UNIDAD
III
CAPITAL DE
TRABAJO
CONCEPTO E IMPORTANCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO
Parte del activo circulante que
se financia con prestamos a
largo plazo y tiene por objeto
manejar, adecuadamente, el
activo y el pasivo circulante
de una empresa, con el fin de
mantenerlos a un nivel
aceptable y evitar caer en
estado
El capital de insolvencia
de trabajo y aún
es la diferencia entre el activo
de quiebra.
circulante y el pasivo de corto plazo:
Capital de trabajo= Activo circulante - Pasivo de corto
plazo
CAPITAL DE TRABAJO
Esta razón explica que el recurso monetario a
corto plazo con el que cuenta la empresa para
realizar todas sus operaciones normales, de
acuerdo con su giro; por ello, es muy
importante conocer la empresa para considerar
los ingresos y desembolsos.
Activos. Un activo es un recurso Pasivos. Un pasivo es una Capital contable. Es el
controlado por una entidad, obligación presente de la entidad, valor residual de los
identificado y cuantificado en virtualmente ineludible, activos de la entidad, una
términos monetarios, del que se identificada, cuantificada en vez deducidos todos sus
esperan, fundadamente, términos monetarios y que pasivos
beneficios económicos futuros, representa una disminución futura
derivado de operaciones de beneficios económicos,
ocurridas en el pasado, que han derivada de operaciones
afectado, económicamente, ocurridas en el pasado, que han
afectado, económicamente
INVERSIONES O ACTIVOS
Las inversiones o activos circulantes se integran, de acuerdo con la Normas de
Información Financiera
FUENTES DE RECURSOS U OBLIGACIONES
Las fuentes de recursos u obligaciones se integra según las Normas de Información
Financiera:
OPERACIÓN DEL NEGOCIO Y CICLO OPERATIVO DE
CONVERSIÓN DE FONDOS
La operación del negocio, esta es
considerada como el tiempo
promedio que transcurre entre la
compra inicial de inventario y la
recolección de fondos en efectivo
de la venta del inventario.
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO E INVERSIONES
TEMPORALES
Para una eficiente administración del efectivo e inversiones temporales
se debe reconocer que el efectivo representa uno de los recursos de corto
plazo más importantes en la empresa.
En seguida se debe fijar una meta
para lograr niveles óptimos de
efectivo, que permitan una
reducción de costos y seguir
cumpliendo con el proceso
operativo del negocio.
El manejo del efectivo implica dos costos el costo de transacción y
costo de oportunidad:
► El costo de transacción consiste que cada vez que se deposita al banco, se
paga un costo real por mantener la cuenta de cheques.
► El costo de oportunidad se refiere a los depósitos bancarios que rinden un
interés al mes, siempre que estén invertidos en mesa de dinero u otro
instrumento bancario, en lugar de solo mantenerlo en la cuenta.
EFICIENCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO
La importancia del capital de trabajo radica en tener una empresa sana, con
crec1m1ento sostenido y que genere beneficios a todos los participantes del negocio,
tanto internos como externos.
Donde la rentabilidad y la liquidez varían inversamente una con respecto a otra, de tal
forma que un aumento en la liquidez, dentro del negocio, viene a costa de una
reducción en la rentabilidad.
► Mantenimiento de saldos fuertes de efectivo e inversiones temporales.
► Oportunidad de crédito en cuentas por cobrar, siempre y cuando sea cuidada la cartera
en riesgo.
► Fuertes inversiones en inventarios, para oportunidad de precio.
ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS
La administración de inventarios
pretende medir la rotación de
inventarios de materia prima,
productos en proceso y los
productos terminados, así como en
adecuar, constantemente, los
inventarios al ritmo de las ventas.
PLAZO MEDIO DE DESPLAZAMIENTO O ANTIGÜEDAD
PROMEDIO DE INVENTARIOS
Plazo medio de desplazamiento o antigüedad promedio de
inventarios.
El plazo medio de desplazamiento o antigüedad promedio de inventarios es un indicador
que se utiliza para medir la calidad del inventario de las mercancías de un negocio.
En este indicador muestra la cantidad de productos del inventario de que dispone la
empresa que se venderán o vendieron durante determinado periodo.
