REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD TERRITORIAL DELTAICA “FRANCISCO TAMAYO”
PROGRAMA NACIONAL DE FORMACIÓN EN CONTADURIA
URACOA –ESTADO MONAGAS
GESTIÓN
FINANCIERA.
PROFESOR: PARTICIPANTES:
PEDRO JIMÉNEZ FAINNY PARRA
YULEISIS VILLEGAS
URACOA, JUNIO 2025
MÉTODO DE ANÁLISIS.
Se refieren a las técnicas, procedimientos o enfoques
sistemáticos que se utilizan para descomponer un
tema, problema, conjunto de datos o sistema complejo
en sus partes constituyentes.
MÉTODOS DE ANÁLISIS
Análisis Vertical Análisis Horizontal
Análisis de
Ratios (o Análisis del Análisis de
Razones Flujo Tendencias
Financieras)
Análisis de
Análisis Benchmarking.
Punto de
DuPont
Equilibrio
Evaluar la
Salud
Financiera
Identificar
Predecir el
Fortalezas y
Futuro Indicadores
Debilidades
Financieros
Son herramientas de análisis
cruciales en la contaduría
pública y la gestión
financiera. Son relaciones
matemáticas (cocientes,
porcentajes, etc.) entre
diferentes cifras extraídas de
los estados financieros de
una empresa (Balance
General, Estado de
Tomar Resultados, Estado de Flujos Monitorear
de Efectivo).
Decisiones el
Informada Desempeño
Comparar el
Rendimiento
Clasificación:
Los indicadores financieros se agrupan
en las categorías, cada una enfocada
en un aspecto diferente de la gestión
financiera:
Indicadores de
Liquidez: Indicadores de Indicadores de
Miden la capacidad de Solvencia Rentabilidad:
una empresa para Miden la capacidad de la Miden la capacidad de
cumplir con sus empresa para cumplir la empresa para
obligaciones a corto con sus obligaciones a generar beneficios a
largo plazo partir de sus
plazo (deudas con
operaciones y activos.
vencimiento en menos de
un año).
Indicadores de Actividad Indicadores de Valor de
o Gestión Miden la Mercado Relacionan el
eficiencia con la que la precio de las acciones con
empresa utiliza sus activos el rendimiento de la
para generar ventas. empresa.
CAPITAL DE TRABAJO
Representa cubrir sus
los recursos gastos
financieros operativos
cumplir con
compañía sus
necesita obligaciones
para operar en corto plazo.
el día a día
FLUJO DE EFECTIVO
Es uno de los
estados financieros el Estado de
el Balance General
fundamentales de Resultados
una empresa
Muestra cómo una empresa genera y utiliza su
dinero en efectivo.
INTERPRETACIÓN
entender qué
futuro de una
significan esas el desempeño
empresa.
cifras
Determinar la información necesaria
para el estudio de los Estados
Financieros.
Estados Información
Financieros Complementar .
Básicos ia Esencial
Balance General (Estado de
Situación Financiera) Informe de Auditoría
Notas a los Estados
Financieros
Estado de Resultados (Estado
de Ganancias y Pérdidas /
Estado de Resultado Integral):
Información del Sector
y Competencia
Estado de Flujos de Efectivo
Informe de Gestión
Estado de Cambios en el Historial de la Empresa
Patrimonio Neto
obtener
una
comprensió
(horizontal, n profunda
vertical, de la
ratios) liquidez,
solvencia,
Proceder a rentabilidad
aplicar las , eficiencia
técnicas de y
análisis estabilidad
financiero económica
de la
empresa.
Comprender la situación económica de
los Estados Financieros
Balance
General (o • Es un resumen de lo que la empresa posee (activos), lo
Estado de que debe (pasivos) y lo que le pertenece a sus
Situación propietarios (patrimonio neto) en una fecha específica.
Financiera)
Estado de • Resume los ingresos, costos y gastos de una
Resultados (o empresa durante un período determinado (trimestre,
Cuenta de año), revelando si ha obtenido ganancias o
Pérdidas y pérdidas.
Ganancias)
• Detalla las entradas y salidas de efectivo de una
Estado de
empresa en un período determinado,
Flujos de clasificándolas en actividades operativas, de
Efectivo inversión y de financiación.
• Detalla los cambios en las diferentes
Estado de cuentas que componen el
Cambios en el patrimonio neto de la empresa
Patrimonio durante un período, como
Neto: aportaciones de los socios,
ganancias acumuladas, reparto de
dividendos y otras variaciones.
Estudiar los Estados Financieros a
través del análisis vertical,horizontal y
su tendencia:
1. Análisis Vertical (Análisis de Estructura o de Porcentajes
Integrales):
El análisis vertical es una técnica estática que examina la composición
interna de un único estado financiero en un período determinado. Expresa cada
partida del estado financiero como un porcentaje de una cifra base dentro del
mismo estado.
¿Cómo se realiza?
Para el Balance General: Cada activo se expresa como un porcentaje
del Total de Activos. De igual forma, cada pasivo y cada cuenta del
patrimonio neto se expresan como un porcentaje del Total de Pasivos y
Patrimonio Neto.
Para el Estado de Resultados: Cada ingreso, costo y gasto se
expresa como un porcentaje de las Ventas Netas (o Ingresos
Operacionales).
Ejemplo Ilustrativo (Balance General simplificado):
Cuenta Año 1 ($) % sobre Total Activos
(20,000/200,000)×100=10
Efectivo 20,000
%
(30,000/200,000)×100=15
Cuentas por Cobrar 30,000
%
(50,000/200,000)×100=25
Inventario 50,000
%
Propiedad, Planta y (100,000/200,000)×100=5
100,000
Equipo 0%
Total Activos 200,000 100%
Interpretación y Utilidad:
• Composición de Activos: Permite ver la proporción de activos
corrientes (liquidez) y no corrientes (inversión a largo plazo).
• Estructura de Financiamiento: Revela cuánto de los activos está
financiado con deuda (pasivos) y cuánto con capital propio
(patrimonio). Un alto porcentaje de deuda puede indicar un mayor
riesgo.
• Rentabilidad por Cada Venta: En el estado de resultados, muestra
qué porcentaje de cada dólar de venta se convierte en utilidad bruta,
utilidad operativa y, finalmente, utilidad neta. Permite identificar si los
costos de ventas o los gastos operativos están consumiendo una parte
excesiva de los ingresos.
• Comparación: Facilita la comparación de empresas de diferentes
tamaños dentro de la misma industria, ya que los porcentajes relativos
son más significativos que los valores absolutos.
2. Análisis Horizontal (Análisis de Tendencias Absolutas y
Relativas):
El análisis horizontal es una técnica dinámica que compara las partidas
de los estados financieros de dos o más períodos consecutivos para
identificar variaciones absolutas y relativas. Muestra el crecimiento o
decrecimiento de cada cuenta a lo largo del tiempo.
¿Cómo se realiza?
Se selecciona un período base (generalmente el más antiguo).
Se calcula la variación absoluta (cambio en el valor monetario) entre el
período actual y el período base para cada partida.Se calcula la
variación relativa (cambio porcentual) para cada
Variació
n
Cuenta Año 1 Año 2 Variación Relativa (%)
Absolut
a
(20,000/100,000)×100=20
Ventas Netas 100,000 120,000 20,000
%
Costo de (10,000/60,000)×100=16.
60,000 70,000 10,000
Ventas 67%
(10,000/40,000)×100=25
Utilidad Bruta 40,000 50,000 10,000
%
Interpretación y Utilidad:
• Crecimiento/Decrecimiento: Revela qué partidas están creciendo o
disminuyendo y a qué ritmo. Un crecimiento significativo en las
ventas es positivo.
• Identificación de Patrones: Ayuda a detectar si ciertos gastos
están aumentando desproporcionadamente o si alguna fuente de
ingreso está estancada.
• Alertas Tempranas: Permite identificar anomalías que requieren
mayor investigación (ej. un aumento inusual en las cuentas por
cobrar que podría indicar problemas de cobro).
• Impacto de Decisiones: Muestra el efecto de las decisiones
estratégicas y operativas tomadas en períodos anteriores.
3. Análisis de Tendencias (Análisis de Series de Tiempo):
El análisis de tendencias va más allá de la comparación entre dos
períodos y examina el comportamiento de las partidas financieras a lo
largo de varios períodos (ej. 5, 10 años). Permite identificar patrones
consistentes, ciclos, cambios estructurales y hacer proyecciones. Es una
extensión del análisis horizontal utilizando más de dos períodos.
¿Cómo se realiza?
Se selecciona un año base y se asigna un índice de 100% a todas las
partidas de ese año.Para los años subsiguientes, el valor de cada
partida se expresa como un porcentaje del valor de la misma partida
en el año base.
Ejemplo Ilustrativo (Ventas Netas a lo largo de varios años):
Índice de Tendencia (Año 1 =
Año Ventas Netas ($)
100)
1 100,000 (100,000/100,000)×100=100
2 120,000 (120,000/100,000)×100=120
3 130,000 (130,000/100,000)×100=130
4 110,000 (110,000/100,000)×100= 110
Interpretación y Utilidad:
• Patrones a Largo Plazo: Permite ver si las ventas están en una
tendencia ascendente, descendente, o si son cíclicas.
• Pronóstico: Ayuda a pronosticar el desempeño futuro de la empresa
basándose en patrones históricos.
• Cambios Estructurales: Identifica si ha habido un cambio
fundamental en la estructura de costos o ingresos de la empresa a lo
largo del tiempo.
• Consistencia: Evalúa la consistencia en el desempeño de la empresa
y la efectividad de sus estrategias a largo plazo.
• Gráficos: Es muy útil graficar los índices de tendencia para una
visualización
En el contexto actualrápida y clara
de Uracoa, de los
Monagas, patrones.
Venezuela, donde las condiciones económicas
pueden ser volátiles (inflación, tipo de cambio), el análisis de tendencias se vuelve aún más
crucial para identificar patrones y adaptarse a los cambios. Sin embargo, para un análisis
horizontal y de tendencias significativo en un entorno hiperinflacionario, es vital ajustar las
cifras por inflación para que los porcentajes reflejen cambios reales en volumen o estructura,
y no solo efectos monetarios.
Esto generalmente se logra reexpresando los estados financieros a moneda constante.
Determinar el valor que cumplen los indicadicadores
financieros en el capital de trabajo
Los indicadores financieros relacionados con el capital de trabajo son
mucho más que simples números; son el pulso de la liquidez y la
eficiencia operativa a corto plazo de una empresa. Su correcto análisis y
gestión son determinantes para la capacidad de la empresa de cumplir
sus obligaciones, mantener sus operaciones, crecer y, en última
instancia, sobrevivir en cualquier entorno económico, y de manera
crucial en uno tan desafiante como el venezolano.
Aplicar indicadores a fin de estudiar el
desenvolvimiento de2. la organizacion
Indicadores de Solvencia (o
en
el tiempo y laelempresa
1. Indicadores de Liquidez
Miden la capacidad de medio economico
para Endeudamiento)
Evalúan la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo. En
un entorno volátil, la liquidez es la clave de la cumplir con sus obligaciones a largo plazo y la
supervivencia. forma en que ha financiado sus activos
(cuánta deuda vs. capital propio).
3. Indicadores de Rentabilidad
Miden la eficiencia con la que la empresa
genera ganancias a partir de sus operaciones
y activos.
4. Indicadores de Eficiencia (o Actividad)
Miden la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas o efectivo.
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*¡ GRACIAS
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