MATEMATICAS

FINANCIERAS
C.P. JUAN RAMÓN NAVARRO
HERNANDEZ
 DEFINICIONES DE LAS
MATEMATICAS FINANCIERAS
“Es una herramienta de trabajo que permite el análisis de diferentes alternativas
planteadas para la solución de un mismo problema”.

“Es el estudio de todas las formas posibles para desarrollar nuevos productos (o
resolver un problema), que ejecutarán funciones necesarias y definidas a un
costo
mínimo”.

“Es un conjunto de conceptos y técnicas de análisis, útiles para la comparación y

evaluación económica de alternativas”.

En general el objetivo básico de las matemáticas financieras es seleccionar la

alternativa más conveniente desde el punto de vista económico.
 INVERSIONES
 Son la asignación de recursos en los diferentes
departamentos de una organización, con las cuales
se logran los objetivos trazados en cada uno de
ellos.

 Las inversiones deben ser evaluadas

cuidadosamente a fin de determinar su aceptación
o rechazo y establecer su grado de prioridad dentro
de los planes estratégicos de la empresa.
 INTERÉS
 Cuando una persona utiliza un bien que no es de su
propiedad; generalmente deba pagar un dinero por el uso de
ese bien; por ejemplo se paga un alquiler al habitar un
apartamento o vivienda que no es de nuestra propiedad. De la
misma manera cuando se pide prestado dinero se paga una
renta por la utilización de eses dinero, En este caso la renta
recibe el nombre de interés o intereses.

 En otras palabras se podría definir el interés, como la renta o

los réditos que hay que pagar por el uso del dinero prestado.
 TASA DE INTERES
 La tasa de interés mide el valor de los intereses en
porcentaje para un período de tiempo determinado.

 Es el valor que se fija en la unidad de tiempo a cada

cien unidades monetarias ($100) que se invierten o
se toman en calidad de préstamo, por ejemplo, se
dice.: 25% anual, 15% semestral, 9 % trimestral, 3%
mensual.
 DEFINICIÓN DEL INTERÉS SIMPLE
 Es aquel que se paga al final de cada periodo y por
consiguiente el capital prestado o invertido no varía
y por la misma razón la cantidad recibida por
interés siempre va a ser la misma, es decir, no hay
capitalización de los intereses.FORMULA: I =C*i*n.
 CLASES DE INTERÉS SIMPLE

 El interés se llama ordinario cuando se usa para su

cálculo 360 días al año, mientras que será exacto si
se emplean 365 o 366 días. En realidad, se puede
afirmar que existen cuatro clases de interés simple,
dependiendo si para el cálculo se usen 30 días al
mes, o los días que señale el calendario.
 Ejemplo

 Una persona recibe un préstamo por la suma de $

200.000 para el mes de marzo, se cobra una tasa
de interés de 20% anual simple. Calcular el interés
(I), para cada una de las clases de interés simple.
Solución:
TABLA DE DIAS
EXPLICACION DE LA TABLA DE DIAS
 Para realizar los cálculos de manera correcta, es necesario
conocer el manejo de la tabla de días, para determinar en
forma exacta los días que transcurren entre una fecha y otra,
lo cual, es importante para el interés bancario y el racional La
construcción de la tabla consiste en asignarle a cada día del
año un número en forma consecutiva; esta asignación va
desde el número 1, que corresponde al primero de enero,
hasta el número 365, que corresponde al 31 de diciembre.
Cuando el año es bisiesto, hay que adicionar un día, a partir
del primero de marzo, por lo cual, el 31 de diciembre sería el
día 366. Para facilitar la identificación de las fechas, se seguirá
el siguiente formato: los primeros dos dígitos indicaran los
días, y variaran entre 01 y 31, los dos dígitos siguientes
indicaran el mes, y variaran entre 01 y 12, y los últimos
cuatros dígitos indicaran el año.
 MONTO O VALOR FUTURO A INTERES

SIMPLE
A la suma del capital inicial, más el interés simple
ganado se le llama monto o valor futuro simple, y se
simboliza mediante la letra M. Por consiguiente, M=C+I
(2.2) Al reemplazar la ecuación (2.1) en la (2.2), se tiene,
M =C+Cin=P(1+in) (2.3) Las ecuaciones (2.2) y (2.3)
indican que si un capital se presta o invierte durante un
tiempo n, a una tasa de simple i% por unidad de tiempo,
entonces el capital C se transforma en una cantidad M al
final del tiempo n. Debido a esto, se dice que el dinero
tiene un valor que depende del tiempo. El uso de la
ecuación (2.3), requiere que la tasa de interés (i) y el
número de períodos (n) se expresen en la misma unidad
de tiempo, es decir; que al plantearse el problema.
VALOR PRESENTE O ACTUAL A INTERES
SIMPLE
 b) De forma anual i = 0,03 x 12 = 36% anual
CALCULO DE LA TASA DE INTERES
SIMPLE
CALCULO DEL TIEMPO (n)
Determinación de la tasa generada en una inversión

La tasa de interés en una transacción financiera

significa un costo si se trata de un préstamo y un
rendimiento si se refiere a una inversión, será
fundamental para la toma de decisiones conocer a
qué tasa de interés se deberá colocar un dinero si se
requiere obtener un monto futuro establecido y en un
tiempo determinado, o cuál es el costo del dinero si se
obtiene un préstamo de cierta cantidad y se conviene
pagar otra superior, o muy superior, en un
determinado lapso.
Cálculo del tiempo requerido para
que una inversión genere cierto
rendimiento
CÁLCULO DEL CAPITAL
 Tipos de interés simple
(clasificación)
 En ocasiones, el tiempo o plazo de la transacción está
pactado en días y la tasa de interés, de otra forma
(anual, semestral, mensual). En este caso, es
necesario transformar la tasa de interés por día.

 Cuando la tasa anual para operaciones financieras se

convierte a tasa diaria, se pueden utilizar dos tipos
diferentes de interés simple: el interés simple exacto
o real y el interés simple ordinario
 INTERÉS SIMPLE EXACTO O REAL

 se
calcula sobre la base de que un año tiene
365 días y 366 si es un año bisiesto.
 INTERÉS SIMPLE ORDINARIO

 Se calcula sobre la base del año comercial de 360

días. Este tipo de interés se ocupa en la mayoría de
las transacciones de financiamiento e inversión
anual con base en año comercial; mientras que para
los préstamos a plazos menores de un año se
cuentan los días que han transcurrido (es común
aplicarlo a los intereses de las tarjetas de crédito.
Descuento simple y factoraje
El descuento bancario es una operación
realizada, por lo general, por una institución
bancaria o empresas de factoraje, cuyo
objetivo es comprar documentos,
principalmente pagarés, pero también giros,
en forma anticipada, o sea, antes de su
vencimiento, descontando cierta cantidad
calculada mediante una tasa de descuento, la
cual se aplica sobre el valor nominal del
pagaré.
Descontar significa “el acto de
obtener o pagar dinero en efectivo
a cambio de un documento de
importe más elevado a pagar en el
futuro” (Morales y Morales, 2020,
pp. 50- 80).
 EL DESCUENTO
 Es la disminución que se hace a una
cantidad que se paga antes de su
vencimiento. Es decir, es el cobro hecho con
anticipación a una cantidad con vencimiento
futuro; esto significa que la persona que
compra el derecho de cobrar esa cantidad
futura efectúa un préstamo por el cual exige
un interés, ya que debe transcurrir el tiempo
anticipado para recuperar su inversión. A
ese interés se le llama descuento:
CÁLCULO DEL DESCUENTO REAL
CÁLCULO DEL VALOR COMERCIAL