¿Cuánto cuesta mi idea y con

qué recursos cuento?

Cuánto cuesta mi idea ([Link])

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 Las inversiones y los gastos
El primer paso: elaborar un listado de todas las inversiones y los gastos que deberás efectuar para poner en
funcionamiento tu futura empresa. La suma de todos estos conceptos te dará la cantidad que necesitas para
abrir la empresa y mantenerla abierta un tiempo mínimo.
- Se produce un gasto cuando se compra un bien o un servicio.
- Inversión: El conjunto de bienes que una empresa compra, como máquinas y herramientas, que son
imprescindibles para obtener el producto que fabrica y que, por tanto, serán usados y no vendidos.

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 El plan de financiación
El plan de financiación es el documento en el que se especifican las fuentes de las que se van a obtener
los fondos necesarios para hacer realidad la idea de negocio.
Existen diferentes fuentes de financiación. Que se pueden clasificar: por su titularidad (propia o ajena),
en función de su horizonte temporal (a corto o a largo plazo), o bien en función de su origen (internas o
externas).
APORTACIONES PROPIAS Y DE SOCIOS TEMPORALES:
• Aportación del empresario. Son las cantidades entregadas por el socio o socios de la empresa al
comienzo de su actividad, con el objetivo de crear la empresa. Por ejemplo, cuando se pide un
préstamo, a veces, exigen que el empresario aporte al menos un X de % del total de la inversión
• Familiares y amigos.
• Sociedad de capital-riesgo. Se trata de empresas que se dedican a invertir en otras empresas
con alto potencial de crecimiento a cambio de una participación en las acciones de la misma. En
España se suele usar normalmente por PYMES y para empresas tecnológicas.

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• Business angels o inversores particulares. Son inversores privados (personas físicas,
jurídicas o grupos de inversión) que aportan capital propio, su experiencia y su red de
contactos a empresas que inician su actividad dentro de un determinado sector.
Poseen una experiencia elevada en el sector donde invierten y no suelen entrar en la
gestión diaria de la empresa, pero sí en la toma de decisiones.

• Crowdfunding o micromecenazgo. Es una financiación, normalmente a través de

plataformas online, basada en pequeñas donaciones de un gran número de personas
a cambio de una recompensa. Dicha recompensa suele ser una muestra o un producto
del proyecto emprendedor, un obsequio, etc.

• Intercambio de servicios o estrategia win-win. Es un término de marketing, pero se

puede considerar una forma de financiación para la empresa, puesto que consiste en
el trueque de los bienes y servicios que producen dos o más empresas.
 El plan de financiación
Alquiler de bienes y equipos. Una forma muy habitual de financiación consiste en sustituir la
compra de un bien por su alquiler, o retrasar el momento de la compra para obtener condiciones
más ventajosas
• Renting.
• Leasing.
Préstamos. Es una cantidad de dinero que concede una entidad
crediticia (banco, caja de ahorros, cooperativa de crédito, etc.) a una pyme
o individuo a cambio de la devolución del nominal del préstamo, es decir,
de la cantidad original del mismo, junto con el pago de los intereses, en
un determinado plazo de tiempo y según unas condiciones pactadas.
• Préstamos bancarios
• Sociedades de garantía recíproca
• Empréstitos

Ayudas públicas y subvenciones

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 El plan de financiación
Alquiler de bienes y equipos.
Leasing.
• Es un contrato de alquiler donde una empresa adquiere un bien (un local, un vehículo, etc.) y después se lo alquila a otra empresa, que lo
usará a cambio de unas cuotas que pagará mensualmente.
• Al cabo de cierto tiempo establecido en el contrato (mínimo 2 años; o bien 3, 10 años...) la empresa que usa el bien puede comprarlo por
una pequeña cantidad de dinero (su valor residual).
• Este tipo de financiación suele ser más caro que el préstamo, ya que nos cobran más intereses. Pero estas cuotas de leasing son
consideradas como gastos de explotación que se deducen (restan) del beneficio de la empresa, por lo que pagamos menos impuestos.

Renting.
• Consiste en el pago de un alquiler por un bien (suelen ser principalmente vehículos y maquinaria, no inmuebles) de modo que la empresa
pueda usarlos sin necesidad de comprarlos.
• El renting suele incluir más servicios para la empresa que el leasing, como, por ejemplo: mantenimiento, reparación, seguros, impuestos
de circulación, etc. Por ello, suele ser más caro que el leasing, pero la empresa se garantiza el buen funcionamiento del bien.
• Aunque originariamente el Renting no daba posibilidad de compra del bien, algunos contratos de Renting también ofrecen la posibilidad
de comprar el bien al final del periodo de alquiler por una pequeña cantidad de dinero, o también sustituir el bien por otro más moderno.
• Suele requerir el depósito de una fianza.
• La cuota pagada por Renting también es fiscalmente deducible.

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Los préstamos bancarios pueden ser a corto o largo plazo.
Según el tipo de interés aplicable, los préstamos se clasifican en:
• Préstamos a tipo de interés fijo. El tipo de interés permanecerá constante a lo largo de toda la vida del préstamo.
• Préstamos a tipo de interés variable. El tipo de interés de la operación variará en el tiempo en función de cómo
evolucione la referencia que se haya acordado a tal fin; por ejemplo, el euríbor.
• Préstamos a tipo de interés mixto. Se establece un tipo de interés fijo durante los primeros años y,
posteriormente, hasta el vencimiento final, un tipo variable.
Los tipos de préstamo más habituales son el préstamo personal y el préstamo hipotecario.
• Los préstamos personales suelen concederse hasta a diez años y por cantidades no muy altas. La garantía ofrecida
es el patrimonio de la persona que pide el préstamo, y si este es insuficiente, se exige que aporte avalistas.
• Los préstamos hipotecarios se pueden conceder por 35 años o más y las cantidades prestadas suelen ser
mayores. El fin de estos préstamos es la compra de un inmueble (local para el negocio). La garantía es el propio
inmueble, de tal forma que si no se devuelve el préstamo, el banco vende el inmueble y cobra el importe del
préstamo más los intereses y gastos ocasionados.

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 Sociedades de garantía recíproca

Quizá el mayor problema al que se enfrentan las pymes a la hora de pedir un préstamo sea el avalista. Para
estos casos, se han creado las sociedades de garantía recíproca (SGR), entidades con participación pública
que tienen como función principal servir de avalistas a las pymes. Existe, al menos, una por cada comunidad
autónoma.
Las SGR están formadas por las propias pymes y subvencionadas por las Administraciones públicas. Además,
están sometidas a las reglas, al control y a la inspección que el Banco de España aplica también a las
entidades de crédito. Funcionan de la siguiente manera:
• Puedes asociarte a la SGR pagando una pequeña cuota que se reembolsará una vez que el préstamo haya
finalizado.
• Tienes que presentar el proyecto y que la SGR lo considere viable. Se paga una pequeña cuota por realizar
el estudio de viabilidad.
• Si se considera viable, la SGR avalará el préstamo, por lo que te cobrará el 0,25 % del importe.

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 Empréstitos

Un empréstito es un tipo de financiación ajena a largo plazo, propia de las grandes empresas, que consiste
en la emisión de pagarés, bonos u obligaciones. Los pagarés son títulos de deuda emitidos a muy corto plazo
(normalmente, a menos de un año), los bonos tienen una duración de entre tres y cinco años, y las
obligaciones vencen a más largo plazo.
La empresa emisora vende los títulos a un comprador (persona física o jurídica) a cambio de un dinero que
tendrá que devolverle al vencimiento, más un conjunto de intereses prefijados, por lo que este tipo de títulos
suelen denominarse valores de renta fija.
La deuda que asume la entidad emisora está representada por un valor cuya propiedad puede transmitirse
libremente, por lo que los títulos de renta fija se pueden comprar o vender. Hay que tener en cuenta que
solo las grandes corporaciones (bancos, compañías eléctricas y de telecomunicaciones o, incluso, el propio
Estado) pueden acudir a este tipo de financiación.

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 Ayudas públicas y subvenciones
Las Administraciones públicas ofrecen distintos tipos de ayudas a los emprendedores. Estas ayudas varían entre Administraciones y a lo largo
del tiempo, por lo que conviene estar al día de las novedades que puedan ir surgiendo.
Las subvenciones tratan de fomentar aquellas actividades económicas que, por su trascendencia social, cultural, innovadora o ecológica,
merezcan una atención preferente. Son caudales que las distintas Administraciones públicas conceden a las empresas para fomentar su creación
y desarrollo. Se conceden a fondo perdido, lo que significa que no se exige la devolución del dinero, ni se cargan intereses o comisiones de
ningún tipo, pero deben justificarse con la acreditación de los gastos realizados. Consisten en subvenciones financieras, exoneración de
impuestos, préstamos a bajo tipo de interés, desgravaciones fiscales, bonificaciones en las cuotas de la Seguridad Social, garantías concedidas en
operaciones de crédito, etc.
Las empresas también pueden recurrir a las líneas de mediación del Instituto de Crédito Oficial (ICO). Se trata de un banco público que tiene
personalidad jurídica, tesorería y patrimonio propios. Para las empresas es importante conocer las líneas de mediación ICO, que son fondos en
los que este banco público actúa a través de las entidades de crédito, es decir, concede los fondos objeto de financiación a los bancos
comerciales, y son estos los que, en última instancia, formalizan los préstamos por medio de su red de oficinas con las empresas interesadas.
Las entidades de crédito, en este caso, se encargan del análisis y de la viabilidad de la operación, consideran si hay que exigir garantías, deciden
la concesión o no del préstamo y asumen el riesgo de impago. Una vez aprobada la operación, los bancos comerciales formalizan los préstamos
con sus clientes con los fondos que les entrega el ICO.
El proceso es el siguiente:

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 La autofinanciación
Cuando las empresas obtienen beneficios, pueden dedicar parte de ellos a mantener y ampliar su
negocio: autofinanciación o financiación mediante recursos propios.
Principal ventaja: no requiere pagar gastos de financiación ajena.
Desventaja, los beneficios dedicados a ello son reinvertidos en la empresa, no se pagan a los accionistas o
propietarios.
• La autofinanciación “por enriquecimiento”: las reservas.
Objetivo: favorecer el crecimiento (realización de nuevas inversiones que generen mayor cantidad de beneficios en el futuro).
Las reservas pueden ser diferentes tipos: reservas legales (establecidas por ley para evitar riesgos de
descapitalización), estatutarias (aquellas que vienen fijadas en los propios estatutos de la empresa) o voluntarias (las que deciden los
propietarios o socios de la empresa).
• La autofinanciación “por mantenimiento”: las amortizaciones y las provisiones.
Objetivo: preservar el patrimonio empresarial.
Las amortizaciones son pérdidas de valor de carácter irreversible en los activos o bienes de la empresa como consecuencia del
desgaste por su uso, del paso del tiempo o por nuevos avances técnicos que disminuyen la eficacia y competitividad de estos bienes.
Las provisiones son obligaciones y pérdidas de las que no se sabe aún con exactitud si van a hacerse efectivas, pero ante las que la
empresa crea un fondo para prever su hipotético desembolso futuro

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 Las fuentes de financiación para el día a día

Confirming Descuento comercial

Cuenta de crédito Alargar el plazo de pago a

los proveedores
Descubierto bancario
Descuentos
Factoring por pronto pago

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 Las fuentes de financiación para el día a día
Confirming: es un servicio que ofrecen las entidades financieras y que permite a los clientes pagar en
fecha aunque no dispongan de dinero, y a los proveedores, la posibilidad de cobrar por adelantado.

Descuento comercial: implica el pago por adelantado por parte de la entidad bancaria de un importe
que la empresa tiene que recibir de su cliente.
El banco, previo estudio de la situación económica de la empresa, permitirá descontar letras y
pagarés hasta un determinado límite (la línea de descuento) y siempre con la condición de que si la
letra resulta impagada llegado su vencimiento, la devolverá, y la empresa le abonará el importe que
recibió por ella, más una serie de gastos.

Factoring: es un contrato por el que una empresa cede los créditos derivados de su actividad
comercial (facturas) a otra (normalmente una entidad financiera), que se encarga de gestionar su
cobro. El factoring puede ser de dos tipos:
• Factoring con recurso: el factor no asume el riesgo de insolvencia.
• Factoring sin recurso: el factor asume el riesgo de insolvencia (más caro que el primero).
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 Las fuentes de financiación para el día a día
Cuenta de crédito: es un servicio mediante el cual la entidad bancaria pone a disposición de la
empresa una cuenta con una cantidad de dinero determinada durante un plazo acordado.

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