Capital
de
trabajo
Nombres:
• Brian Alexander Calero Alanís
• Carlos Alexander García
Guevara
• Jonathan Ossiell Gutiérrez
FINANZAS
Pérez 1
Sábado 22/11/2024
Línea de crédito
Una línea de crédito es una
herramienta financiera que
permite a una persona o
empresa acceder a fondos hasta
un límite preestablecido por la
entidad financiera. A diferencia
de un préstamo tradicional, una
línea de crédito ofrece
flexibilidad, ya que puedes
retirar dinero según sea
necesario y solo pagar intereses
sobre el monto utilizado.
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Principales características
Límite de Crédito: La cantidad máxima que se puede pedir prestado.
Intereses: Solo se pagan intereses sobre el monto que se ha utilizado, no sobre el total
del límite de crédito.
Disponibilidad: Permite acceder a los fondos en cualquier momento, hasta el límite
establecido.
Reembolso: Puedes reembolsar los fondos retirados en cualquier momento, lo que
restaura tu línea de crédito disponible.
Costos Adicionales: Algunas líneas de crédito pueden tener tarifas anuales, tarifas por
retiro, o tarifas por inactividad. 3
Tipos de Líneas de crédito
Línea de Crédito con Garantía: Respaldada
por un activo, como una vivienda o un depósito a
plazo.
Línea de Crédito Sin Garantía: No requiere
colateral, pero suele tener tasas de interés más
altas debido al mayor riesgo para el prestamista.
Línea de Crédito Personal: Para individuos que
necesitan acceso rápido a fondos para diversos
fines, como emergencias o grandes compras.
Línea de Crédito Comercial: Para empresas
que requieren capital para operaciones diarias,
como la compra de inventarios o la gestión de
flujo de efectivo.
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Líneas de crédito
• Flexibilidad en el uso de los
Ventajas fondos
• Pagar intereses solo sobre el
monto utilizado
• Acceso continuo a los fondos sin
necesidad de solicitar un nuevo
préstamo cada vez
Desventajas • Tasas de interés variables
que pueden subir.
• Posibles cargos adicionales.
• Riesgos de endeudamiento
excesivo si no se gestiona 5
adecuadamente.
Papel
Comercial
6
Papel comercial
El papel comercial es un
instrumento financiero a corto
plazo emitido por empresas para
obtener financiamiento rápido. Es
esencialmente una promesa de
pago hecha por la empresa
emisora, en la que se compromete
a pagar una cantidad específica de
dinero a los tenedores del papel
comercial en una fecha futura
determinada, generalmente en un
periodo que va desde unos pocos
días hasta un año.
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Principales características
Emisión: Emitido por empresas de alta calidad crediticia.
Plazo: A corto plazo, típicamente de 30 a 270 días.
No garantizado: Generalmente no está respaldado por colaterales, por lo que
se basa en la reputación y solvencia de la empresa emisora.
Tasa de interés: Ofrecen tasas de interés competitivas, generalmente más
bajas que los préstamos bancarios.
Mercado secundario: Pueden ser comprados y vendidos en el mercado
secundario, proporcionando liquidez a los inversores. 8
Papel comercial
• Acceso rápido a financiamiento: Permite a
Ventajas las empresas obtener fondos rápidamente.
• Costo efectivo: Suele ser más barato que
otros tipos de financiamiento a corto plazo.
• Flexibilidad: Las empresas pueden emitir
papel comercial en función de sus
necesidades de financiamiento.
Desventajas • Riesgo de crédito: Los inversores
asumen el riesgo de que la empresa
emisora no pueda pagar a su
vencimiento.
• No accesible para todos: Generalmente
está reservado para empresas con alta 9
calificación crediticia.
Convenio
de crédito
revolvent
e
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Convenio de
crédito revolvente
Un convenio de crédito
revolvente es un acuerdo
financiero en el que una empresa
o individuo puede acceder a una
línea de crédito que se renueva
automáticamente una vez que se
ha pagado el saldo pendiente.
Esto permite disponer de fondos
en cualquier momento, siempre
y cuando se cumplan ciertas
condiciones establecidas por la
entidad financiera
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Principales características
Límite de Crédito: La cantidad máxima que se puede pedir
prestado.
Renovación Automática: Una vez que se paga el saldo
pendiente, el crédito se vuelve a disponer.
Intereses y Cargos: Se deben pagar intereses y posibles
cargos por el uso del crédito.
Flexibilidad: Permite disponer de fondos según las
necesidades del usuario. 12
Convenio de crédito revolvente
• Acceso Continuo a Fondos: Puedes usar
Ventajas el crédito repetidamente mientras se
cumplan las condiciones.
• Gestión de Liquidez: Ayuda a mantener
la liquidez operativa de la empresa.
• Flexibilidad: Ideal para cubrir gastos
imprevistos o temporales.
Desventajas • Intereses: Las tasas de interés
pueden ser más altas que otras
formas de financiamiento.
• Riesgo de Endeudamiento: Si no
se maneja adecuadamente,
puede llevar a un 13
endeudamiento excesivo.
Fuentes de prestamos a corto plazo
con garantía
• Préstamos Bancarios con Garantía: Los bancos
comerciales suelen ofrecer préstamos a corto plazo
respaldados por activos como inventarios, cuentas por
cobrar o bienes raíces.
• Líneas de Crédito Garantizadas: Similar a los préstamos
bancarios, pero con la flexibilidad de retirar y reponer
fondos según sea necesario.
• Cesión de Cuentas por Cobrar: Consiste en utilizar las
cuentas por cobrar como colateral para obtener un
préstamo.
• Factoraje de Cuentas por Cobrar: Aunque técnicamente
no es un préstamo, implica la venta de cuentas por
cobrar a un descuento para obtener fondos inmediatos.
• Descuentos de Pagarés: Consiste en vender pagarés a 14
un banco o entidad financiera a un precio menor que su
valor nominal, obteniendo así financiamiento inmediato
Características Principales
15
Plazo corto
•Duración: Generalmente, tienen
un plazo de pago que varía desde
unos pocos meses hasta un año.
•Objetivo: Adecuados para
necesidades financieras
temporales o imprevistas.
16
Garantía
•Colateral: Requieren activos como
garantía, que pueden incluir inventarios,
cuentas por cobrar, bienes raíces,
maquinaria, o vehículos.
•Seguridad para el Prestamista: El
colateral reduce el riesgo del prestamista y
puede permitir mejores términos de
préstamo, como tasas de interés más bajas
17
Intereses y
costos
•Tasas de Interés: Suelen tener tasas de
interés más bajas que los préstamos no
garantizados debido al menor riesgo
para el prestamista.
•Cargos Adicionales: Pueden incluir
cargos por establecimiento, evaluación
del colateral, y administración
18
Facilidad de
acceso
•Aprobación: Normalmente, el proceso
de aprobación es más rápido que el de
los préstamos a largo plazo,
especialmente si el colateral es fácil de
evaluar y liquidar
•Documentación: Requieren una
cantidad considerable de
documentación relacionada con el
colateral
19
Garantía colateral
20
Valoración del colateral
• Evaluación: El
prestamista realiza una
valoración del activo
para determinar su valor
de mercado.
• Condiciones del Activo: El
colateral debe estar en
condiciones aceptables y
ser fácilmente
convertible en efectivo
21
en caso de
Uso del colateral
• Garantía Primaria: El activo
se utiliza como la principal
garantía para asegurar el
préstamo.
• Derechos del Prestamista:
En caso de impago, el
prestamista tiene el
derecho legal de tomar
posesión del colateral y
venderlo para recuperar el
monto del préstamo
22
Condiciones del
préstamo
23
Tasa de
interés
•Tasa Fija o Variable: Dependiendo
del acuerdo, la tasa de interés
puede ser fija durante todo el plazo
del préstamo o puede variar según
las condiciones del mercado.
•Cálculo: Determinada en base al
riesgo del préstamo y la calidad del
colateral.
24
Plazo del
préstamo
•Duración: Generalmente varía
desde unos pocos meses hasta
un año.
•Pago: El prestatario debe
reembolsar el préstamo en el
plazo acordado, que puede
incluir pagos mensuales o un
pago global al final del término.
25
Cargos
adicionales
•Comisiones: Pueden incluir
comisiones de apertura, tarifas de
evaluación del colateral y otros
cargos administrativos.
•Penalidades por Pago Tardío:
Tarifas adicionales en caso de
retraso en los pagos.
26
Condiciones
de uso
•Uso de Fondos: Especifica cómo se
deben utilizar los fondos del préstamo
(por ejemplo, para capital de trabajo,
compra de inventarios, etc.).
•Restricciones: Puede incluir
restricciones sobre operaciones de
negocio o la disposición de otros
activos sin consentimiento del
prestamista.
27
Clausula de
incumplimien
to
•Eventos de Incumplimiento: Definen las
condiciones bajo las cuales el
prestamista puede considerar que el
préstamo está en incumplimiento (por
ejemplo, falta de pago, insolvencia).
•Acciones del Prestamista: Describen las
acciones que puede tomar el prestamista
en caso de incumplimiento, incluyendo la
toma de posesión del colateral.
28
Cuentas por cobrar como
garantía
29
Mecanismos para utilizar cuentas
por cobrar como garantía
Préstamos Garantizados con Factoraje de Cuentas por Cobrar:
Cuentas por Cobrar:
• Proceso: La empresa utiliza sus • Proceso: La empresa vende
cuentas por cobrar como sus cuentas por cobrar a
colateral para asegurar un
préstamo de una entidad
una empresa de factoraje
financiera. a un precio descontado.
• Valoración: El prestamista • Ventaja: Proporciona
evalúa el valor de las cuentas acceso inmediato a
por cobrar y generalmente efectivo, aunque a un
presta un porcentaje del valor costo mayor debido al
nominal de estas (por ejemplo,
70-85%). descuento aplicado. 30
Principales características
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Líneas de crédito
• Acceso Rápido a Fondos: Proporciona liquidez
Ventajas inmediata sin necesidad de esperar a que los
clientes paguen.
• Mejora del Flujo de Caja: Ayuda a gestionar el
flujo de caja para cubrir gastos operativos,
comprar inventarios, o invertir en
oportunidades de negocio.
• Flexibilidad: Puede ser utilizado como una
solución temporal para financiar necesidades
puntuales
• Costo: Los préstamos garantizados y el
Desventajas factoraje pueden implicar costos adicionales,
como tasas de interés y tarifas de servicio.
• Riesgo de Crédito: Si los clientes no pagan
sus facturas, la empresa aún es responsable
de la deuda frente al prestamista.
• Control y Gestión: Puede requerir una gestión
y seguimiento adicional de las cuentas por 32
cobrar y de las relaciones con los clientes.
Proceso de empleo de cuentas por
cobrar como garantía
1.Evaluación: La empresa y el prestamista evalúan las
cuentas por cobrar para determinar su calidad y valor.
2.Acuerdo: Se establece un acuerdo de préstamo que
especifica los términos, incluyendo el porcentaje del
valor de las cuentas por cobrar que se prestará, las
tasas de interés y cualquier tarifa adicional.
3.Desembolso: La empresa recibe el préstamo y el
prestamista toma posesión de las cuentas por cobrar
como garantía.
4.Reembolso: La empresa paga el préstamo conforme
a los términos del acuerdo. Si los clientes pagan sus
cuentas, el prestamista libera la garantía.
33
MUCHAS GRACIAS POR
SU ATENCIÓN
