LAS MICROFINANZAS

Reseña Historica:

• El apoyo por parte de gobiernos, organismos internacionales y agencias

multilaterales a programas de crédito dirigidos a sectores marginados
ha sido una práctica, que después de la segunda guerra mundial, y en la
década de los 50, tomó gran relevancia.
• En un principio, el esfuerzo por canalizar crédito se concentró en el
sector rural En el Sector agropecuario concentraba un alto
porcentaje de población en países en vías de desarrollo.
• Posteriormente en la medida en que la importancia relativa de la
agricultura se reduce, dando paso a economías predominantemente
urbanas, los sectores económicos industria, comercio y servicios, van
empleando cada vez mayor cantidad de mano de obra e insumos. El
énfasis se concentra en apoyar la creación y consolidación de programas
de crédito ya no en las zonas rurales, sino más bien en las zonas
urbanas.
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• Paralelamente a este fenómeno de desplazamiento del sector
agrícola, las inmigraciones rurales a las ciudades crearon una sobre
oferta de mano de obra. A no poder ser absorbida por el sector
formal, se convierten en desempleo y subempleo. Su única forma de
sobrevivencia consiste en la operación de alguna actividad informal,
operación de una microempresa o la emigración hacia otros países.
• En la década de los 80s y 90s se inicia con mayor ímpetu el
establecimiento de instituciones microfinancieras (IMF), que operan
principalmente en regiones urbanas.
• Para América Latina esto no deja de tener gran significado debido a
que aún la banca comercial tradicional atiende solo a una fracción
de la población, dejando en algunos países, a gran cantidad de la
población económicamente activa sin fuentes de financiamiento y
por lo tanto sin posibilidades de aprovechar sus oportunidades
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productivas. Las tecnologías financieras aplicadas, el manejo de las
instituciones, la cobertura de éstas y sus resultados financieros son en
muchos casos satisfactorios y contrastan con los pobres resultados de
las instituciones financieras rurales de antaño.

• En general, es claro el avance que muestra en América Latina la

industria de las microfinanzas, habiéndose acelerado este proceso
principalmente en la última década. Cada vez existen más
instituciones viables financieramente o en proceso de serlo. Los
resultados en términos de atención al cliente (cobertura, acceso,
calidad de los servicios,etc.) son satisfactorios y muestran como la
industria ha evolucionado.
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Definición .-Las Microfinanzas, por tanto, se refieren a los servicios

financieros en reducida escala –sobre todo crédito y ahorros-
proporcionados a la gente que cultiva, pesca o cría animales; que
opera empresas pequeñas o microempresas donde se producen, se
reciclan, reparan o venden mercancías; que proporcionan servicios;
que ganan un ingreso por alquileres de pequeñas parcelas de tierra,
vehículos, animales de trabajo o maquinaria y herramientas; y a otros
individuos y grupos en el ámbito local de países en vías de desarrollo,
tanto en áreas rurales y urbanas. Muchos de éstos tienen múltiples
fuentes de ingreso.
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Otras Definiciones:

1 .Las microfinanzas se definen a menudo como los servicios

financieros para los clientes de bajos ingresos. En la práctica, el
término se usa para referirse a los préstamos y otros servicios de los
proveedores que se identifican a sí mismos como “Instituciones
Microfinancieras” (IMF). Estas instituciones utilizan los nuevos
métodos y servicios desarrollados durante los últimos 30 años para
ofrecer pequeños préstamos a los prestatarios no asalariados,
teniendo poca o ninguna garantía. Estos métodos incluyen préstamos
grupales y solidarios, requisitos de ahorros pre-préstamo, aumento
gradual del préstamo y una garantía implícita de acceso directo a
préstamos futuros si los préstamos son reembolsados íntegramente y
con prontitud, entre otros.
2. Las microfinanzas se refieren a un movimiento que prevee un
mundo en el que los hogares de bajos ingresos tienen acceso
permanente a una gama de servicios de alta calidad para financiar sus
actividades generadoras de ingresos, crear activos, estabilizar el
consumo y proteger contra los riesgos. Estos servicios no se limitan a
los créditos, sino que incluyen ahorros, seguros, transferencias de
dinero y otros.

3. Los microcréditos se refieren a pequeños préstamos para los

prestatarios no asalariados con poca o ninguna garantía,
proporcionada por instituciones registradas legalmente. Las
microfinanzas se refieren normalmente a los microcréditos, ahorros,
seguros, transferencias de dinero y otros productos financieros
dirigidos a las personas de bajos ingresos.
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Algunas Definiciones:
Microcrédito.- Es el nombre concedido a aquellos programas que
otorgan préstamos pequeños a personas pobres, para proyectos
que son generadores de ingreso y de auto-empleo, permitiendo el
cuidado y la manutención de ellos y sus familias.
Upgrading.- A la transformación de una ONG en entidades
reguladas.
Downscaling.-Se refiere a los bancos comerciales que incursionan
en servicios microfinancieros.
Tecnologias Crediticias.-Son las metodologías micro crediticias
que se emplean para atender los requerimientos de los
microempresarios. Las diferentes tecnologías se han desarrollado
como consecuencia de la heterogeneidad de los mercados que se
deben atender.
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CARACTERISTICAS DE LOS CLIENTES

• Informalidad
• Falta de garantías
• Población dispersa (áreas rurales y AAHH)
• Escasa información sobre antecedentes (necesidad de burós
de información crediticia)
• Falta de “cultura crediticia”
• Dificultades idiomáticas
• Fidelidad hacia la entidad microfinanciera
• Buen pagador
ESTADO ACTUAL DE LAS MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA

Actualmente existen tres grupos de IMF en América Latina y el mundo:

 ONG financieras
 IMF reguladas a partir de anteriores ONG (Upgrading)
 Bancos comerciales (Downscaling)

Las Microfinanzas han mostrado un desarrollo desigual en los

diferentes países latinoamericanos Las experiencias más exitosas son
las de Bolivia y Perú No obstante, existen ejemplos muy interesantes
en otros países, cada uno con sus peculiaridades.
 LAS MICROFINANZAS
Las Microfinanzas en el Peru:

o Por quinto año consecutivo el Perú ocupa el primer puesto en cuanto al

desarrollo microfinanciero en el mundo con un puntaje general de 79.8
sobre 100, según el Índice Microscopio Global sobre el entorno de
negocios para las microfinanzas 2012, elaborado por el Economist
Intelligence Unit (EIU).

o De entre los 55 países estudiados, el país lidera la lista “como resultado

de contar con un sector microfinanciero fuertemente competitivo y un
sofisticado entorno regulatorio”, seguido por Bolivia, Pakistán y Filipinas.

o El estudio explica que esto se debe principalmente al fortalecimiento del

marco regulatorio nacional para la captación de depósitos y la
continuidad en la promoción de la transparencia de precios y la
educación financiera en la población por parte del gobierno.
 LAS MICROFINANZAS
o Indica además que las centrales de riesgo peruanas “suministran
información confiable y completa sobre los prestatarios”, lo cual también
repercute positivamente en el entorno de micronegocios en el país.

o Por otro lado, América Latina fue la región con mejor desempeño entre
todas las analizadas; sin embargo, según cifras del Fondo Multilateral de
Inversiones (Grupo Banco Interamericano de Desarrollo) al 2011, a pesar
de los avances solo el 15 por ciento de las microempresas en la región
tienen acceso a microcrédito.

o Según la Asociación de de Bancos del Perú (Asbanc), un reto pendiente

para los países latinoamericanos es aumentar los niveles de inclusión
financiera, sobre todo de la población de menores recursos, abriendo
canales de acceso a servicios financieros formales para la enorme
población desatendida.
 LAS MICROFINANZAS
EXPERIENCIAS EXITOSAS DE MICROFINANZAS EN AMÉRICA
LATINA: MI BANCO- PERU

 La Organización No Gubernamental Acción Comunitaria de Perú

(ACP) se creó en 1969 con la ayuda de ACCION Internacional ACP
comenzó a ofrecer servicios de microcrédito en 1982.
 En 1986, su expansión aumentó rápidamente y, en 1987, los
desembolsos de sus créditos se elevaron a 5,8 millones de dólares.
 A causa de problemas macroeconómicos (hiperinflación) ACP tuvo
que cerrar sucursales en 1988. Sus desembolsos cayeron y se redujo
el número de clientes .
 En 1992 las condiciones macroeconómicas comenzaron a
estabilizarse. A partir de entonces ACP entró en una trayectoria
rápida de crecimiento. Al ofrecer, tanto créditos individuales como
colectivos, los desembolsos anuales se cuadriplicaron.
 LAS MICROFINANZAS
 Gracias a que ACP otorgó préstamos solamente para capital de
operaciones pudo centrarse sólo en este producto y aumentar
rápidamente el número de sus clientes.

 El crecimiento de ACP entre 1994 y 1997 mostró 3 características

importantes:
1. La calidad de la cartera se mantenía a un nivel razonable;
estaba constantemente por debajo del 5% en el período
1994- 1995 y, aunque llegó casi al 7,5% en 1996, ACP logró reducirla
al 5% para finales de 1997;
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2. ACP atendiendo su mercado meta; promedio del saldo de
crédito seguía siendo constante (alrededor de 350 dólares); cerca
del 61% de los clientes eran mujeres;

3. Fue una de las instituciones microfinancieras más

rentables de la región: 83,5%, 46,6% y 30,1% de rentabilidad
sobre el patrimonio en 1995 1996 y 1997, respectivamente.

 Para sostener este crecimiento, ACP necesitaba tener acceso a más

fondos. Como ONG no podía acceder a COFIDE y no tenía acceso a
mercados de capitales ni a depósitos del público.
 ACP estudió la posibilidad de convertirse en financiera regulada
(USD 3millones de capital mínimo). La Superintendencia de Banca
de Perú (SBP) estableció una nueva categoría de instituciones
financieras no bancarias (IFNB) en 1994.
 LAS MICROFINANZAS
 En octubre de 1996, la SBP aprobó la oferta formal de ACP para
crear una Entidad de Desarrollo para la Pequeña y Mediana Empresa
(EDPYME).
 En julio de 1996, Fujimori desafió al sector financiero peruano a
establecer un banco para servir a los microempresarios.
 En febrero de 1997, durante la Cumbre de Microcrédito en
Washington, Fujimori se comprometió a crear un banco de
microfinanzas en Perú. ACP aprovechó esa oportunidad política para
formar un banco, con la condición de que fuera 100% propiedad del
sector privado.
 Con la asistencia técnica de ACCION Internacional, ACP se
Transformó en banco (a partir de la experiencia de PRODEM en
Bolivia). El estudio de viabilidad de ACP fue aprobado por la SBP en
noviembre de 1997.
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 El 4 de mayo de 1998, Mibanco abrió sus puertas como banco
comercial de microfinanzas, con 5 inversionistas como propietarios,
quienes colocaron un capital inicial de 14 millones de dólares. ACP se
convirtió en el accionista mayoritario con el 60% de las acciones. Los
otros accionistas fueron dos inversionistas sociales (ProFund y ACCION
Gateway Fund) y dos bancos comerciales.

 Después de la transformación, Mibanco experimentó otra etapa de

gran crecimiento. Entre 1999-2002, sus activos totales crecieron en un
252% y su cartera de crédito en un 379%. El número de prestatarios
ascendió a más del doble, de 41.344 a fines de 1999 a 99.121 a finales
de 2002.

 Mibanco comenzó con un solo producto crediticio (el de capital

circulante), pero luego de la transformación ofreció créditos para
activos fijos, créditos de vivienda y préstamos para la agricultura.
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 Mibanco también ha introducido cuentas de ahorro, depósitos a
plazo, cuentas corrientes y transferencias de dinero.
 A finales de 2002, Mibanco tenía 28 sucursales. Para finales del año
2003, amplió su red a 35 sucursales y cajeros automáticos en cada
una de sus ubicaciones.
 La transformación permitió, no sólo un mejor acceso a servicios
financieros para un número cada vez mayor de hogares de bajos
ingresos, sino también una mejora en la calidad de los servicios
ofrecidos.
 LAS MICROEMPRESA

Cifras de MIBANCO (junio 2009):

• Número de créditos atendidos: 3.229.426 (junio 2009)

• Número de clientes totales: 518.063
• Activos totales: USD 1.103 millones
• Cartera total: USD: 902 millones
• Depósitos del público (vista, ahorro y plazo): USD 574 millones
• Patrimonio: USD 87 millones
• Monto total desembolsado en créditos: USD 4.012 millones
• ROE: 32,8%
• ROA: 2,8%
• Mora: 2,9%
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ALGUNAS CIFRAS COMPARATIVAS
LAS 10 MÁS GRANDES DE SUDAMÉRICA, SEGÚN
CARTERA BRUTA (EN USD)
IMF PAIS CARTERA No. CLIENTES
MIBANCO PERÚ 1 .040.560.900 349.204
CREDISCOTIA PERÚ 621.494.118 679.415
CMAC AREQUIPA PERÚ 420.473.593 170.178
CMAC TRUJILLO PERÚ 384.401.171 127.644
CMAC PIURA PERÚ 374.622.599 129.951
BANCO PROCREDIT BOLIVIA 372.803.746 101.917
BANCO SOL BOLIVIA 351.824.305 129.705
BANCO FIE BOLIVIA 313.539.640 124.657
CREDIAMIGO BRASIL 302.853.100 528.792
PRODEM FFP BOLIVIA 299.049.398 104.569