EL CONCEPTO DE
INTERES
COMPUESTO
GENNYS AZAEL LORENZO
Doctorado en Matemáticas Financieras y Actuariales. Matemático.
Magister en Economía. Especialidad en Econometría. Especialidad en
Técnicas Actuariales. MBA en Administración y Dirección de Empresas.
MBA en Alta Dirección. Mas de 18 años de experiencia docente. Mas
de 15 años de experiencia en el área actuarial
INTERÉS COMPUESTO
En aquellas transacciones que abarcan un periodo largo de tiempo, el interés
puede ser manejado de dos maneras:
1. A intervalos establecidos, el interés vencido se paga mediante cheque
o cupones. El capital que produce los intereses permanece sin
cambio durante el plazo de la transacción. En este caso, estamos
tratando con interés simple.
2. A intervalos establecidos, el interés vencido es agregado al capital. En
este caso, se dice que el interés es capitalizable o convertible en
capital y gana interés. El capital aumenta periódicamente y el interés
convertible en capital también aumenta periódicamente durante el periodo
de la transacción. La suma vencida al final de la transacción es
conocida como monto compuesto. La diferencia entre el monto
compuesto y el capital original se le conoce como interés compuesto.
INTERÉS COMPUESTO
INTERES SIMPLE: INTERES COMPUESTO: Hallar el interés compuesto de
Hallar el interés 1000 por 3 años al 5% convertible anualmente en
capital.
simple de 1000 por
3 años al 5% de Año 1: C=1000; i=5%; t=1
interés simple. I = Cit = 1000(0.05)(1) = 50.00
S1=C+I= 1000+50.00= 1050.00 se convierte en capital para
el 2do. año.
I = Cit = 1000(0.05)
Año 2: C=1050; i=5%; t=1
(3) = 150 I2 = Cit = 1050(0.05)(1) = 52.50
S2=C+I= 1050+52.50= 1,102.50 se convierte en capital
para 3er. año
Año 3: C= 1,102.50; i=5%; t=1
I3 = Cit = 1,102.50 (0.05)(1) = 55.12
S3 =C+I= 1,102.50 +55.12 = 1,157.62 se convierte en
capital.
INTERÉS COMPUESTO
El interés puede ser El número de veces que el interés se
convertido en convierte en un año se llama frecuencia
de conversión. El periodo de tiempo
capital: entre dos conversiones sucesivas se
• Anual conoce como periodo de interés o
• Semestral conversión.
• Cuatrimestral La tasa de interés se establece
• Trimestral normalmente como tasa anual. Por
• Mensual ejemplo, si decimos 6%, se hace referencia
• Cualquier otro a conversión anual.
periodo
Si, por el contrario, la frecuencia de
conversión es diferente, se indicará:
• 6% convertible semestralmente
• 6% convertible mensualmente
INTERÉS COMPUESTO
Una cantidad monetaria es invertida durante 8 años y medio al
7% convertible trimestralmente. Determine tasa de interés y
número de periodos.
No. de periodos de conversión = 3 meses
Frecuencia de conversión = 4 (trimestre en un año)
La tasa de interés de 7% anual = 1.75% convertible
trimestralmente.
INTERÉS COMPUESTO
Una cantidad monetaria es invertida durante 10 años al 6%
convertible semestralmente. Determine tasa de interés y
número de periodos.
No. de periodos de conversión = 6 meses
Frecuencia de conversión = 2 (veces en un año)
La tasa de interés de 6% anual = 3.00% convertible
semestralmente.
INTERÉS COMPUESTO
Una cantidad monetaria es invertida durante 5 años al 12%
convertible mensualmente. Determine tasa de interés y
número de periodos.
No. de periodos de conversión = 1 mes, mensual, cada mes
Frecuencia de conversión = 12 (veces en un año)
La tasa de 12% anual equivale a 1% mensual.
INTERÉS COMPUESTO
Valor futuro
0 1 2 3 4 5 6
Valor presente
INTERÉS COMPUESTO
INTERÉS COMPUESTO
Obtenemos entonces la siguiente fórmula :
IC = S – C
Interés Compuesto = Monto Compuesto - Capital
INTERÉS COMPUESTO
Principio fundamental
Establece que la Tasa El factor
de Interés y el Tiempo
Se denomina
deben estar en la misma FACTOR DE
unidad que establece CAPITALIZACIÓN
la capitalización. COMPUESTO
INTERÉS COMPUESTO: FÓRMULAS
i
MONTO COMPUESTO
Si se realiza una inversión de
$1,000 al 4% mensual, que se
renovará durante 12 meses,
¿cuál será el monto al final del S
año? n = 12 meses
i = 4% mensual
Datos: C=1000; i=4%; n=12;
S=? $1,000
MONTO COMPUESTO
Si se tiene RD$1.000 hoy y la tasa de interés anual es de
12%. ¿Cuál será su valor al final del tercer año?
Año 0: 1.000
Año 1: 1.000 * (1+0.12) =
1.120
Año 2: 1.120 * (1+0.12) =
1.254
Alternativamente:Año 3: 1.254 * (1+0.12) =
1.405
𝑛 3
𝑆=𝐶 ( 1+𝑖 ) =1000 (1+0. 12) =1000 ( 1.4049 ) =𝟏 𝟒 𝟎 𝟓 .𝟎𝟎
MONTO COMPUESTO
Si se invierten 1000 durante 8 años y medio al 7%
convertible trimestralmente. Determine el monto e
interés.
Convertible = tasa de interés nominal
J= tasa de interés nominal
Datos: C=1000; j=7%; i=j/4=7%/4= 1.75%=0.0175;
n=8.5*4=34 trimestres
MONTO COMPUESTO
El 20 de marzo de 1945, se invirtieron 200 en un fondo
que pagaba 5% convertible semestralmente. Determine
el importe del fondo el 20 de septiembre de 1961.
Datos: C=200; j=5%; i=j/2=5%/2= 2.50%=0.025; n=?
n=16(2)+6(1)+0=33 semestres
MONTO COMPUESTO
Si se invierten 8500 durante 10 años al 12%
convertible mensualmente. Determine el monto e
interés.
Datos: C= 8500 ; j= 12%; i=J/12=12%/12=1%=0.01 ; n=
10*12 = 120 meses
CAPITAL O VALOR ACTUAL
Si en cuatro años más necesito tener $ 3.300 y la tasa de
interés anual es de 15%. ¿Cuál es el valor que requiero
depositar hoy para lograr la meta?
Datos: Año 4: 3.300
M=3300 Año 3: 3.300 / (1+0,15) =
i=15% 2.869,6
n= 4 años Año 2: 2.869,6 / (1+0,15) =
C=? 2.495,3
Año 1: 2.495,3 / (1+0,15) =
Alternativamente:
2.169,8
Año 0: 2.169,8 / (1+0,15) =
1,886.8 1.886,8
CAPITAL O VALOR ACTUAL
¿Qué cantidad se debe depositar
ahora en una cuenta de
inversión que gana el 33% anual
para que al final del tercer año
se tenga $35,000?
$35,000
n = 3 años
Datos: C=?; i=33%; S=35,000;
n=3 i = 33% anual
P
CAPITAL O VALOR ACTUAL
¿Qué cantidad se debe depositar
ahora en una cuenta de inversión
que gana el 12% anual para que
al final de 5 años se tenga
$100,000?
n = años S
Datos: C=?; i= 12%; S=100,000 ;
n=5 i = anual
P
TASA DE INTERÉS
Una persona está en posibilidad de
invertir ahora $8,000 con el fin de
pagar obligaciones futuras de
$10,500. ¿Cuál es la tasa $10,500
requerida para conseguir esa
cantidad en 5 años? n = 5 años
i= ?
Datos: C=8000; S=10500; i=?; n=5 $8,00
años 0
i
TASA DE INTERÉS
Determina la tasa nominal j
convertible semestralmente
considerando el valor de 100 que
será 215 en 15 años y medio. 215
n = 1 año
Datos: C=100; S=215; n= 15.5(2)=31 i=?
; i=j/2= ?
semestres j=?; n= año 100
i=J/2 entonces J=2i
J=2i=2(2.5%)=5.00% semestral
TASA DE INTERÉS
Determina la tasa nominal j
convertible trimestralmente por un
valor de 150,000 que será 250,000
en 5 años y medio. S
n = año
Datos: C=150000 ; S=250000; i=?
n=5.5*4=22 ; i=J/4------J=4i P
J=4i=4(2.35%)=9.39%
TIEMPO
Si se realiza una inversión de $1,000 al
4% mensual. Al final del periodo el 1,601.03
valor de la inversión será de 1,601.03. n=?
Determine el tiempo de la inversión.
i = 4%
Datos: C=1000; i=4%; n=?; 1000
S=1,601.03
TIEMPO
Si se realiza una inversión de $5,000 al
7% trimestral. Al final del periodo el S
valor de la inversión será de 8,500. n=?
Determine el tiempo de la inversión.
i=
Datos: C=5000;i=J/4=7%/4=1.75% P
J=7%; n=?; S=8500
=30.59 trimestres
ECUACIONES DE
VALOR
ECUACIÓN DE VALOR
Una ecuación de valor es una
igualdad que establece que la
suma de los valores de un
Deudas = Pagos
conjunto de deudas es igual a la
suma de los valores de un
conjunto de deudas propuesto
para reemplazar al conjunto
D=P
original, una vez que sus valores
de vencimiento han sido
trasladados a una fecha común,
llamada fecha focal o fecha de
valuación” [Vidaurri,2013].
ECUACIÓN DE VALOR
En esta última operación, la X representa la cantidad que se
está buscando. Ahora bien, para determinar la equivalencia
es necesario encontrar el valor de las diferentes operaciones
en una sola fecha para que sea posible compararlas. Esto es
así, porque, como se sabe, el valor del dinero es diferente en
tiempos diferentes, y las operaciones están planteadas en
tiempos distintos.
La fecha que se elige para hacer coincidir el valor de las
diferentes operaciones se conoce como fecha focal, y en el
ejemplo es fácil ver que resulta conveniente escoger como
fecha focal el momento en que se debe realizar el pago final
para saldar todas las operaciones.
ECUACIÓN DE VALOR
Fecha focal el mes 6
Se tiene una deuda bancaria que
se ha planeado liquidar en dos
pagos trimestrales de $250,000
cada uno (a realizarse en los meses
3 y 6). Si se desea liquidar dicha
deuda mediante 3 pagos
bimestrales; siendo el primero de
$100,000 y el segundo de X (1+i)^0 + 200,000 (1+0,36/12)2 + 100,000
$200,000, calcular el valor del (1+0,36/12)4 = 250,000 (1+0,36/12)3 + 250,000
tercer y último pago considerando (1+i)^0
una tasa anual de 36% X + 212,180.00 + 112,550.88 = 273,181.75 +
capitalizable mensualmente. 250,000
X = 273,181.75 + 250,000 - 212,180.00 -
112,550.88
ECUACIÓN DE VALOR
Una persona se comprometió a pagar
Las ecuaciones de valor permiten calcular en
$1.000.000 dentro de seis meses,
cualquier instante del tiempo (fecha focal) el
$1.500.000 dentro de doce meses y
valor de todas las cuotas de tal manera que
$2.000.000 dentro de diez y ocho meses. La
persona manifiesta ciertas dificultades para la suma de las cuotas positivas sea igual a la
pagar y solicita el siguiente sistema de suma de las cuotas negativas. Planteemos
pagos: $1.200.000 hoy, $1.200.000 dentro como fecha focal el instante cero:
de 10 meses y el resto dentro de 20 meses.
1.000.000/(1+0.015)6 + 1.500.000/
Cuánto deberá pagar en el mes 20?
(1+0.015)12 + 2.000,000/(1+0.015)18 =
Suponga que la tasa mensual es 1,5%.
2.000.00
1.500. 0 1.200.000 / (1+0.015)^0 + 1.200.000/
1.000.00 000
0 0 (1+0.015)10 + X/(1+0,015)20
10 20
6 12 18
1.200.0 1.200.0 X
00 00
ECUACIÓN DE VALOR
1.000.000/(1+0.015)6 + 1.500.000/ (1+0.015)12 + 2.000,000/(1+0.015)18 = 1.200.000 / (1+0.015)^0
+ 1.200.000/ (1+0.015)10 + X/(1+0,015)20
1,000,000 / 1.093 + 1,500,000 / 1.1956 + 2,000,000 / 1.3073 = 1,200,000 / 1 + 1,200,000 /
1.1605 + X / 1.346
914,913.08 + 1,254,600.20 + 1,529,870. 73 = 1,200,000.00 + 1,034,037.05 +X / 1.346
914,913.08 + 1,254,600.20 + 1,529,870. 73 - 1,200,000.00 - 1,034,037.05 = X / 1.346
1,465,346.96 = X / 1.346
1,465,346.96 * 1.346 = X
X = 1,972,357.00
ECUACIÓN DE VALOR
Una persona se comprometió a pagar
Realmente cualquier fecha se puede
$1.000.000 dentro de seis meses,
considerar como fecha focal y el resultado
$1.500.000 dentro de doce meses y
$2.000.000 dentro de diez y ocho meses. La es el mismo. Consideremos ahora el mes
persona manifiesta ciertas dificultades para 12 como fecha focal. La ecuación de
pagar y solicita el siguiente sistema de valor es la siguiente:
pagos: $1.200.000 hoy, $1.200.000 dentro
de 10 meses y el resto dentro de 20 meses. 1.000.000*1,0156 + 1.500.000 +
Cuánto deberá pagar en el mes 20? 2.000.000/1,0156 = 1.200.000 x 1,01512
Suponga que la tasa mensual es 1,5%.
2.000.00 + 1.200.000*1,0152 + X/1,0158
1.500.00 0
1.000.0 0
0 00 10 20
6 12 18
1.200.00 1.200.0 X
0 00
ECUACIÓN DE VALOR
Realmente cualquier fecha se puede considerar como fecha focal y el resultado es el mismo.
Consideremos ahora el mes 12 como fecha focal. La ecuación de valor es la siguiente:
1.000.000*1,0156 + 1.500.000 + 2.000.000/1,0156 = 1.200.000 x 1,01512 + 1.200.000*1,0152 + X/1,0158
1.000.000*1.093 + 1.500.000 + 2.000.000/1.093 = 1.200.000 * 1.1956 + 1.200.000*1.030 + X / 1.126
1,093,000 + 1.500.000 + 1,829,826.16 = 1,434,720.00 + 1,236,000.00 + X / 1.126
1,093,000 + 1.500.000 + 1,829,826.16 - 1,434,720.00 - 1,236,000.00 = X / 1.126
1,752,106.16 = X / 1.126
1,752,106.16 * 1.126 = X
X = 1,972,871.53
ECUACIÓN DE VALOR
Una persona debe pagar $1.000.000 dentro de tres Tomemos como fecha focal el
meses, $1.500.000 dentro de diez meses y instante cero:
$2.000.000 dentro de un año. La persona desea 1.000.000/1,0153+1.500.000/1,01510
efectuar un solo pago de $4.500.000 para +2,000,000/1,01512 = 4 500,000 /
cancelar las tres obligaciones. Si la tasa de interés 1,015n
es del 18% anual nominal liquidada mensualmente, 3.921.592,69 = 4.500.000 /
hallar la fecha en que debe efectuarse el pago.
1,015n
1,015n = 4.500.000 /
La tasa de periódica es: i = 0,18 / 12 = 0,015 =
3.921.592,69
1,5% 1,015n = 1,14749296
Miremos el diagrama del flujo de caja para este
2.000.0 log(1,015)n = 1,14749296
caso: 1.000.0 1.500.0 00 n x log 1,015 =
00 00
n log(1,14749296)
0 3 1 1 n = 9,240587619
0 2 Dentro de 9,24 meses se dará la
equivalencia financiera de los pagos.
4.500.000 Si reducimos este tiempo a días
considerando que un mes tiene 30
días, 0,24 x 30 = 7,2 días, es decir, el
TAREA
Unidad CONTENIDO RECURSOS TAREAS
3. El Concepto. Monto del ¿Qué es el interés compuesto? Estudiar pag. 63 a 78
[Link]
concepto de interés compuesto. Realizar los ejercicios del
interés Formula del monto Interés compuesto capitalizable Pag. 71-72: ejercicios del
compuesto compuesto. Tasa [Link] 17 al 34 y pag. 78-79;
efectiva. Relación entre Fórmula del interés compuesto ejercicios del 10 al 27.
la tasa nominal y [Link]
efectiva. Tasas Estudiar presentación
Interés compuesto | Ejemplo 1
equivalentes. Valor [Link] unidad 3
actual del interés matematicas-financieras-
compuesto. Monto y Interés compuesto | Ejemplo 2 frank-ayres-schaum
[Link]
valor actual del interés
compuesto con periodo Interés compuesto | Ejemplo 3 Hallar el valor final o monto
de capitalización [Link]
fraccionario. Calculo de nterés compuesto | Ejemplo 5 Hallar el capital
la tasa y del tiempo del [Link]
interés compuesto.
Ecuaciones de valores Interés compuesto | Ejemplo 6 Hallar el capital
[Link]
del interés compuesto.
Tiempo equivalente. Interés compuesto | Ejemplo 8 Hallar el tiempo
Ejercicios y problemas [Link]
de aplicación. Interes compuesto (tasa nominal)
[Link]
