Modalidad de Educación Semipresencial Semana Nro.

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UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

Facultad de: DERECHO Y CIENCIAS

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LAS OPERACIONES FINANCIERAS
C
H
Docente: Abogado: Juan Javier Solis Privat .
O
POLÍTICAS.

Semestre Académico 2025 - I

Asignatura: TALLER I - GESTIÓN BANCARIA, FINANCIERA, ADMINISTRATIVA Y
ECONÓMICA
 OPERACIONES
FINANCIERAS

Una operación financiera es un instrumento que permite realizar

intercambios de capitales financieros disponibles en diferentes
momentos del tiempo.

Mediante las operaciones financieras se realizan un intercambio de

disponibilidad dineraria entre los sujetos que participan en la
operación.

Un ejemplo de operación financiera podría ser la realización

de un depósito de 5,000 Soles en una cuenta bancaria
durante 6 meses, con el derecho de recibir el saldo
acumulado al final de la operación.

Se puede apreciar en esta operación el intercambio de

capitales, uno disponible en el origen de la operación y otro a
los seis meses, realizado entre el cliente que efectúa el
depósito y la entidad financiera.
 OPERACIONES
FINANCIERAS

En toda operación financiera existen tres elementos que

la caracterizan:

• Elemento personal: ¿quién realiza la operación

financiera?.

• Elemento material o real: ¿qué se intercambia en la

operación financiera?.

• Elemento convencional o formal: ¿en qué contexto se

realiza la operación financiera?
 ELEMENTO PERSONAL

En toda operación financiera intervienen dos sujetos: sujeto

activo y sujeto pasivo.

El sujeto activo es el que dispone de liquidez y la cede para

que otro la utilice durante un determinado plazo de tiempo.

El sujeto que recibe y utiliza la liquidez del sujeto activo recibe

el nombre de sujeto pasivo.

En la operación de depósito descrita anteriormente, el sujeto

activo es el cliente que efectúa el depósito de 5,000 soles y el
sujeto pasivo es la entidad financiera.
 ELEMENTO MATERIAL O
REAL

En toda operación financiera se realiza un intercambio de

capitales financieros1. Un capital financiero se define
mediante dos componentes:

• Cuantía (C): Importe del capital financiero expresado en

unidades monetarias (u.m.).

• Diferimiento (T): Tiempo que debe transcurrir, desde el

origen, para que la cuantía esté disponible.
 ELEMENTO CONVENCIONAL O
FORMAL

Las operaciones financieras tienen como marco el

mercado financiero, bien por estar regidas por las
leyes de equilibrio de este mercado, o bien por ser
un punto de referencia para su análisis.
 OPERACIONES
PASIVAS

Son todas las operaciones que realizan las

entidades financieras con el fin de captar recursos
económicos de los agentes económicos
superavitarios, sean estos personas naturales o
jurídicas (empresas).

En contraprestación la entidad les ofrece un pago

(tasa de interés pasiva) que varía de acuerdo con
la entidad.

Veamos cuáles son las operaciones más

comunes:
 CUENTA DE AHORROS

Es un depósito efectuado en una institución financiera formal por

un plazo indefinido.

Los fondos depositados pueden ser incrementados con aportes

parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin
previo aviso.

Usualmente, están asociados a una tarjeta de débito, mediante la

cual se puede hacer retiros a través de cajeros automáticos o
efectuar consumo de bienes o servicios con cargo directo a los
fondos en dicha cuenta.

Se usa generalmente para realizar transacciones en locales

comerciales que tengan un terminal lector de tarjetas bancarias
denominado POS (por su expresión en inglés: Point of Sale -
puntos de venta).
 DEPÓSITOS A PLAZO
FIJO

Es aquel depósito efectuado en una institución financiera, por un

monto, plazo y tasa de interés convenido.

Son cuentas que le pagan un mayor interés a los ahorristas a

cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un
periodo de tiempo determinado sin ser retirado.

El retiro de parte de los fondos depositados antes del

vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo
pactado, por lo que generalmente se paga una tasa de interés
inferior a la acordada o incluso no se paga interés.

Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el público

en general antes de firmar el contrato.
 DEPÓSITOS A
PLAZO

Es aquel depósito de dinero efectuado en una institución

financiera, por un monto, plazo (60, 90, 180, 360 días o más)
y tasa de interés pactada.

Son cuentas que pagan un mayor interés a los ahorristas a

cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un
período determinado sin ser retirado.

En el caso de retirarse antes del plazo estipulado, se pierde

parte o la totalidad de los intereses.
 CUENTA CORRIENTE

El depósito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco,

a nombre de persona (s) natural(es) o jurídica(s) que permite a
los titulares de la cuenta girar cheques con cargo a los fondos
depositados en la misma y hacer aportes parciales en dicha
cuenta.

El banco tiene la obligación de hacer efectivos los cheques,

según su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a
menos que la cuenta no tenga fondos suficientes.

La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una

cuenta de ahorros, una tarjeta de débito que permita efectuar
movimientos de los fondos depositados en la misma, a través
de la tarjeta.
 DEPÓSITOS CTS

Es un depósito a plazo que tiene como propósito

fundamental prever el riesgo que origina el término de
una relación laboral.

La totalidad de la CTS, puede ser usada por el

trabajador cuando se quede sin empleo.
 OTROS PRODUCTOS Y
SERVICIOS

Las instituciones financieras, además de colocar créditos

(operaciones activas) y captar depósitos (operaciones
pasivas), ofrecen una serie de servicios a sus clientes, entre
ellos:

• Cambio de moneda,
• Giros (transferencias),
• Transferencia de fondos (a otras cuentas del país o del
exterior),
• Cajas de seguridad,
• Servicios de recaudación,
• Emisión de cartas de presentación,
• Emisión de cheques de gerencia,
• Emisión de cartas-fianza,
• Emisión de cartas de crédito para facilitar las operaciones de
comercio exterior.
 OPERACIONES ACTIVAS

Son aquellas operaciones mediante las cuales las

entidades financieras prestan recursos a sus clientes,
acordando con ellos una retribución que pagarán en forma
de tipo de interés, o bien pueden tratarse de inversiones
con la intención de obtener una rentabilidad.

Los tipos de crédito pueden clasificarse en 8 categorías, de

acuerdo a lo que establece la Resolución SBS N° 11356-
2008, de manera resumida son las siguientes:
 CRÉDITOS
CORPORATIVOS

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas

que han registrado un nivel de ventas anuales mayor a
S/. 200 millones en los dos (2) últimos años, de acuerdo
a los estados financieros anuales auditados más
recientes del deudor.
 CRÉDITOS A GRANDES
EMPRESAS

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que

poseen
al menos una de las siguientes características:

a) Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores

a S/. 200 millones en los dos (2) últimos años, de acuerdo a
los estados financieros más recientes del deudor.

b) El deudor ha mantenido en el último año emisiones vigentes

de instrumentos representativos de deuda en el mercado de
capitales.
 CRÉDITOS A MEDIANAS
EMPRESAS

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que

tienen un endeudamiento total en el sistema financiero
superior a S/. 300.000 en los últimos seis (6) meses y no
cumplen con las características para ser clasificados
como créditos corporativos o a grandes empresas.
 CRÉDITOS A PEQUEÑAS
EMPRESAS

Son aquellos créditos destinados a financiar

actividades de producción, comercialización o
prestación de servicios, otorgados a personas
naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir los créditos
hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20,000
pero no mayor a S/. 300,000 en los últimos seis (6)
meses.
 CRÉDITOS A
MICROEMPRESAS

Son aquellos créditos destinados a financiar actividades

de producción, comercialización o prestación de servicios,
otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir
los créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/.
20,000 en los últimos seis (6) meses.
 * CRÉDITOS DE CONSUMO
REVOLVENTE

Son aquellos créditos revolventes otorgados a personas naturales, con

la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial (generalmente la utilización
de una tarjeta de crédito dentro de una línea aprobada; una vez que se
haga un pago parcial, la línea disponible se incrementa en dicho
monto).
 CRÉDITOS DE CONSUMO NO
REVOLVENTE

Son aquellos créditos no revolventes otorgados a personas

naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o
gastos no relacionados a la actividad empresarial (se realizan
pagos a través de cuotas parciales que siguen un cronograma de
pagos).
 CRÉDITOS HIPOTECARIOS
PARA VIVIENDA

Son aquellos créditos otorgados a personas naturales para la

adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales
créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas en registros públicos; sea que estos créditos se otorguen
por el sistema convencional de préstamo hipotecario, de letras
hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares
características.

Se incluyen también en esta categoría, los créditos para la

adquisición o construcción de vivienda propia que a la fecha de la
operación, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de
independización o bienes en proceso de inscripción de dominio, no
es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que
garantice el crédito otorgado.
 TARJETA DE CRÉDITO

Es una modalidad de crédito que te otorga la IFI, y que

permite al poseedor de la TC cubrir diversas necesidades
(compras en librerías, pago de consumo en restaurantes,
pago por atenciones médicas en clínicas, entre otras).

El uso de la TC permite realizar compras o pagos como si

se tratara de efectivo.

Se recomienda que los consumos realizados se paguen lo

antes posible.
 CONSEJOS PARA LEER SU ESTADO DE
CUENTA DE TARJETA DE CRÉDITO

La entidad financiera está obligada a enviarle su estado de cuenta

reportando los gastos mensuales de tu tarjeta de crédito. Tenga presente
que usted puede pactar que le envíen el mismo por correo electrónico.

• Fíjese en el monto total a pagar y la fecha límite, para evitar moras.

• Revise si los cargos consignados corresponden a las compras que

realizó durante el mes.

• Revise si los montos que le están cobrando por concepto de tasas de

interés, comisiones, seguros, portes y membresías; coinciden con los
que le indicaron en la hoja resumen al momento de contratar con la
entidad financiera.

• En la información sobre línea de crédito encontrará el saldo disponible

de tu tarjeta, téngalo en cuenta para evitar sobregiros.

• Tenga presente que no es recomendable el pago del monto mínimo, el

cual sólo incrementará el monto de la deuda y el tiempo necesario para
pagar la misma.
 CONSEJOS PARA EL BUEN USO
DE TU TARJETA DE CRÉDITO

Compare antes de contratar una tarjeta de crédito, no todas cuestan ni

ofrecen lo mismo.

- Lea bien el contrato y aclare sus dudas antes de firmarlo.

- Tenga presente que si paga el monto adeudado en la fecha indicada

evitará el cobro de recargos adicionales.

- No se limite a pagar el monto mínimo de su deuda todos los meses,

demorará mucho más tiempo en cancelarla y le costará más.

- Tenga presente que los retiros de efectivo con tarjeta de crédito están
sujetos a tasas de interés y comisiones mucho más caras.

- Guarde sus recibos de consumo y verifique al final de cada mes, los

mismos contra sus estados de cuenta.

- No solicite más tarjetas de crédito de aquellas que pueda administrar.

 Los Operadores de Tarjeta de
Crédito Internacionales son

Visa, American Express y Master Card son marcas

registradas.

En el Perú se emiten tarjetas de crédito a través de las

empresas del sistema financiero, tales como: la banca
múltiple y financieras.

También podemos encontrar tarjetas de crédito de marca

compartida, emitidas bajo la marca de los grandes
almacenes como las tarjetas de crédito CMR (Saga), Ripley,
Oh. Etc.

La tarjeta de mayor circulación en nuestro país es la

tarjeta de crédito VISA.
 ¿QUÉ HACER?…

Dentro de las operaciones activas, vinculadas a créditos, conviene tener

en cuenta las operaciones que pueden realizarse con tarjetas de
crédito:

Si no se recibe el estado de cuenta:

En caso ello ocurriera, el titular tendrá derecho de solicitarlo a la

empresa emisora y ésta la obligación de proporcionarle copia del
mismo, conforme a las condiciones que se hubieran establecido en el
contrato.

La obligación del envío regular de estado de cuenta cesa en caso

trascurran cuatro (4) meses consecutivos sin que el cliente cumpla con
sus pagos.

Para renovar una tarjeta de crédito:

Las renovaciones de los contratos de tarjetas de crédito estarán

condicionadas al resultado de la evaluación que la empresa del sistema
financiero realice sobre el comportamiento crediticio de sus clientes. En
el contrato suscrito por el titular deberá especificarse las condiciones
 ¿QUÉ HACER?…

En caso de extravío, sustracción o robo de tarjeta:

Ocurrido el incidente, el titular debe comunicarlo

inmediatamente a la empresa que emitió la referida tarjeta, a
través de los mecanismos que hubiera establecido dicha
entidad para el registro de estas comunicaciones, los mismos
que deben encontrarse a su disposición las 24 horas del día.

Transacciones realizadas después del robo, sustracción

o extravío de la tarjeta de crédito:

Los titulares y usuarios no asumirán responsabilidad por las

transacciones no autorizadas que se hayan realizado con
posterioridad a la comunicación del robo, sustracción o extravío
de la tarjeta de crédito.
 ¿QUÉ HACER?…

Para solicitar la anulación de una tarjeta de crédito:

Los titulares o usuarios pueden solicitar la anulación de las tarjetas

de crédito y de ser el caso, la resolución del contrato respectivo,
sin perjuicio de la obligación de pagar los saldos deudores
correspondientes.

Razones que conllevan a la anulación de una tarjeta de

crédito por parte de la empresa emisora:

Las empresas del sistema financiero podrán anular las tarjetas de

crédito de un titular al que se le haya cerrado alguna cuenta
corriente por girar contra ella cheques sin la correspondiente
provisión de fondos.

El mismo tratamiento se da a los usuarios de las tarjetas de crédito

adicionales y a los usuarios autorizados para operar con tarjetas de
crédito de las personas jurídicas, cuando incurran en la causal
señalada anteriormente y otras que se hubieran pactado.
 ¿QUÉ HACER?…

Sobreendeudamiento:

El sobreendeudamiento se produce cuando un deudor del sistema

financiero contrae deudas excesivas en comparación a sus
ingresos y a su capacidad de pago, poniendo en riesgo el
cumplimiento de sus obligaciones.

En caso que el titular de una tarjeta de crédito se

encuentre sobre endeudado:

Las empresas del sistema financiero identifican a aquellos

deudores que se encuentren en situaciones de
sobreendeudamiento a efectos de adoptar acciones que permitan
la reducción de dicho riesgo, así por ejemplo, podrían optar por
reducir la línea de crédito otorgada, bloquear la tarjeta de crédito,
entre otros.
 PRODUCTOS Y
SERVICIOS FINANCIEROS

A continuación encontrarás la relación de un conjunto de productos y servicios

que las empresas del sistema financiero ofrecen a las personas y empresas:

Para las Personas: Para las Empresas:

Depósitos de ahorro. Depósitos de ahorro.

Depósitos a plazo. Préstamos.
Depósitos CTS. Pago de planillas.
Préstamos personales. Inversiones.
Préstamos hipotecarios. Operaciones de comercio exterior.

Préstamos para estudios. Arrendamiento financiero.

Cambio de moneda. Servicios diversos.
Envíos y transferencias de dinero.
Pago de impuestos.
Tarjeta de crédito.
Pagos de servicios (teléfono, electricidad).
Emisión de cartas de presentación.
 * LA TASA DE
INTERÉS

La tasa de interés es el costo que hay que pagar por el uso

del dinero y se mide en una tasa porcentual expresada a un
plazo determinado (mensual, anual, etc.) que se aplica sobre
una suma de dinero en función del periodo.

Hay de dos tipos:

- Las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad

financiera ofrece al ahorrista por sus depósitos;

- Las activas, que son las que cobra la entidad por los
créditos que otorga.
 Actividades de Extensión
Consultas o dudas sobre el tema que formule el
estudiante