PROGRAMA: MAESTRÍA EN FINANZAS Y DERECHO CORPORATIVO 2023-2
ASIGNATURA: FIDEICOMISOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
PROFESORA: IVANNA LONCHARICH
TEMA: FIDEICOMISO DE TITULIZACIÓN C.C. PLAZA NORTE
GRUPO N°: 1
INTEGRANTES:
●PABLO FRANCISCO COLLANTES ESQUIVES Código 2207921
●KARINA YSABEL CÓRDOVA INGA Código 1705103
●MARIELA GUERRERO VILLANUEVA Código 2307489
●MILAGROS ESTELITA PEREZ RAMOS Código 2312151
●MILUSKA PAULETTE ROSALES ESCRIBA Código 2102313
1. Activos a titulizar:
Los derechos de cobro
• Todos los derechos de crédito presentes y futuros, derivados de los contratos
comerciales y/o cualquier otro ingreso por el uso o explotación comercial del C.C.
(excepto el Gran Terminal Terrestre).
Los flujos dinerarios
• Provenientes de derechos de cobro
La cuota de mantenimiento
• Pago de clientes, en marco de contrato comercial, para atender gastos comunes de
mantenimiento, fondo de promoción, arbitrios y reembolso por servicios públicos
pagados por el Originador por cuenta de los clientes.
2. Valores emitidos:
Bonos de Titulización
Primera emisión: 350´000,000.00 bonos
Segunda emisión: 100´000,000.00 bonos
Tipo de oferta: Pública
3. Participantes de la
Titulización:
Scotia Sociedad
Titulizadora S.A.
Bonista
1. Edificaciones actuales y futuras del Centro Comercial Fideicomiso
2. Alícuota del terreno de titularidad de Plaza Norte
3. Derecho de superficie sobre el 100% del terreno en Garantía
4.Descripción de la Titulización:
Imagen extraída de PM, p. 50
5. Riesgos de la Titulización:
RELATIVO A LA ECONOMIA RELATIVO AL PERÚ RELATIVO AL SECTOR RELATIVO AL ORIGINADOR
GLOBAL
Coyuntura Internacional Estructural Centros Comerciales Comercial y Operacional
Guerras Macroeconómico Competidores Crediticio
Pandemia Control y Fluctuaciones Cambiarias. Importaciones Infraestructura y Seguros
Conflicto Social, Terrorismo y/o Comportamiento de Dependencia de
Vandalismo consumidores vía Autorizaciones, Licencias y
online) Permisos
Cambios en la Legislación Desocupación y/o no
(Tributaria, laboral, contable y de Renovación de los Contratos
mercado de valores) Comerciales.
Seguridad social (extorsiones, Reputacionales
movilizaciones internacionales)
Políticos.
6. Estructura de la Titulización:
Emisor Patrimonio en Fideicomiso
Tipo de Instrumento Bonos de Titulización
Originador Centro Comercial Plaza Norte S.A.C. (PLN)
Entidad Estructuradora Scotiabank del Pe´ru S.A.A.
Mejorador Centro Comercial Plaza Norte S.A.C. (PLN)
Agente Colocador Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Garantías Fideicomiso de Activos
Monto del Programa Hasta por S/600´000,000.00
Cuentas del Fideicomiso 1. Cuenta Colocación.
2. Cuenta Recaudadora – Rentas.
3. Cuenta Reserva.
4. Cuenta Servicio de Deuda.
5. Cuenta de Derecho de Superficie.
6. Cuenta Recaudadora – Mantenimiento.
7. Cuenta Gastos.
Recursos Obtenidos: (i) Cancelar íntegramente los costos y gastos de la estructuración y colocación de la Emisión
correspondiente.
(ii) Fondear la Cuenta Reserva.
(iii) Pagar, hasta donde alcancen, las obligaciones derivadas del préstamo otorgado bajo el Contrato
de Préstamo Puente
7. Esquema de las cuentas del
Fideicomiso
CUENTA MANTENIMIENTO
FLUJOS DINERARIOS de clientes
Flujo fuera del ámbito establecido
como Cuenta de Mantenimiento
CUENTA Recaudadora de cuentas
ORIGINADOR
FLUJOS DINERARIOS de clientes
CUENTA de Derecho de Superficie
CUENTA Gastos
CUENTA Reserva
CUENTA Servicio de deuda
CUENTA Colocación
CUENTA Excedentes de deuda
bancaria
CUENTA Excedentes de colocación
