la población. Puede ser continuo o discontinuo,
insular o continental, pero siempre con carácter permanente.
•Poder: Se refiere a la capacidad del Estado de organizar a la población y al territorio
Poderes del Estado
En los Estados modernos existen tres poderes diferenciados: legislativo, ejecutivo y judicial.
•Poder legislativo: Encargado de elaborar las leyes que rigen el Estado
•Poder ejecutivo: Es el encargado de administrar el Estado. En un régimen presidencialista este poder recae en
el Presidente. En un régimen parlamentario, este poder lo ejerce el rey o presidente que cumple la función de jefe
del Estado o un primer ministro que preside el gobierno.
•Poder judicial: Encargado de administrar la justicia y hacer cumplir la ley.
Estos tres poderes deben ser independientes entre sí. De esta forma, un poder no controla a los otros. Asimismo,
se les puede diferenciar por los distintos encargos que deben cumplir, pues el Estado tiene la función de legislar
(elaborar leyes), ejecutar (llevar a cabo la administración estatal) y enjuiciar (a través del poder judicial).

Reconocimiento de un Estado
Para que un Estado sea reconocido como tal se deben cumplir varios requisitos:
•Debe existir un reconocimiento de parte de otros Estados.
•Tiene que contar con organismos e instituciones que sean capaces de administrar los poderes estatales.
•Debe contar con una identidad colectiva que muchas veces se representa a través de símbolos como la bandera,
escudo nacional e himno.
Diferencia entre Estado y gobierno
Estado y gobierno son conceptos que erróneamente suelen utilizarse como sinónimos. El gobierno es una parte
del Estado, y es el organismo que se encarga de administrar sus poderes.
Además, el gobierno es temporal y puede cambiar de estilo y personas, mientras que el Estado permanece.
Así, por ejemplo, un Estado bien podría ser el Estado chileno o el Estado mexicano. En tanto, el gobierno que los
administra, normalmente durante unos años, puede cambiar con el paso del tiempo.
 El Estado Peruano
Desde antes de nacer y hasta el fin de nuestros días, el Estado influye en nuestra existencia. Por un lado, el
Estado establece el marco jurídico que regula todas nuestras actividades económicas, empresariales,
profesionales o personales; y por el otro, nos presta servicios que la sociedad considera valiosos o esenciales.

Estructura del Estado Peruano:

El Estado peruano se organiza según el principio de separación de poderes, lo cual evita la concentración
absoluta del poder y garantiza la libertad de los ciudadanos. Por esa razón, tenemos el Poder Judicial, el Poder
Legislativo y el Poder Ejecutivo, a ellos se suman los Organismos constitucionalmente autónomos, además de los
Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales, que tienen autonomía para resolver asuntos dentro de su
competencia

Organismos constitucionalmente autónomos

Poderes del estado
El ejercicio del poder público en el Perú, está dividido en tres poderes. Cada uno de ellos realiza funciones
específicas, sin embargo, no laboran aisladamente, ya que mantienen relaciones necesarias de colaboración,
coordinación y control que enriquecen su quehacer constitucional.

El Poder Legislativo
Está representado por el Congreso de la República, compuesto por una sola cámara, representado por 130
congresistas elegidos en forma directa, es decir, por votación popular. Realiza funciones legislativas, de
fiscalización, de control político y las que establece la Constitución.

Sus funciones principales son:

- La representación de la nación.
- La dación de leyes. D La permanente fiscalización y control político.
- La eventual reforma de la Constitución
- Funciones especiales como: designar al Contralor General de la República, elegir al Defensor del Pueblo, así
como a los miembros del Tribunal Constitucional, al Directorio del Banco Central de Reserva, y ratificar al
presidente del Banco Central de Reserva y al Superintendente de Banca y Seguros.

El Poder Judicial
El Poder Judicial tiene como función principal la administración de justicia, el objetivo es garantizar la defensa de
los bienes y derechos de todos los ciudadanos, para ello se basa en la Constitución, las leyes y demás normas.
Se encarga de hacer cumplir las obligaciones y responsabilidades de cada una de las partes. Cuenta con órganos
de gobierno y administración, órganos jurisdiccionales y órganos de control.
El Poder Ejecutivo
El Poder Ejecutivo o Gobierno Nacional es el poder del Estado que dirige la “Política General del Gobierno”,
administra el presupuesto público, implementa o reglamenta las leyes y vigila que se cumplan. Además, el Poder
Ejecutivo planifica, norma, dirige, ejecuta, supervisa y evalúa las políticas nacionales, sectoriales y
multisectoriales.
El Poder Ejecutivo está integrado por:

La Presidencia de la República

La Presidencia del Consejo de Ministros
El Consejo de Ministros
Los Ministerios
Los Ministros
Programas y proyectos especiales, fondos y empresas públicas

Los Gobiernos Regionales y Locales

Para que el Estado funcione mejor, se acerque más a la ciudadanía y preste mejores servicios, se ha planteado la
descentralización. Se trata de la transferencia de competencias que originalmente correspondían al Gobierno
Nacional, a favor de gobiernos subnacionales, es decir, regionales y locales. Es una forma de aproximar el
gobierno a la gente para que su acción y sus servicios lleguen de la mejor manera.
Los Gobiernos Regionales
Los Gobiernos Regionales promueven el desarrollo y la economía regional, fomentan las inversiones, actividades
y servicios públicos de su responsabilidad, ejerciendo una serie de funciones específicas que le han sido
transferidas desde el Gobierno Nacional. El ejercicio de estas funciones debe darse en armonía con las políticas y
planes nacionales y locales de desarrollo. En los asuntos de su competencia, los Gobiernos Regionales tienen
autonomía política, económica y administrativa. La misión de los gobiernos regionales es organizar y conducir la
gestión pública regional de acuerdo con sus competencias exclusivas, compartidas y delegadas, en el marco de
las políticas nacionales y sectoriales, para contribuir al desarrollo integral y sostenible de la región.

Los Gobiernos Locales

Los Gobiernos Locales son entidades básicas, de la organización territorial del Estado. Promueven el desarrollo y
la economía local, y la prestación de los servicios públicos de su responsabilidad, en armonía con las políticas y
planes nacionales y regionales de desarrollo. Tienen autonomía política, económica y administrativa en los
asuntos de su competencia.

Las municipalidades se clasifican de la siguiente manera:

En función a su jurisdicción
La municipalidad provincial, sobre el territorio de la respectiva provincia y el distrito del cercado.
La municipalidad distrital, sobre el territorio del distrito.
La municipalidad de centro poblado, que es determinada por el concejo provincial, a propuesta del concejo
distrital.
ORGANISMOS AUTONOMOS
Son aquellos que ejercen sus funciones con absoluta autonomía, sin injerencia de ninguno de los poderes
mencionados, lo que garantiza el Estado de derecho de un país.
 ESTRUCTURA DEL ESTADO PERUANO

PODER PODER PODER ORGANISMOS

LEGISLATIVO EJECUTIVO JUDICIAL AUTONOMOS

TRIB. CONS.

ONPE
25 GOBIERNOS REGIONALES
RENIEC

J.N.E.
195 GOBIERNOS LOCALES C.N.M.
PROVINCIALES
B.C.R.P.

C.G.R.
MAS DE 1,600 GOBIERNOS LOCALES
DISTRITALES S.B.S

MIN. PUBLICO

UNIVER. PUBLI.
Relaciones Fiscales Intergubernamentales
 Organigrama del Estado Peruano

- Poder legislativo
- Poder ejecutivo

- Poder judicial

- Organismos
constitucionales
autónomos
- Gobiernos regionales

- Gobiernos locales

Fuente: Portal del Estado Peruano

ORGANIZACIÓN DEL ESTADO PERUANO
Tomado de Economía Industrial II.Javier Campos Universidad de las Palmas de Gran Canaria
 EL ESTADO QUE QUEREMOS:

Un Estado que tome en cuenta las necesidades de los ciudadanos, que genere valor público asociado a
resultados compartidos como lo son, la democracia, la equidad, probidad y rendición de cuentas.

 Para lograr este objetivo, se plantea las características que el Estado peruano debe tener:

EEFICIENTE TRANSPARENTE INCLUSIVO UNITARIO Y DES. MODERNO

• Aquel que •Aquel que • Aquel que • Aquel que se

• Aquel que permite el
utiliza sus garantiza los satisface las mantiene en
acceso de todos derechos y la necesidades de constante
recursos para los ciudadanos
satisfacer las igualdad de la población cambio para
a la oportunidades adecuándose a adecuarse a su
necesidades de información
la población al para todos los la entorno.
que éstos ciudadanos heterogeneidad
menor costo requieran y
posible de las mismas.
comunica sus
manteniendo decisiones
un estándar abiertamente.
mínimo.
El papel del Estado en la economía
La intervención del Estado en las economías de mercado crea sistemas de economías mixtas. En donde se
combinan elementos de las economías de mercado con las economías planificadas permitiendo que los
individuos tengan ciertas libertades económicas pero también un Estado que influencia estas decisiones.

En la historia reciente el papel predominante del Estado en la economía ha sido centro de constantes debates.
La discusión se ha centrado principalmente en las atribuciones de los gobiernos con respecto a la provisión de
servicios de salud, educación y pensiones. En muchos países de Latinoamérica son comunes los debates sobre
si el Estado debe proveer acceso gratuito a la educación superior o si debe sostener un sistema de pensiones
públicas para la mayoría de su población.

Por qué interviene el Estado en la economía?

Existen tres categorías claves que justifican el papel de los Estados en las economías:

1.Mejorar la eficiencia de los mercados corrigiendo las fallas de mercado.

2. Fomentar los valores sociales de justicia y equidad alterando los resultados del mercado.

3. Fomentar otros valores sociales a través de la imposición del consumo de un tipo de bienes (bienes deseables)
o prohibiendo el consumo de otros tipos de bienes (bienes o males indeseables
 El rol del Estado en el Sistema Económico Nacional

El gasto público
En la economía de
mercado que impera Los impuestos
en el Perú, la función
La regulación
principal del Estado en
materia económica es La función
la de generar estabilizadora
equilibrio: La gestión de las
empresas públicas
 El rol del Estado en una economía de mercado

• El Estado garantiza el cumplimiento del marco normativo y de las instituciones que son clave para el
funcionamiento de una economía de mercado.

• También promueve los principios de eficiencia (mejor uso de recursos) y equidad (distribución igualitaria de
riqueza) en el proceso de asignación de recursos.

• El Estado interviene a través de políticas públicas cuando se presentan fallas de mercado u otros obstáculos que
impiden que el mercado asigne los recursos en forma eficiente.

• El enfoque económico puede mejorar los resultados del proceso de formulación y aplicación de políticas
públicas.
Las funciones del Estado en el sistema económico

La función clásica que se atribuye al Estado es asignar recursos para lograr la máxima eficiencia económica, y la
justicia social, mediante el manejo del presupuesto público y en el marco jurídico e institucional que el estado fija;
esta función básica tiene como gran objetivo alcanzar los beneficios que se derivan de la cooperación económica.

De esta función básica se derivan cuatro funciones:

i. Asignación eficiente de recursos en lo que se refiere a la provisión de bienes públicos y corrección de

externalidades,

ii. Coordinación macroeconómica para mantener los niveles mas altos de empleo en condiciones de relativa
estabilidad y crecimiento económico.

iii. Regulación económica mediante leyes e instituciones

iv. Distribución del ingreso y la riqueza para alcanzar la justicia social

 Funciones del Estado

Fallas del Bienes públicos

Asignación mercado Externalidades
eficiente de
recursos
Coordinación Estabilización
macroeconómica Pleno empleo
Marco legal e
institucional
Las funciones del Estado

Distribución del ingreso

Justicia social
Equidad
Las funciones económicas del Estado

En una economía de mercado todos los bienes y servicios se intercambian voluntariamente por dinero a los precios
de mercado y de los recursos existentes se obtienen los máximos beneficios sin la intervención del Estado. En la
realidad, no existe ninguna economía que funcione totalmente de acuerdo con el principio de la mano invisible.
Por el contrario, las economías de mercado tienen imperfecciones, que se manifiestan por medio de la
contaminación, del desempleo, de los extremos de la pobreza y de la riqueza, del agotamiento de los recursos de
propiedad común por el consumo abusivo, de la publicidad que manipula a los consumidores al crearles
necesidades artificiales, de la producción insuficiente de bienes públicos, de la inestabilidad de la economía, etc.
Para corregir estas fallas, en las economías modernas, el Estado debe cumplir tres importantes funciones
económicas:
1ª La eficiencia: Para que funcione plenamente la economía de mercado, debe existir competencia perfecta; es
decir, que todos los bienes y servicios tengan un precio y se intercambien libremente en el mercado y que ninguna
empresa o consumidor sea tan importante, que pueda decidir el precio de mercado de uno o de varios productos
El Estado aumenta la eficiencia
 Fomentando la competencia
 Frenando las externalidades (como la contaminación)
 Suministrando bienes públicos

2ª La equidad: El mecanismo del mercado no necesariamente da una solución aceptable al para quién, puede no
producir una distribución equitativa del ingreso y crear grandes desigualdades en el consumo, debido a diversos
factores, tales como, el esfuerzo, la educación, la herencia, los precios de los factores, la suerte, etc.
Razones de carácter ético y político pueden considerar que un tipo de distribución de la renta es injusta e
inconveniente para un país. Para corregir esta situación los gobiernos recurren a dos tipos de políticas:

 La política tributaria, estableciendo impuestos progresivos, los cuales gravan más a las personas con alto
ingreso que a las que reciben una renta baja. Esta categoría de impuestos tienen un efecto redistributivo de
la renta de los individuos.

 La política social, mediante el pago de transferencias, a las personas excluidas de los mecanismos del
mercado, como son: los incapacitados, los desempleados, los ancianos, las familias pobres. Los
instrumentos para la aplicación de esta política son, entre otros, subsidios, seguros de desempleo, becas,
asistencia médica, viviendas baratas, etc.
El Estado fomenta la equidad utilizando los impuestos y el gasto público para redistribuir la renta a favor de
determinados grupos sociales
3ª El crecimiento y la estabilidad de la economía: periódicamente en los países se producen problemas de
inflación (crecimiento general de los precios) y de recesión económica (aumento del desempleo y caída de la
producción). Para solucionarlos, los gobiernos disponen de tres tipos de políticas:

 La política fiscal: es una función del Estado que le permite afectar los ingresos mediante los impuestos y
modificar los gastos con el objeto de financiar sus actividades.

 La política monetaria: le permite al banco central determinar la oferta monetaria y las tasas de interés.
  La política cambiaria: le compete al banco central fijar el tipo de cambio; es decir, el precio de la moneda
nacional en relación con una moneda extranjera o divisa (el dólar americano).
El Estado fomenta la estabilidad y el crecimiento económico por medio de la política económica (política fiscal,
política monetaria, etc.) persigue:
 Disminuir el desempleo
 Reducir la inflación
 Estimular el crecimiento económico
 INDICADORES DE MEDICIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DEL ESTADO EN LA ECONOMÍA
El grado de participación del Estado en la economía puede medirse a través de los siguientes indicadores:

1. INDICADOR DE PRESION FISCAL

Nos permite determinar la relación existente entre el Gasto Público (G) y el Producto Bruto Interno (PBI), y
lo determinamos a través de la formula siguiente:

PF = GP
PBI
Donde:

G = Valor de las compras de bienes y servicios y otros gastos realizados por el Estado.
PBI = Valor a precio de mercado de los bienes y servicios finales producidos por un país en un año, tanto
por factores nacionales como por factores extranjeros.

Ejemplo: Suponemos que en el año 2021 el PBI de un país “A” es de $ 295,000 millones, y que el total de las
compras estatales fue de $ 126,000 millones, determinar el indicador de PF y comentar el resultado.

PF = 126,000 = 0.4271 × 100% PF = 42.71%

295,000
Este coeficiente es el más comúnmente utilizado para medir la participación del Estado en la Economía, será más
elevado cuanto mayor es el grado de la intervención estatal; el caso más extremo de participación estatal se da en
las economías socialistas, llegando el coeficiente al 100%; por el contrario en países con economía de mercado el
coeficiente fluctúa entre el 15 y el 20%, según lo propone el profesor VITO TANZI especialista en economía
pública.
2. INDICADOR DE PROPORCIÓN DEL EMPLEO NACIONAL
Todo Estado, para cumplir su función de gobierno, en forma directa emplea una parte importante de la fuerza
laboral de un país, en términos relativos esto se mide a través del coeficiente de participación del Estado en el
empleo, a través de la siguiente fórmula:

PEN = EN
PEA
Donde:
EP = Mano de obra empleada por el Estado.
PEA = Población Económicamente Activa, que está dada por el número de personas entre los 15 – 65 años
que se encuentran trabajando o buscando trabajo.

Ejemplo: Consideremos que la PEA de un país es de 16 millones, de los cuales 3,250,000 trabajan en el sector
público, entonces el coeficiente de participación del Estado en el empleo será:

 PEN = 3,250,000 = 0.2031 × 100%  PEN = 20.31%

16,000,000
Del resultado obtenido en nuestro ejemplo, el Estado participa en dar empleo al 20.31 % de la PEA.
En forma análoga al Indicador de Presión Fiscal, el coeficiente de PEN tiende a ser alto en los países con
intervención estatal alta, comienza a disminuir cuando se reduce el tamaño del Estado.

En la actualidad este indicador puede llevar a interpretaciones engañosas, si dejamos de considerar el proceso de
tercerización que se viene aplicando a partir de los años 90, el cual consiste en que las empresas privadas y el
Estado contratan cada vez menos personal en forma directa, haciéndolo en forma indirecta a través de los
Services.

Esta situación se constata en el caso peruano, cuyo presupuesto muestra menores costos de personal por
reducción de planillas, pero contrariamente muestra montos más elevados en el rubro de los servicios no
personales, lo cual nos indica que la participación del Estado en la generación del empleo continua siendo
importante.
3. INDICADOR DE PRESION TRIBUTARIA
Nos muestra la relación existente entre la recaudación Tributaria y el Producto Bruto Interno, y lo calculamos a
través de la siguiente formula :

PT = T___
Donde: PBI
T = Recaudación Tributaria.
PBI = Producto Bruto Interno.

Ejemplo: Consideremos que el PBI es igual a 275,000 millones de dólares y la recaudación tributaria asciende a
43,500 millones de dólares, entonces la Presión Tributaria será:

 PT = 43,500,000_ = 0.1581 × 100%  PT = 15.81%

275,000,000

Es decir, la presión tributaria representa el 16.6% del PBI.

La presión tributaria nos indica la carga tributaria que afecta a la sociedad, tanto por efectos de los tributos
directos como los tributos indirectos.

La presión tributaria puede aumentar a través de un incremento de los impuestos, o por una ampliación de la base
tributaria, es decir incorporando nuevos contribuyentes, otro aspecto que incide en el aumento de lo presión
tributaria es la mayor eficiencia del sistema de recaudación tributaria.
OCDE
OCDE
 Presión tributaria
La presión tributaria es un indicador cuantitativo que
relaciona los ingresos tributarios de una economía y el
Producto Bruto Interno (PBI). Permite medir la intensidad
con la que un país grava a sus contribuyentes a través
de tasas impositivas. Este indicador ayuda al Estado en
la toma de decisiones y en la aplicación de políticas
tributarias que resulten en cargas equitativamente
distribuidas entre los contribuyentes. También es muy
útil en el análisis para la adopción de políticas fiscales
asequibles. Los principales impuestos que componen los
ingresos tributarios del Gobierno Central en el Perú son:
el Impuesto a la Renta (IR), el Impuesto General a las
Ventas (IGV), el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) y
el impuesto a la importación (aranceles). La presión
tributaria es mayor cuando menor son la evasión y la
informalidad de una economía. Las economías
industrializadas suelen tener mayor presión tributaria que
las economías en desarrollo.

Fuente :IPE
Participación del Estado en una economía de mercado

Por economía de mercado se entiende la organización y asignación de la producción y

el consumo de bienes y servicios que surge del juego entre la oferta y la demanda; la característica principal e
importante de la economía de mercado es que las decisiones sobre la inversión y la asignación de los bienes de
producción se realizan principalmente a través de los mercados.

Es necesario notar, sin embargo, que no hay un consenso, especialmente a nivel teórico o general, acerca de cual
sería el balance de intervención estatal permisible sin que una economía de mercado se transforme en economía
dirigida: "Pero existen ciertos aspectos relativos a la economía de mercado que siguen siendo polémicos. En
primer lugar, existe cierta controversia en torno a qué actividades deben dejarse en manos del Estado y cuáles
pueden adjudicarse a la iniciativa privada.“

Cabe aquí una diferencia muy clara planteada por Wilhelm Röpke al clasificar las intervenciones del Estado en
"conformes" y "no conformes“; Las primeras son aquellas que tienden a asegurar el funcionamiento de las
leyes del mercado, como ejemplo, podemos citar la legislación anti-monopolios; Las segundas son las que
interfieren o bloquean aquel funcionamiento. Los controles de precios y salarios se encuentran entre las más
comunes de esas interferencias. La economía de mercado, tal como se la concibe dentro del liberalismo
moderno, acepta las "intervenciones conformes" y, más aún, las considera necesarias; pero rechaza las
"intervenciones no conformes".
LAS FALLAS DE MERCADO

En economía fallas de mercado es el término usado para describir la situación que se produce cuando el
suministro que hace un mercado de un bien o servicio no es eficiente, ya sea porque el mercado suministre más
cantidad de lo que seria eficiente, o también se produce el fallo porque el equilibrio del mercado proporcione menos
cantidad de un determinado bien de lo que seria eficiente, son imperfecciones del mecanismo de mercado que
impide que los resultados sean óptimos.

Todas las economías de mercado tienen imperfecciones que provocan males como incremento del desempleo,
situaciones extremas de pobreza, etc., en estas situaciones el Estado, asume una serie de tareas en respuesta a
los fallos del mecanismo de mercado, en buena medida se justifica la intervención del Estado en la economía a
partir de la existencia de fallas del mercado.

Los mecanismos de mercado no siempre aseguran la eficiencia económica, aunque el mercado se encuentre en
equilibrio, si no se cumplen las siguientes condiciones:

Ausencia de incertidumbre
Mercados para todos los bienes
Derechos de propiedad claramente definidos
Ausencia de poder de influencia sobre el mercado
Inexistencia de efectos externos o externalidades
En el mundo real ninguna economía de ningún país se ajusta totalmente al funcionamiento de una economía pura
de mercado
Un Fallo de mercado (falla de mercado) es una consecuencia negativa del funcionamiento del mercado y se
produce cuando éste no es eficiente en la asignación de los recursos disponibles.
 Externalidades: se presentan cuando las actividades de las empresas o de los individuos que operan en un
mercado dan lugar a costes (externalidad negativa) o beneficios (externalidad positiva) a otros agentes fuera
del mercado
 Coste externo: contaminación (Aeropuerto)
 Beneficio externo: investigación (Transistor: revolución electrónica)

Cuando un mercado produce efectos a otros sujetos que no son los compradores y vendedores que actúan en él,
a estos efectos colaterales les llamamos externalidades. Las externalidades producen ineficiencia en los
mercados, e impiden que se maximice el excedente.

Una externalidad surge cuando una persona participa en una actividad que influye en el bienestar de terceros y
estos ni pagan ni reciben compensaciones por estos efectos no queridos.

 El Estado puede actuar frente a las externalidades de las siguientes formas:

 Mediante la regulación

 Mediante el establecimiento de impuestos

 Mediante las subvenciones

• Externalidades positivas • Externalidades negativas
• Las campañas de vacunación • Las emisiones procedentes de los automóviles
• La restauración de edificios históricos • El humo de los cigarrillos
• La investigación y el desarrollo, etc. • Los ladridos de los perros
• Las emisiones y residuos procedentes de las industrias, etc.

En presencia de externalidades negativas En presencia de externalidades positivas los

los mercados llevan a producir y a consumir mercados llevan a producir y a consumir cantidades
cantidades superiores a las que serían inferiores a las que serían socialmente deseables.
socialmente deseables.
Bienes públicos

El concepto de bien público fue elaborado inicialmente por Paul Samuelson, definiéndolo así: “… bienes de
consumo colectivo que todos disfrutan en común en el sentido que el consumo de cada individuo no lleva a la
substracción del consumo de ese bien por cualquier otro individuo”.

Ejemplos de Bienes públicos: La seguridad nacional, el alumbrado público, la salud pública, la calidad
medioambiental, las carreteras, alumbrado público, monumentos públicos, entre otros.

Los bienes públicos entonces presentan dos características definitorias:

1. No exclusión: No se puede o no es rentable excluir a consumidores que no paguen el servicio.
2. Consumo no competitivo (no rivalidad): El consumo de un individuo no sustrae el consumo de otro.

Se debe hacer notar que, si bien un bien público es provisto por el gobierno, esto no inhibe de que sea producido
por el sector privado: Ejemplo de ello es la educación pública y la privada; el servicio de salud pública y la salud
privada; la seguridad pública y el servicio de vigilancia privada, entre otros
La cobertura de los bienes y servicios públicos para cada ejercicio se releja anualmente en los presupuestos
públicos del Estado, donde se detallan todos los gastos previstos, así como sus fuentes de financiamiento.

Los impuestos es el precio que pagamos por los bienes públicos.

 CORRECCIÓN DE LAS FALLAS DEL MERCADO

Las correcciones a las fallas de mercado varían dependiendo del tipo de que se trate. Casi todas
ellas implican una mayor o menor participación del Estado

• Lucha contra los monopolios

• Las externalidades y la intervención pública: la regulación de la contaminación a través de:
1. Prohibición de actividades contaminantes
2. Establecimiento de umbrales máximos
3. Fijación de impuestos unitarios
4. Establecimiento de licencias de contaminación
• La provisión óptima de bienes públicos: el bien público será producido en la cantidad apropiada
cuando el precio correspondiente sea igual a la suma de las cantidades que los distintos individuos
estén dispuestos a pagar por una unidad adicional del bien
El papel del Estado en los sistemas de economía mixta

Ante la desigualdad Ante la existencia Ante la existencia

del reparto inicial de necesidades de actividades
de la propiedad básicas que el que son monopolios
mercado no naturales
satisface

El Estado interviene

Aplicando medidas Ofreciendo bienes Controlando las

de redistribución y servicios empresas
de la riqueza públicos monopolísticas

El Estado garantiza el funcionamiento del sistema

 EL ESTADO DEL BIENESTAR
El estado de bienestar es un modelo político-económico con el cual el Estado sustenta los servicios
cumpliendo con los derechos sociales a la mayor cantidad de habitantes posible, buscando que la distribución
económica sea equitativa para toda la población y con el objetivo de lograr el máximo bienestar general a
través de acciones tales como, la educación gratuita, la salud pública, los seguros de desempleo, etc.

El estado del bienestar consiste en un conjunto de acciones llevadas a cabo por parte del gobierno
para conseguir una mayor redistribución de los recursos y mejorar el bienestar general de la
población. Se produce, por tanto, una intervención del estado en la economía y la sociedad para
combatir la desigualdad en estos ámbitos y repartir los beneficios de forma más equitativa entre la
población.

El estado de bienestar, no es un sistema perfecto y tiene desajustes y desequilibrios a la hora de repartir y

organizar los recursos que ofrece cada Estado. Esto se debe a que cada país tiene una forma diferente de
organizar los sistemas económicos y sociales que, según alguna gente, no llegan a quién se lo merece.

Las dos últimas crisis, la del 2008 y la actual provocada por la pandemia del coronavirus están poniendo a
prueba los estados de bienestar. Podríamos decir que es un modelo de gobierno que tiene como misión
proteger a los ciudadanos frente a la inseguridad económica y asegurarse de nuestro bienestar social.

El Estado de bienestar está orientado a dinamizar medidas favorables a cierto grupo de la socie-dad que por
efecto del mercado y de los intereses que persigue, tiene limitaciones para alcanzar posiciones diferentes. En
este campo se sitúa el mercado laboral, la educación, manejo de subsidios, entre otros. Pero también hay
acciones del Estado de bienestar orientadas a corregir las externalidades que corresponden a fallos del mercado.
 DEFINICIONES DEL ESTADO DE BIENESTAR

Gouch (1982) lo describe como un conjunto de actividades que proveen determinados servicios sociales y
normas que tratan de modificar la reproducción de la fuerza del trabajo y mantener a la población no
trabajadora en las sociedades capitalistas.

Therborn (1987):
Define el Estado del Bienestar como un sistema complementario a otros sistemas sociales que se
desarrolla para solucionar los fallos del mercado, consistente en instituciones y acuerdos estatales que
suministran y garantizan provisiones para la procreación, supervivencia o educación, entre otros.

Muñoz de Bustillo (1989) lo define como un conjunto de actuaciones públicas tendentes a asegurar a todos
los ciudadanos el acceso a un mínimo de servicios para garantizar su supervivencia (en términos sociales,
no biológicos).

Monereo (1995), por su parte, señala que es aquella forma de organización del poder político en la
comunidad que comporta una responsabilidad de los poderes públicos en orden a asegurar una protección
social y el bienestar básico para sus ciudadanos.
Características del estado de bienestar

Las principales características del estado de bienestar son las siguientes:

•El estado benefactor se caracteriza por otorgar dos grandes pilares fundamentales: educación y salud pública
gratuita.

•Otorga prestaciones a aquellas personas que poseen capacidades diferentes, tales como subsidios o
pensiones por invalidez.

•Alta intervención del Estado en la economía.

•Fomenta el consumo interno con el objetivo de estimular la producción de puestos de trabajo.

•Fomenta el desarrollo de la ciencia y la cultura en la población.

¿Cuáles son los principios que defiende?

El estado de bienestar se basa en una serie de principios. Entre ellos se encuentran los siguientes:

•Distribución equitativa de la riqueza.

•Se regula por principios de igualdad de oportunidades.

•Presupone la responsabilidad pública por los ciudadanos que no pueden aprovechar las disposiciones
mínimas.

Existe otra definición usada por el famoso sociólogo, T. H. Marshall, que describió el estado de bienestar
moderno como una combinación distintiva de bienestar, democracia y capitalismo.

Críticas al Estado de bienestar

A partir de la década del 70 se incrementaron las críticas al Estado de bienestar. Algunos

economistas acusaban irregularidades en la administración del Estado evidenciando que
tenía demasiados gastos fijos y que no se veían reflejadas las inversiones de lo recaudado, en los
servicios públicos. Proponían que el Estado solo debía intervenir en lo mínimo e indispensable. De
manera gradual, el concepto de Estado de bienestar perdió credibilidad y dio paso
a nuevos modelos neoliberales.
Modelos sociales de estado de bienestar
El estado de bienestar es un concepto que no se alcanzó de la misma manera en todos lados, sino que
engendró diversos modelos sociales, a lo largo de Europa, que tradicionalmente se oponen al modelo liberal
estadounidense. Podría decirse, incluso, que existen muchos estados posibles de bienestar, tales como:

El modelo nórdico:
Llevado adelante por Suecia, Dinamarca, Noruega, Islandia, Finlandia y Países Bajos. Este modelo fue posible
gracias a la relativa homogeneidad cultural de los pueblos del norte escandinavo, y sus pilares son
la financiación mediante recaudación de impuestos, altos estándares de inversión pública y el universalismo
social.

El modelo continental:
Llevado adelante en Austria, Bélgica, Francia, Alemania y Luxemburgo. Muy similar al nórdico, pero con una
mayor orientación al pago de las pensiones, se basa en la asistencia y seguridad social, parcialmente
subsidiados por el Estado.

El modelo anglosajón:
Desarrollado en Irlanda y el Reino Unido. Con menores medidas preventivas y un modelo de asistencia de último
recurso, dirige la mayor cantidad de subsidios a la clase trabajadora en edad hábil, y en menor medida hacia las
pensiones. Es considerado uno de los más eficientes, luego del nórdico, en reducción de la pobreza y combate
del desempleo.
El modelo mediterráneo:
Propio de Grecia, Italia, España y Portugal. Este modelo se alcanzó más tardíamente que el resto (entre los años
70 y 80), y consiste en una mayor inversión en pensiones, con gastos de asistencia social muy bajos, para
una población que presenta una gran segmentación social, y cuyo trabajo recibe más protección que los
propios trabajadores,
Keynes y el Estado Benefactor

John Maynard Keynes, uno de los economistas más influyentes y reconocidos de la historia, guarda una
estrecha relación con el concepto de Estado Benefactor. Esta relación es tan sólida que, en muchas ocasiones,
se nombra al Estado Benefactor como Estado de Bienestar keynesiano.

Las teorías clásicas afirmaban que la economía se ajusta por sí sola, llegando al equilibrio entre oferta y
demanda y consiguiéndose el pleno uso de los factores de producción. Keynes, por su parte, pensaba que este
equilibrio solo se alcanza en casos excepcionales y que en la realidad hay que tener en cuenta variables
como el nivel de empleo y la renta de la población para estudiar los movimientos en la demanda agregada.

La política keynesianista defiende la intervención del Estado para controlar las situaciones de recesión, a través
de políticas fiscales y la adecuada gestión y empleo del gasto público. Según su pensamiento, aumentar el
gasto público implica una estimulación positiva de la demanda agregada, lo cual consigue elevar la inversión,
el empleo y la producción. Estos ideales están directamente relacionados con el concepto de Estado Benefactor,
donde el gasto público presenta una elevada importancia a la hora de redistribuir la riqueza y lograr el bienestar
social.
Dos modelos distintos de Estados del bienestar
LA ECONOMIA DEL BIENESTAR:
Se basa en la idea de que la economía debe estar al servicio de las personas y el planeta, y no al
revés
Se le define como la rama de las ciencias económicas que se preocupa de aspectos relativos a la eficiencia
económica y al bienestar social, surge a principios del siglo XX a través de los aportes de los economistas como
Pigou y Lindhal quienes estudiaron los fallos de eficiencia que pueden tener los mercados, sobre todo desde
el punto de vista de generación de externalidades (costos y beneficios producto de la actividad de los agentes
económicos y que el mercado no valora o no le pone precio); estos análisis condujeron a la propuesta de
intervenciones públicas correctoras de carácter parcial que permitieran resolver esos fallos del mercado, como es
el caso de las regulaciones de mercado, los impuestos con la finalidad correctora, la producción pública de ciertos
bienes, etc.
La Economía del Bienestar pone en el centro las necesidades básicas de las personas y el planeta, para garantizar
que su satisfacción es la mayor prioridad.
Desde el punto de vista práctico, la economía del bienestar analiza el bienestar general cualquiera que sea su
medida en términos de las actividades económicas de los individuos que conforman una sociedad, trata sobre el
uso eficiente de los recursos escasos, y la palabra clave de toda discusión es la "eficiencia económica”
Economía del bienestar: Estudio de la influencia de la asignación de los recursos en el bienestar general

.
La economía del bienestar, en otras palabras, es la parte de la economía normativa que se encarga de orientar
el sistema económico hacia el bienestar social.

La economía del bienestar estudia la forma óptima de organizar la economía para, de esta forma, elegir aquel
sistema económico que más promueva el desarrollo humano y social. El objetivo es el establecimiento de
criterios que doten de capacidad para medir si las propuestas económicas aplicadas mejoran el bienestar de la
población, y está enfocada a:
Definir la optimización del bienestar y analizar la forma en la cual se puede alcanzar su nivel máximo
Identificar los factores que impiden el logro del máximo bienestar y sugerir acciones para eliminar los
obstáculos.

Entre los principales economistas que contribuyeron con el análisis de la economía del bienestar mencionamos a
Pareto, Pigou, Von Misses, Lange Buchanan y Amartya Sen.

La economía del bienestar hace referencia a la economía normativa, en el sentido de que se preocupa del grado
en el que los programas públicos sirven para cumplir los objetivos deseados, así como de la forma en que
pueden lograrse los mejores resultados. La evaluación que se haga debe contemplar los efectos de los
programas públicos sobre la eficiencia económica y sobre la distribución del ingreso.

La evaluación que se haga debe contemplar los efectos de los programas públicos sobre la eficiencia económica
y sobre la distribución del ingreso.
Objetivos de la economía del bienestar
El objetivo principal es contribuir a mejorar el ingreso de las personas en situación de pobreza,
mediante la inclusión productiva y financiera en el Sector Social de la Economía.

Entre los objetivos que persigue la economía del bienestar se encuentra el hallazgo de un sistema económico
que trate de maximizar los recursos, con el objetivo de incrementar el bienestar social.

Para ello, la economía del bienestar persigue la máxima eficiencia económica. Mediante el estudio de los
sistemas económicos, el objetivo de esta rama del pensamiento económico se centra en un objeto de estudio
como es la maximización de la producción con unos los recursos limitados dados, optimizando la distribución de
los bienes y servicios producidos. El objetivo principal es el incremento del bienestar social, así como la utilidad
total en una sociedad.

Características de la economía del bienestar

La economía del bienestar integra una serie de pasos que son considerados necesarios para hallar
ese sistema económico deseado para alcanzar el bienestar social:

•Provisión pública de bienes y servicios sociales.

•Responsabilidad del Estado de mantener unas condiciones mínimas de vida.
•Intervención del Estado en la promoción del pleno empleo.
•Lograr una asignación justa y eficiente de los recursos.
•Redistribuir la riqueza y la renta del país para lograr una sociedad más igualitaria.
Economía del bienestar y la eficiencia de Pareto

En el ámbito de la economía, la eficiencia de Pareto —también denominada óptimo de Pareto— es una noción
que implica que existe un punto de equilibrio en el que no es posible mejorar la situación de un individuo sin
perjudicar a otro. Este concepto se denomina así por Vilfredo Pareto, economista italiano de finales del siglo XIX
que centró sus estudios en la eficiencia económica y la distribución de la renta, y estableció que la competencia
perfecta asigna eficientemente los recursos.

Óptimo de Pareto:

El economista Vilfredo Pareto, uno de los principales teóricos de la economía del bienestar, demostró que dada
una determinada distribución de la renta y la riqueza, el propio funcionamiento del mercado competitivo conduce a
una situación de máximo bienestar (óptimo de Pareto), en la que no es posible reorganizar la producción y el
consumo de los benes y servicios para incrementar el bienestar de una o mas personas, si no es a costa de
reducir el bienestar de las restantes, al menos una.

El Optimo de Pareto se basa en criterios de utilidad: si algo genera o produce provecho, comodidad, fruto o interés
sin perjudicar a otro, despertará un proceso natural de optimización que permitirá alcanzar un punto óptimo.
Se refiere exclusivamente al grado máximo de eficiencia que puede ser alcanzado en la sociedad para la
asignación, sin despilfarro, de los recursos escasos que dispone la sociedad.

Pareto busca establecer cuando una situación es más eficiente que la anterior y esto generalmente se da cuando
una persona mejora sin empeorar la situación de otra.
El Optimo de Pareto, es una situación en donde todos los recursos existentes han sido distribuidos y usados de
una manera tan adecuada , que ya es imposible pensar en que una distribución distinta mejoraría la situación de
la sociedad.

El óptimo de Pareto es un estado económico en el que es imposible mejorar la situación de una persona sin que
otra persona empeore, es decir, donde los recursos se han asignado de la manera más eficiente posible. La
importancia del óptimo de Pareto radica en que proporciona un marco para analizar la eficiencia de las
asignaciones y el bienestar social, permitiendo identificar situaciones en las que se podrían realizar mejoras sin
perjudicar a nadie
El Bienestar y el óptimo de Pareto

El bienestar se maximiza cuando la economía está en una situación eficiente en el sentido de Pareto, es decir,
cuando no existe cualquier otra situación en la que algún individuo pueda mejorar su bienestar sin que
necesariamente algún otro tenga que empeorar o perjudicarse; por ello, el objetivo de la economía del bienestar es
sopesar los criterios tales como como eficiencia y equidad, y evaluar distintos comportamientos de mercado, para
ver cómo se afecta la utilidad de los diversos agentes de la sociedad.

De no existir fallas en el mercado, se puede llegar a una situación Pareto óptima a partir del libre funcionamiento del
mercado, y de existir fallas en el mercado, puede hacerse necesario recurrir apolíticas públicas para asegurar la
eficiencia.
La eficiencia en e sentido de Pareto puede ilustrarse con la curva de posibilidades
U1 CURVA DE POSIBILIDADES
de utilidad, dicha curva muestra el nivel máximo de utilidad que puede alcanzar
DE UTILIDAD
un individuo (U1) dado el nivel de utilidad alcanzado por otro individuo o conjunto
de individuos (U2). A
Cualquier punto situado en la curva es Pareto óptimo, como se desprende de la
definición dada, s observa que existen muchos puntos óptimos, ya que puede
pasarse de uno hacia otro sin costo alguno en términos de eficiencia, por ejemplo
en los puntos A Y B ambos óptimos Pareto, son indiferentes en términos de C
eficiencia, el paso de uno a otro implica la mejora en el bienestar de uno de los B
individuos y la pérdida de utilidad del otro.
Cualquier punto debajo de la curva (C) es ineficiente en el sentido de Pareto,
porque es posible mejorar el bienestar de una persona sin empeorar la situación
U2
de otra
El estado en una economía globalizada
La globalización: Es un proceso a gran escala, que consiste en la creciente comunicación e
interdependencia entre los distintos países unificando sus mercados, sociedades y culturas, a través de una serie
de transformaciones sociales, económicas y políticas que les dan un carácter global.

económico tecnológico social cultural

El término globalización hace referencia al proceso de cambio hacia una mayor interdependencia e integración
de las economías mundiales.

La globalización de la economía.

Desde el punto de vista económico, el proceso de globalización ha estado caracterizado por la supremacía de la
economía de mercado, la que ha sido incentivada, entre otros aspectos, por la disminución de las regulaciones en
los mercados, los acuerdos de libre comercio, las cada vez más fluidas transacciones de dinero y el surgimiento de
conglomerados económicos entre países y regiones.
 Esta interrelación mundial tiene aspectos positivos y negativos. Entre los primeros de ellos se cuenta la
posibilidad de generar nuevas oportunidades de crecimiento para los países, debido a la apertura comercial hacia
nuevos mercados. Asimismo, permite encontrar en el exterior tanto productos como mercados, el acceso a los
cuales beneficia a las propias economías nacionales. Todo lo anterior se traduce en el incremento de la cantidad
de capitales que reciben los países, y este aumento, en la posibilidad de que los gobiernos cuenten con mayores
recursos para invertir en programas sociales encaminados a mejorar la calidad de vida de sus habitantes. Uno de
los factores claves en el proceso de globalización económica ha sido el desarrollo tecnológico, con el avance en
las telecomunicaciones y en los sistemas de información, que han permitido que el comercio y los recursos se
muevan con rapidez, dinamizando la economía debido al aprovechamiento simultáneo de oportunidades de
negocios en muchos lugares.
• Este proceso no es nuevo, pero se ha acelerado en las últimas décadas.

• La «mundialización» de la actividad económica ha provocado…

 un aumento espectacular del comercio y de los flujos de operaciones financieras entre los países,

 la internacionalización de las empresas,

 un mayor intercambio de tecnologías y de conocimiento.

• Pero la globalización afecta a otros ámbitos de la vida no estrictamente económicos; supone también un
proceso de integración sociocultural y política que implica una apertura cada vez mayor de los países al resto
del mundo.
Definición FMI
Mayor interdependencia económica entre los países debido a:
 Incremento volumen real transacciones bienes
 aumento intercambios de servicios
 flujos de capitales crecientes
 difusión conocimientos y tecnología

Definición OCDE
conseguir una economía mundial en la que las partes del total se comporten como si se tratase de una
economía individual.
Dos ideas básicas
 Integración más estrecha de las economías
 Desarrollo de mercados internacionales
 Los factores de la globalización

1. La globalización solo ha sido posible gracias a los cambios que han conformado la llamada sociedad de la
información.

Solo las TIC han permitido la deslocalización de la producción, los flujos financieros casi inmediatos,
etc.

2. La mejora del transporte y la reducción de sus costes.

3. Las políticas gubernamentales de liberalización de los mercados financieros y de eliminación de barreras

aduaneras.

Han incrementado los flujos de capitales, bienes y servicios.

4. El derrumbe del bloque comunista y su transición a economías de libre mercado.  Nuevas posibilidades de
expansión.

5. El desarrollo del Comercio internacional: reducción de barreras comerciales y culturales, distancias geográficas
y regulaciones burocráticas
6. Desarrollo tecnológico
 Las ventajas de la globalización

• Con el intercambio de bienes y servicios todos los países pueden ganar. Estas ganancias se miden en
términos de aumento de posibilidades de consumo: mejores precios, más variedad de oferta disponible…

• Para las empresas, la existencia de un mayor mercado donde vender supone un aumento de las
posibilidades de producción.

• Para obtener ganancias con el comercio internacional hay que especializarse en producir aquello sobre lo
que se tiene una ventaja comparativa y beneficiarse de las diferencias entre los países (tecnología,
capital humano, gustos de los consumidores…).

• Las restricciones al comercio internacional suponen trabas al desarrollo económico de los países, y con la
globalización cada vez son menos estas restricciones.

De hecho, en las últimas décadas se ha producido

un aumento de la riqueza mundial.
La economía global
El concepto de economía global representa el sistema económico actual. Un sistema que se basa en
la competencia y en el uso de las nuevas tecnologías. La economía global implica de este modo una
liberalización de las barreras que separan los mercados.
Así, esta definición de economía global guarda por tanto una estrecha relación con la globalización y el mundo
en el que hoy en día vivimos, marcado de forma exponencial por la presencia de grandes corporaciones
empresariales, una gran competitividad y una distribución y consumo de productos a gran escala.

La economía global es un concepto de especial relevancia en las últimas décadas, que a

nivel básico entiende el sistema económico a nivel mundial como globalizado y libre de
barreras o fronteras estatales.

Características de la economía global

Para entender qué es la economía global, debemos prestar especial atención a sus características:
•Sectores como el financiero, el productivo y el comercio han experimentado por sí mismos el fenómeno de la
internacionalización.
•Las empresas operan en diferentes territorios a lo largo y ancho del mundo. Actuando, de este modo, de manera
legal y controlada en cualquier país.
•Gracias a la evolución de los mercados internacionales y el desarrollo económico, las empresas se han hecho
cada vez más grandes. Tal es el caso de las grandes compañías multinacionales que han proliferado en diversos
sectores económicos.
•En este sentido, destaca también la mejora exponencial de las comunicaciones. Y, en relación con esto, el avance
imparable de Internet que nos permite estar conectados en cualquier parte del planeta.
 La paradoja de la Globalización
(Rodrick, “Growth after the crisis”, 2009)(1)

 Cuanto más perfecta es la globalización, mayores son las imperfecciones políticas

y económicas en el mundo real

 Por ello, necesitamos un modelo de globalización que reconozca estas

limitaciones y a su vez, impulse políticas que resuelvan los problemas
concretos existentes en un territorio

(1)El crecimiento después de la crisis

 EL GASTO PUBLICO

◘ Desde el punto de vista jurídico, se define al gasto público como la utilización de recursos financieros para la
compra de bienes, servicios o el pago de diversas obligaciones, realizadas por las entidades estatales.

◘ El gasto público se realiza sobre la base de una asignación establecida en el presupuesto, ya que la realidad nos
enseña que no se puede gastar aquello que no está previsto ni autorizado; esto significa que el gasto público es
rígido y está sujeto a un procedimiento administrativo.

◘ A diferencia del gasto privado, que busca la rentabilidad del empresario, o la satisfacción de necesidades
individuales, el gasto público está orientado a satisfacer las necesidades de la población, de igual modo el gasto
privado es producto de decisiones individuales, el gasto público en volumen y destino es producto de una decisión
centralizada del poder político .

◘ La adquisición de equipos de laboratorio para una universidad pública, el pago de sueldos de los servidores del
Estado, la amortización y el pago de intereses de la deuda pública, o las ayudas sociales a determinados sectores
de la población, son acciones que dan lugar a los gastos públicos previamente programados y aprobados.

Definición del MEF

Son el conjunto de erogaciones que por concepto de gastos corrientes, gastos de capital y servicio de deuda,
realizan las Entidades con cargo a los créditos presupuestarios respectivos, para ser orientados a la atención de la
prestación de los servicios públicos y acciones desarrolladas de conformidad con las funciones y objetivos
institucionales.
◘ En los últimos años se viene hablando de la “calidad del gasto”, lo cual implica que el gasto público debe
realizarse con eficiencia que permita establecer una relación beneficio/costo y compararla con otras alternativas
de uso a fin de tomar la mejor decisión posible, a fin de optimizar el uso de los recursos del Estado.
En la actualidad el FMI viene manejando 2 concepciones del gasto público:

Gasto público productivo: Es el referido para identificar aquel tipo de gasto que genera progreso social y hace
más justa la distribución del ingreso, por ejemplo los gastos en salud o educación.

Gasto público improductivo: El referido a aquellos gastos innecesarios como los subsidios mal enfocados,
programas sin efectos claros, exceso de burocracia o elevados gastos en defensa nacional.
Principios del Gasto Público:

 Principio de la Máxima Ocupación: Consiste en que el estado, al realizar su política de gasto, debe tratar que
la mayor parte de la población económicamente activa, es decir la fuerza laboral, quede plenamente ocupada.
Teniéndose en cuenta para ello, si se trata de mano de obra calificada o no calificada.

 Principio del Mínimo Gasto: Parte de la premisa que no debe existir exceso de gastos, pero sin dejar de
atender las necesidades básicas de la población.

 Principio del Máximo Beneficio: De cada unidad monetaria invertida, se debe obtener el mayor provecho
posible. Hay que optimizar los recursos y tratar de racionalizarlos, economizando esfuerzos, planificando el gasto
para así permitir por ejemplo, la economía en la recaudación.
Fines del gasto público:

i. Prestación regular de servicios públicos como los de seguridad, defensa, justicia, salud, etc., en los que por no
poder aplicarse el principio de exclusión no puede confiarse su provisión a través del mercado.

ii.Alcanzar una distribución ,as equitativa de la renta y la riqueza nacional.

iii.Generar un mayor grado de crecimiento y desarrollo económico.

iv.Procurar mantener el nivel de precios estable, condición requerida para el crecimiento económico sostenido.

v.Propiciar el pleno empleo de los recursos productivos, en especial de la mano de obra.

El gasto público es uno de los elementos más importantes en el manejo macroeconómico de un país, puesto que
dependiendo del nivel de gasto que realice el estado, así mismo será el efecto que se tenga dentro de
la economía .El gasto público puede desde dinamizar la economía hasta ser el causante de fenómenos como
la inflación y la devaluación y/o revaluación de la moneda.

El gasto público es también uno de los elementos que inciden en la política impositiva de un país y en el conocido
déficit fiscal, fenómeno común a todos los estados.
El papel del gasto público en la economía

El gasto público tiene un papel protagónico en la economía, en la medida en que le inyecta gran dinamismo al
tiempo que puede causarle daño.
El gasto público es un gran generador de empleo, y en el caso de los países en desarrollo, el estado es el mayor
empleador.
En muchos municipios y ciudades pequeñas, el estado es casi el único empleador, y todo esto se financia con
gasto público.

El gasto público inyecta una buena cantidad de recursos en la economía mediante la adquisición de bienes y
servicios, el empleo, mediante la inversión en infraestructura etc.

El gasto público suele ser una medida efectiva y muy utilizada cuando el estado intenta empujar una economía en
recesión, como está sucediendo precisamente en Estados unidos y Japón, donde han anunciado millonarias
inversiones públicas para generar empleo e inyectar recursos al mercado.

Pero también el gasto público puede ser responsable de un fenómeno inflacionario, del déficit fiscal, y de otros
males de la economía.
Un gasto público desmedido, que no consulta la realidad económica de un país, en lugar de dinamizar la
economía puede contraerla, en la medida en que su uso inadecuado puede distorsionar diferentes aspectos, como
es el mismo déficit fiscal.

Si bien el gasto público tiene la capacidad de dinamizar la economía, cuando ese gasto no corresponde a los
ingresos del estado, cuando se hace un uso irresponsable del él, puede ser un factor perturbador de la economía.
 FACTORES DEL CRECIMIENTO DEL GASTO PUBLICO

Los tradicionales y clásicos textos de “Hacienda Pública” mencionan a llamada “Ley de Wagner” para dar una
explicación del gasto público.

Esta ley propuesta a inicios de 1900 por el economista alemán RUDOLF WAGNER quien establecía que “A medida
que la población crece, aumentan también las necesidades públicas y por lo tanto implican un crecimiento del gasto
público”, en términos generales la idea central de Wagner era la de establecer la existencia de un “Crecimiento
Natural” en el gasto público, planteamiento concordante con la visión de la actividad del Estado imperante en el
siglo XIX.

Cuantitativamente el crecimiento del gasto público puede medirse en términos absolutos y relativos.

Medición en términos absolutos: Implica básicamente calcular la tasa del crecimiento del gasto en un período
dado; el crecimiento absoluto nos indica por ejemplo que en el país “A” el gasto público creció a una tasa del 5%
anual entre 1995 y el año 2000.

Medición en términos relativos: Significa expresar el crecimiento del gasto como proporción del PBI, el
crecimiento relativo nos indica por ejemplo que entre 1995 y el 2000 el gasto público paso del 20% al 25% del PBI.

Consideramos que el crecimiento del gasto público no necesariamente puede tener un carácter “vegetativo” como
manifestaba WAGNER; las razones son más amplias y están vinculadas a las funciones que cumple el Estado.
 Causas del Crecimiento del Gasto Público (*)

Las importantes reformas en el sector público argentino llevadas a cabo durante la década pasada no dieron alivio
financiero al Estado. El ahorro que aportaron las privatizaciones fue rápidamente compensado con el aumento de
otras partidas de gasto. A ello se sumó el déficit producido por la reforma previsional y la rebaja de los aportes
patronales

Distintas hipótesis se han presentado para explicar el crecimiento del gasto público. Dentro de ellas se encuentran
las teorías tradicionales representadas por la Ley de Wagner y el Efecto Desplazamiento, las cuales que había
explorado en un trabajo anterior i . Se trata fundamentalmente de hipótesis empíricas que se construyen a partir
de la observación de datos históricos. La Ley de Wagner postula un gasto público creciente en términos del
producto resultado del progreso tecnológico y la urbanización unido al aumento en los gastos de bienestar.
También postulaba una creciente intervención del Estado en la actividad económica para prevenir la formación de
monopolios privados. El Efecto Desplazamiento señala que bajo estados de conmoción social el gasto crece como
resultado de la mayor presión impositiva que la sociedad está dispuesta a aceptar, pero que desaparecidas las
causas el gasto no vuelve a su nivel anterior.

Pero las razones por las cuales el gasto público crece son las mismas que explican la naturaleza de las funciones
que el Estado o porqué tiene determinado tamaño. Al evaluar estas teorías y analizar las variables explicativas
podemos explicar el fenómeno. Estas variables pueden integrar una función de demanda o de oferta de bienes
públicos

(*) José Marcos Bulacio Universidad Nacional de Tucumán

La calidad del gasto público es la peor de los últimos 30 años

Gastos total del Gobierno Central, según tipo

(en % del gasto total)
100.0
Gasto de
90.0 capital
80.0
Intereses
70.0

60.0 75.4%
50.0

40.0

30.0
Gasto
corriente
20.0

10.0

0.0
70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
 CLASIFICACIÓN DEL GASTO PUBLICO

El gasto público puede ser clasificado de diferentes maneras, dependiendo del tipo de análisis que se pretenda
realizar; en forma resumida señalamos las siguientes clasificaciones:

► CLASIFICACIÓN INSTITUCIONAL

Considera la distribución del gasto público en función a las entidades del Estado que lo realizan, permitiendo
establecer la responsabilidad administrativa de la ejecución del gasto; por ejemplo analiza el gasto que realizan los
ministerios, instituciones públicas, gobiernos regionales, locales, etc.

► CLASIFICACIÓN POR OBJETO DEL GASTO:

Permite determinar a que actividades o finalidades específicas se destinan los recursos públicos, son detallados a
través de clasificadores específicos y están referidos al pago de remuneraciones, la compra de bienes, la
contratación de servicios, el pago de intereses de la deuda pública, la ejecución de obras de infraestructura, etc.

► CLASIFICACIÓN FUNCIONAL

Permite determinar en que áreas de la actividad de la acción estatal se destina el gasto público, mostrándonos la
repartición de los gastos según las finalidades a las cuales están destinados; se consideran tres grupos:
SERVICIOS GENERALES (acciones administrativas), SERVICIOS SOCIALES (Salud, Educación, etc.) y
SERVICIOS ECONÓMICOS (Agricultura, Transportes, Minería, etc.)
► CLASIFICACIÓN SECTORIAL

A través de esta clasificación se trata de vincular el gasto público que se realiza con los diferentes sectores de la
actividad económica, tales como: Agricultura, Industria, Salud, Pesquería, etc.; el objetivo es integrar las
transacciones del Estado a las Cuentas Nacionales y medir su incidencia.

► CLASIFICACIÓN ECONOMICA

Mediante esta clasificación se determina los efectos del gasto público sobre el consumo e inversiones globales, de
tal modo que la clasificación económica establece 3 categorías del gasto: Gastos Corrientes, Gastos de Capital y
Servicio de la Deuda.

 Las remuneraciones, bienes y servicios, pensiones y las transferencias corrientes, forman parte del gasto
corriente.

 Los estudios, obras públicas, inversiones financieras y las transferencias de capital, constituyen los gastos de
capital.

 La amortización y el pago de intereses constituyen el rubro del Servicio de la Deuda.

 Las remuneraciones, bienes y servicios, pensiones y las transferencias corrientes, forman parte del gasto
corriente.

 Los estudios, obras públicas, inversiones financieras y las transferencias de capital, constituyen los gastos de
capital.

 La amortización y el pago de intereses constituyen el rubro del Servicio de la Deuda.

INCIDENCIA MACROECONÓMICA DEL ESTADO
El Estado compra bienes y servicios y construye infraestructura a través del mecanismo del mercado, es un gran
demandante y el aumento o reducción de sus compras tiene repercusiones en la producción y el empleo.
Las compras que realiza el gobierno para su funcionamiento diario se le denomina Consumo Público (CP), y los
gastos que realiza para ejecución de obras se le denomina Inversión Pública (IP), en consecuencia el gasto público
se destina al consumo y la inversión pública, y se le expresa a través de la siguiente ecuación: G = CP + IP
Macroeconómicamente el consumo (C) es igual al consumo privado más el consumo público, la inversión es igual a
la inversión privada más la inversión pública, de tal modo que el PBI se expresa como:
PBI = C + I + X – M
PBI = CP + Cp + IP + Ip + X – M
La incidencia macroeconómica del Estado se expresa a través del coeficiente: (CP +IP)/PBI .

◘ De igual manera puede calcularse la participación del consumo público en el consumo total (CP/C), y también la
incidencia de la inversión pública en la inversión total de la economía (IP/I), estos coeficientes permiten al Estado
tomar decisiones referentes al crecimiento del consumo o la inversión pública; el manejo de éstas variables
macroeconómicas permiten acelerar el crecimiento del PBI a través del aumento de la inversión pública, o
desacelerar su crecimiento a través de una disminución de la inversión pública.

◘ En el caso de la economía peruana, en el año de 1994 el crecimiento del PBI registró un aumento del 12.4% en
relación al año anterior, y este crecimiento se baso en el aumento del volumen de inversión pública que realizó el
Gobierno; por recomendación del FMI en el año de 1995 se decidió reducir la velocidad de gasto en obras públicas
(se señaló que la economía peruana estaba “sobrecalentada”) obteniéndose en dicho año (1995) un crecimiento del
PBI en un 6% en relación a 1994; esta es una clara muestra de la incidencia macroeconómica del Estado.
 LOS INGRESOS PUBLICOS
Los ingresos públicos son todos aquellos recursos financieros captados por el Estado a través de sus entidades
conformantes para hacer frente a los gastos vinculados a su funcionamiento, y al logro de sus objetivos económicos
y sociales.

Constituyen ingresos públicos:

-Los impuestos, las tasas, los derechos cobrados por el otorgamiento de licencias de diversos tipos, así como los
ingresos parafiscales, rubros que forman parte de los ingresos corrientes.

-Los provenientes de las ventas de activos del Estado, los derivados de las utilidades de empresas públicas, y los
provenientes de donaciones de capital, rubros que forman parte de los ingresos de capital.

Albi, Emilio; Contreras González Páramo, José M. (1992). Teoría de la Hacienda Pública: Los ingresos
públicos son los recursos que capta el sector público para realizar sus actividades; desde un punto de vista
cuantitativo, los impuestos constituyen el principal componente de los ingresos públicos, un segundo componente
de los mismos son los precios públicos establecidos por la utilización de instalaciones públicas. Otras vías de
recursos públicos son los procedentes de la venta de determinados activos, por ejemplo a través de la privatización
de empresas y también el Estado puede captar recursos mediante el endeudamiento.

Los ingresos públicos pueden definirse de manera general y sencilla como todas aquellas entradas de dinero que
recibe el Estado y que le permiten financiar la satisfacción de necesidades de la colectividad, es decir, que le
permiten financiar el gasto público y cumplir su función dentro de la sociedad.
.
El ingreso público, es toda cantidad de dinero percibida por el Estado y demás entes públicos, cuyo objetivo
esencial es financiar los gastos públicos.
Las notas características del ingreso público son:
a) El ingreso público es siempre una suma de dinero. No obstante, en algunas ocasiones el ingreso público que
inicialmente se cuantifica en una cantidad de dinero, se hace efectivo en especie; como por ejemplo en aquellos
casos en que la deuda tributaria se extinguen con la entrega de bienes del patrimonio histórico.
b) Percibida por un Ente público.
c) Tiene como objetivo esencial financiar el gasto público.

¿Qué papel cumplen los ingresos públicos?

Para que el Estado pueda hacer frente a los gastos públicos en los que necesariamente incurre, precisa de
unos fondos denominados ingresos públicos. Se entiende por ingreso público, pues, toda cantidad de dinero
percibida por el Estado y demás entes públicos cuyo objetivo esencial es financiar los gastos públicos (sanidad,
educación, etc.).
Dirección General de Política de Ingresos Públicos
La Dirección General de Política de Ingresos Públicos es el órgano de línea del Ministerio encargado de evaluar,
formular y proponer la política tributaria para simplificar, reestructurar y optimizar el sistema tributario y mejorar la
recaudación de los diferentes niveles de gobierno; así como la política de ingresos públicos no tributarios
provenientes de la explotación de recursos naturales y de impuestos destinados a los gobiernos regionales y
locales. Asimismo, evalúa las cargas o prestaciones que establezca el Estado en el sector privado, cuyo efecto
económico sea análogo o similar al causado por los tributos. Depende del Despacho Viceministerial de
Economía.
 ESTRUCTURA DE LOS INGRESOS PUBLICOS PARA EL 2025
(Ley N° 32185 del Presupuesto del Sector Público 2025)

FUENTES DE FINANCIAMIENTO NUEVOS SOLES %

RECURSOS ORDINARIOS 166,875’ 66 %

RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS 7,991’ 3%
RECURSOS POR OPERACIONES OFICIALES DE CREDITO 31, 391’ 13 %
DONACIONES Y TRANSFERENCIAS 495’ 0.5 %
RECURSOS DETERMINADOS 45,049’ 18 %

TOTAL INGRESOS PÚBLICOS 2025 251,801’ 100%

 Clasificación de Ingresos
De acuerdo a la clasificación económica, los ingresos están agrupados en corrientes y de capital. Los ingresos
corrientes se dividen en tributarios y no tributarios. Los ingresos tributarios están constituidos por la totalidad de la
recaudación tributaria efectuada y reportada por SUNAT, mientras que los no tributarios están organizados por
tasas, intereses, regalías petroleras y mineras, transferencias de utilidades de empresas estatales y al FEDADOI

Ingresos tributarios

Contribuciones
Ingresos
corrientes Ingresos no tributarios

Transferencias corrientes
Ingresos
Venta de activos
Ingresos Transferencias de capital
de capital
Otros ingresos de capital
LOS INGRESOS CORRIENTES:
Son los recursos que percibe el Estado exigidos a los ciudadanos por la autoridad política para financiar las diversas
actividades del Estado, se obtienen de manera regular y periódica y no alteran de manera inmediata la situación
patrimonial del Estado, provienen de la aplicación de impuestos, tasas, contribuciones, venta de bienes y prestación
de servicios, multas, sanciones y otros ingresos corrientes.
De acuerdo a su origen se identifican como Ingresos Tributarios e Ingresos No tributarios

Los ingresos corrientes son los que provienen de los recursos tributarios recaudados por concepto de renta,
importaciones, impuesto general a la ventas, impuesto municipal, impuesto selectivo al consumo; así como de
otros ingresos no tributarios por concepto de tasas, contribuciones, donaciones y recursos propios.

Según el M.E.F., son los ingresos que se obtienen de modo regular o periódico y que no alteran de manera
inmediata la situación patrimonial del Estado. Agrupan los recursos provenientes de tributos, venta de bienes,
prestación de servicios, rentas de la propiedad, multas, sanciones y otros ingresos corrientes. Los ingresos
corrientes se clasifican en ingresos tributarios y no tributarios.

Constituyen ingresos corrientes:

* Impuestos: A la Renta, al Patrimonio, a la Importación, a la Producción y Consumo, Otros Documentos
Valorados, etc.

* Tasas: De Administración General, de Justicia y de Policía, de Educación, de Salud, de Vivienda y Construcción,

Agropecuarios y de Recursos No Minerales, de Industria, Minería y Comercio, de Transportes y Comunicaciones,
entre otros.
* Contribuciones: Para Pensiones, para Capacitación e Investigación, por Obras Públicas, otros.

•Venta de Bienes: Agropecuarios y Minerales, Industriales, de Transportes, Comunicaciones y Almacenaje, de

Educación, Recreación y Cultura, de Salud, otros.

* Prestación de Servicios: Agropecuarios y Minerales, Industriales, de Transportes, Comunicaciones y

Almacenaje, de Educación, Recreación y Cultura, de Salud, otros

* Rentas de la Propiedad: De la Propiedad Real, de la Propiedad Financiera, otros.

* Multas, Sanciones y Otros: Multas y Análogas, Sanciones, otros

* Otros Ingresos Corrientes

El déficit público
Utilizar el Financiamiento Monetario del déficit:

Es decir poner en práctica el “Señoreaje” o capacidad del Estado para emitir moneda cuando lo juzgue
conveniente o cuando lo requiera.

El financiamiento monetario consiste en cubrir sistemáticamente los déficit fiscales con emisión monetaria, esta
medida se aplicó con mucha frecuencia en el Perú durante la década del Ochenta, con consecuencias negativas
para nuestra economía por los procesos hiperinflacionarios que hemos sufrido.

Cuando en un país el presupuesto cierra frecuentemente con saldos negativos, se dice que el déficit fiscal es un
Problema Estructural, entonces es necesario aplicar medidas que de inmediato no van a solucionar el
problema, pero si en el medio o largo plazo, dentro de las medidas a largo plazo tenemos:

La Reforma del Estado, que involucra la reestructuración de diversas entidades y la desactivación de otras y en
general la aplicación de procesos de racionalidad y austeridad para reducir el gasto público.

Otra medida es la reforma del Sistema Tributario, para hacer posible una mayor eficiencia en la recaudación
tributaria y un mayor control de la evasión y elusión tributarias, para incrementar la recaudación tributaria.
 Política tributaria
 Son los lineamientos que orientan, dirigen y fundamentan el sistema tributario.
Es diseñada y propuesta por el Ministerio de Economía y Finanzas.
 La política tributaria asegura la sostenibilidad de las finanzas públicas,
eliminando distorsiones y movilizando nuevos recursos a través de ajustes o
reformas tributarias.
 Determina qué tributos y a qué sectores se aplican

Instrumento de la Política Fiscal que estudia la distribución de la carga impositiva, así como los efectos
de los tributos sobre el proceso económico y la estructura técnico formal de los tributos.
Objetivos:
 Distribuciónsocial, sectorial y espacial de la carga impositiva
Efectos de los tributos
Estructura formal y funcional del sistema impositivo

Lineamientos generales de la Política Tributaria

A fin de asegurar que los ingresos tributarios muestren un ritmo de crecimiento menos volátil son
necesarias:

 Adecuadas políticas macroeconómicas.

 Cambios de orden estructural, en el sistema tributario que promuevan la inversión y el crecimiento
a largo plazo.
DEFINICIONES:
La política tributaria es una rama de la política fiscal, por ende comprende la utilización de diversos
instrumentos fiscales, entre ellos los impuestos, para conseguir los objetivos económicos y sociales que
una comunidad políticamente organizada desea promover.
Son los lineamientos que orientan, dirigen y fundamentan el sistema tributario.
Decisiones de política económica y fiscal que se refieren a los impuestos, tasas, contribuciones, etc. para
captar recursos públicos, Abarcan acciones de gravamen, desgravamen, exoneración, selectividad, etc. (Murillo
Alfaro, Pág. 13).
Lineamientos de la Política Tributaria en nuestro país

 Estructura del Sistema Tributario basado en pocos impuestos

 Mantener los principios de suficiencia, eficiencia, equidad y simplicidad

 Garantizar los ingresos fiscales necesarios para cumplir gradualmente objetivos

del gobierno

 Ampliar la base tributaria

 Racionalización de beneficios y exoneraciones tributarias

 Seguridad jurídica del Sistema Tributario

 Aplicar nuevos mecanismos de control y fiscalización

 Mejorar la eficiencia en la gestión de la administración tributaria

Tendencias mundiales de las Políticas Tributarias

Rebaja de la tasa del Impuesto a las Empresas y aumento de la base imponible de las
empresas
Sustitución progresiva impuestos directos por indirectos

Mayor colaboración entre los Estados en la lucha contra el fraude fiscal

Incremento de la presión sobre las actividades realizadas fuera del país de origen

Incremento de impuestos medioambientales

Diseño de políticas fiscales a largo plazo por parte de órganos de gobierno

Mayor firmeza en la defensa de las competencias tributarias nacionales

Aumento significativo de la relevancia social de los comportamientos tributarios

Generalización de los sistemas electrónicos del pago de impuestos
OBSERVACIONES A LA POLÍTICA TRIBUTARIA DEL PERÚ
El Sistema Tributario Peruano
El sistema tributario peruano es el conjunto de impuestos, contribuciones y tasas que existen en el Perú.

• Objetivos
•Incrementar la recaudación.
•Brindar al sistema tributario una mayor eficiencia, permanencia y simplicidad.
•Distribuir equitativamente los ingresos que corresponden a las Municipalidades.

El Código Tributario constituye el eje fundamental del Sistema Tributario Nacional, ya que sus normas se aplican a
los distintos tributos.

Estructura
El Estado peruano es el poder político organizado por la Constitución de 1993. El Estado se encuentra organizado
en tres niveles de gobierno: nacional, regional y local.

Cada uno de estos niveles agrupa diferentes unidades ejecutoras o productoras de bienes y servicios públicos
cuyos costos operativos deben ser financiados básicamente con tributos.

El Decreto Legislativo No. 771, vigente desde enero de 1994, es denominado como la “Ley Marco del Sistema
Tributario Nacional”.
Esta norma regula la estructura del sistema tributario peruano, identificando cuatro grandes sub-conjuntos de
tributos en función del destinatario de los montos recaudados:
1) Sub-conjunto de tributos que constituyen ingresos del Gobierno Nacional, según el art. 2.II.1 del D. Leg.
No.771
Estos impuestos se encuentran detallados en el D. Leg. No. 771. Se trata del Impuesto a la Renta, Impuesto
General a las Ventas, Impuesto Selectivo al Consumo, Derechos Arancelarios y Régimen Único Simplificado.

 El Impuesto a la Renta grava los ingresos de las personas naturales y empresas.

 El Impuesto General a las Ventas grava fundamentalmente la generalidad de las ventas de bienes, los
servicios prestados por las empresas y las importaciones de bienes.
 El Impuesto Selectivo al Consumo afecta solamente unas cuantas operaciones de venta y servicios llevadas a
cabo por las empresas.
 En materia de Derechos Arancelarios se tiene fundamentalmente un impuesto que grava las importaciones de
mercancías que se realizan en el Perú.
 El Régimen Único Simplificado – RUS consiste en el pago de un solo impuesto, en sustitución del Impuesto a la
Renta e Impuesto General a las Ventas. El RUS está dirigido fundamentalmente a las pequeñas empresas.

2) Sub-conjunto de tributos que constituyen ingresos de los Gobiernos Regionales

De conformidad con el art. 74 de la Constitución (5) los Gobiernos Regionales pueden crear contribuciones y tasas.

Se trata de ingresos tributarios para los Gobiernos Regionales que no están contemplados en el D. Leg. No. 771.
3) Sub-conjunto de tributos que constituyen ingresos de los Gobiernos Locales, de conformidad con el art.
2.II.2 del D. Leg. No. 771
Estos tributos no están detallados en el D. Leg. No. 771. El citado dispositivo señala que la Ley de Tributación
Municipal – LTM establece la relación de los tributos que financian a las 1,832 Municipalidades actualmente
existentes.
Impuestos: Impuesto Predial, Impuesto de Alcabala, Impuesto al Patrimonio Vehicular, Impuesto a las Apuestas,
Impuesto a los Espectáculos Públicos No Deportivos, Impuesto de Promoción Municipal, Impuesto al Rodaje e
Impuesto a las Embarcaciones de Recreo
Contribuciones: Hacen referencia a la contribución especial de obras públicas
Tasas: Tasas por servicios públicos o arbitrios, tasa por servicios administrativos o derechos, tasa por licencia de
apertura de establecimiento, tasa por estacionamiento de vehículo, tasa de transporte público y tasas especiales.

4) Sub-conjunto de contribuciones que constituyen ingresos para otras reparticiones públicas diferentes
del Gobierno Nacional y Local, conforme lo dispuesto por el art. 2.3 del D. Leg. No. 771

Se trata de las contribuciones de seguridad social (8) que financian el sistema de salud administrado por ESSALUD
y el sistema público de pensiones administrado por la Oficina de Normalización Previsional - ONP. La contribución
al servicio nacional de adiestramiento técnico industrial – SENATI y la contribución al servicio nacional de
capacitación para la industria de la construcción – SENCICO.
Principales problemas del sistema tributario nacional:
A continuación presentamos los principales problemas de nuestro sistema tributario:
problemas del sistema tributario son:

El bajo nivel de la recaudación, al punto que es insuficiente para financiar servicios públicos adecuados.

La concentración de la recaudación en el gobierno central y la poca participación de los gobiernos regionales y
locales.

La estructura de la recaudación con mayor preponderancia de los impuestos indirectos y la baja recaudación de
los impuestos directos (renta y propiedad), lo que determina que el impacto de la tributación en la equidad sea
mínimo.

Los altos niveles de evasión tributaria del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas.

 Las altas tasas impositivas en comparación con las tendencias y estándares internacionales.

 La reducida base tributaria, originada por deducciones generosas, exoneraciones que no contribuyen a la
equidad y regímenes especiales que promueven la atomización de las empresas y la evasión.

 La complejidad del sistema tributario en su conjunto.

LA POLITICA TRIBUTARIA EN EL PERU
 Los Ingresos Tributarios
 Corresponden a los impuestos y otros ingresos relacionados.
 Pagos obligatorios, establecidos por Ley, no reembolsables y sin contraprestación inmediata.
 Se registran netos de devoluciones por pago en exceso, e incluyen multas, intereses u otros asociados al
pago tardío, evasión, omisión, etc.
 Ejemplo: Impuesto Predial, Impuesto al Patrimonio Vehicular, Alcabala, etc.

LOS IMPUESTOS:
Prestaciones en dinero o en especie exigidas por el Estado en virtud de su poder de imperio a aquellas personas
que se hallan en las situaciones que la ley considera hechos imponibles.

Son tributos gravados por la administración tributaria cuyo cumplimiento no origina una contraprestación directa a
favor del contribuyente por parte del Estado.

Los impuestos constituyen la fuente principal de financiamiento del Estado, son aplicados sobre la riqueza y/o renta
de las personas naturales y jurídicas y sobre las transacciones económicas.
Objetivo de los impuestos:
Que todos los miembros de una economía contribuyan al sostenimiento de los gastos públicos según sus
posibilidades.
Además de su impacto recaudatorio, también tienen un efecto redistributivo de la renta.  Principal
instrumento de la política distributiva del Estado del bienestar para mejorar la equidad.
Pero puede conllevar pérdidas irrecuperables de eficiencia si, con el pago de impuestos, la reducción del
bienestar económico de los contribuyentes es superior a la cantidad de ingresos recaudados por el Estado.

CARACTERISTICAS DE LOS IMPUESTOS

Básicamente los impuestos se caracterizan por :

Su carácter obligatorio : por cuanto el incumplimiento de su pago genera sanciones económicas,

administrativas y penales .

Es definitivo : porque cuando el contribuyente tributa no recupera su dinero.

No tiene implicancia retributiva : puesto que el contribuyente no recibe en forma directa e individual ninguna
contraprestación por su pago.
CRITERIOS DE APLICACIÓN DE LOS IMPUESTOS
Existen dos criterios básicos que se deben tener en cuenta para la aplicación de los impuestos :

1.- CRITERIO DE EQUIDAD :

Según este criterio la carga tributaria debe ser justa o equitativa, y se distinguen dos tipos de equidad :

Criterio de Equidad Horizontal : Este criterio implica que la carga tributaria debe ser igual para los iguales, esto
significa que a un mismo nivel de ingresos igual contribución.
Este criterio para ser verdaderamente justo, requiere analizar la situación personal de cada contribuyente,
permitiendo las deducciones que se justifiquen a fin de reducir su base imponible, de tal manera que aun cuando
tuvieran el mismo ingreso, la contribución de las personas pueda ser diferente, por lo tanto lo que podría
denominarse equidad personal resulta más adecuada a la justicia tributaria.

Ejemplo : Tomemos el caso de 2 personas que tienen el mismo nivel de ingresos, una de ellas es casada con hijos,
y la otra es soltera, entonces si a ambas personas se les grava con el mismo monto de impuesto, esto resultaría
injusto, en consecuencia esta equidad matemática no resulta justa.
Criterio de Equidad Vertical : Implica que la carga tributaria debe ser diferente para los diversos niveles de
ingreso y/o riqueza, los desiguales deben ser tratados en forma desigual.
Dentro del criterio de equidad vertical distinguimos 2 principios :

El Principio de Capacidad de Pago : que establece que quienes tienen mayores posibilidades deben contribuir en
mayor proporción al financiamiento de los servicios públicos.

El Principio del Beneficio : que determina que las personas deben tributar de acuerdo con los beneficios que
reciben de la actividad pública.

2.- CRITERIO DE EFICIENCIA :

La aplicación del impuesto es eficiente cuando no afecta la asignación de recursos y el nivel de bienestar de la
sociedad.

Si los impuestos permiten mejorar el nivel de bienestar de una persona empeorando la situación de otras, se
estaría afectando negativamente la asignación de los recursos y el nivel de bienestar.

En cambio, si los impuestos permiten mejorar el bienestar de algunas personas sin empeorar el de otras, no se
estaría afectando la asignación de recursos y mejoraría en nivel de bienestar de la sociedad, su aplicación en este
caso es eficiente.
TIPOS DE IMPUESTOS
Los impuestos son clasificados en dos grandes grupos: Directos e Indirectos, los primeros gravan directamente a
las personas naturales o jurídicas, y los segundos se aplican sobre las transacciones económicas :

Impuestos Directos: Se aplican sobre la riqueza y/o renta:

Son los que recaen directamente sobre los ingresos de las personas naturales o jurídicas sin la posibilidad de ser
trasladados a otros sujetos. Ejem.: Impuesto a la Renta.

Impuestos que gravan directamente el ingreso de las personas y las empresas. El impuesto a la renta de personas
y sociedades, los impuestos al patrimonio y, los impuestos a la propiedad hacen parte de los impuesto directos.

En el Perú el principal impuesto directo es el Impuesto a la Renta, se suman a el los impuestos a la propiedad y al
patrimonio

Son aquellos que se gravan directamente a las personas naturales o jurídicas, tienen efectos “hacia atrás” porque
afectan a quienes intervienen en la producción, o sea los propietarios de los factores de trabajo y capital, se dice
que estos tipos de impuestos actúan en el Mercado de Factores; entre los principales impuestos directos podemos
señalar:
 Impuesto a la Renta:

Es aquel en que se establece la cantidad de dinero que la persona o empresa debe pagar dependiendo de sus
respectivas rentas obtenidas en el año anterior al que se tributa.
El Impuesto a la Renta se aplica sobre una “Base” que está constituida en el caso de las empresas por su utilidad, y
en el caso de las personas naturales por la renta imponible derivada de sus ingresos obtenidos por conceptos tales
como: rentas de propiedades, ganancias por inversiones financieras, trabajo independiente y trabajos dependientes.

Impuesto sobre la Riqueza o Patrimonio:

Es el impuesto que graba la riqueza neta de las empresas y personas naturales, la base imponible es la riqueza
bruta menos las deudas; en la mayoría de los países la imposición sobre la riqueza funciona como suplementario
del impuesto a la renta, y grava los activos disponibles en un determinado momento.

En varias ocasiones el impuesto sobre la riqueza ha sido aplicado en forma extraordinaria por razones de
emergencia, por ejemplo en el Perú en Agosto de 1990, se aplicó un impuesto especial de emergencia sobre el
patrimonio de las empresas, este impuesto que inicialmente era del 2% sobre los activos fijos, fue modificado al
0.5% posteriormente.
Impuesto sobre la Propiedad:

Es un impuesto que se aplica a los bienes inmuebles principalmente, todo aquel que posee un predio urbano o
rústico, está obligado a realizar una contribución anual, que en el caso peruano es recaudado por los Gobiernos
Locales, de igual modo en nuestro país también se grava el patrimonio automotriz.
 Impuestos Indirectos: Se aplican sobre las transacciones económicas

Los impuestos indirectos son los que afectan a la circulación de bienes, servicios y derechos, por otro lado al gasto
del dinero o la renta que logramos por otro. Nuestro principal impuesto indirecto es el Impuesto General a las
Ventas (IGV), de igual manera el Impuesto Selectivo al Consumo, a los Espectáculos y a las Transacciones
Financieras (ITF).

Son los que recaen sobre la producción, transferencia y consumo de bienes o servicios, y tienen la característica de
ser fácilmente trasladable a través del incremento de los precios hacia el consumidor, quien en última instancia es
quien paga el impuesto, los impuestos indirectos tienen efectos “hacia adelante” porque afectan los precios de los
bienes y/o servicios, actúan en el Mercado de Bienes, entre los principales mencionaremos a:

Impuesto sobre las Ventas (IGV)

Es el impuesto que se aplica sobre las ventas de todo tipo de bienes y servicios, excepto los que pueden estar
exonerados por diversas razones, principalmente por razones de tipo social.
En el Perú recibe el nombre de Impuesto General a las Ventas, y se aplica no solo a los bienes de consumo final,
sino también sobre las materia primas, insumos y bienes intermedios requeridos para su elaboración, de igual
modo los bienes de capital que compran las empresas.

Sin embargo las empresas pueden hacer uso del “Crédito Fiscal”, mecanismo que les permite deducir del IGV que
deben entregar al fisco por los bienes y servicios vendidos, el IGV que pagaron por las materias primas, insumos y
diversos bienes que utilizaron en su proceso productivo.
Es importante manifestar que el impuesto sobre las ventas es comparativamente fácil de recaudar y controlar,
tiene la ventaja que puede ser modificado en un período corto y produce grandes rendimientos ya que su base es
muy amplia y sus efectos sobre la recaudación son inmediatas.
Impuestos Especiales sobre la Producción y el Consumo

Estos impuestos se establecen sobre la producción o la venta de ciertos bienes específicos; para la aplicación
de este tributo se tienen en cuenta criterios sociales o de equidad, la idea es gravar los bienes suntuarios y limitar
el consumo de bienes socialmente no deseables como el licor o tabaco.

En el Perú estos impuestos reciben el nombre de “Impuesto Selectivo al Consumo” (ISC), en la actualidad
están gravados con este tributo los automóviles y bienes de consumo duradero, las bebidas alcohólicas, el tabaco,
la gasolina entre otros.

Impuesto a las transacciones financieras

Es un impuesto que grava las operaciones en moneda nacional o extranjera y sirve para que la
Administración Tributaria obtenga información respecto de las operaciones económicas realizadas por los
contribuyentes.

Es el impuesto creado por la Ley N° 28194, que grava las operaciones en moneda nacional o extranjera por
cualquier ingreso o salida de dinero en las cuentas abiertas en empresas del sistema financiero, y las operaciones
que trasmitan pagos de dinero cualquiera que sea el medio que se utilice, excepto las operaciones exoneradas
 Sistema Tributario del Perú

EL SISTEMA TRIBUTARIO PERUANO

DERECHO TRIBUTARIO Y CODIGO TRIBUTARIO TRIBUTOS LEY PENAL TRIBUTARIA

GOBIERNO NACIONAL GOBIERNOS LOCALES PARA OTROS FINES

Impuesto a la Renta Imp. Predial SENATI

IGV Imp. Alcabala SENCICO

ISC Imp. a los Juegos ESSALUD

RUS Imp. a las Apuestas ONP

ITAN Imp. al Patrimonio Vehicular

ITF Imp. a los Esp. Públicos No Deportivos

Derechos Arancelarios IPM

Imp. al Rodaje

Imp. a las Embarcaciones de Recreo

Imp. a los Juegos de Casino y Máq. Tragam.

Tasas

Contribución Esp. por Obras Públicas

  Principales Tributos

Tributos del Gobierno Central* Tasas

Impuesto a la Renta
 Personas domiciliadas (progresivo)
15; 21 y 30%
 Empresas domiciliadas
30%
 Régimen para no domiciliados (diferente según si tiene establecimiento
Según actividad y/o tipo de renta
permanente o no

Impuestos al Consumo
 Impuesto General a las Ventas – IGV. (Value-Added Tax) 19%
 Impuesto Selectivo al Consumo (Excise Tax) Específico, Ad valorem

Impuesto a la Importación: Aranceles 0; 4; 7; 12 y 20%

Régimen Único Simplificado (para ventas anuales de hasta US$ 75.000) Específico según escalas

•Existen regímenes y beneficios especiales de carácter sectorial y/o geográfico, se ha suscrito contratos de estabilidad
tributaria y convenios para evitar la doble imposición.
 Los Aranceles
El arancel es un impuesto que se aplica sobre los productos importados o exportados, en el Perú los aranceles
se aplican exclusivamente a las importaciones.

Existen dos tipos de gravámenes arancelarios:

Derecho Específico: Cuando el impuesto se aplica según el peso o cantidad del artículo importado.
Derecho Ad – Valorem: En el cual el gravamen se aplica sobre la base del valor CIF del producto importado.

De manera general podemos afirmar que los impuestos son progresivos si reducen la desigualdad en la
distribución del ingreso, y son regresivos si acrecientan la desigualdad en la distribución del ingreso.
Por lo general los impuestos directos son progresivos porque afectan el ahorro de los grupos de mayores
ingresos, al ser gravada su riqueza o su renta y en cambio no afectan a los grupos de menores ingresos donde no
existe capacidad de ahorro, y de esta manera se reduce la desigualdad en la distribución del ingreso.
Por el contrario los impuestos indirectos, son regresivos porque afectan el consumo, al cual dedican la casi
totalidad de sus ingresos las clases de menores ingresos las mismas que ven reducida su capacidad adquisitiva
desmejorando su nivel de bienestar, no sucediendo lo mismo con los grupos sociales de mayores ingresos en los
cuales los gastos de consumo tienen menor significación en relación con el ingreso.
LA SENSIBILIDAD DE LOS IMPUESTOS ANTE LAS VARIACIONES DE LA PRODUCCIÓN Y LOS PRECIOS

1).- Todos los ciclos económicos muestran en su fase descendente una caída de la producción y de los ingresos,
mientras que en su fase ascendente muestra por el contrario un aumentos de la producción y de los ingresos.

Los impuestos sobre las ventas, sobre la producción y consumo y sobre la renta, muestran una disminución en su
rendimiento cuando la coyuntura económica es descendente, y por el contrario un aumento cuando la coyuntura
económica se muestra favorable, en consecuencia estos impuestos resultan muy “sensibles” al ciclo
económico.

Por otro lado los impuestos sobre el patrimonio o la propiedad no se ven afectados por la coyuntura económica,
su rendimiento es igual en la fase ascendente o descendente del ciclo económico, es decir estos impuestos
muestran estabilidad, pero son los menos importantes en la recaudación total.

2).- El rendimiento de los impuestos también son sensibles a la inflación; cuando la inflación es alta, la recaudación
se deteriora por cuanto el Estado va a recaudar cada vez menos en términos reales, y su capacidad de compra
disminuye, lo cual es grave en situaciones recesivas o de caída de la producción; la hiperinflación desvaloriza la
recaudación tributaria, en otras palabras licua los impuestos, este detalle es importante a fin de no caer en
una ILUSION MONETARIA, es decir creer que porque la recaudación aumenta en términos nominales, el fisco
esta mejor, obviamente si las mismas tasas impositivas se aplican sobres precios cada vez más altos, la
recaudación aumenta, pero esto no es real, porque con dichos ingresos el Estado compra a precios más altos,
desmejorando su situación.

Por ejemplo un aumento del 50% en la recaudación tributaria en un período dado, no tendría sentido si en el mismo
lapso, los precios aumentaron en 100% en realidad la recaudación se redujo en un 50% en términos reales.
LA RECAUDACIÓN TRIBUTARIA

Es el proceso propio de la Ejecución de Ingresos mediante el cual el Estado a través de su administración

tributaria, percibe los recursos públicos por concepto de impuestos, sin generar ningún tipo de contraprestación
de parte de éste.

MEDIDA DEL RENDIMIENTO FISCAL Y LA EFICIENCIA DE LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA

Cuando el Estado aplica impuestos debe tener en cuenta 2 aspectos:

Que el rendimiento sea lo más alto posible
Que el costo de su administración sea bajo.
En tal sentido existen impuestos “productivos” porque generan gran recaudación y los impuestos
“improductivos” porque su recaudación es baja.
Si tenemos en cuenta los costos de la administración tributaria, hay impuestos que no resulta conveniente
mantenerlos, ya que la administración de su recaudación es equivalente o mayor a su recaudación misma.
En el Perú, los impuestos indirectos son más productivos y de fácil e inmediata recaudación y aunque son
regresivos (afectan a los más pobres en mayor medida) el Estado basa gran parte de sus requerimientos en ellos.
Los impuestos directos son de menor producción y de recaudación más difícil y costoso, aunque son de carácter
progresivo, el Estado no se apoya mucho en ellos porque su recaudación no es inmediata.
De manera general un sistema tributario es eficiente cuando:
- Existe equidad en la distribución de la carga.
- Interfiere en forma muy reducida en las decisiones económicas.
- Muestra justicia en su administración.
- Presenta bajo costo de recaudación.
- Permite un adecuado control de la evasión y elusión fiscal.
Es más conveniente la existencia de pocos impuestos, puesto que ello reduce costos de administración y
simplifica el sistema tributario, haciéndolo más ágil, de igual modo, el diseño de un buen sistema tributario debe
permitir eliminar la evasión y elusión fiscal, generando una verdadera conciencia tributaria.

Evasión Tributaria: Que se manifiesta en la manipulación fraudulenta de las cuentas de las empresas o el no
pago de las obligaciones tributarias.

Elusión Tributaria: Que se manifiesta en un maquillaje de la contabilidad de la empresa, aumentando por

ejemplo ciertos gastos, para reducir la base imponible.

Para muchos tributaristas la elusión tributaria no constituye delito porque el contribuyente puede optar por una
declaración de sus ingresos que le implique el menor pago de impuestos sin caer en acciones dolosas.

Quien no extiende facturas por sus ventas es un evasor tributario; los empresarios que realizan adquisiciones
para sus empresas pero lo destinan para uso personal son elusores de empresas.
Para el conocido tributarista peruano Dr. ARMANDO ZOLLESI, la elusión tributaria es fraudulenta puesto que
“consiste en disfrazar la realidad para evitar ser alcanzado por el tributo”

El gran reto de la administración tributaria es lograr que toda persona que tenga que pagar impuestos lo haga,
para lo cual es necesario promover la generación de una “cultura tributaria” a toda la población, que pueda
vencer su indiferencia y resistencia a pagar impuestos; de igual modo la recaudación tributaria debe buscar su
crecimiento no gravando más a los que ya pagan impuestos sino incorporando nuevas personas y transacciones
al sistema tributario, es decir ampliando la base tributaria.

LAS TASAS, DERECHOS DIVERSOS Y OTROS INGRESOS CORRIENTES

LAS TASAS: Es el tributo cuya obligación tiene como hecho generador la prestación efectiva por el Estado de un
servicio público individualizado en el contribuyente.
El Estado realiza cobros por la provisión de determinados servicios públicos; cuando los Registros Públicos
cobran por la inscripción de un título de propiedad, se trata de una tasa, lo mismo sucede con los diversos pagos
que se realizan por servicios postales, peajes, etc.

Las tasas entre otras pueden ser:

Arbitrios: Son tasas que se pagan por la prestación o mantenimiento de un servicio público.
Derechos: Son tasas que se pagan por la prestación de un servicio administrativo público o el uso o
aprovechamiento de bienes públicos.
Licencias: Son tasas que gravan la obtención de autorización especiales para la realización de diversas
actividades de provecho particular sujetas a control o fiscalización.
Para el conocido tributarista peruano Dr. ARMANDO ZOLLESI, la elusión tributaria es fraudulenta puesto que
“consiste en disfrazar la realidad para evitar ser alcanzado por el tributo”

El gran reto de la administración tributaria es lograr que toda persona que tenga que pagar impuestos lo haga,
para lo cual es necesario promover la generación de una “cultura tributaria” a toda la población, que pueda
vencer su indiferencia y resistencia a pagar impuestos; de igual modo la recaudación tributaria debe buscar su
crecimiento no gravando más a los que ya pagan impuestos sino incorporando nuevas personas y transacciones
al sistema tributario, es decir ampliando la base tributaria.

LAS TASAS, DERECHOS DIVERSOS Y OTROS INGRESOS CORRIENTES

LAS TASAS: Es el tributo cuya obligación tiene como hecho generador la prestación efectiva por el Estado de un
servicio público individualizado en el contribuyente.
El Estado realiza cobros por la provisión de determinados servicios públicos; cuando los Registros Públicos
cobran por la inscripción de un título de propiedad, se trata de una tasa, lo mismo sucede con los diversos pagos
que se realizan por servicios postales, peajes, etc.

Las tasas entre otras pueden ser:

Arbitrios: Son tasas que se pagan por la prestación o mantenimiento de un servicio público.
Derechos: Son tasas que se pagan por la prestación de un servicio administrativo público o el uso o
aprovechamiento de bienes públicos.
Licencias: Son tasas que gravan la obtención de autorización especiales para la realización de diversas
actividades de provecho particular sujetas a control o fiscalización.
DERECHOS DIVERSOS Y LICENCIAS: Están constituidas por los ingresos generados por el uso de recursos y
propiedades del Estado; estos recursos constituyen los llamados ingresos de dominio del Estado.

Por ejemplo, el otorgamiento de licencias de pesca o de explotación de recursos naturales, o el uso de instalaciones
portuarias y los aeropuertos constituyen fuentes de ingreso al Estado, algunos especialistas sobre la materia los
consideran dentro del grupo de las tasas, y otros lo consideran en forma independiente.

OTROS INGRESOS CORRIENTES:

Dentro de este grupo de ingresos se considera la venta de bienes corrientes del Estado (por ejemplo
publicaciones), las rentas permanentes de propiedades estatales, las multas y sanciones, así como otros rubros;
también se consideran las transferencias corrientes (donaciones) recibidas por el Estado.

LOS INGRESOS PARAFISCALES

Son los ingresos que recibe el Estado que no tienen la denominación ni son propiamente impuestos, pero tienen
características impositivas, de allí su denominación de parafiscales, entre las principales podemos considerar a
los siguientes:

Contribución a ESSALUD: Las contribuciones a la Seguridad Social, constituyen un pago obligatorio realizado
mensualmente y devienen prácticamente en impuestos, puesto que no son objeto de devolución en caso de no
hacer uso de los servicios que presta de hecho existen personas que a lo largo de su vida trabajan y muy pocas
veces hacen uso de los servicios de Seguro Social.
Sistema Provisional: Constituido por los pagos que realizan los trabajadores para el Sistema Provisional que
permanece en manos del Estado, los mismos que constituyen otro ingreso parafiscal por cuanto su uso es
obligatorio.
En nuestro país a partir de 1992 con la creación del Sistema Privado de Pensiones, se ha venido reduciendo
gradualmente la captación de este ingreso parafiscal.

FONAVI (Impuesto Extraordinario de Solidaridad) : Las contribuciones del FONAVI constituyen otro ingreso
parafiscal, por cuanto se trata de un aporte obligatorio de los empleadores para el financiamiento de obras
destinadas a mejorar condiciones habitacionales de la población.

Otras Contribuciones: Son los ingresos obtenidos por diversas contribuciones obligatorias de las empresas para
el desarrollo de determinadas actividades de investigación, capacitación y de otra índole; estas contribuciones no
constituyen impuestos pero funcionan como tales, por ejemplo las empresas del sector industrial deben realizar un
aporte obligatorio para el funcionamiento del SENATI, lo mismo sucede con las empresas vinculadas a la
construcción para el SENCICO.
 Contribuciones / Aportaciones Tasas

ESSALUD= Seguro Social de Salud 9%

ONP= Oficina de Normalización Previsional 13%

SENCICO= Servicio Nacional de Capacitación para la Industria de la

0,2%
Construcción

SENATI= Servicio Nacional de Adiestramiento en el trabajo Industrial

0,75% (sobre salarios)
(capacitación Técnica)
LOS INGRESOS DE CAPITAL

Son los recursos financieros que se obtienen de manera eventual y que alteran la situación patrimonial del Estado,
provienen de la venta de activos (Inmuebles, terrenos, maquinarias), las amortizaciones por los préstamos
concedidos (reembolsos), la venta de acciones del Estado en empresas, ingresos por intereses de depósito y
otros ingresos de capital.

Al contrario de los ingresos tributarios, no tributarios y parafiscales que tienen una característica permanente y por
eso se les denomina en conjunto Ingresos Corrientes; estos ingresos son discontinuados, se presentan cuando
el Estado vende sus activos o recibe donaciones de capital por eso se les denomina Ingresos de Capital.

En el caso del Perú, las supuestas ganancias de las empresas públicas, no han constituido mayormente ingresos
de capital porque estas muy raras veces se han producido; por el contrario, estas empresas han generado
generalmente pérdidas que han sido cubiertas con transferencias del tesoro público.

EL DÉFICIT FISCAL
El déficit fiscal es la diferencia negativa entre los ingresos y los egresos públicos en un cierto plazo determinado.
El concepto abarca tanto al sector público consolidado, como al sector público no financiero y al gobierno central.
Se trata del resultado negativo de las cuentas del Estado. Cuando los gastos estatales superan a los ingresos, se
produce el déficit.
El déficit fiscal, por lo tanto, aparece cuando los ingresos recaudados por impuestos y otras vías no alcanzan
para cubrir aquellas obligaciones de pago que han sido comprometidas en el presupuesto.
MARCO CONCEPTUAL DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA DEL SECTOR PUBLICO

La administración financiera del sector público, comprende el conjunto de normas, principios y procedimientos
utilizados por los sistemas que lo conforman. A través de ellos también comprende a las entidades y organismos
participantes en el proceso de planeamiento, captación, asignación, utilización, custodia, registro, control y
evaluación de los fondos públicos.

Principios Generales:

► La Administración Financiera del Estado, se regula por la Ley Marco de la Administración Financiera del Sector
Público Ley N° 28112, por las leyes de los sistemas que lo conforman.
►La Administración Financiera del Sector Público, está orientada a viabilizar la gestión de los fondos públicos de
acuerdo con las disposiciones del ordenamiento jurídico, promoviendo el adecuado funcionamiento de los
sistemas administrativos que la integran.
► Los principios que enmarcan la administración financiera del Estado son: Transparencia, Legalidad,
Eficiencia y Eficacia.

ORGANIZACIÓN DE LOS SISTEMAS QUE CONFORMAN LA ADMINISTRACION FINANCIERA DEL ESTADO

Los sistemas integrantes de la administración financiera del sector público y sus respectivos órganos rectores son
los siguientes:
◘Sistema Nacional de Presupuesto : Dirección Nacional del Presupuesto Público

◘Sistema Nacional de Tesorería : Dirección Nacional del Tesoro Público

◘Sistema Nacional de Endeudamiento: Dirección Naci. De Endeudamiento Publico

◘Sistema Nacional de Contabilidad: Dirección Nacional de Contabilidad Pública.

LEY MARCO DE LA
ADMINISTRACION
FINANCIERA DEL SECTOR
PUBLICO
LEY N° 28112

SISTEMA SISTEMA SISTEMA SISTEMA

NACIONAL NACIONAL NACIONAL NACIONAL
DE DE DE DE
PRESUPUE TESORERIA ENDEUDAMI CONTABILI
STO LEY N° LEY N° E. LEY N° DAD LEY N°
2841 28693 28563 28708
◙ La autoridad central de los sistemas conformantes de la administración financiera del sector público es el
Ministro de Economía y Finanzas, que ejerce sus facultades a través del Viceministro de Hacienda quien
establece la política que orienta la normatividad propia de cada uno de los sistemas.

◙ La normatividad se establece sobre la base de las propuestas formuladas por el Comité de Coordinación de la
Administración Financiera del Estado, presidido por el Viceministro de Hacienda, e integrado por los titulares de
los órganos rectores de cada uno de los sistemas conformantes, su propósito es establecer condiciones que
permitan la permanente integración del funcionamiento y operatividad de los sistemas.

◙ El Comité de Coordinación cuenta con una Secretaría Técnica.

◙ El Sistema Integrado de Administración Financiera del Sector Público (SIAF), se encuentra adscrito a la
secretaría técnica de la cual depende. Técnicamente y funcionalmente.
 ADMINISTRACION FINANCIERA DEL SECTOR PUBLICO

Marco Responsabilida
Macroeconómico dy
Sistema Nacional Transparencia
de Presupuesto

Sistema
Administración Sistema
Nacional de Financiera del Nacional de
Endeudamiento Sector Público Tesorería

Sistema
Nacional de
Contabilidad

Prioridades Planes
Estratégicos
Nacionales
Decreto Legislativo N°1436 ley Marco de la Administración Financiera del Estado (15-09-
2018)

El Decreto Legislativo tiene por objeto establecer normas básicas sobre la Administración Financiera del
Sector Público para su gestión integrada y eficiente, de manera intersistémica, en un contexto de
sostenibilidad y responsabilidad fiscal. Rigiéndose con los siguientes principios: Articulación, Centralización
Normativa, Descentralización Operativa, Multianualidad, Probidad, Responsabilidad Fiscal y
Sostenibilidad Fiscal.

Definición: Es la gestión de los derechos y obligaciones económicas y financieras de titularidad del Estado,
mediante la aplicación de reglas, principios y procedimientos por los que se rigen sus componentes.

¿Quiénes están incluidos en el Sector de las Finanzas Públicas?

Según el Decreto Legislativo las normas de las finanzas públicas se aplicarán a todas las entidades del Sector
Público, conformándose del siguiente modo:

Sector Público No Financiero

a.Entidades Públicas:
i. Poderes Legislativo, Ejecutivo y Judicial.
ii. Ministerio Público, Jurado Nacional de Elecciones, Oficina Nacional de Procesos Electorales, Registro Nacional
de Identificación y Estado Civil, Consejo Nacional de la Magistratura, Defensoría del Pueblo, Tribunal
Constitucional, Contraloría General de la República y Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
iii. Universidades Públicas.
iv. Gobiernos Regionales.
v. Gobiernos Locales.
vi. Organismos públicos de los niveles de gobierno regional y local.

b. Empresas Públicas No Financieras:

i. Empresas Públicas No Financieras del Gobierno Nacional, de los Gobiernos Regionales y de los Gobiernos
Locales, fuera del ámbito del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado
(FONAFE).
ii. Empresas Públicas No Financieras bajo el ámbito del FONAFE.

c. Otras formas organizativas no financieras que administren recursos públicos, tales como:
i.Caja de Pensiones Militar Policial.
ii.Seguro Social de Salud (EsSALUD).
iii.Administradores de Fondos Públicos.

2. Sector Público Financiero:

a. Banco Central de Reserva del Perú.
b. Empresas Públicas Financieras:
i.Empresas Públicas Financieras del Gobierno Nacional, de los Gobiernos Regionales y de los Gobiernos
Locales, fuera del ámbito del FONAFE.
ii.Empresas Públicas Financieras bajo el ámbito del FONAFE.
c. Otras formas organizativas financieras que administren recursos públicos.
¿Qué Sistemas Nacionales conforman la Administración Financiera Pública?

Se debe tener presente que La Administración Financiera del Sector Público, a cargo del Ministerio de Economía
y Finanzas, está conformada por:
,
1.El Sistema Nacional de Presupuesto Público: cuya rectoría la ejerce la Dirección General de Presupuesto
Público, es el conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos que conducen el
proceso presupuestario de las Entidades Públicas.

2. El Sistema Nacional de Tesorería: cuya rectoría la ejerce la Dirección General del Tesoro Público, es el
conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos mediante los cuales se ejecuta
la gestión del flujo financiero.

3.El Sistema Nacional de Endeudamiento Público: cuya rectoría la ejerce la Dirección General del Tesoro
Público, es el conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos mediante los
cuales se ejecuta la gestión de pasivos financieros y sus riesgos financieros, de manera integrada con el Sistema
Nacional de Tesorería.

4.El Sistema Nacional de Contabilidad: cuya rectoría la ejerce la Dirección General de Contabilidad Pública, es
el conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos mediante los cuales se
ejecuta y evalúa el registro contable de los hechos económicos, financieros y patrimoniales del Sector Público, en
armonía con la normativa contable internacional vigente.
5.El Sistema Nacional de Abastecimiento: cuya rectoría la ejerce la Dirección General de Abastecimiento, es el
conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos para la provisión de los bienes,
servicios y obras orientados al logro de los resultados, a través de los procesos de la cadena de abastecimiento
público.

6.El Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones: cuya rectoría la ejerce la
Dirección General de Programación Multianual de Inversiones, es el conjunto de principios, procesos, normas,
procedimientos, técnicas, instrumentos, parámetros y metodologías mediante los cuales se orienta y gestiona el
ciclo de inversión, supervisando la calidad de su aplicación.

7.La Gestión Fiscal de los Recursos Humanos: a cargo de la Dirección General de Gestión Fiscal de los
Recursos Humanos, se define como la evaluación y validación de los ingresos correspondientes a los recursos
humanos del Sector Público y la administración del registro de dichos ingresos, con transparencia, legalidad,
eficiencia y eficacia.

Sistema Integrado de Administración Financiera de los Recursos Público (SIAF-RP)

El Sistema Integrado de Administración Financiera de los Recursos Públicos (SIAF-RP) es el sistema informático
de uso obligatorio por parte de las entidades del Sector Público, según determine cada ente rector de los
sistemas administrativos integrantes de la Administración Financiera del Sector Público mediante resolución
directoral.

El SIAF-RP tiene la finalidad de brindar soporte a todos los procesos y procedimientos de la Administración
Financiera del Sector Público, garantizando la integración de la información que administra.
Según el Decreto Legislativo N° 1440 del Sistema Nacional de Presupuesto Art. 1: tiene por
objeto regular el Sistema Nacional de Presupuesto Público, integrante de la Administración Financiera
del Sector Público
Sistema Nacional de Presupuesto Público – Decreto Legislativo N°1440

Este sistema regulado por el Decreto Legislativo N° 1440 establece que el presupuesto del sector
público se estructura, gestiona y evalúa bajo la lógica del presupuesto por resultados (PpR). Esta
constituye una estrategia de gestión pública que vincula los recursos a productos y resultados
medibles a favor de la población. Cada una de las fases del proceso presupuestario es realizada bajo
la lógica del PpR, a través de sus instrumentos: Programas presupuestales, seguimiento, evaluación
e incentivos presupuestarios.
 EL PRESUPUESTO PUBLICO

El Presupuesto Público es un acto de gobierno mediante el cual se preveen los ingresos y los gastos estatales y
se autorizan éstos últimos para un período determinado que generalmente es un año.

Constituye la previsión de Ingresos y Gastos del Estado para un período determinado que comúnmente es un
año.

El presupuesto del Estado permite:

Conocer la composición de los Ingresos y Gastos Públicos en el período previsto.

Determinar los efectos posibles de dichos ingresos y gastos sobre la economía en su conjunto.

Al presupuesto también se le denomina el “Plan Financiero del Estado”, por cuanto contiene un conjunto de
programas, actividades y proyectos que deben ejecutar las diferentes reparticiones del Estado para que sean
alcanzados los objetivos y metas del gobierno en el período presupuestal.

Estos logros normalmente deben estar articulados en un Plan Estratégico de mediano plazo y a un programa
económico global de corto plazo que defina objetivos y metas concretas.
El presupuesto requiere de una base legal para poder ponerse en marcha, por ello es aprobado anualmente
mediante Ley, la misma que establece no solo los montos de gastos autorizados a nivel de cada repartición
pública, sino también las normas y procedimientos para su ejecución, evaluación control se determinan asimismo
las responsabilidades administrativas en cuanto a la gestión presupuestal.

En consecuencia el presupuesto está constituido por 3 componentes:

Componente Financiero: Que se identifica con la provisión de ingresos y gastos anuales.

Componente Real: Que está dado por los objetivos y metas que se prevén alcanzar con los recursos asignados.

Componente Legal : Constituido por un conjunto de normas que regulen su ejecución.

MEF: Es un instrumento de gestión del Estado para el logro de resultados a favor de la población, a través de la
prestación de servicios y logro de metas de cobertura con equidad, eficacia y eficiencia por las Entidades Públicas.
Establece los límites de gastos durante el año fiscal, por cada una de las Entidades del Sector Público y los
ingresos que los financian, acorde con la disponibilidad de los Fondos Públicos, a fin de mantener el equilibrio
fiscal.
 El Presupuesto del Sector Público

Un importante instrumento de
¿Qué es el
Presupuesto? programación económica y social al
¿Para que posibilitar la identificación de los
sirve? objetivos que el Estado pretende lograr
y los medios para alcanzarlos

La estructura Muestra todos los ingresos y los

del presupuesto gastos del Sector Público para el
correspondiente año fiscal

Ingreso: toda Gasto: toda

operación que transacción
sirve como que implica un
Art. 78º
mecanismo de uso de esos
CP
financiamiento fondos

El Presupuesto debe estar equilibrado entre sus ingresos y

egresos y está prohibido autorizar un gasto sin el financiamiento
correspondiente
PRINCIPIOS DEL PRESUPUESTO
Los principios básicos del presupuesto los podemos resumir de la manera siguiente:

Programación : El presupuesto Gubernamental debe ser coherente con los planes estratégicos de mediano plazo
y con los planes tácticos u operativos de corto plazo elaborados por el Gobierno.

Universalidad : El presupuesto debe abarcar las actividades y proyectos que realizan todas las dependencias del
Estado.

Unidad : El presupuesto es un solo documento para todas las entidades públicas.

Unidad de Caja : Todos los recursos captados por el Estado, para atender el pago de los gastos previstos en el
período, se concentran en una Caja Única, que se conoce como el Tesoro Público.

Especificación : Los recursos presupuestarios deben ser asignados para metas específicas.

Periodicidad : El presupuesto debe ser elaborado para período sucesivos de tiempo, el período comúnmente
aceptado es de un año.
Exactitud : El presupuesto debe ser elaborado con el mayor grado de exactitud tanto en lo referente a la
asignación de recursos como en lo relativo a las metas establecidas.

Claridad : Se debe presentar de una manera lógica y simples los objetivos y metas que se esperan alcanzar en
el período presupuestal; esto facilita eficaz ejecución, evaluación y control.
Evolución del Presupuesto Público Presupuesto Tradicional:
Consiste en la asignación tomando en cuenta, básicamente adquisición
Presupuesto Tradicional de los bienes y servicios según su naturaleza o destino, sin ofrecer la
posibilidad de relacionar tales bienes con las metas u objetivos que se
pretenden alcanzar; es solo un instrumento financiero y de control.
Presupuesto por Programas Presupuesto por Programas:
Esta organizado en función de los logros físicos que el gobierno espera
obtener de su gestión; la identificación de cada uno de estos logros da
Presupuesto Base Cero lugar a los programas presupuestales, que deben constituir unidades o
centros de asignación de fondos.
Presupuesto Base Cero:
Presupuesto por Resultados Comienza a utilizarse a partir de 1973 en algunas entidades federales
de los EEUU, en el Perú es aplicada a partir de 1982, y estaba
encaminada a mejorar la asignación del gasto público en diversas zonas
del país, de modo que el presupuesto respondiera mejor a verdaderas
prioridades de la política de gobierno y menos a la rigidez de decisiones
anteriores.
El Presupuesto por Resultados:
Es diseñado a partir del 2007, es una metodología que introduce un
cambio en la forma de hacer el presupuesto, partiendo de una visión
integrada de planificación y presupuesto y la articulación de acciones y
actores para la consecución de resultados, rompe el esquema
tradicional de enfoque institucional.
EL PROCESO PRESUPUESTAL Y SUS ETAPAS

El proceso presupuestario es el conjunto de etapas que deben desarrollarse para la aplicación del Presupuesto
del Sector Público, y comprende la Programación, Formulación, Aprobación, Ejecución, y Evaluación, dichas
fases se encuentran reguladas por la ley de gestión presupuestaria del Estado, Leyes anuales de Presupuesto, y
las Directivas que se emiten.
 PROGRAMACIÓN MULTIANUAL PRESUPUESTARIA Y FORMULACIÓN PRESUPUESTARIA

Programación Multianual Presupuestaria:

Es la primera fase del Proceso Presupuestario y consiste en la estimación de las Asignaciones Presupuestarias
Multianuales (APM) de los tres años consecutivos siguientes para el logro de metas de productos y proyectos
vinculados a: (i) resultados priorizados en las leyes anuales del presupuesto, (ii) resultados sectoriales y, (iii)
objetivos estratégicos institucionales priorizados en las instancias correspondientes, según corresponda a cada
Entidad.

Formulación Presupuestaria:

Constituye la fase del proceso presupuestario en el que las entidades desagregan, distribuyen y estructuran la
información del primer año de la Programación Multianual Presupuestaria utilizando la clasificación: económica
de ingresos, gastos, fuentes de financiamiento y geográfica, así como las metas presupuestarias, la estructura
funcional programática.

La Programación Multianual Presupuestaria comprende las siguientes etapas:

a)La Estimación de Ingresos.

b)La sustentación del desempeño y logro de resultados.
c)La aprobación y comunicación de la APM.
d)La distribución y registro de la APM.
 Formulación

DNPP
ESCALA DE
PRIORIDADES

ESTRUCTURA
FUNCIONAL PLANEAMIENTO Y
PROGRAMATICA PROGRAMACION
PARTICIPATIVA EN
METAS PRESU-
GASTOS DE
PUESTARIAS
INVERSION

CADENAS DE GASTO
FUENTES DE
FINANCIAMIENTO
PLIEGO
ELEMENTOS: PRESUPUESTARIO
1. Finalidad
2. Unidad de medida
3. Cantidad
4. Ubicación geográfica
 Aprobación

MEF
CASO CONTRARIO, EL PODER EJECUTIVO
MEDIANTE DECRETO LEGISLATIVO
PROMULGARÁ EL PROYECTO DE LEY

DICTAMEN APROBADO
(50% + 1 de Congresistas
presentes) ES ENVIADO
AL PODER EJECUTIVO

DICTAMEN ES
SUSTENTADO ANTE
EL PLENO

CONSEJO DE COMISION DE
MINISTROS PRESUPUESTO Y
DEBATE EN EL
CUENTA GENERAL DE
PLENO
LA REPUBLICA

CONGRESO DE
LA REPUBLICA
Resolución Directoral Nº 0022-2021-EF/50.01
EL PRESUPUESTO INSTITUCIONAL

Es la previsión de Ingresos y Gastos, debidamente equilibrada, que las entidades aprueban para un ejercicio
determinado.

El Presupuesto Institucional debe permitir el cumplimiento de los Objetivos Institucionales y Metas

Presupuestarias trazados para el Año Fiscal, los cuales se contemplan en las Actividades y Proyectos definidas
en la Estructura Funcional Programática.

Los niveles de Gasto considerados en el Presupuesto Institucional constituyen la autorización máxima de

egresos cuya ejecución se sujeta a la efectiva captación, recaudación y obtención de los recursos que
administran las Entidades.

PRESUPUESTO INSTITUCIONAL DE APERTURA – PIA

Presupuesto inicial de la entidad pública aprobado por su respectivo Titular con cargo a los créditos
presupuestarios establecidos en la Ley Anual de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal respectivo. En
el caso de las Empresas y Organismos Públicos Descentralizados de los Gobiernos Regionales y Gobiernos
Locales, los créditos presupuestarios son establecidos mediante Decreto Supremo.

PRESUPUESTO INSTITUCIONAL MODIFICADO – PIM

Presupuesto actualizado de la entidad pública a consecuencia de las modificaciones presupuestarias, tanto a

nivel institucional como a nivel funcional programático, efectuadas durante el año fiscal, a partir del PIA.
PRESUPUESTO EJECUTADO

Las reglas para aprobar el presupuesto son validas y claras y dan origen al Presupuesto Institucional de Apertura
– PIA, pero luego a lo largo del año, se realizan modificaciones, adiciones y transferencias, etc. dando lugar al
Presupuesto Institucional Modificado. Sin embargo el presupuesto que realmente refleja la asignación y uso de
recursos públicos es el Presupuesto Ejecutado..
 El Presupuesto por Resultados

En el Perú desde el año 2007 se viene implementando la Reforma en el Sistema Nacional de Presupuesto: El
Presupuesto por Resultados (PpR) con la finalidad de asegurar que la población reciba los bienes y servicios que
requieren las personas, en las condiciones deseadas a fin de contribuir a la mejora de su calidad de vida.

En este contexto, el Presupuesto por Resultados (PpR) se define como una estrategia de gestión pública que
vincula la asignación de recursos a productos y resultados medibles en favor de la población. En este sentido,
requiere la existencia de una definición clara y objetiva de los resultados a alcanzar, el compromiso por parte de
entidades para alcanzarlos, la determinación de responsables tanto para la implementación de los instrumentos del
PpR como para la rendición de cuentas del gasto público, y el establecimiento de mecanismos para generar
información sobre los productos, los resultados y la gestión realizada para su logro.

Esta estrategia se implementa progresivamente a través de: i) los Programas Presupuestales, ii) las acciones de
Seguimiento del desempeño sobre la base de indicadores, iii) las Evaluaciones Independientes, y iv) los Incentivos
a la gestión, entre otros instrumentos que determine el Ministerio de Economía y Finanzas, a través de la Dirección
General de Presupuesto Público (DGPP) en colaboración con las demás entidades del Estado.

Presupuesto por Resultados, es una manera diferente de realizar el proceso de asignación, aprobación, ejecución,
seguimiento y evaluación del Presupuesto Público. Implica superar la tradicional manera de realizar dicho proceso,
centrado en instituciones (pliegos, unidades ejecutoras, etc), programas y/o proyectos y en líneas de gasto o
insumos; a otro en el que eje es el Ciudadano y los Resultados que éstos requieren y valoran.
EL PpR permite:
•Definir resultados vinculados a cambios que permitan solucionar problemas que afectan a la población y generar
el compromiso para alcanzarlos

•Presupuestar productos (bienes y servicios) que inciden en el logro de los resultados

•Determinar responsables en el logro de los resultados, en la implementación de los instrumentos del PpR y en la
rendición de cuentas del gasto público

•Establecer mecanismos para generar información sobre los productos (bienes y servicios), los resultados y la
gestión realizada para su logro

•Evaluar si se está logrando los resultados a favor de la población

•Usar la información para decidir en qué y cómo se va a gastar los recursos públicos, así como para la rendición
de cuentas.

•Introducir incentivos para promover que las entidades públicas se esfuercen hacia el logro de resultados.
importancia del PpR

El PpR es importante porque contribuye con la mejora de la calidad del gasto público al permitir que las entidades
del Estado:

•Hagan un uso más eficiente y eficaz de los recursos públicos: se prioriza el gasto público en la provisión de
productos (bienes y servicios) que, según la evidencia, contribuyen al logro de resultados vinculados al bienestar
de la población.

•Tomen decisiones con mayor información: se genera información útil que sirve para tomar mejores decisiones en
materia presupuestal y de gestión que permitan el logro de resultados a favor de la población.

Niveles de gobierno participan en la implementación del PpR

La implementación del PpR requiere de la intervención de las entidades de los tres niveles de gobierno (nacional,
regional y local); cada uno de ellos participa en correspondencia a sus funciones y competencias.

Instrumentos del PpR:

Programas Presupuestales Seguimiento Evaluaciones Independientes

Incentivos a la Gestión
Presupuesto Participativo
Instrumento de política y de gestión, a través del cual las autoridades regionales y locales, así como las
organizaciones de la población debidamente representadas, definen en conjunto, cómo y a qué se van a orientar
los recursos, los cuales están directamente vinculados a la visión y objetivos del Plan de Desarrollo Concertado.

El Presupuesto Participativo cumple lo siguiente:

•Transparencia y control ciudadano

•Modernización y democratización de la gestión pública
•Fortalecimiento de la gobernabilidad democrática del país
•Construcción de capital social
•Participación ciudadana en la planificación y gestión pública

El Marco del Presupuesto Participativo se encuentra normado en la Ley 28056 y sus modificatorias, y establece
que los gobiernos regionales y locales promueven el desarrollo de mecanismos y estrategias de participación de la
sociedad civil, en la programación de sus presupuestos, en concordancia con sus planes desarrollo, así como, en
la vigilancia y fiscalización de la gestión de sus recursos

Normatividad y guías
Plazos del Presupuesto participativo
Guía del Presupuesto Participativo basado en resultados
Instructivos del Presupuesto Participativo Basado en Resultados
 IDEAS PRELIMINARES
PRESUPUESTO PARTICIPATIVO

El Presupuesto Participativo es una forma de

participación, con efectos manifiestos en la
comunidad.
El Desarrollo es una consecuencia de
interacciones en el nivel: político, económico,
social y cultural.
La Gobernabilidad es una condición clave para
alcanzar desarrollo y llevar los procesos
presupuestarios.
•El Presupuesto Participativo permite:
•Priorizar los resultados que queremos obtener para lograr transformar y resolver grandes problemas o
aprovechar potencialidades que tengamos en nuestras jurisdicciones.

•Priorizar mejor los proyectos en función de los resultados que queremos obtener y utilizar adecuadamente los
recursos públicos de acuerdo a los objetivos del Plan de Desarrollo Concertado del distrito, provincia, región.

• Mejorar la relación entre el gobierno local o regional y la población, propiciando que los pobladores participen en
la gestión pública y en la toma de decisiones sobre las prioridades de inversión que contribuyan a su desarrollo.

•Comprometer a la población, ONGs y empresa privada en las acciones a desarrollar para el cumplimiento de los
objetivos del Plan de Desarrollo Concertado.

•Realizar el seguimiento, control y vigilancia de los resultados, de la ejecución del presupuesto y la fiscalización
de la gestión de las autoridades.

•Hacer realidad la agenda del desarrollo territorial.

•¿
Agentes participantes

•Representar a las organizaciones que los han acreditado.

•Participar activamente en la discusión, definición, priorización y toma de decisiones respecto de los resultados a
ser priorizados en el proceso, así como de los proyectos a ser considerados para contribuir al logro de dichos
resultados.
•Suscribir las actas y demás instrumentos que garanticen la formalidad del proceso.
•Otros que demande el proceso.

Equipo técnico
•Desarrollar las guías metodológicas de los talleres.
•Brindar apoyo para la organización y desarrollo del proceso.
•Facilitar información par el desarrollo de los talleres de trabajo. ?Realizar la evaluación técnica y financiera de los
proyectos propuestos.
•Preparar y presentar la lista de proyectos que aprobaron la evaluación técnica y financiera y su relación con los
resultados nacionales, regionales y locales.
Oficina de Planeamiento y Presupuesto

La Oficina de Planeamiento y Presupuesto o la que haga sus veces tiene como rol:
•Proponer a las instancias correspondientes el Presupuesto Institucional de Apertura, incorporando proyectos
priorizados en el presupuesto participativo.
•Remitir copia del acta de acuerdos y compromisos, así como el documento del proceso a la Dirección Nacional
del Presupuesto Público.
•Mantener actualizado el aplicativo interactivo en las diversas fases del proceso.

Comités de Vigilancia

•Vigilar el cumplimiento de los acuerdos del Presupuesto Participativo.

•Informar al Consejo Regional o Concejo Municipal, consejos de coordinación y otras dependencias públicas en el
caso de incumplimiento de los acuerdos.
PRESUPUESTO PARTICIPATIVO

 ¿Qué es?
Es un instrumento de
decisión y gestión
democrática del uso de los
recursos asignados en
función del Plan de
Desarrollo de la Región,
Provincia y el Distrito.
Representa un mecanismo
de fortalecimiento de las
relaciones Municipalidad –
comunidad, para el co-
gobierno del Distrito en un
proceso de concertación y
negociación entre los
ciudadanos organizados y
no organizados y las
autoridades municipales.
 La descentralización
Según Aghón y Krause – Junk (1993), la descentralización es el proceso mediante el cual, en distintas formas y
grados, un gobierno nacional o federal transfiere poder de decisión, atribuciones y recursos para la realización de
determinadas funciones a su cargo a otros órdenes de gobierno, política y territorialmente más limitados, o a sus
representaciones locales.

Según Salazar (2016), se entiende que la descentralización resuelve los problemas estructurales de la
concentración de poder del gobierno central. En el caso del Perú, la descentralización permite alcanzar mejores
niveles de vida para la población y de desarrollo integral del país mediante el traslado de las decisiones,
operaciones y recursos financieros al resto del país.

De acuerdo con Rondinelli, Nellis y Cheema (1984), la descentralización puede definirse como la trasferencia
de responsabilidades en la planificación, gestión, obtención y distribución de recursos del gobierno central y sus
organismos a sus mismas unidades de campo, de agencias, unidades o subordinados, autoridades o
corporaciones públicas semiautónomas de mayor presencia, autoridades regionales o funcionales u
organizaciones no gubernamentales (ONG) privadas y voluntarias.

La descentralización se centra en definir cómo se debe organizar al Estado para llevar a cabo sus tareas y cumplir
sus compromisos con la sociedad. Para ello, debe abordar aspectos fiscales, administrativos y políticos.
(Descentralización Fiscal)
¿Qué entendemos por descentralización? (*)

La descentralización es un proceso político-técnico que forma parte de la reforma del Estado peruano y está
orientado a alcanzar un buen gobierno, es decir, un gobierno efectivo, eficiente y al servicio de la ciudadanía. Este
proceso tiene como finalidad el desarrollo integral, armónico y sostenible del país en beneficio de la población.

Para implementar un ejercicio equilibrado del poder estatal y dar paso a la descentralización, se han distribuido las
competencias, funciones y recursos del Estado entre los tres niveles de gobierno: Gobierno Nacional, gobiernos
regionales y gobiernos locales. De esta manera, se busca organizar nuestro territorio de manera racional para
garantizar la adecuada prestación de servicios a la ciudadanía.

La descentralización es un medio para hacer que el Estado asegure el desarrollo del

país, mejorando los servicios a la ciudadanía.

Objetivos de la descentralización:

Transferencia ordenada de competencias públicas del Gobierno Nacional a los gobiernos regionales y locales.
 Redistribución de los recursos del Estado entre los tres niveles de gobierno, con el objetivo de promover el
desarrollo eficiente y equitativo del territorio Nacional.
Desarrollo económico, autosostenible y promoción de la competitividad de los departamentos y localidades del
país.
Participación y fiscalización por parte de la ciudadanía.
(*)ABC de la Descentralización PROYECTO USAID/PERU PRODESCENTRALIZACIÓN Y PRESIDENCIA DEL CONSEJO DE MINISTROS
Tomado de CARE Perú
Tomado de CARE Perú
Tomado de CARE Perú
Tipos de descentralización:

• Descentralización política o democrática:

Según Cano (2008), cuando se busca como objetivo último involucrar a los actores no gubernamentales en los
procesos de gobierno, como la formulación e implementación de las políticas públicas.

• Descentralización social:
Cuando se transfieren facultades desde cualquier orden de gobierno a las organizaciones sociales para la
realización de algunas funciones o actividades especificas.

• Descentralización administrativa:
Se distribuyen responsabilidades y autoridad a las instancias locales de gobierno, las autoridades nacionales
siguen reteniendo el poder político.

• Descentralización fiscal:
Según Aghón y Krause – Junk (1993), está relacionado a que las competencias fiscales (generación de ingresos
y ejercicio del gasto) se traspasen del nivel central de gobierno al subnacional.
 LA DESCENTRALIZACIÓN EN EL PERÚ: RETOS Y PERSPECTIVAS

La descentralización es un proceso que persigue el desarrollo territorial del país, para superar las asimetrías de
las provincias con la ciudad capital y satisfacer el acceso a oportunidades de desarrollo, bienestar e inclusión de
los pueblos del interior del país.

El proceso de descentralización está dirigido a garantizar

la transferencia de capacidades a las regiones con dos
propósitos básicos: competitividad y equidad, todo ello en
un marco de institucionalidad.

La descentralización es la reforma más profunda del

Estado Peruano, la cual ha avanzado en los últimos años
marcada por indicadores macroeconómicos positivos, los
cuales nos han convertido en un país emergente.
Características de un proceso de descentralización
 Descentralización

Descentralización Descentralización
Administrativa Económica

Descentralización
Fiscal Crecimiento sostenido
de la economía de los
Gobiernos
Gastos Subnacionales

1
4
Mejora en la
Ingresos provisión de
Endeudamiento servicios
públicos

3
Transferencias
2 Eficiencia en la
Calidad de la Gestión
y del Gasto Público
La descentralización fiscal:

Proceso por el cual se asigna recursos a los gobiernos sub-nacionales, con la finalidad de asegurar el
cumplimiento de los servicios y funciones de su competencia; implica reglas de eficiencia en la recaudación
tributaria, el uso eficiente de los recursos públicos, y reglas de responsabilidad fiscal para que contribuyan con la
estabilidad macroeconómica y la sostenibilidad de las finanzas públicas.

Los recursos fiscales de los gobiernos subnacionales en el Perú son de dos tipos:

Los recursos recaudados directamente por dichos gobiernos y

 Aquellos recaudados por el gobierno nacional y que luego son transferidos hacia los gobiernos subnacionales.

Estos últimos a su vez se subdividen en dos categorías:

Los provenientes de los impuestos destinados a favor de dichos gobiernos, que pueden o no ser compartidos
con el gobierno nacional y,
Los que provienen de los impuestos generales de la nación.
 Aspectos generales de la Descentralización Fiscal

¿Qué es la Descentralización Fiscal?

Proceso gradual y fiscalmente neutral por el cual se transfieren responsabilidades y competencias fiscales
(ingresos y gastos públicos) del gobierno nacional hacia los niveles descentralizados (regionales y locales)
garantizando la autonomía fiscal y financiera.

Es hacer que cada nivel de gobierno sea responsable de administrar sus propios ingresos y los que le
transfiera el nivel de gobierno nacional, asignándolos a las actividades propias de su competencia de
manera responsable, y garantizando la sostenibilidad de sus finanzas públicas y una mejora en la
asignación y eficiencia del gasto.

¡Cada decisión que se tome involucra las condiciones de vida de muchas familias y su
oportunidad de salir de la pobreza !

Competencias y Transferencia Transparencia Reglas de Endeudamiento

responsabilidades de recursos y predictibilidad prudencia fiscal público
 LA DESCENTRALIZACIÓN FISCAL Y EL ESTADO ACTUAL

 Estado actual de la descentralización fiscal en el Perú

La Ley de Descentralización Fiscal (LDF) publicada a inicios del 2004, estableció que la asignación de ingresos a
los gobiernos regionales se llevará a cabo de manera gradual en dos etapas:

 La primera etapa comprende la asignación de recursos vía dos fuentes:

 Transferencias presupuestales realizadas por el Gobierno Nacional a favor de los gobiernos regionales.

 La segunda etapa abarca la asignación de ingresos bajo las siguientes modalidades:

 Transferencias presupuestales
 Asignación de recursos efectivamente recaudados en cada región por determinados impuestos del Gobierno
Nacional
 Incentivos al esfuerzo fiscal
 Celebración de convenios de cooperación interinstitucional.

La asignación de recursos establecida no es aplicable para la Municipalidad Metropolitana de Lima, ni para el

Gobierno Regional del Callao.
 BALANCE DE LA DESCENTRALIZACIÓN FISCAL

 Las transferencias presupuestales, representan el componente principal de la estructura de financiamiento

descentralizada.

El actual sistema de transferencias presupuestales refuerza el status quo, pues los recursos se asignan sin
basarse en las necesidades de gasto y tomando en cuenta sólo algunos indicadores de pobreza, en lugar de
indicadores de eficiencia en la gestión o premiando resultados en la reducción de la pobreza.

 El incremento de las transferencias habría originado una “pereza fiscal” de algunos gobiernos descentralizados,
que a pesar de sus posibilidades de incrementar sus ingresos directamente recaudados prefieren continuar
percibiendo transferencias.

 Si bien la ejecución del presupuesto público por los gobiernos descentralizados ha mejorado en los últimos años,
es importante preguntarse si la ejecución de obras de infraestructura es suficiente; pues la gestión descentralizada
comprende, entre otros aspectos la promoción del desarrollo económico y la atención de los aspectos sociales de
su jurisdicción.

 En esa medida, se espera que durante los próximos años los gobiernos regionales y locales, mejoren la
ejecución de su presupuesto, para garantizar mayor calidad en el gasto público, como mejores servicios a la
población
 Evaluación del proceso de descentralización(*)
Desde que se inició el proceso de descentralización, hace más de 15 años, los resultados de dicho proceso
hasta la fecha, han sido vario tinto. Se carece de una evaluación sistemática de sus efectos que pueda
responder, por ejemplo, si la asignación de gasto público es más eficiente y redistributivo que antes del inicio de
dicho proceso, o si la ejecución de las inversiones públicas han sido más eficaces y han mejorado las condiciones
para el crecimiento de las regiones, o si la descentralización es un mecanismo para el desarrollo territorial o sólo
es una reforma institucional sin mayor relevancia.

Si bien, se viene realizando espacios de diálogo horizontal entre el Gobierno Nacional y los Gobiernos
Regionales, como los GORE-Ejecutivo, buscando agilizar y articular el diálogo concretando las demandas a
través de compromisos de las partes con respuestas rápidas; este mecanismo de diálogo, sigue teniendo como
pilar el centralismo en las decisiones fundamentales, en desmedro del avance en el proceso de descentralización.

La provisión de servicios al ciudadano, requiere de una condición básica e indispensable: contar con servidores
públicos capacitados. Ese recurso es deficiente en el sector público, y se manifiesta más en los gobiernos
regionales y gobiernos locales. Lamentablemente, no se ha cumplido adecuadamente con dotar con recursos
competentes en dichas instancias, aun cuando formaron parte de las políticas públicas para la implementación
del proceso de descentralización dadas desde la Presidencia de Consejo de Ministros, comprendidas en las
etapas de transferencia de competencias sectoriales a gobiernos regionales y gobiernos locales. Continúa siendo
un reto para el Estado desarrollar capacidades para proveer de servicios al ciudadano de manera eficaz y
eficiente, especialmente en el interior del país.

(*)Informe Anual del Congreso de la república 2016-2017

 Sistema Nacional de Endeudamiento

Es el conjunto de órganos, normas y procedimientos orientados al logro de una eficiente administración del
endeudamiento a plazos mayores de un año de las entidades y organismos del Sector Público; está integrado por
la Dirección Nacional del Endeudamiento Público, dependiente del Viceministerio de Hacienda y por las Unidades
Ejecutoras las cuales conducen los procesos relacionados con el sistema, a nivel de todas las entidades del
Sector Público que administran fondos de las entidades y organismos públicos, las mismas que son responsables
de velar por el cumplimiento de las normas y procedimientos que emita el órgano rector.

Se rige por los siguientes principios:

Eficiencia y prudencia: El Endeudamiento Público interno y externo se basa en una estrategia de largo plazo que
tiene como objetivo fundamental cubrir parte de los requerimientos de financiamiento del Sector Público a los más
bajos costos posibles, sujetos a un grado de riesgo prudente y en concordancia con la capacidad de pago del
país.

Responsabilidad fiscal: El Endeudamiento Público debe contribuir a la estabilidad macroeconómica y a la

sostenibilidad de la política fiscal, mediante el establecimiento de reglas y límites a la concertación de operaciones
de endeudamiento del Sector Público y una prudente administración de la deuda. El Gobierno Nacional no
reconocerá deudas contraídas por los Gobiernos Regionales y Locales, salvo las debidamente avaladas.

Transparencia y credibilidad: El proceso de Endeudamiento Público debe llevarse a cabo mediante mecanismos
previstos en la Ley, que sean transparentes y predecibles.
Capacidad de pago: El Endeudamiento Público permite obtener financiamiento externo e interno, de acuerdo con
la capacidad de pago del Gobierno Nacional, los Gobiernos Regionales, los Gobiernos Locales o de la entidad
obligada.

Centralización normativa y descentralización operativa: El Endeudamiento Público se sujeta a la regla de

centralización normativa y descentralización operativa en el Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales.

DEUDA PUBLICA

Se entiende por deuda pública al conjunto de obligaciones pendientes de pago que mantiene el Sector Público, a
una determinada fecha, frente a sus acreedores. Constituye una forma de obtener recursos financieros por parte
del estado o cualquier poder público y se materializa normalmente mediante emisiones de títulos de valores en los
mercados locales o internacionales y, a través de préstamos directos de entidades como organismos
multilaterales, gobiernos, etc.

Dependiendo de la residencia de los acreedores, la deuda puede clasificada como externa o interna. La deuda
externa, es aquella acordada con personas naturales o jurídicas no domiciliadas en el país, mientras que la deuda
interna es la que se acuerda con personas naturales o jurídicas domiciliadas en el país, por lo que todos sus
efectos quedan circunscritos al ámbito interno.
La Dirección Nacional del Endeudamiento Público

La Dirección Nacional del Endeudamiento Público es el órgano rector del sistema nacional del endeudamiento
público, dicta las normas y establece los procedimientos relacionados con su ámbito y tiene como principales
atribuciones las siguientes:

Conducir la programación, la concertación y el desembolso de las operaciones de Endeudamiento del Gobierno

Nacional y de sus avales o garantías;
Registrar la deuda de las entidades y organismos del Sector Público;
Atender el servicio de la deuda del Gobierno Nacional;
Desarrollar la administración de pasivos;
Actuar como agente financiero único del Gobierno Nacional pudiendo autorizarse la realización de gestiones
financieras específicas a otras entidades del Estado mediante resolución ministerial del Ministerio de Economía y
Finanzas;
Emitir títulos representativos de deuda del Estado;
Actuar como fideicomisario y/o fideicomitente en patrimonios fideicometidos derivados de operaciones de
Endeudamiento Público y de administración de deuda;
Otorgar o contratar garantías para atender requerimientos derivados del proceso de promoción de la inversión
privada y concesiones, así como registrar y atender su ejecución.
ORIGEN DE LA DEUDA PUBLICA

En los años 70 EEUU sufrió un déficit fiscal que originó una fuerte devaluación del dólar, ésta caída afectó
principalmente a los países productores de petróleo, lo que generó que en el año 1973 el precio del petróleo se
multiplicara por tres y al ser un producto básico la demanda se mantuvo, originando grandes ganancias a los
países productores, las cuales fueron depositadas en los bancos de occidente. Esta situación generó que los
intereses disminuyeran, debido a que había mucho dinero para prestar para obtener rentabilidad, siendo los
países pobres los primeros en aceptar prestamos, para hacer frente al incremento de los precios del petróleo; de
tal forma que el 60% de los créditos fueron par los países pobres.

Los bancos adoptaron una política crediticia irresponsable ya que no contemplaron la posibilidad de impago,
no les importó para que ni quien solicitaba el crédito, por otro lado los países seguían solicitando créditos,
utilizando parte de esos prestamos a fines improductivos, como compra de armamento en lugar de invertirlo en
fines productivos que generen desarrollo del país.

Este circulo vicioso llevo a que los países invirtieran más dinero en devolver intereses de la deuda que en su
propio desarrollo.
Los grandes bancos de EEUU y de Europa, en su afán de asegurarse de no perder la gran cantidad de dinero
que habían prestado deciden asociarse con la finalidad de defender sus intereses, a través de renegociaciones
contando con el apoyo del Fondo Monetario Internacional (FMI), a partir de entonces las concesiones de nuevos
prestamos se basaron en la sostenibilidad económica de cada país, para asegurarse que el país deudor este en
condiciones de devolver el préstamo.
El origen de la deuda financiera es el empréstito, el mismo que viene de una relación contractual entre el
Estado y el Suscriptor; el empréstito tiene 2 fases:

1. La emisión que permite al Estado recepcionar los recursos financieros, y

2. El servicio de la deuda, que consiste en la amortización del Capital y el pago de los intereses
pactados.
La deuda financiera puede ser de corto y de largo plazo.

I) Deuda de Corto Plazo

Es aquella deuda contraída por el Estado a plazos menores de 1 año, puede ser de origen interno y de
origen externo.
Internamente el Estado puede solicitar préstamos del Sistema Bancario, o colocar valores reembolsables
en períodos cortos.

Externamente, la deuda de corto plazo, se genera por los compromisos de pago con los proveedores de
otros países, producto de las importaciones del Estado. Cuando el Estado deja de pagar estos
compromisos con los proveedores, se acumulan los intereses por recargos y moras, incrementándose el
monto de lo adeudado, en muchos casos la falta de solvencia de los países para cubrir estas
obligaciones origina su consolidación y transformación en deuda de largo plazo.
 II) Deuda de Largo Plazo

Es aquella deuda contraída por el Estado a plazos mayores de 5 años, tanto con entidades nacionales
como extranjeras; la deuda mayor de un año pero menor de 5 años se considera como deuda de mediano
plazo.
La deuda de largo plazo, está vinculada al financiamiento de proyectos de inversión de largos períodos de
maduración, al sostenimiento y ejecución de programas de reforma estructural y modernización
económica, y para los programas de apoyo social y lucha contra la pobreza.

Otra manera de clasificar a la deuda pública es:

◘ DEUDA INTERNA: Monto de obligaciones contraídas con agentes económicos residentes en el país;
estas obligaciones pueden efectuarse en efectivo (créditos del sistema financiero) o en valores (bonos de
la deuda pública).

◘ DEUDA EXTERNA: Es aquella contraída con agentes económicos no residentes en el país.

CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DE LA DEUDA
La deuda pública presenta las siguientes características técnicas:

1.- Condiciones
La deuda puede ser contraída en condiciones concesionales o en condiciones comerciales.

a) La deuda en condiciones concesionales:

Es contraída a largos períodos y con baja tasa de interés, por lo común inferior a la tasa de mercado, los
préstamos que genera este tipo de deuda se denominan préstamos blandos.

b) La deuda en condiciones comerciales:

Es contraída a período cortos y con una tasa de interés de mercado por lo común flotante. La tasa de
interés que se considera normalmente es la tasa LIBOR, a la que se le agrega un “Plus” a criterio del
banco, según el riesgo que estime asumir con la operación; dicho plus es un porcentaje adicional a la
tasa LIBOR, los préstamos que generan este tipo de deuda se denominan prestamos duros.
2.- Período del Empréstito
Es el lapso en el cual se reembolsará el Capital obtenido a préstamo; por lo general contemplan un
período de gracia y un período de amortización.

i) Período de gracia: es aquel en el cual no se paga intereses ni amortizaciones o sólo se paga

intereses.
ii) Período de amortización: es aquel en el cual se paga tanto los intereses como las amortizaciones
de acuerdo con lo establecido en el préstamo.

3.-Tasa de Interés
Generalmente la deuda es pactada a una tasa de interés de mercado, si el préstamo proviene de la Banca
Internacional principalmente; es pactada a tasas inferiores, si provienen de préstamos de organismos
multilaterales o de gobiernos, aunque en algunos casos también aplican tasa de interés de mercado.

√ La tasa de interés de mercado que se aplican en los préstamos pueden ser de 2 tipos:

a)Tasa de Interés Fija: Esta no varía durante el período de amortización.

a)Tasa de Interés Flotante: Por el contrario el interés a pagar deberá ser el existente a la fecha de
amortización.
4.- Consolidación y Conversión
▪ La consolidación de la deuda implica transformar una deuda de corto plazo en una de largo plazo,
cuando un país no tiene solvencia para pagar sus deudas de corto plazo puede convertirlas en deuda a
largo plazo.

▪ La conversión, significa cambiar un instrumento de deuda por otro con ventaja para el Estado. Por
ejemplo, si emiten bonos a una tasa de interés dada, puede convertirlos al cabo de un tiempo en “nuevos
bonos” a menor tasa de interés, o también puede transformar un número de bonos antiguos por cada
bono nuevo, en mejores condiciones de pago.

LA DEUDA PUBLICA INTERNA

Es aquella deuda contraída con personas naturales y jurídicas del mismo país, constituyen deuda
interna:

1. Los bonos gubernamentales adquiridos por personas naturales, empresas, e inversionistas

institucionales (AFP).

2. Los compromisos de pago con proveedores nacionales.

3. Las obligaciones surgidas por endeudamiento transitorio o de plazo mayor a un año con el sistema
bancario local.
En el caso peruano los bonos del Gobierno no tiene una presencia ten amplia en el mercado financiero,
sin embargo en los E.E.U.U, los bonos del Tesoro tienen una demanda amplia y su nivel de liquidez es
bastante elevado y constituyen el instrumentos de deuda pública interna por excelencia.

EFECTOS ECONÓMICOS DE LA DEUDA PÚBLICA INTERNA

a) Efectos sobre la Inversión

Cuando el Estado demanda recursos financieros en el mercado interno, provoca un aumento de la tasa
de interés y la inversión privada disminuye.
En otras palabras, el incremento del gasto público (ΔG) sustentado con endeudamiento interno, provoca
un efecto negativo en la inversión privada (-I) de igual magnitud, lo que se conoce como EFECTO
CROWDING OUT o EFECTO DESPLAZAMIENTO

Ejemplo:
Supongamos que en un momento dado la tasa de interés de mercado es del 5%, y la inversión privada es
de S/ 100 millones; una mayor demanda de dinero provocada por el endeudamiento público hace que la
tasa de interés suba al 7% y esto provoque una reducción de la inversión privada a S/. 80 millones. Esta
reducción obedece a determinados proyectos que eran rentables al 5%, no lo son al 7% interés;
precisamente los S/.20 millones que se dejen de usar en el sector privado se transfieren al sector
público.
b) Efectos sobre la Demanda:
La deuda pública hace sentirse “más ricos” a quienes poseen obligaciones del Estado, principalmente
bonos, y en consecuencia mantienen un nivel de consumo superior al que existiría sin esta deuda.

c) Efectos sobre la distribución de la Renta:

Si la deuda interna es elevada, el nivel de gasto público requerido para pagar los intereses lo soportan en
diferente medida las clases sociales de ingresos altos, medios y bajos, afectándose de diferente forma la
distribución del ingresos.

d) Efectos sobre el comportamiento del Estado:

La deuda pública suele provocar un comportamiento “Inflacionista” del Estado.

a) Si el Estado contrae deudas a determinado tipo de interés, una forma de reducirlos es a través de una
política monetaria expansionista, esto hace disminuir las tasas de interés en términos reales y el Estado
resulta pagando menos de lo acordado.

b) Asimismo, la deuda pública puede generar una actitud de mayor presión tributaria del Estado
sobre los tenedores de bonos públicos.
DEUDA PUBLICA EXTERNA

Es aquella deuda contraída por el Estado con agentes económicos del exterior, básicamente la mayor
parte es de mediano y largo plazo y está compuesta principalmente por la deuda con gobiernos, con la
banca internacional, con organismos multilaterales y con proveedores.

Constituye parte de la deuda externa:

a) Deuda con Gobiernos:

Es básicamente la deuda contraída con los países industrializados miembros de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y obedece a los prestamos efectuados por éstos países
para proyectos de inversión y programas de desarrollo.

b) Deuda con la Banca Internacional:

Proviene de los Créditos otorgados por bancos comerciales a entidades del Estado, principalmente
empresas públicas, los préstamos son dirigidos a financiar actividades productivas y comerciales ó para
refinanciamiento de deudas y/o cancelación a otros acreedores.
 INDICADORES ECONÓMICOS DE LA IMPLICANCIA DE LA DEUDA PUBLICA EXTERNA

Son los coeficientes que tratan de medir la importancia macroeconómica del stock de la deuda pública
externa en un momento dado, así como la capacidad del país para servir su deuda externa, entre las más
importantes señalamos:

i) Coeficiente de la Deuda Pública (CDP)

Este coeficiente resulta de dividir el monto total de la deuda pública externa (DPE) por el Producto Bruto
Interno (PBI) en el mismo período
DPE
CDP  x100
PBI
Supongamos que la deuda pública externa del país “A” en el año 2,020 fue de 18,000 millones de dólares
y que el PBI para el mismo año fue de 48,000 millones de dólares.

En tal caso el coeficiente de la deuda pública externa será de:

18,000
CDP  x100  0.375 37.5%
48,000
La interpretación económica del coeficiente obtenido nos indica que de cada 100 dólares que se
producen, 37.5 dólares están comprometidos con el endeudamiento externo .
ii) Implicancia macroeconómica de los intereses de la deuda pública externa:

Este coeficiente lo obtenemos dividiendo el monto total pagado por concepto de intereses por el PBI
para el mismo período.

INTERESES
CID  x100
PBI

Donde:
CID : Coeficiente de implicancia macroeconómica de intereses de la deuda pública externa.
Consideremos que el año 2,022 el país “A” al que nos referimos en el ejemplo anterior, pagó por
concepto de intereses 1,800 millones de dólares, equivalente al 10% de la deuda, el coeficiente
resultante será:

1,800
CID  x100  0.0375 3.75%
48,000
El resultado obtenido significa que de cada 100 dólares que se producen, 3.75 dólares se destinan para el
pago de intereses de la deuda pública externa.
 a)Este indicador es muy importante porque nos permite proyectar en cuanto tendría la economía,
solamente para pagar intereses de la deuda pública.

b)Supongamos que la deuda pública externa del país “A” se incrementa a 20,000 millones de dólares,
y que el pago de intereses se mantiene constante en un 10% anual, esto quiere decir que el monto de
intereses a pagar será de 2,000 millones de dólares, y que el PBI tendrá que crecer por lo menos en esa
cantidad (equivalente a una tasa de crecimiento del 4.16%) para poder pagar los intereses.

c)Si el país “A” crece en una proporción inferior a los intereses a pagar, es probable que se tenga
que endeudar solo para pagar intereses, comenzando de esta manera un ciclo de crecimiento de
intereses – crecimiento de la deuda – crecimiento de intereses ..., denominado “efecto bola de nieve”

iii) Coeficiente del Servicio de la Deuda Pública Externa:

Es el coeficiente más común para medir la capacidad de cada país para servir su deuda pública externa,
y es el resultante de dividir el monto del servicio de la deuda pública externa por el valor de las
exportaciones para el mismo período.

AMORTIZACIÓN  INTERESES
CSD  x100
EXPORTACIO NES
Tomemos el caso que un determinado país latinoamericano debe pagar en un año 2,500 millones de
dólares, por concepto de amortización y 900 millones de dólares, por concepto de intereses y que sus
exportaciones son de 8,500 millones de dólares.

En este caso el coeficiente del Servicio de la deuda pública externa será:

2,500  900 3,400

CSD  x100  x100 0.40  40%
8,500 8,500

El resultado obtenido nos indica que el servicio de la deuda es el 40% de las exportaciones totales, o
en otras palabras, de cada 100 dólares de ingresos por exportaciones, 40 son para el pago de la deuda
pública externa.

Este coeficiente es importante para medir la capacidad de pago futuro de un país; si para un período de
10 años se proyectan tanto los requerimientos del servicio de la deuda pública como las
exportaciones, podemos tener una idea de las posibilidades reales para servir la deuda pública externa.
Saldo de deuda pública interna

Al cierre del año 2023, la posición de la deuda pública bruta interna alcanzó un monto equivalente de S/ 155 973,3
millones, monto mayor en 8,9% con relación al año 2022, en el que fue de S/ 143 219,6 millones. Este incremento
se explica fundamentalmente por las emisiones de bonos soberanos denominados en soles llevadas a cabo a lo
largo del año 2023, como parte del Programa de Subastas Ordinarias de Títulos del Tesoro Público.

La composición por fuente de financiamiento indica que el 99,2% de la deuda pública bruta interna directa procede
de las emisiones de bonos y el remanente, por operaciones de crédito (Ver Cuadro N° 03).
Del total de la deuda pública bruta interna, los bonos soberanos representan el 98,0% de las obligaciones
pendientes, mientras que el 1,2% corresponde a bonos de la ONP garantizados por el GC a valor actualizado
Servicio de la deuda interna

Durante el año 2023, el servicio de la deuda pública interna ascendió a un monto total de S/ 25 844,6 millones de
los cuales S/ 11 832,4 millones corresponden a la atención del servicio regular de la deuda y S/ 14 012,1 millones, a
la OAD.
Deuda pública externa

Al finalizar el año 2023, el saldo de la deuda pública bruta externa ascendió a un total equivalente de S/ 170 895,3
millones, monto menor en 3,2% con relación a diciembre de 2022, en el que alcanzó S/ 176 460,2 millones. Cabe
resaltar que el monto total de deuda externa incluye S/ 46,0 millones de deuda garantizada.
Servicio de la deuda externa

De los S/ 12 676,9 millones correspondientes a la atención del servicio regular, S/ 5 848,3 millones corresponden
a los pagos realizados por los bonos, S/ 5 269,1 millones a organismos multilaterales y S/ 801,4 millones al Club
de París (Ver Cuadro Nº 24).
LOS PROBLEMAS DEL SERVICIO DE LA DEUDA PUBLICA EXTERNA Y ALTERNATIVAS DE SOLUCION

Cuando los países no pueden servir oportunamente su deuda pública externa, incurren en demoras que
generan recargos y moras que hacen incrementar el monto de la deuda agravándose su situación .

La mayoría de países con montos abultados de deuda, generalmente recurren a la moratoria o

postergación de su pago; otros países limitan su pago unilateralmente a un determinado monto, como lo
hizo el Perú en 1985, sin embargo para el Sistema Financiero Internacional estos procedimientos no son
correctos, para los grandes bancos, cuando no se puede pagar la deuda para ellos es un problema
financiero y no político, de igual modo los gobiernos de países industrializados han optado por la
condonación parcial o total de la deuda, en algunos casos que implica dejar sin efecto todo o parte de
ella y por la negociación con los países acreedores.

Por otro lado, los países deudores han venido negociando en los últimos años la reestructuración del
servicio de su deuda pública a nivel de los países miembros del Club de París, como la Banca
Internacional, utilizando en el último caso mecanismos como el Plan Brady; el objetivo es aligerar la
carga de los intereses y amortizaciones.
Para solucionar los problemas derivados del servicio de la deuda pública externa, existen los siguientes
mecanismos de solución como:

1. La conversión de deuda por inversión:

Mecanismo que consiste en cambiar papeles de la deuda externa a valor nominal por acciones de
empresas públicas, estos papeles provienen de la emisión de títulos representativos sobre la base de su
monto, por parte de los acreedores.
Ejemplo: una deuda de 15 millones de dólares se convierten en 15,000 papeles negociables de 1,000
dólares cada uno (valor nominal) y se ofertan a menor precio (valor de mercado).

2. Pago de la deuda en productos:

Alternativa que consiste en cancelar la deuda externa en productos (cobre, textiles, harina de pescado,
etc.); en nuestro país este sistema se aplicó hasta 1990 con los países del ex bloque socialista y con
entidades bancarias internacionales.

3. Recompra de la deuda:
Mecanismo que consiste en que el mismo país compre a menor precio sus propios papeles de la deuda
en el mercado internacional.
4. Conversión de deuda por naturaleza:
Alternativa que busca lograr rebajas en el volumen de la deuda externa a condición de desarrollar
programas ecológicos y de protección del medio ambiente, con un gasto en moneda nacional
equivalente al monto en moneda extranjera de la deuda reducida.
Es pertinente afirmar que los mecanismos anteriores expuestos, no son los únicos, sino que constituyen
lo más conocidos y utilizados por los países acreedores y deudores.

MECANISMOS DE NEGOCIACIÓN DE LA DEUDA PUBLICA EXTERNA

Dentro de los diferentes mecanismos de negociación de la deuda pública externa, señalamos a los más
utilizados:

1. EL CLUB DE PARIS:
Es la agrupación de acreedores gubernamentales, integrado por países industrializados y miembros de
la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE).
El Club de París inició sus operaciones a partir de 1956, a solicitud de Argentina, país que en ese año
pidió reprogramar el pago de su deuda externa; a partir de entonces ha adquirido un carácter de
permanencia y legalidad.
La deuda externa que se negocia con el Club de París es de 2 tipos:
La deuda Concesional y la deuda Comercial.
Deuda Concesional : Es el tipo de deuda generada por el retraso en el servicio de la deuda, de parte de
países deudores, que como el Perú solicitaron préstamos de gobierno a gobierno para el financiamiento
de proyectos de desarrollo.
Deuda Comercial: Deuda generada por los compromisos asumidos con proveedores, empresas y bancos
de los países desarrollados, quienes financiaron la adquisición de bienes y servicios de los países
deudores, con respaldo oficial de sus respectivos países, y que al no ser atendido el pago de los
compromisos contraídos, los acreedores hacen uso del seguro o respaldo, quedando los gobiernos en
calidad de nuevos acreedores.

Etapas del proceso de negociación:

El proceso de negociación con el club de París consta de 2 etapas:
ETAPA I:
Consiste en la elaboración de una “Minuta de Términos Generales”, o acuerdo “Marco” bajo el cual se
negocia la deuda con cada país acreedor, en la minuta se establece la deuda sujeta a negociación, los
plazos de refinanciación y algunas cláusulas adicionales, que pueden ser la inclusión de ciertos
mecanismos de conversión.
ETAPA II:
Consistente en reuniones bilaterales con los países acreedores; en estas reuniones se definen los nuevos
montos de deuda que tendrán que pagarse, las tasas de interés que se aplicarán y las condonaciones que
se puedan obtener; el tiempo de estas negociaciones puede abarcar hasta los 2 años.
Condiciones y formas de negociación:

El Club de París es quien determina si una deuda es “Negociable” o “No Negociable”, luego se determina
la forma en que se negociará la deuda, tomándose como base los términos de Toronto, de Trinidad y de
Houston.
Cada país que acude al Club de París, es clasificado dentro de algunos de los términos señalados en
función a su ingreso per cápita; los términos de Toronto y Trinidad son para los países más pobres, los
términos de Houston son para países de ingresos medios, el Perú se encuentra en el último caso.
Los términos de Houston permiten que una deuda comercial se refinancie hasta 15 años, con 8 años de
gracia, y la deuda concesional a 20 años con 10 de gracia, las tasas de interés se determinan en las
negociaciones bilaterales.

2. EL PLAN BRADY :

Mecanismo diseñado para solucionar el problema de la deuda externa de los países deudores en su
mayoría tercer mundistas con la Banca Internacional, agrupada en la Asociación de Bancas Acreedoras
presidida por el City Bank.
Este mecanismo se basa principalmente en la emisión de bonos y ofrece la posibilidad de obtener una
reducción del monto de la deuda, a través de este mecanismo el país deudor debe dar garantía a los
bonos que emite para honrar su deuda.
El mecanismo del Plan Brady permite las siguientes opciones:
i) Recompra de la deuda a precios de mercado:
Opción que consiste en que el país deudor compre la deuda de la banca acreedora a la cotización que
tenga en el momento de la adquisición de sus papeles en el mercado secundario, respecto a los intereses
el monto mayor es pagado en un plazo de 20 años y 5 años de gracia.
ii) Bonos con descuento del principal
La emisión de estos bonos tienen una maduración de 30 años y el principal (con un descuento fijado al
inicio de la operación) es pagado al final del período con “Bonos Cupón Cero” emitidos por el Tesoro
Norteamericano y comprados al momento del cierre del Plan Brady.
iii) Bonos a la par con reducción de la tasa de interés :
En este tipo de bonos no hay descuento del principal, los beneficios se dan a través de la reducción de los
intereses a pagar, que en términos del valor presente equivale a un descuento que puede ser igual al
mecanismo de la opción anterior, estos bonos tienen una maduración de 30 años y al final se debe
cancelar su valor nominal con bonos cupón cero del tesoro norteamericano.
iv) Bonos Flirb (Front loaded interest reduction bonds)
Estos bonos tienen un período de maduración de 20 años, no contempla la reducción del principal, ni la
reducción de la tasa de interés que establecen los “Bonos con descuento” y los “Bonos a la par”, sin
embargo no se exige los bonos cupón cero del tesoro norteamericano, y el acreedor asume el riesgo
correspondiente, en caso que el país deudor no pueda honrar el valor nominal de los bonos al término de
los 20 años.