GARANTIAS CREDITICIAS

TEMA: EL AVAL

DOCENTE: Mg. Patricia Alejandra Vera Alfaro

DEFINICIÓN
• Un aval es un respaldo que una persona concede a otra con el fin de
asegurar el cumplimiento de una obligación financiera o contractual.
Se establece que, si la persona que ha asumido el compromiso legal no
puede cumplir con sus obligaciones, el avalista asumirá la
responsabilidad.
• En vista de ello, el aval representa una garantía en el pago de un título
valor, esto por medio de una persona (avalista) que asume el riesgo. Lo
cual ofrece seguridad a los acreedores de las partes involucradas en el
proceso.
 CARACTERÍSTICAS
Objetiva Autónoma Cambiaria
• Asegura única y • La obligación del • Solo se puede concebir
exclusivamente el avalista es principal y el aval en relación con
pago de la obligación se encuentra en el títulos valores
cambiara mismo grado respecto
al avalado, en ese
sentido el tenedor de
un título valor avalado
puede dirigirse
indistintamente contra
el deudo o el avalista
DISPOSICIONES LEGALES DEL
AVAL
• En Perú esta figura cambiaria se utiliza de forma común en préstamos
bancarios, arrendamientos y contratos comerciales. Es decir, en
transacciones donde existe algún riesgo de incumplimiento por una
de las partes involucradas
• En un título valor, cualquiera de las partes involucradas o tercero
puede ser designado como aval, excluyendo al responsable principal.
Lo cual se establece en el artículo 57 de la Ley de Títulos Valores (Ley
N° 27287)
 Art. 58 de la Ley.- Formalidades
del Aval
Cuando se otorga un aval a un título valor, este debe ser
colocado de forma personal en el propio título valor o en
una hoja adjunta

Como elementos básicos de esta figura se deben

manejar: la cláusula de aval, la identificación de la
persona avalada y la información detallada del avalista

Si el aval ya está definido de forma clara en la parte

principal del documento, no se requiere una cláusula
adicional específica para su descripción
Art. 58 de la Ley.- Formalidades
del Aval
Si no menciona quién es la parte avalada, se considera
que el aval respalda las obligaciones de la persona
principal

Al no definirse de manera clara la dirección del

avalista en el documento, se considera la misma
dirección del avalado

De no señalarse el importe avalado de forma

específica, se asume que será el costo total del título
valor
Sustitución en el Aval
• En el momento que el avalista cumple con la obligación definida, este
adquiere los mismos derechos que el avalado en el título valor. Dicha
disposición se establece en el artículo 60 de la Ley N° 27287.
• Además, el avalista también se beneficia de todas las garantías
vinculadas con el título valor. Lo cual se genera por el proceso de
subrogación conforme a la normativa vigente
• En otras palabras, el avalista obtiene los mismos derechos que el
avalado con respecto al título valor, conforme al cumplimiento del
compromiso
Responsabilidades que asume el
avalista
• El avalista responde solidariamente junto con el avalado según los
términos pactados. Es decir, el acreedor puede dirigirse contra el
obligado principal, así como contra el avalista en el orden que vea por
conveniente.
• El avalista no puede oponerse al acreedor del título valor, incluso se
compruebe que la deuda ha sido extinguida, es decir el avalista
seguirá siendo responsable por el pago del titulo valor. Sin perjuicio
de esto, el avalista si quedaría exento de responsabilidad frente al
acreedor si el titulo valor que se pretende ejecutar se declarase nulo
Vigencia de garantía del
avalista
• El avalista puede garantizar indefinidamente el titulo valor, siempre y
cuando conste en el titulo valor la clausula expresa de “aval
indefinido” o “aval permanente”.
• Esta condición de vigencia significa que el avalista garantizará la
obligación contenida en el titulo valor mientras el mismo exista, esto
puede incluso permitir que el avalista no se encuentre obligado a
renovar los acuerdos posteriores del obligado principal y el acreedor.
Consecuencias de ser Avalista

El avalista tiene las mismas En caso de que el deudor no

obligaciones de pago y pueda pagar, el avalista debe
consecuencias legales en caso de tener en cuenta que esa deuda,
impago que el deudor, pudiendo aunque no es suya, lo hará
llegar hasta el embargo de figurar en las centrales de riesgo,
sueldo o bienes inmuebles del impidiéndole acceder a futuros
avalista préstamos o créditos que solicite
 ¿En qué casos una persona
podría ser calificada como Aval?

Sin deudas Nivel patrimonial

Ingresos estables,
pendientes suficiente (bienes
suficientes y
(historial crediticio inmuebles sin
seguros
adecuado) gravámenes)
Casos en que se requiere un
Aval
Cuando la persona que Cuando la persona es
esta adquiriendo el nueva en el sistema
crédito tiene problemas financiero (no es
(persona riesgosa para conocida y esta
el sistema financiero) solicitando un crédito)

Cuando existen créditos

donde no hay una
garantía real (bien
asociado al crédito)
No a todos los que garantizan un
préstamo se les puede llamar avales,
¿Qué otra garantía personal existe?

La fianza
Diferencias entre el Aval y
Fianza
• Usualmente, el término aval se utiliza de forma generalizada en
referencia a cualquier persona que accede a respaldar la obligación de
otro. Sin embargo, es necesario distinguir este mecanismo de la fianza
• El aval es propio o típico de títulos valores (letras de cambio, pagarés,
facturas negociables, facturas conformadas, bonos, papeles
comerciales, warrants o títulos de crédito hipotecario negociables)
• La fianza es una figura de derecho civil, mientras que el aval es
mercantil o cambiario.
• El aval, garantiza un título valor, mientras que la fianza está vinculada
a un pacto, esté o no contenido en un documento
Diferencias entre el Aval y
Fianza
Solidaridad El aval, por su propia naturaleza, es solidario. Es decir, el
acreedor puede exigir el cumplimiento de la totalidad de la
obligación indistintamente al garante y/o al deudor. Es una
cuestión arbitraria

En cambio, cuando se constituye una fianza, esta puede ser

solidaria o simple. En este último caso, el garante solo se ve
obligado a honrar el compromiso solo "en segunda
instancia" si el deudor es insolvente, es decir, si no posee
bienes dentro del territorio nacional
Diferencias entre el Aval y
Fianza
Flexibilidad
La fianza es más flexible, puede
respaldar, por ejemplo, un pagaré,
aunque lo adecuado sería un aval.
En cambio, obligaciones distintas a
títulos valores no pueden
garantizarse con un aval
Riesgo de Crédito
• Es aquel referido a la posibilidad de que el deudor no cumpla con honrar el
crédito otorgado, que en la vía de los hechos se constituye como la obligación
principal a su cargo, siendo la más importante dentro de las que se establezcan
en los contratos que pudieran celebrarse.
• Ahora bien, el riesgo de crédito aludido puede ser avizorado de muchas
formas, dentro de las cuales la más común en nuestro medio es a través del
análisis de la información que proporcionan las empresas que brindan este
servicio en el mercado, conocidas como centrales de riesgo. Dichas empresas
presentan un detalle de las deudas que tiene una persona –natural o jurídica-,
incluyendo los periodos en los que vienen manteniéndose, precisando si se
trata de obligaciones vencidas, el tipo de crédito al que están referidas y
además otorga a los sujetos incluidos en sus registros un puntaje que refleja la
calificación que estas centrales le otorgan
¿Qué es mejor ser el aval o el
fiador? ¿Cuál conviene más?
Ser fiador, pero en línea generales
va a depender de cada caso
• Depende de cual es la condición del cliente. Por ejemplo, si un cliente,
quiere garantizar el cumplimiento de una letra a un cliente.
• Si se va a garantizar el cumplimiento de una deuda referida a negocios,
lo recomendable es que sea un fiador, en cambio, si es para un “favor”,
lo recomendable es que sea un avalista.
• La ley establece que como fiador, ante la falta de pago del
cumplimiento de una obligación, primero se debe cobrar al obligado
principal (el deudor) y si en caso el obligación principal se encuentre en
bancarrota o no tiene los bienes necesarios para poder cancelar su
obligación, recién en ese momento, el fiador puede proceder a pagar.
• Por otro lado, ante la falta de pago de una obligación, el avalista tiene
las mismas responsabilidades que el obligación principal
Si el banco indica que no puede otorgarte el crédito
y que necesitas un aval ¿consideras que el banco te
obliga a tener un aval?

• Si, sin embargo hay que considerar porque motivo lo pide el banco
• Busca garantizar el pago de la deuda ante el riesgo que asume
En caso alguien te solicite ser un
aval, ¿Qué información como
mínima se puede solicitar?
• El tipo de crédito va a solicitar el deudor
• Cuanto de remuneración tiene el deudor y donde labora
Diferencias entre aval, fiador y
obligado solidario
• Fiador  es la persona que se compromete a garantizar el pago del
incumplimiento, en caso el deudor no pueda, para lo cual se debe seguir
un orden de prelación, que en este caso siempre será primero el deudor
• Aval  es la persona que se compromete a respaldar al deudor a pagar el
total de su deuda en caso de impago, tiene la misma calidad de obligado
principal que el deudor, ya que no existe un orden de prelación
• Obligado solidario  es aquella persona que no deja ningún bien en
garantiza, sin embargo firma el contrato y contrae todas las obligaciones
indicadas en el mismo, es decir, es cuando dos o más personas tiene el
mismo compromiso de cumplir con todas las obligaciones estipuladas en
el contrato, por lo que el acreedor puede solicitar el pago de la deuda a
cualquiera de ellos
¿Qué tienen en común el aval,
fiador y obligado solidario?
• Ante la falta de pago del deudor, ellos deben responder por el pago
de la deuda