SISTEMA DE PENSIONES

DL 3500

SEGURIDAD
SEGURIDADSOCIAL
SOCIAL
SISTEMA DE PENSIONES DL 3500

Diego Ignacio Rosas Bertin

Departamento Derecho Laboral
Universidad de Concepción
[email protected]
CARACTERÍSTICAS GENERALES

Los Fondos de los

Régimen de afiliados son
Sistema basado A mayor suma
protección frente invertidos
en la reunida, mayor el
a los riesgos de (Aumentar el
capitalización monto de la
vejez, invalidez y fondo previsional –
individual pensión
sobrevivencia. dinamizar
economía?)
Ante la Plena Libertad
Mecanismo de
imposibilidad de para cambio de
fiscalización y
obtener fondos sistema (traspaso
control
suficientes Pilar de antiguo a
(SPensiones)
Solidario nuevo sistema)
CUESTIONES PREVIAS

Nuestro sistema de pensiones se estructura bajo la lógica de la

conmutatividad y no de la solidaridad: las prestaciones
que obtenga cada afiliado serán el reflejo de su propio
“esfuerzo previsional”.
No buscó, en principio, redistribuir ingresos. La Seguridad
Social busca sólo paliar los estados de necesidad; los fines
redistributivos son ajenos a ella (posición ideológica). La
reforma previsional del año 2008 modifica, en parte, esta
situación.
  “Cuando se creó el Nuevo Sistema de Pensiones, se buscó
una fórmula que implicara el reconocimiento del
esfuerzo impositivo de cada cual, es decir, se optó por
aspirar a lo que se consideró una legítima relación entre
el aporte y el beneficio a obtener, lo cual implicaba
necesariamente el establecimiento de alguna instancia
que significara el resguardo adecuado de los recursos con
que cada aportante financiaría sus futuros beneficios de
pensiones. Este guardador debería ser capaz de
CUESTIONES ampararlos de los vaivenes de la economía y además de
hacerlos aumentar lo suficiente para permitir el
financiamiento de una pensión considerada general e
PREVIAS internacionalmente como adecuada. Lo anterior implicó la
aceptación de un régimen financiero de capitalización
individual, sin fines redistributivos, como en teoría, por
lo menos, había ocurrido con el reparto (…) Se trató de
que las pensiones obtenidas fuesen mejores en cuanto
mayor hubiese sido el tiempo cotizado y los montos por
los cuales se cotizó, todo ello inserto en un sistema de
responsabilidades individuales, sin que fuese posible
traspasar el error, descuido o negligencia y aun, la falta o
desigualdad de oportunidades al resto de la comunidad”
(Prof. Lanata).
  En cuanto a los órganos que administran los
seguros sociales, nuestro sistema se aleja del
modelo clásico, que admite la intervención de
instituciones particulares, pero que NO persigan
fines de lucro.
 Es así que las Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP) son sociedades anónimas,
CUESTIONES que por definición persiguen fines lucrativos.
PREVIAS  Se prefirió entregar la administración del
sistema a entidades “ágiles, competitivas y
eficientes. De empresas con dueño. De
empresas deseosas de innovación y deseosas
de rentabilidad” (J. Piñera), como una forma de
asegurar la separación entre el dominio de los
fondos de pensiones y los patrimonios de la
entidad administradora.
 ¿Malas inversiones? No es el factor más determinante.
 Diferencias entre hombres y mujeres en cuanto a la edad para pensionarse por vejez:
65 y 60 años, respectivamente. La expectativa de vida de las mujeres es mayor que la
de los hombres; en general, los ingresos de las mujeres son menores. Consecuencia: la
pensión de las mujeres equivale al 60% de la pensión de los hombres (promedio).
 Existencia de “lagunas” previsionales: periodos no cotizados, por cesantía u otras
razones.
 Evasión impositiva.
 Informalidad laboral.
 Bajos ingresos, especialmente al inicio de la vida laboral.
 Baja tasa de cotización (10%).

¿POR QUÉ EL MONTO DE LAS PENSIONES ES BAJO?

CARACTERÍSTICAS GENERALES

El «Nuevo Sistema de Pensiones» es un régimen de protección frente a los riesgos

de vejez, invalidez y sobrevivencia. Subsiste simultáneamente con otros
sistemas de protección (salud, prestaciones familiares, accidentes del trabajo, etc.)

Su régimen financiero es el de capitalización individual: los beneficios que

obtienen los afiliados tienen relación directa con el esfuerzo previsional que
desarrollaron durante su vida activa.

Los fondos de los afiliados son invertidos, aunque de manera controlada. Con ello
se busca aumentar dichos fondos, con el producto de la rentabilidad de esa
inversión y además dinamizar el desarrollo nacional.
CARACTERÍSTICAS GENERALES
5. Frente al riesgo de no 6. Se concede al afiliado
acumular el capital el derecho a elegir
4. Uno de los principios
suficiente para financiar libremente el organismo
básicos del sistema es
la respectiva pensión, que administrará sus
que, mientras mayor sea
entra a operar el «pilar fondos de pensiones (AFP)
el monto cotizado, mayor
solidario» (manifestación y también la modalidad
será el monto del
del principio de de pensión que obtendrá.
beneficio a obtener.
subsidiariedad del Importancia de la
Estado). «educación previsional».

7. Los afiliados al antiguo

8. Paulatinamente, se han 9. El sistema es
sistema tienen el derecho
incorporado al sistema los fiscalizado por la
a cambiarse al nuevo, en
trabajadores Superintendencia de
principio  «bono de
independientes. Pensiones.
reconocimiento».
ADMINISTRACIÓN DEL NUEVO SISTEMA
ADMINISTRACIÓN DEL NUEVO SISTEMA

Las Sociedades Anónimas administradoras de fondos de

pensiones o AFP
Las Comisiones

Los Fondos de Pensiones

Cuentas Personales

Intervención Estatal en el Nuevo Sistema

 De acuerdo al Art. 23 DL3500, las AFP son
sociedades anónimas, cuyo objeto exclusivo es
administrar Fondos de Pensiones y de otorgar las
distintas prestaciones que establece la ley,
recaudando las cotizaciones previsionales
LAS correspondientes, abonándolas a las cuentas de los
afiliados e invirtiendo estos recurso.
ADMINISTRADORA
S DE FONDOS DE Se rigen en su formación y estatutos por las normas
generales en la materia, constituidas básicamente
PENSIONES (AFP) por la ley N° 18.046, de 1981, que en su artículo
132 establece que las Sociedades Administradoras
de Fondos de Pensiones se rigen por las
disposiciones aplicables a las sociedades anónimas
abiertas.
  Capital Mínimo: 5000UF. Capital suscrito y
pagado en dinero efectivo al otorgarse la
escritura pública de la sociedad.

 El Objeto: El único objeto de la administradora

es la administración de Fondos de Pensiones. No
EXIGENCIAS pueden realizar ningún otro tipo de negocio, salvo
la administración de cuentas de ahorro voluntario.
ESPECIALES  Excepciones:

AFP  Recaudación de cotizaciones y depósitos voluntarios.

 Posibilidad de contar con una cuenta 2
 CAV puede acreditarse como ahorro para sistema
habitacional SERVIU
 Fondos Indemnización (trabajadoras de casa
particular)
  Razón Social: El nombre o razón social de las
EXIGENCIAS Administradoras debe comprender la frase
“Administradora de Fondos de Pensiones” o la
ESPECIALES sigla “AFP” y no puede incluir nombres o siglas
AFP de personas naturales o jurídicas existentes o
nombres de fantasía que, a juicio de la
Superintendencia puedan inducir a equívocos
respecto de la responsabilidad patrimonial o
administración de ellas.
  Son establecidas por cada AFP
 Son descontadas de las respectivas cuentas de
capitalización individual y de los retiros según
corresponda
 Son uniformes para todos los afiliados adscritos
a un mismo tipo de Fondo, por regla general.
LAS  Están destinadas al financiamiento de la
administradora(administración fondos; CCI;
COMISIONES sistemas pensión de vejez; SIS; etc.)
 Exentas del Impuesto al Valor Agregado
 Sólo pueden cobrarse comisiones a quienes
mantengan una o mas cuentas personales
 Sólo pueden cobrarse por las operaciones
enumeradas en la ley y el reglamento
  Comisiones por el Depósito de las
cotizaciones periódicas
 - Porcentaje del Ingreso Imponible del trabajador.
 - Uniforme para todos los afiliados de la
administradora (debe diferenciarse aquellos que no
tienen derecho al seguro del art. 59;
OPERACIONE independientes y afiliados voluntarios)

S Y TIPOS DE
 Comisiones por los retiros que se practiquen
COMISIONES por concepto de renta temporal o el retiro
programado
 Dependiendo de la modalidad de pensión elegida
por el afiliado, será la AFP la encargada de hacer
los pagos con cargo a la CCI.
 Corresponde a un porcentaje de la pensión a
retirar.
  Por Operaciones relativas a las formas de
ahorro voluntario
 Administración de cotizaciones voluntarias (por
sobre el 10% obligatorio). Porcentaje del saldo
de ahorro voluntario.
OPERACIONE  Administración de los depósitos convenidos
S Y TIPOS DE  Administración de los aportes de APVC

COMISIONES  Depósitos de Ahorro Voluntario

 Transferencias de cotizaciones voluntarias,
depósitos convenidos y APV a otras AFP
 Transferencias de cotizaciones al cónyuge
 Traspaso de saldos de las cuentas personales.
 Originalmente 1 solo fondo, al que todos los
afiliados se encontraban adscritos
 En el año 1999 estableciéndose 2 fondos (Tipo 1 y
Tipo 2)
 Ley 19.759 se amplió el número de Fondos de LOS FONDOS
Pensiones existentes en las AFP de 2 a 5, DE
diferenciándose por la proporción de recursos
invertidos en títulos financieros de renta variable. PENSIONES
Los títulos de renta variable se caracterizan por
representar un mayor riesgo y como contra
partida una mayor rentabilidad esperada.
 Patrimonios distintos del de la AFP, lo que implica
que la Administradora no tiene dominio sobre
ellos.
 Cada fondo está constituido por los depósitos
obligatorios y voluntarios , los aportes adicionales.
 La única suma deducible son las comisiones
CARACTERÍSTICA
S GENERALES DE
 Los bienes y derechos de los Fondos son
LOS FONDOS
inembargables, salvo los depósitos en la CAV
 Cada fondo de Pensiones se expresa en cuotas de
igual valor y características
 La AFP debe informar información sobre los saldos
al afiliado
TIPOS DE
FONDOS
Limite Límite
 Tienen su fundamento
Máximo Mínimo
en la relación existente
entre riesgo y
Permitido Obligatorio
rentabilidad. Fondo A 80% 40%
 Los cinco fondos
creados, presentan un Fondo B 60% 25%
grado decreciente de
riesgo, partiendo desde Fondo C 40% 15%
el fondo A y se espera
un grado decreciente de Fondo D 20% 5%
rentabilidad
Fondo E No Autorizado No
Autorizado
 El Sistema de Multifondos confiere a los afiliados la
responsabilidad de elegir.
 EDAD – AVERSIÓN AL RIESGO
 Al producirse la afiliación al sistema el afiliado
puede optar por los diferentes fondos, teniendo en
consideración los sgtes aspectos:
 Tipo de Cuenta: Los fondos pueden estar en
ELECCIÓN DE
distintos Fondos / La cta de indemnización debe FONDOS
permanecer en el mismo tipo de Fondo que las
cotizaciones obligatorias

 Edad: Hasta los 55H y 50M, cualquiera de los fondos

 Desde 56H y 51M no pueden optar por el Fondo A
TIPOS DE CUENTAS

CUENTA DE CUENTA DE CUENTA DE CUENTA DE CUENTA CUENTA DE

CAPITALIZACIÓN CAPITALIZACIÓN CAPITALIZACIÓN CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL DE AHORRO
INDIVIDUAL DE DE INDIVIDUAL INDIVIDUAL DE INDIVIDUAL DE AHORRO VOLUNTARIO
COTIZACIONES DE DEPÓSITOS AFILIADO PREVISIONAL (CAV) (CUENTA
OBLIGATORIAS COTIZACIONES CONVENIDOS VOLUNTARIO VOLUNTARIO DOS)
(CCICO) VOLUNTARIAS (CCIDC) (CCIAV) COLECTIVO
(CCICV) (CAPVC)

CUENTA DE
AHORRO DE
INDEMNIZACIÓN
CUENTAS PERSONALES

Las cuentas personales pueden tener sus saldos distribuidos hasta en dos tipos de fondos de
pensiones, cuando la AFP ofrezca este servicio y el afiliado pacte con ella la distribución.
Para estos efectos, la separación de saldo debe tratarse como una cuenta personal adicional.

Es posible elegir alternativas de ahorro previsional voluntario en una AFP distinta a la cual se
tiene la CCI (cuenta 1). En este caso, en esta segunda administradora, sólo se podrán
mantener las siguientes cuentas: CCI de cotizaciones voluntarias, CCI de depósitos
convenidos y la cuenta individual de ahorro previsional voluntario colectivo.
  «Cuenta 1»
 Corresponde al registro expresado en pesos y «cuotas», incluida la
rentabilidad, en el cual se incorporan todas las operaciones que respecto de un
mismo afiliado se realicen en la AFP, por concepto de:
 Cotizaciones obligatorias.
 Cotizaciones y aportes por trabajos pesados.
 Subsidio previsional de trabajadores jóvenes.
1.- CUENTA DE  Bono por hijo nacido vivo (sólo mujeres).

CAPITALIZACIÓN  Compensación económica pagada por el ex cónyuge.


INDIVIDUAL DE
Bono de reconocimiento y complementos.
 Aporte adicional.
COTIZACIONES  Transferencias desde cuentas de ahorro voluntario.

OBLIGATORIAS 

Cambios de tipos de fondos
Traspasos entre AFP
 Comisiones
 Retiro programado
 Renta temporal
 Cuota mortuoria, herencia,
 Otros que autorice la SP.
  Obligación de la AFP de informar al afiliado,
cada 4 meses, al menos:
 Movimientos de su cuenta de capitalización
1.- CUENTA DE individual y cuenta de ahorro voluntario, en su
CAPITALIZACIÓN caso, indicando número de cuotas registradas, su
valor y la fecha del registro.
INDIVIDUAL DE
 Comisiones y rentabilidad de sus fondos.
COTIZACIONES
OBLIGATORIAS
* Obligación se suspende si la CCI no registra
movimientos en el último periodo informado. En todo
caso, debe informar cada 1 año.
2.- CUENTA DE  Se registran las cotizaciones voluntarias de los
afiliados, las bonificaciones fiscales que puedan
CAPITALIZACIÓN proceder, traspasos entre AFP o entre AFP´s e
INDIVIDUAL DE instituciones encargadas de administrar el
COTIZACIONES ahorro previsional voluntario del afiliado.
VOLUNTARIAS  También se expresa en «cuotas».
  Depósitos convenidos: sumas de dinero que
el empleador se obliga a depositar en la cuenta
3.- CUENTA DE de capitalización individual de un trabajador,
cuando así se hubiere pactado, con el objeto de
CAPITALIZACIÓN financiar una pensión anticipada o aumentar el
INDIVIDUAL DE monto de la pensión.
DEPÓSITOS  Forman parte de la CCI, pero se efectúa un
CONVENIDOS registro especial, donde se incorpora también su
rentabilidad y otras operaciones relativas a
estas sumas.
  Constituye propiamente una cuenta de
capitalización individual, pero especialmente
creada para un afiliado voluntario.
 Es un registro expresado en pesos y cuotas en
que constan las operaciones relativas a:
4.- CUENTA DE  Cotizaciones

CAPITALIZACIÓN  Bono por hijo nacido vivo

INDIVIDUAL DEL  Compensación económica pagada por el ex

cónyuge
AFILIADO  Aporte adicional
VOLUNTARIO  Transferencias desde cuentas de ahorro voluntario
 Cambios de tipos de fondos
 Distribuciones entre tipos de fondos
 Comisiones
 Retiro programado y otras autorizadas por la SP.
  Registro expresado en pesos y en cuotas,
incluida la rentabilidad, en la cual se incorporan
todas las operaciones que respecto de un mismo
5.- CUENTA afiliado se realicen en una AFP por los siguientes
conceptos:
INDIVIDUAL  Aportes del trabajador

DE AHORRO  Aportes del empleador

 Bonificaciones fiscales
PREVISIONAL  Cambios de tipo de fondo

VOLUNTARIO  Distribuciones entre dos tipos de fondos

 Traspasos entre AFP o entre AFP´s e instituciones
COLECTIVO autorizadas
 Comisiones
 Herencias y otros movimientos autorizados por la
SP.
  Los afiliados pueden efectuar depósitos
voluntarios en la AFP a que se encuentran
adscritos.
 NO tienen en carácter de cotizaciones
6.- CUENTA previsionales, para efectos de la LIR.
DE AHORRO  La CAV corresponde al registro unificado,
expresado en cuotas, de todas las operaciones
VOLUNTARIO que respecto de un mismo afiliado se realicen en
un fondo de pensiones por los siguientes
(CAV), conceptos:
 Depósitos de ahorro
«CUENTA  Retiros de ahorro

DOS»  Traspasos
 Transferencias a la CCI
 Aportes regularizadores de la AFP
 Comisiones y herencias
 CARACTERÍSTICAS:
 Es voluntaria e independiente de la cuenta de capitalización
individual.
 Es una cuenta personal, sólo de afiliados al sistema.
6.- CUENTA  Pueden mantenerla tanto los trabajadores dependientes
como los independientes.
DE AHORRO  Pueden efectuarse hasta 4 retiros de libre disposición con

VOLUNTARIO cargo a esta cuenta, dentro de cada año calendario.

 Puede servir como una forma de ahorro para la vivienda y

(CAV), así obtener el subsidio habitacional del Estado (SERVIU),

previo pacto con la AFP.

«CUENTA  Su saldo se puede traspasar en todo o parte a la CCI, con el

objeto de cumplir los requisitos para pensionarse
(anticipadamente) o bien, aumentar el monto de la pensión.
DOS»  A diferencia de los fondos de la CCI, son
embargables.
 Si el afiliado fallece, el saldo incrementa la masa de bienes
de la herencia, a menos que ya haya optado por traspasar
los fondos a la CCI.
  ¿Cómo se pueden realizar los depósitos?

a) A través del empleador: autorización por

escrito del trabajador para que el empleador
6.- CUENTA descuente. Puede depositarse una suma fija o un
porcentaje de la remuneración, por tiempo
DE AHORRO determinado o indefinido.

VOLUNTARIO b) Depósitos directos: para afiliados

dependientes o independientes. Respecto de los
(CAV), independientes, pueden pactar con la AFP que
parte de estos fondos se destinen a pagar sus
«CUENTA cotizaciones obligatorias (CCI) o las cotizaciones
correspondientes a otros sistemas de previsión
DOS» social (ej. Salud).
 Comisiones: % del saldo establecido libremente
por cada AFP; uniformes para todos los afiliados
titulares de estas cuentas.
  Especialmente creada para administrar los
recursos que se acumulen con el objeto de
financiar una indemnización por años de servicio
7.- CUENTA DE a todo evento.
 La AFP puede cobrar una comisión porcentual,
AHORRO DE uniforme, sobre los depósitos que se realicen en
INDEMNIZACIÓ estas cuentas.
N  Si los trabajadores respectivos no están
incorporados al Nuevo Sistema de Pensiones,
deben afiliarse a una AFP para el solo efecto del
cobro y administración de estos aportes.
 CARACTERÍSTICAS GENERALES:
 Fondos destinados al pago de una IAS a todo evento,
que se financiará con los aportes efectuados a la
cuenta y su rentabilidad.
 Se financia con aportes exclusivos del
empleador.
7.- CUENTA DE  Los aportes tienen el carácter de cotizaciones
AHORRO DE previsionales para efectos de su cobro.
 Los fondos de esta cuenta sólo pueden ser girados
INDEMNIZACIÓ una vez que el trabajador acredite que ha dejado de
N prestar servicios, cualquiera sea la causa de ello.
Debe presentar la solicitud de retiro de fondos y el
finiquito de contrato de trabajo, firmado por él y por
su ex empleador, y ratificado conforme al art. 172
del Código del Trabajo. El término de la relación
laboral también se puede acreditar mediante acta de
conciliación o avenimiento, por sentencia judicial
ejecutoriada u otro documento calificado.
 CARACTERÍSTICAS GENERALES:
 Los fondos son inembargables, salvo los casos que
señala el art. 57, inc. 2° del Código del Trabajo, una
vez terminada la relación laboral.
 Si el trabajador fallece, los fondos se pagan a las
mismas personas y de la misma forma que las
7.- CUENTA DE remuneraciones (art. 60 C. del T.). Si hubiere saldo,
constituye herencia.
AHORRO DE  Cada trabajador puede mantener sólo una cuenta de
INDEMNIZACIÓ ahorro de indemnización en el sistema regido por el
DL 3.500.
N  Los aportes de indemnización deben enterarse
dentro del plazo que establece el art. 19 del DL
3.500 y están afectos a los reajustes, intereses y
recargos que esta norma señala.
 En periodos de incapacidad laboral del trabajador, el
empleador debe enterar los aportes de
indemnización en la AFP correspondiente.
7.- CUENTA DE AHORRO DE INDEMNIZACIÓN: CLASES

TRABAJADORES DE CASA PARTICULAR DEMÁS TRABAJADORES

Concepto: 146, i. 1° C.T. Regulado en art. 163 y ss. del C. del T.
Es obligatoria Las partes de la relación laboral pueden sustituir la
Empleador debe pagar aporte del 4,11% de la indemnización por años de servicio que establece
remuneración mensual imponible, durante el el art. 163 por una indemnización a todo evento,
lapso de 11 años, respecto de cada trabajador. exclusivamente en lo que se refiera al lapso
Tope: 60 UF. posterior a los primeros 6 años de servicios y
Trabajador debe suscribir el formulario hasta el término del 11° año de la relación laboral.
correspondiente para abrir la cuenta en la AFP El pacto de indemnización sustitutiva debe constar
a que esté afiliado. por escrito y el aporte NO puede ser inferior al
4,11% de la remuneración mensual imponible.
Tope: 90 UF.
INTERVENCIÓN ESTATAL EN EL SISTEMA

Comisión de
Institucionali Ministerio del Subsecretaría Fondo para la
usuarios del
dad Trabajo y de Previsión Educación
Sistema de
Previsional Previsión Social Social Previsional
Pensiones

Centros de
Superintenden Instituto de Atención Consejo
Instituto de
cia de Seguridad Previsional Consultivo
Previsión Social
Pensiones Laboral Integral Previsional
(CAPRI)
PILAR CONTRIBUTIVO
SISTEMA DE
PENSIONES
ASPECTOS GENERALES

Es la base del sistema de pensiones. Se financia sobre la base de aportes Se estructura en torno a un régimen
del propio afiliado, con los que luego de capitalización individual.
se financiarán las prestaciones que
otorga el sistema.
I.- LA OBLIGACIÓN DE AFILIACIÓN

Afiliación: vínculo jurídico entre un trabajador y el sistema

de pensiones (NO con una determinada AFP).

Es distinta de la incorporación, aunque pueden coincidir.

DEPENDIENTES
Tipos de afiliados: INDEPENDIENTES
VOLUNTARIOS
AFILIADOS DEPENDIENTES

Siempre han estado obligados a afiliarse (incorporarse) al sistema.

Son aquellos que responden al concepto del art. 3 letra b del Código
del Trabajo: «toda persona natural que preste servicios personales
intelectuales o materiales, bajo dependencia o subordinación, y en
virtud de un contrato de trabajo».
AFILIADOS INDEPENDIENTES

Art. 90, inc. 1°: Art. 90, inc. 3°:

«PROFESIONALES LIBERALES» Afiliación VOLUNTARIA
Afiliación OBLIGATORIA
Toda persona natural que, sin estar subordinada a Los trabajadores independientes que NO perciban
un empleador, ejerza individualmente una actividad rentas de aquellas comprendidas en el art. 42,
mediante la cual obtiene rentas del trabajo, N° 2 LIR, PUEDEN cotizar conforme a las reglas
gravadas por el artículo 42, N° 2, de la Ley de relativas a los afiliados voluntarios.
Impuesto a la Renta.
Estas personas obtienen ingresos provenientes del Sin embargo, a diferencia de lo que ocurre con los
ejercicio de las profesiones liberales o de cualquier afiliados voluntarios, los aportes que realicen para
otra profesión u ocupación NO comprendida en la efectos de pensiones y salud tienen el carácter de
primera categoría (rentas del capital), ni en el art. cotizaciones previsionales para efectos de la LIR.
42, N°1 LIR (rentas del trabajo dependiente).
AFILIADOS VOLUNTARIOS

Personas naturales que NO realizan una actividad remunerada, por lo

tanto, no pueden cotizar, pero decidan enterar cotizaciones previsionales
en una cuenta de capitalización individual voluntaria en una AFP.

El sistema les permite afiliarse a una AFP y ahorrar para financiar una
pensión, al menos parcialmente.

Ej. Dueñas de casa, estudiantes, niños.

 a) Única: la afiliación es una sola, aunque el
trabajador dependa de más de un empleador o
se desempeñe como dependiente e
independiente a la vez. Tampoco es posible
estar incorporado al antiguo y al nuevo sistema
simultáneamente.
b) Permanente: subsiste durante toda la vida del
CARACTERÍSTICA afiliado, más allá de si se mantiene o no en
actividades, cambie o no de AFP, etc.
S DE LA
c) Obligatoria: para los dependientes que inicien
AFILIACIÓN labores desde el 1 de enero de 1983.
Independientes: sólo los del art. 90, inc. 1° DL
3.500.
d) Automática: se produce por el solo hecho de
iniciar labores como trabajador dependiente o
manifestar su voluntad en tal sentido
(independiente), mediante su primera
cotización.
  Si bien la afiliación al sistema es automática, la SP ha
impartido normas tendientes a regular en la práctica cómo
debe incorporarse un trabajador a la AFP que elija (si
puede elegir).
 Las AFP NO pueden rechazar la solicitud de
afiliación de un trabajador, legalmente formulada.
 El empleador debe comunicar el inicio o el cese de los
servicios de un trabajador a la respectiva AFP. Plazo: 30
LA días. El incumplimiento se sanciona con multa.
INCORPORACIÓN  Distintos casos:

A UNA AFP 1. Trabajadores que comienzan a prestar servicios.

2. Afiliados del IPS (sistema antiguo) que optan por
cambiarse al nuevo sistema.
3. Pensionados que continúan trabajando.
4. Trabajadores independientes obligados a cotizar.
5. Trabajadores independientes NO obligados a
cotizar.
6. Afiliados voluntarios.
 Hasta Ley 20.255 (reforma previsional 2008):
plena libertad para incorporarse a la AFP de su
elección, suscribiendo la solicitud respectiva.
1.-
INCORPORACIÓN Dicha ley estableció la incorporación de estos
DE trabajadores a una AFP determinada, previa
licitación y adjudicación de la cartera de
TRABAJADORES nuevos afiliados, a aquella que ofrezca un
menor cobro por concepto de comisión de
QUE COMIENZAN depósito de cotizaciones periódicas (actualmente:
PlanVital)
A PRESTAR
SERVICIOS.
Propósito: aumentar la competencia en el
mercado de las AFP.
 La licitación se debe efectuar cada 24 meses.

El periodo de permanencia en la AFP adjudicataria se establece en

las respectivas bases de licitación y NO puede exceder los 24
1.- meses, contados desde la fecha de incorporación del afiliado a la
administradora adjudicataria.
INCORPORACIÓN En cada licitación se debe adjudicar el servicio a la AFP que,
cumpliendo con los requisitos establecidos en las bases de
DE licitación, ofrezca cobrar la menor comisión por depósito de
cotizaciones periódicas, al momento de presentar las ofertas.
TRABAJADORES
NO puede incrementar esta comisión durante el periodo que
QUE COMIENZAN indiquen las bases (máximo 24 meses).

A PRESTAR
La comisión se hace extensiva (precio) a todos los afiliados de la
SERVICIOS. AFP durante el periodo respectivo.

Concluido el periodo de permanencia en la AFP

adjudicataria, los afiliados pueden traspasarse libremente a
otra administradora.
 Todas las personas que se afilien al sistema durante los
24 meses siguientes a la fecha de adjudicación.

Deben permanecer en ella por 24 meses. Excepciones

¿QUIÉNES (permiten traspasar los fondos a otra AFP):
DEBEN • Incumplimiento de la obligación de mantener el patrimonio mínimo
que la ley exige.
INCORPORARSE • Incumplir la obligación establecida en el art. 37 DL 3.500 de
A LA AFP garantizar una rentabilidad mínima para cualquier tipo de fondo.
• Cesación de pagos de cualquiera de sus obligaciones o estado de
ADJUDICATARIA? notoria insolvencia. Tener la calidad de deudor en un procedimiento
concursal de liquidación.
• Cuando la comisión por depósito de cotizaciones que cobre la AFP
sea mayor a la cobrada por otra AFP, durante dos meses
consecutivos. Sólo pueden traspasarse a AFP que cobre menor
comisión que la AFP adjudicataria.
• Cuando la comisión por depósito de cotizaciones sea incrementada
al término del periodo que establecen las bases.
• Cuando la menor comisión por depósito no compense la mayor
rentabilidad que hubiere obtenido el afiliado en otra AFP, durante
cierto periodo.
 Deben escoger una AFP y efectuar la
correspondiente «solicitud de incorporación»
2.-
INCORPORACIÓN
DE AFILIADOS AFP debe informar al empleador (10 días).
DEL IPS
(SISTEMA El trabajador queda afiliado al sistema e
incorporado a la AFP a contar del primer día
ANTIGUO) QUE hábil del mes siguiente a la fecha de
OPTAN POR suscripción del documento.
CAMBIARSE. La AFP debe entregar al afiliado la solicitud de
cálculo y emisión del bono de reconocimiento,
para que sea llenada por éste.
 Los beneficiarios de las pensiones del
antiguo sistema pueden afiliarse al
3.- nuevo. Deben suscribir la solicitud de
INCORPORACIÓN incorporación a una AFP.
DE
PENSIONADOS Están sujetos al régimen normal de
QUE CONTINÚAN cotizaciones. En cambio, los
TRABAJANDO pensionados del nuevo sistema que
continúan trabajando, están exentos
de la obligación de cotizar en la
AFP (sólo cotizan para salud).
  Deben incorporarse a la AFP adjudicataria
de la licitación.
4.-
 Fecha de afiliación: es aquella en que realice
INCORPORACIÓ
el primer pago provisional de cotizaciones y, si
N DE LOS no lo hubiere hecho, se entenderá que la
TRABAJADORES afiliación ocurrió el día primero del mes al que
corresponden sus primeras rentas informadas
INDEPENDIENTE por el Servicio de Impuestos Internos.
S OBLIGADOS  Deben suscribir el formulario de solicitud de
A COTIZAR. incorporación a la AFP (igual que los
dependientes).
  Si el independiente pagó una cotización, pero
no suscribió el formulario de incorporación, de
4.- todos modos la AFP debe incluirlo en el registro
INCORPORACIÓ de afiliados y crear una CCI. Plazo de 2 meses
N DE LOS para formalizar la incorporación, desde la fecha
de pago.
TRABAJADORES
 Fecha de incorporación: pago de la primera
INDEPENDIENTE cotización.
S OBLIGADOS  La ley 20.255 estableció la obligación de
A COTIZAR. afiliarse y cotizar para estos trabajadores, de
manera paulatina:
  Se consideran afiliados al sistema e
5.- incorporados a una AFP a partir del mes en que
INCORPORACIÓ paguen la primera cotización.
N DE LOS  Si se incorporan por primera vez, deben
hacerlo en la AFP adjudicataria de la
TRABAJADORES licitación, siguiendo los mismos trámites que
INDEPENDIENTE los independientes obligados a cotizar.
S NO  Sus aportes para pensión y salud tienen el
OBLIGADOS A carácter de «cotizaciones previsionales» para
efectos de la LIR, a diferencia de los aportes de
COTIZAR.
los afiliados voluntarios.
  Deben formalizar su afiliación al sistema mediante la
suscripción del formulario respectivo en la AFP
adjudicataria.
 Nace la obligación de cotizar.
 Para todos los efectos, se entiende que estas personas
6.- tienen el carácter de «afiliados» al sistema e
incorporados a la AFP a partir del día en que paguen la
INCORPORACIÓ primera cotización.
N DE LOS  Si el afiliado voluntario anteriormente tenía la calidad
de afiliado dependiente o independiente, no necesita
AFILIADOS suscribir el formulario de incorporación, basta que
pague una cotización voluntaria para que la AFP deba
VOLUNTARIOS. abrir la cuenta correspondiente.
 No puede tener la calidad de afiliado voluntario y
afiliado dependiente o independiente a la vez.
 Las CCI obligatorias y las voluntarias deben mantenerse
en una misma AFP.
 El traspaso es el derecho que tiene el afiliado para
cambiar de AFP.
 Requisito: aviso previo a la AFP a que se encuentra
incorporado y a su empleador (si corresponde). LOS
 Plazo: al menos 30 días antes a la fecha en que “TRASPASOS”
deben enterarse las cotizaciones del mes en que
se dé el aviso. O CAMBIOS
 Tratándose de pensionados: al menos 30 días DE AFP
antes a la fecha en que debe pagarse la pensión
del mes siguiente al que se dé el aviso.
 El afiliado que decida traspasar su cuenta de una LOS
AFP a otra debe suscribir un formulario especial
ante la administradora elegida (“Orden de
“TRASPASOS”
Traspaso Irrevocable”). O CAMBIOS
DE AFP
 La cotización es un porcentaje
de la remuneración
II. LA imponible o de la renta
OBLIGACIÓN DE imponible del trabajador.
COTIZAR
(RÉGIMEN DE
Concepto de remuneración 
COTIZACIONES) art. 41 C° del T°
 LÍMITE MÁXIMO IMPONIBLE:
 La remuneración o renta mensual imponible
tiene un tope.
II. LA  Texto original: 60 UF del último día del mes
OBLIGACIÓN anterior al pago.
DE COTIZAR  Ley 20.255: este límite debe ser reajustado
conforme a la variación positiva del “índice de
(RÉGIMEN DE remuneraciones reales” (INE).
COTIZACIONE  El monto (en UF) del tope es anual, comienza a
S) regir el 1 de enero de cada año.
 Se determina mediante resolución de la SP.
 Año 2024: 84,3 UF
II. LA OBLIGACIÓN DE COTIZAR (RÉGIMEN DE COTIZACIONES)
Trabajadores que Para efectos de determinar el límite
perciben imponible, deben sumarse todas las
remuneraciones remuneraciones. Si la suma supera el
de dos o más tope imponible, cada empleador deberá
empleadores, pagar las cotizaciones de manera
simultáneamente proporcional al monto que paguen por
concepto de remuneraciones
imponibles, considerado sobre el total
de dichas remuneraciones (cada
empleador deberá preguntarse: ¿qué %
de las remuneraciones imponibles
totales de este trabajador es pagado
por mí? Sobre esa base deberá calcular
las cotizaciones).
Trabajadores Se deben sumar las remuneraciones
dependientes e imponibles y las rentas imponibles. Si el
independientes a monto excede el tope, las cotizaciones
la vez se deben pagar primero sobre las
 Trabajador Se debe cotizar por todas las prestaciones que
dependiente reciba (remuneraciones, SILT, bonos, etc.) hasta
que además el límite máximo imponible. Si existen pagos en
percibe SILT, exceso, éstos deben ser solicitados por el afiliado
bonos, o empleador y ser solucionados conforme a la
gratificaciones ley.
u otros Monto de la prestación se divide
imponibles proporcionalmente en relación a los meses que
corresponda dicha prestación, luego tal cantidad
se suma a cada remuneración mensual. Las
cotizaciones de estas cantidades se deben
deducir de la parte de tales beneficios que,
sumada a las respectivas remuneraciones
mensuales, no exceda el límite máximo
imponible mensual.
Trabajador Cotizan en base a su renta imponible: tiene un
independiente límite máximo imponible anual equivalente al
obligado a producto de multiplicar 12 por el límite máximo
cotizar imponible mensual indicado en el art. 16 (vigente
para el año en que se perciben dichas rentas). Se
utiliza el valor de la UF del 31 de diciembre del
respectivo año.
Ej. Rentas percibidas Año 2016 (cotización se
II. LA OBLIGACIÓN DE COTIZAR (RÉGIMEN DE COTIZACIONES)
Trabajador Ingreso imponible = cantidad de
independiente dinero que coticen mensualmente en
NO obligado a la AFP, descontado el monto de las
cotizar y comisiones, multiplicado por 10. Ese
Afiliados ingreso NO puede ser inferior a un
voluntarios ingreso mínimo mensual. NO se aplica
el límite máximo imponible del art. 16,
DL 3.500
Trabajadores del Se consideran como «imponibles»
sector público. algunas asignaciones que no tienen
esta calidad; ello para el solo efecto
del sistema de pensiones. Están fuera
de esta excepción aquellas
asignaciones que, de acuerdo al
Código del Trabajo, no constituyen
remuneraciones (41, inc. 2). Esto
permite que acumulen más fondos
previsionales.
  Obligatorias.
 Cotización obligatoria para financiamiento
de su pensión (10%)
COTIZACIONE  Cotización adicional, corresponde al
financiamiento de la AFP. Esta cotización
S DE CARGO constituye, al mismo tiempo, la comisión por
DEL depósito de cotizaciones periódicas.

TRABAJADOR  Cotización por realizar trabajos

pesados, sobrecotizacion bipartita de cargo
de empleador y trabajador, para quienes
desempeñen trabajos pesados, calificados
por la comisión ergonómica nacional.
  Aportes Voluntarios
 Cotizaciones voluntarias. (Art. 20) se realizan
en la cuenta de capitalización individual, por
sobre la obligatoria
COTIZACIONE
 Depósitos convenidos el mismo artículo 20
S DE CARGO del DL3500 (inciso 3°) establece la
DEL posibilidad al trabajador de depositar
voluntariamente en la cuenta señalada las
TRABAJADOR sumas que hubiere convenido con su
empleador en cualquier fondo
 Estos aportes deben ser acordados con el
empleador.
 Cotización destinada al financiamiento
del seguro, después de la modificación de la
ley 20.255, es de cargo del empleador la parte
de la cotización adicional destinada al
COTIZACIONES financiamiento del seguro del art. 59.

A CARGO DEL
Cotización para trabajos pesados, el
EMPLEADOR empleador y los afiliados que desempeñen
trabajos pesados deben efectuar una
cotización del 2% de la remuneración
imponible cada uno. La que puede rebajarse al
1%
  Varones de 65 años o más
EXENCIÓN DE  Mujeres de 60 años o mas
LA  Que no ejerzan su derecho a obtener pensión,
COTIZACIÓN están exentos de su obligación de cotización
del 10%, no obstante pueden cotizarla
OBLIGATORIA voluntariamente
Períodos en Goce de Se mantiene la obligación
SILT de cotización.
Las entidades pagadoras
del subsidio deben retener
las cotizaciones
respectivas y enterarlas en SITUACIONES
las instituciones que
correspondan. ESPECIALES
Pensionados por vejez (sobre la pensión)
o invalidez total en el Sigue cotizando para salud
Sistema 7%, pero están exentos de
la cotización obligatoria
del 10%
Pensionados Vejez. Exención cotización 10%
por vejez o (mayores 60M 65V)
invalidez
total en el Invalidez total. Sólo cotizan
Sistema para salud

(sobre la Invalidez Parcial. Cotiza 10% y

remuneració cotización adicional.
n de los que
continúan Pensionados 16.744. cotiza
trabajando) 10%, cotización adicional y la de
salud. Hasta la edad de
pensionarse.
PENSIONES DE VEJEZ,
INVALIDEZ Y
EL DERECHO A LAS
SOBREVIVENCIA
PRESTACIONES
  Pensión de Vejez

PRESTACIONE
S DEL DL  Pensión de Invalidez

3500
 Cuota Mortuoria
  Requisitos

 Afiliados que hayan cumplido 65 años de

PENSIÓN DE edad -> Hombres

VEJEZ  Afiliados que hayan cumplido 60 años de

edad -> Mujeres

 No existe obligación de pensionarse por vejez.

  Cada administradora debe emitir un listado
público que contenga el nombre y grupo
familiar de los afiliados que:

 Cumplan con la edad para pensionarse

TRAMITACIÓN dentro del plazo de un año a contar de la
fecha de su publicación.

 Tengan en su cuenta de capitalización un

saldo suficiente para financiar una pensión
anticipada conforme al artículo 68.
  El Régimen de capitalización consagrado en el
Nuevo Sistema descansa sobre la acumulación
individual de capitales, por lo tanto se ha
reconocido a los afiliados la posibilidad de
pensionarse antes de cumplir con las edad
PENSIÓN señaladas siempre que, acogiéndose a alguna de
las modalidades de pensión, cumpla con los
ANTICIPADA siguientes requisitos:
DE VEJEZ POR  Que la pensión a obtener sea de un monto igual o
superior al 70% del promedio de las remuneraciones
ACUMULACIÓN imponibles percibidas o rentas declaradas en los
últimos 10 años anteriores al mes en que se acoge a
DE FONDOS. pensión.

 Que dicha pensión sea de un monto igual o superior

al ochenta por ciento de la pensión mínima con
aporte solidario, vigente a la fecha en que se acoja a
pensión.
  La ley 19.404 incorpora la posibilidad de
otorgar a aquellos trabajadores que
desempeñen trabajos calificados como
PENSIÓN pesados, la posibilidad de pensionarse
ANTICIPADA anticipadamente, en la medida que cumplan
determinados requisitos.
POR  Para compensar el menor tiempo que deberán
TRABAJOS cotizar estableció una sobre cotización bipartita
de cargo de trabajador y empleador, sobre las
PESADOS remuneraciones del trabajador, hasta el monto
del tope imponible vigente, durante los
períodos en que desempeñe trabajos pesados.
  La calificación de un trabajo como pesado se realiza
por la Comisión Ergonómica Nacional, la que está
encargada de emitir un Dictamen, determinando si
una labor que se ejecuta en uno o más puestos de
trabajo, por su naturaleza o condiciones, reviste o no
PENSIÓN el carácter de trabajo pesado, fijando el porcentaje
ANTICIPADA de cotización adicional y aporte que deben enterar el
trabajador y su empleador, respectivamente.
POR
TRABAJOS  La sobrecotización es de 4% de las remuneraciones
imponibles del trabajador, porcentaje que se
PESADOS descompone en un 2% a cargo del trabajador y 2% a
cargo del empleador.
 No obstante, la comisión ergonómica nacional puede,
el calificar un puesto de trabajo, reducir de 4% a un
2% la cotización.
  La o el trabajador afiliado a una AFP que cumpla
con los requisitos para que su puesto de trabajo
sea calificado como trabajo pesado, podrá
acceder a una pensión de vejez anticipada en:
PENSIÓN
ANTICIPADA  Dos años por cada cinco años en que hayan
efectuado la cotización del 2% (tanto de la o el
POR trabajador como de su empleadora o empleador),
TRABAJOS con un máximo de 10 años de rebaja.

PESADOS  Un año por cada cinco años en que hayan

efectuado la cotización del 1% (de la o el
trabajador y su empleadora o empleador), con un
máximo de cinco años de rebaja.
MODALIDAD DE PENSIÓN

Renta Vitalicia
Retiro Renta Vitalicia Inmediata con
Programado Inmediata Retiro
Programado

Renta Tempora
con Renta
Vitalicia
Diferida
  Es aquella Modalidad de Pensión que

I. RENTA contrata un afiliado con una compañía de

seguros de vida, en que ésta se obliga al
VITALICIA pago de una renta mensual, desde el
momento en que se suscribe el contrato y
INMEDIATA hasta su fallecimiento y a pagar las
pensiones de sobrevivencia que puedan
proceder.
  - Irrevocable
 - Debe ajustarse a las normas de la SVS (CMF)
 - Debe considerarse el saldo de la CCI.
 - El Monto puede ser constante o Variable en el
tiempo.
 - Su monto debe ser a lo menos igual a la pensión
CARACTERISTICA mínima garantizada por el Estado.
S  - Si es pensión anticipada, el componente fijo
deber ser al menos equivalente al 150% de la
pensión mínima garantizada por el Estado.
 - Se celebra un contrato de renta vitalicia.
 - Para financiar la pensión, las AFP deben
transferir el total del saldo de CCI del afiliado, a
menos que opte por retirar excedentes de libre
disposición.
  El afiliado que opta por esa modalidad debe
suscribir un documento aceptando la cotización
de seguro de renta vitalicia en la compañía
libremente elegida. Este documento debe
presentarse en la AFP dentro de los 10 días
hábiles siguientes.
FORMALIDADE
 Una vez que la AFP recibe copia del contrato,
S debe transferir a la compañía los fondos.

 El contrato de renta vitalicia comienza a regir

el primer dia del mes en que se efectúe el
traspaso de la prima única a la compañía
II. RETIRO  Esta modalidad se encuentra definida en el
artículo 65, de acuerdo al cual en esta
PROGRAMADO modalidad el afiliado mantiene el saldo de
su cuenta en poder de la Administradora
de Fondos de Pensiones, efectuando giros
a su cargo hasta agotarla.
  Es Obligatoria para los cotizantes a quienes
resulte una pensión inferior a la mínima
garantizada por el Estado.
 Se mantiene la pensión mientras el afiliado
tenga fondos en su cuenta.
 Los retiros se expresan en unidad de fomento
CARACTERÍSTICA  Si fallece el pensionado origina pensión de
S sobrevivencia y los fondos que no se utilicen por
concepto de pago de pensiones constituyen
herencia.
 Eventualmente existe el derecho a Garantia
Estatal, cuando no se cuente con los fondos
suficientes para obtener una pensión
equivalente a la mínima garantizada por el
Estado.
  De acuerdo al artículo 65, la pensión se determinará
cada año y equivale a la cantidad resultante de dividir
anualmente el saldo efectivo de la Cuenta de
Capitalización Individual del afiliado por el capital
necesario para pagarle una unidad de pensión y, una
vez fallecido, a sus beneficiarios en conformidad a los
porcentajes que corresponden según la ley a cada uno
de ellos
MONTO DE LA  Se determina en función al saldo existente en la cuenta
según ya hemos señalado y se recalcula cada año. El
PENSIÓN. afiliado puede optar por retirar una suma inferior a la
que corresponda, en la medida que el retiro mensual
que efectúe sea de un monto igual al de la pensión
mínima solidaria de vejez, en el caso en que el afiliado
no cumpla los requisitos para acceder al sistema de
pensiones solidarias.
 La pensión de vejez, al igual que las otras, están sujetas
a un descuento previsional para salud del 7% y al
Impuesto a la Renta que corresponda.
  De acuerdo al artículo 64, es aquella
modalidad de pensión por la cual el afiliado
III. RENTA contrata con una compañía de seguros de
TEMPORAL vida el pago de una renta mensual a contar
de una fecha futura, determinada en el
CON RENTA contrato, reteniendo en su cuenta de
capitalización individual los fondos
VITALICIA suficientes para obtener de la
DIFERIDA Administradora una renta temporal durante
el período que medie entre la fecha en que
se ejerce la opción por esta modalidad y la
fecha en que la renta vitalicia diferida
comienza a ser pagada por la compañía de
seguros con la que se celebró el contrato.
  La renta vitalicia diferida, no puede ser inferior
al 50% del primer pago mensual
correspondiente a la renta temporal ni tampoco
superior al 100% de ese primer pago.

CARACTERÍSTICA  Para pactar renta vitalicia diferida, solo se

S considera el saldo de la CCI que el afiliado
libremente destine a ella.
 Rige a contar de la fecha que determinen las
partes en el contrato de seguros respectivo.
 Se rige por las mismas normas que la renta
vitalicia inmediata
  Es el retiro convenido con la AFP que realiza el
afiliado con cargo a los fondos que mantiene en su
Cuenta de Capitalización Individual, después de
haber contratado una renta vitalicia diferida con una
compañía de seguros. Esta renta temporal es una
cantidad anual expresada en unidades de fomento y
se pagará al afiliado en 12 mensualidades por el
LA RENTA tiempo que dure la renta temporal.
 Según lo expuesto esta modalidad de pensión
TEMPORAL consta de dos fases; una, en la cual el afiliado
recibirá su pensión de parte de la Administradora,
con los fondos que haya dejado en su cuenta; y otra,
en la que recibirá la pensión a través de una renta
vitalicia, pactada con una compañía de seguros y
que operará en un tiempo futuro, cuando deje de
pagarse la renta temporal.
  Esta modalidad fue introducida por la ley
IV. RENTA N° 19.934 y se encuentra regulada en el
artículo 62 bis, que la define como
VITALICIA CON “aquella modalidad de pensión por la cual
el afiliado contrata con una compañía de
RETIRO seguros de vida una renta vitalicia
inmediata con una parte del saldo de la
PROGRAMADO cuenta de capitalización individual,
acogiéndose con la parte restante a la
modalidad de retiro programado
  a) El monto de la pensión corresponde a la suma
de los montos percibidos por cada una de las
modalidades.
 b) Sólo pueden optar por esta modalidad
aquellos afiliados que puedan obtener una renta
vitalicia inmediata que sea igual o mayor que la
pensión mínima garantizada por el Estado.
CARACTERISTICA  c) Los afiliados que seleccionen esta modalidad
S de pensión y siempre que la renta vitalicia
contratada sea constante, pueden optar por
mantener el saldo de la cuenta de capitalización
individual destinado al retiro programado en
cualquiera de los fondos administrados por la
AFP, independientemente de las limitantes en
relación a la edad que impone el artículo 23 en
su inciso 3.
  d) Se confieren las siguientes posibilidades con
relación al monto del retiro programado:
 a. El afiliado puede solicitar a la AFP una
disminución del monto a que tiene derecho percibir
bajo la modalidad de retiro programado.
 b. Puede solicitar que el monto percibido por retiro
programado se ajuste, de modo tal que la suma de
CARACTERÍSTICA éste y aquél percibido por concepto de renta
vitalicia se iguale al valor de la pensión mínima
S garantizada por el Estado.

 Se aplican a esta modalidad las mismas normas

que regulan las modalidades de renta vitalicia
inmediata y de retiro programado según el caso,
en los aspectos no incluidos en el análisis
anterior.
PENSIÓN DE INVALIDEZ
 Si bien por definición el sistema de capitalización
no resulta apto para ser aplicado para la
protección de los riesgos sociales inciertos en
cuanto al momento en el que pueden acontecer,
PENSIÓN DE
siendo ello excepcional el Sistema combina el INVALIDEZ
esfuerzo ahorrativo que pueda haber desarrollado
el afiliado antes de caer en el estado de
necesidad, con el amparo de un seguro cuya
prima es financiada por el empleador.
 1) No encontrarse pensionado en conformidad a las
normas del decreto ley N° 3.500, con lo que se excluye a
quienes lo hayan hecho por la modalidad de pensión
anticipada.
 2) No haber cumplido la edad para obtener pensión de
vejez.
 3) Que a consecuencia de enfermedad o debilitamiento de
sus fuerzas físicas o intelectuales sufran un menoscabo
permanente de su capacidad de trabajo, de acuerdo a lo
siguiente: REQUISITOS
 a) Pensión de invalidez total, para aquellos afiliados con
una pérdida de su capacidad de trabajo, de al menos las
dos terceras partes.
 b) Pensión de invalidez parcial, para afiliados que hayan
sufrido una pérdida de su capacidad de trabajo igual o
superior al 50% e inferior a las dos terceras partes.
 4) Haber sido declarado inválido por la Comisión Médica
Regional.
  1) La Comisión Médica.
 La invalidez es declarada por una comisión,
denominada Comisión Médica Regional que funciona
en cada Región. En aquellas regiones que así lo
requieran puede designarse más de una, en razón de
la cantidad de trabajadores que en ellas laboren o de
la distancia de sus centros poblados.
DECLARACIÓ  Está integrada por tres médicos cirujanos designados
N DE por el Superintendente de
 Pensiones, los cuales no son trabajadores
INVALIDEZ dependientes de ese organismo y deben ser 18
 contratados a honorarios. La organización, funciones
y régimen aplicable a los médicos integrantes de la
Comisión se deja entregado a un reglamento, el que
está constituido por el decreto supremo N° 57, del
Ministerio del Trabajo y Previsión Social, del 28 de
marzo de 1991.
  La solicitud de pensión

 Presentación de la solicitud. La pensión se

DECLARACIÓ solicita a la respectiva AFP para lo cual el
N DE interesado debe recurrir a estas entidades para
pedir la declaración de invalidez.
INVALIDEZ
 Efectos de la presentación de la solicitud
  Dictamen de Invalidez
 La Comisión Médica, frente a una solicitud de
pensión de invalidez del afiliado, debe
 verificar el cumplimiento de los requisitos exigidos
por la ley y emitir un dictamen de invalidez que
DECLARACIÓ otorga el derecho a pensión de invalidez total o
parcial a contar de la fecha en que se declare la
N DE incapacidad, o lo negará, según corresponda.
Cuando se trate de un dictamen que declare una
INVALIDEZ invalidez total, tiene el carácter de definitivo y
único, a diferencia del caso de la invalidez parcial,
en que al cabo de tres años deberá ser revisada la
situación del afiliado, emitiéndose un segundo
dictamen, que será el que le confiera el carácter de
permanente a la pensión. Si no se cumplieren los
requisitos negará tal derecho
  Declaración de Invalidez Parcial
 Transcurridos tres años desde la fecha a partir
de la cual fue emitido un primer dictamen de
invalidez parcial que originó el derecho a
pensión, la Comisión Médica, a través de la
DECLARACIÓ Administradora, debe citar al afiliado para
reevaluar su invalidez y emitir un segundo
N DE dictamen que ratifique o modifique el derecho
INVALIDEZ a pensión de invalidez o lo deje sin efecto,
según sea el cumplimiento de los requisitos
establecidos en las letras a) o b) del inciso
primero del artículo 4, es decir, para ser
calificada como invalidez parcial o total, en su
caso.
  Derecho a Reclamo
 A) Titulares del derecho a reclamo.
 Lo son el solicitante afectado, el Instituto de
DECLARACIÓ Previsión Social y la respectiva compañía de
seguro obligada a efectuar el aporte adicional.
N DE Hasta antes de las modificaciones de la ley N°
INVALIDEZ 20.255 también podía reclamar la AFP
respectiva, posibilidad que en la actualidad le
está vedada.
  B) Procedimiento de reclamo.

a) Debe interponerse por escrito, dentro del plazo de 15 días
hábiles contados desde la notificación del dictamen.

b) Se interpone ante la Comisión Regional que lo emitió y sin
necesidad de patrocinio de abogado.

DECLARACIÓ  c) Dentro del plazo de 5 días la Comisión debe remitirlo a la

Comisión Médica Central, conjuntamente con todos los

N DE 
antecedentes que sirvieron de base a su pronunciamiento.
d) La Comisión Médica Central debe estudiar los antecedentes y

INVALIDEZ puede disponer se practiquen al afiliado nuevos exámenes para lo

cual oficiará a la Comisión Médica Regional. Los nuevos exámenes
deben practicarse en un plazo no superior a 60 días.
 e) La Comisión Médica Central dispone de un plazo de 10 días
hábiles contados desde la fecha en que reciba el reclamo o los
nuevos exámenes en su caso para emitir su fallo, el que puede
revocar o confirmar lo resuelto por la Comisión Regional, siéndole
remitido a ésta a fin de que proceda a notificar al reclamante.
  La situación puede presentar diferencias con las
reglas establecidas para el financiamiento de la
pensión de vejez, toda vez que frente a las
eventualidades de invalidez y de sobrevivencia
es muy posible que el afiliado no haya tenido el
tiempo suficiente para acumular el capital que
FINANCIAMIENT necesita para financiar una pensión considerada
de monto adecuado, pues el Sistema se
O Y PAGO DE LA estructuró sobre el supuesto de que los hombres
PENSIÓN DE cotizarán hasta los 65 años y las mujeres hasta
los 60.
INVALIDEZ La ley hace pesar sobre la Administradora la
obligación de solventar las diferencias
 que puedan generarse por estos conceptos, para
lo cual obliga a las AFP a contratar un seguro,
obligación consagrada en el artículo 59 y que,
actualmente, deben efectuar en forma conjunta.
  Pago del Seguro
 Tratándose de trabajadores dependientes el pago de la
cotización destinada al financiamiento del seguro es de
cargo de todo empleador, debiendo ser expresada
como un porcentaje de las remuneraciones y rentas
imponibles. Tiene el carácter de uniforme para todos los
afiliados al Sistema, independientemente de la prima
FINANCIAMIENT establecida en los contratos que las Administradoras
O Y PAGO DE LA celebren con cada Compañía de Seguros en el
respectivo proceso de licitación. La forma de cálculo de
PENSIÓN DE esta cotización se establece por la Superintendencia en
una norma de general aplicación y no puede ser
INVALIDEZ superior a la máxima prima necesaria para financiar el
seguro ni tampoco puede ser modificada en función de
variaciones significativas de la tasa de interés de
mercado y la tasa de siniestralidad, según lo que
establezcan las bases de licitación respectiva. Las
Administradoras deben transferir la cotización
destinada al financiamiento del seguro a las Compañías
de Seguros adjudicatarias.
  a) Las pensiones de afiliados declarados
inválidos parciales mediante el primer
dictamen.
 b) Los aportes adicionales que correspondan a
los referidos afiliados, cuando
EVENTUALIDAD  adquieran el derecho a percibir pensiones de
ES CUBIERTAS invalidez conforme al segundo dictamen y a los
afiliados declarados inválidos totales.
POR EL SEGURO
 c)La contribución indicada en el artículo 53 que
deba enterarse cuando los afiliados declarados
inválidos parciales mediante el primer
dictamen no adquieran el derecho a pensiones
de invalidez mediante el segundo dictamen.
  a) Afiliados que se encuentren cotizando. Se
presume de derecho tal situación en los siguientes
casos:
 Afiliado dependiente, si su muerte o declaración
de invalidez se produce en el mes en que
AFILIADOS prestaba servicios, esto es, tenía un contrato de
trabajo vigente o se encontraba con subsidio por
AMPARADOS incapacidad laboral. La cobertura rige para todo
el mes calendario en el que el trabajador prestó
POR EL servicios

SEGURO  Trabajador independiente o voluntario que

tuviere una cotización en el mes anterior, como
independiente o voluntario. En todo caso, la
cobertura para estos afiliados es proporcional al
tiempo durante el cual hayan pagado
cotizaciones.
  b) Afiliados dependientes que hubieren dejado
de prestar servicios por término o suspensión
de éstos siempre que:
 a. El fallecimiento o declaración de invalidez

AFILIADOS conforme al primer dictamen se produzca

dentro del plazo de 12 meses contados desde
AMPARADOS el último día del mes en que hayan dejado de
prestar servicios o éstos se hubieren
POR EL suspendido.
SEGURO  b. Registren, como mínimo, 6 meses de
cotizaciones en el año anterior al último día del
mes en que hayan dejado de prestar servicios
o éstos hayan sido suspendidos.
  Pensión por invalidez total.
 Cuando la invalidez es total se decreta de manera
permanente y se financia con cargo al saldo de la
cuenta de capitalización individual. Para determinar
la forma en que se constituye ese saldo hay que
distinguir si se trata o no de un afiliado cubierto por
REGULACIÓN el seguro del artículo 59.
DEL  Afiliado cubierto por el seguro del artículo 59.
En este caso el saldo de la cuenta de capitalización
FINANCIAMIENT individual está constituido por el capital
O Y PAGO acumulado por el afiliado, incluida la contribución a
que se refiere el artículo 53, el Bono de
Reconocimiento y su Complemento, de existir y el
aporte adicional que debe realizar la
Administradora y que está cubierto por el SIS.
También se consideran los traspasos que realice
desde su cuenta de ahorro voluntario.
  Afiliado no cubierto por el seguro del
artículo 59.
 Si no está amparado por el SIS no puede
acceder al aporte adicional, por lo que el saldo
de su cuenta de capitalización individual se
REGULACIÓN conforma sólo por el capital acumulado por el
DEL afiliado, incluida la contribución a que se
refiere el artículo 53, el Bono de
FINANCIAMIENT Reconocimiento y su Complemento, de existir y
O Y PAGO los traspasos que realice desde su cuenta de
ahorro voluntario. Es decir, si bien tiene
derecho a pensión, su monto se determinará
con lo que haya alcanzado a acumular,
prescindiendo de todo otro aporte adicional.
  Pension por invalidez parcial
 Invalidez decretada por un primer dictamen,
respectode personas amparadas por el seguro
art. 59.
 Invalidez decretada por un primer dictamen,
REGULACIÓN
respectode personas NO amparadas por el
DEL seguro art. 59.
FINANCIAMIENT  Invalidez decretada por un segundo dictamen,
O Y PAGO respectode personas amparadas por el seguro
art. 59.
 Invalidez decretada por un segundo dictamen,
respectode personas NO amparadas por el
seguro art. 59.
NORMAS COMUNES A AMBOS TIPOS DE PENSIONES

 A) El aporte adicional.
De acuerdo al artículo 53 es tal el monto expresado en unidades de fomento que
 resulta de la diferencia entre el capital necesario para financiar las pensiones de referencia
y la suma del capital acumulado por el afiliado, y el Bono de Reconocimiento, a la fecha en
que el afiliado fallezca o quede ejecutoriado el segundo dictamen. Cuando dicha diferencia
sea negativa, el aporte adicional equivale a cero.
NORMAS COMUNES A AMBOS TIPOS DE PENSIONES

 Pensiones de referencia.
De acuerdo a lo ya señalado, para determinar el capital necesario y pago de pensiones
 en virtud del primer dictamen debe utilizarse la noción de pensiones de referencia, las que
se encuentran definidas en el artículo 56,
NORMAS COMUNES A AMBOS TIPOS DE PENSIONES

 Modalidad de Pension

 De acuerdo a las disposiciones del artículo 65 bis inciso 3o y artículo 61 del reglamento, los
afiliados declarados inválidos, una vez ejecutoriado el segundo dictamen, pueden disponer del
saldo de su cuenta de capitalización individual con el objeto de constituir una pensión. Las
modalidades son las estudiadas al analizar la pensión de vejez.
 Si dentro de los noventa días siguientes a la fecha de declaración de invalidez el afiliado no ha
optado se aplican las siguientes reglas:
 a) Se entiende que opta por una Renta Vitalicia Inmediata, contratada con la misma Compañía
que cubre la obligación de enterar el aporte adicional.
 b) Si en el caso anterior la renta resulta inferior a la pensión mínima garantizada por el Estado,
se entiende que opta por el Retiro Programado.
NORMAS COMUNES A AMBOS TIPOS DE PENSIONES

 Concepto de Ingreso Base

 Según lo dispone el artículo 57, es tal el monto que resulte de dividir por 120 la suma
 de las remuneraciones imponibles percibidas y rentas declaradas en los últimos 10 años
anteriores al mes en que ocurra el fallecimiento, se declare la invalidez parcial mediante el
primer dictamen o se declare la invalidez total, según corresponda, actualizados
actualizadas según la variación del Índice de Precios al Consumidor entre el último día del
mes en que fueron percibidas y el último día del mes anterior a la fecha a la cual se están
actualizando.
PENSIÓN DE SOBREVIVENCIA
BENEFICIARIOS

b) Los hijos de
d) La madre o el
a) El o la filiación
padre de los hijos
cónyuge o matrimonial, de
c) Los padres. de filiación no
conviviente civil filiación no
matrimonial del
sobreviviente. matrimonial o
causante.
adoptivos.
 Cónyuge
 Debe haber contraído matrimonio con el o la
causante a lo menos con seis meses de
anterioridad a la fecha de su fallecimiento o tres
años si se verificó siendo el o la causante
pensionada por vejez o invalidez. REQUISITOS
 Estas limitaciones no se aplican si a la época del
fallecimiento la cónyuge se encontrare
embarazada o si quedaren hijos comunes.
 Conviviente Civil.
 El o la conviviente civil sobreviviente debe ser
soltero, viudo o divorciado y haber suscrito un
acuerdo de unión civil que se encuentre vigente al
momento del fallecimiento del causante, a lo
menos con un año de anterioridad a la fecha de
dicho fallecimiento, o tres años si el acuerdo de
unión civil se celebró siendo el o la causante
REQUISITOS
pensionada de vejez o invalidez.
 Las limitaciones relativas a la antigüedad del
acuerdo de unión civil no se aplicarán si a la época
del fallecimiento la conviviente civil sobreviviente
se encontrare embarazada o si quedaren hijos
comunes.
 Hijos
 Para ser beneficiarios de pensión de sobrevivencia
deben:
 a) Ser solteros.
 b) Cumplir con uno de los siguientes requisitos:
 ser menor de 18 años.
 mayor de 18 y menor de 24, si son estudiantes de
REQUISITOS
enseñanza básica, media, técnica o superior,
calidad que deben adquirir antes de los 24 años
de edad.
 inválidos de cualquier edad en los términos del
artículo 4, calidad que puede producirse después del
fallecimiento del causante, pero antes de cumplir los
24 años.
 El padre o la madre de los hijos de filiación no
matrimonial de la o el causante.
 Al fallecimiento debe:
 a) Ser solteros o viudos.
 b) Vivir a expensas del causante.

 Los Padres
REQUISITOS
 Son beneficiarios de pensión de sobrevivencia
siempre que a la época de fallecimiento del
afiliado:
 a) Falten todos los anteriores.
b) Sean causantes de asignación familiar.
 Frente a la elección de modalidad de pensión por
parte de los beneficiarios quienes
 pueden optar por cualquiera de las modalidades,
cumpliéndose las condiciones para ello. Sin
embargo, para optar por las modalidades de renta MODALIDAD
vitalicia inmediata, renta temporal con renta DE PENSIÓN
vitalicia diferida o renta vitalicia con retiro
programado, debe existir acuerdo de la totalidad
de ellos.
 A) Renta vitalicia inmediata.
En este caso las pensiones que resulten deben guardar
entre ellas las mismas proporciones que establece el
artículo 58.
 B) Renta temporal con renta vitalicia diferida.
Las rentas vitalicias se rigen las reglas generales. En
cuanto a las rentas temporales deben distribuirse
procurando que a cada uno de los beneficiarios le MODALIDADE
corresponda un porcentaje de la renta de acuerdo a las
normas del artículo 58. Si la suma de estos porcentajes S DE
fuese superior o inferior a 100 %, deberán recalcularse
utilizando el resultado de la suma como nueva base de PENSIÓN
cálculo.
 C)Retiro programado.
Si se optare por esta modalidad, cada uno de los
beneficiarios tendrá derecho a percibir una pensión
calculada según las normas del artículo 65, ya estudiadas.
PILAR SOLIDARIO
LEY 20.255
  Se trata de un sistema integral, con rasgos
importantes de universalidad y organicidad,
destinado a la protección de toda la población

 Se estructura sobre la base de un sistema

asistencial, en su correcto sentido, esto es,
CARACTERÍSTICA estableciéndose como un derecho del posible
beneficiario, pudiendo denominarse prestación,
S GENERALES más que como un simple beneficio sujeto a la
discrecionalidad de quien la otorga.

 Se sustituye con este sistema a las pensiones

básicas asistenciales, contempladas ya en el
esquema previsional del decreto ley 3500.
EL PILAR  Pensión Básica solidaria de Invalidez
 Aporte Previsional Solidario de Invalidez
SOLIDARIO EN  Bono por hijo nacido vivo
LA ACTUAL  Subsidio previsional a los trabajadores jóvenes

REGULACIÓN  PGU
  Consiste en una prestación monetaria mensual
financiada con recursos estatales, a la cual acceden las
personas que sean declaradas inválidas, siempre que
no tengan derecho a pensión de algún régimen
previsional y cumplan con los requisitos legales.

PENSIÓN  Características y Requisitos similares a la PBSV,

BÁSICA adicionalmente:
 Haber sido declarada invalida (Comisiones Médicas de
SOLIDARIA DE Invalidez)

INVALIDEZ  No tener derecho a pensión en algún régimen

previsional
Mayor de 18 y menor de 65 años
Recursos
Residencia en Chile por un lapso no inferior a los 5 años
en los últimos 6
  Tramitación
 Solicitud ante el Instituto de Previsión Social
(IPS)

PENSIÓN  Beneficio

BÁSICA  Pensión Básica cuyo monto lo determina la ley

SOLIDARIA DE  Se devenga a contar de la fecha de

presentación de la solicitud y se reajusta en
INVALIDEZ base al IPC
 Se mantiene vigente mientras el pensionado
cumpla con los requisitos y no se ausente del
país por un período de 90 días o más
  Constituye un beneficio que se confiere a la
mujer pensionada en razón de cada hijo nacido
vivo. Consiste en un aporte estatal equivalente
al 10% de 18 IMM vigentes al mes del
nacimiento del hijo, más la rentabilidad desde
entonces hasta el mes que la mujer cumpla 65
BONIFICACIÓ años.
N POR HIJO
PARA LAS  Beneficiarias
 Madres Biológicas que han tenido, a lo menos,
MUJERES un hijo nacido vivo
 En caso de Adopción tanto la madre biológica
como la adoptiva
 Pensionadas que adquieran el derecho a
pensión a contar del 1 de julio de 2009
  Requisitos
 Permanencia en el país
 Estar en alguna de las siguientes situaciones
 Ser afiliada al sistema de pensiones del DL 3500,
bastando que tenga 1 cotización
BONIFICACIÓ  Ser beneficiaria de una pensión básica solidaria de

N POR HIJO vejez

 Sin ser afiliada a un régimen previsional percibir una
PARA LAS pensión de sobrevivencia

MUJERES
Cabe señalar que no se exige una condición social
determinada, ni monto de ingresos y tampoco tiene
incidencia el monto de dinero acumulado en su fondo de
pensiones, sólo ser madres les bastará para mercer el
llamado “bono por hijo nacido vivo”
 Se trata de un beneficio que se otorga por el
Estado a los empleadores por los trabajadores que
tengan entre 18 y 35 años, equivalente al 50% de SUBSIDIO
la cotización Previsional del 10% calculado sobre
un ingreso mínimo mensual, así como también al PREVISIONAL
propio trabajador joven, quien recibirá PARA
mensualmente igual cantidad.
 Consisten en dos tipos de subsidios: uno a la
TRABAJADORE
contratación de trabajadores jóvenes, que S JÓVENES
beneficia al empleador y otro para el propio
trabajador.
 Beneficiarios
 Aquellos que tienen de 18 a 35 años
 Cuya remuneración sea igual o inferior a 1,5 veces
el IMM SUBSIDIO
PREVISIONAL
 Requisitos Empleador
PARA
 Tener contratados trabajadores que cumplan con
los requisitos para ser beneficiarios
TRABAJADORE
 Pagar las cotizaciones previsionales en la S JÓVENES
oportunidad legal
 Requisitos Trabajador
 Entre 18 y 35 años
 Remuneración igual o inferior a 1,5 IMM
SUBSIDIO
 Menos de 24 cotizaciones mensuales como
dependiente, continuas o discontinuas en el
PREVISIONAL
Sistema del DL 3500 PARA
TRABAJADORE
 Duración del Subsidio S JÓVENES
 Las primeras 24 cotizaciones, continuas o
discontinuas que registre el trabajador el Sistema
de Pensiones
  La Pensión Garantizada Universal (PGU) es un beneficio
del Estado que reemplaza a la Pensión Básica Solidaria de
Vejez (PBSV) y al Aporte Previsional Solidario de Vejez
(Pilar Solidario), cuyo monto máximo a partir del 1 de
febrero de 2024 será de $214.296 y su pago mensual está a
PENSIÓN cargo del Instituto de Previsión Social.
GARANTIZAD  Actualmente, esta prestación se otorga a las personas que
nunca han estado en el sistema, tenga más de 65 años y que
A UNIVERSAL cumplan con el criterio de focalización. Además, se otorga
a quienes estando en el sistema y cumpliendo la edad y
focalización, perciban una pensión de vejez inferior a
$1.000.000. En el segundo caso, el sistema opera como un
complemento a la pensión entregada por la AFP.
  a) Tener 65 años o más.
 b) No pertenecer al 10% más rico de la población, según el
REQUISITOS Registro Social de Hogares. Tener una pensión base menor
PGU a $1.158.335.-
 c) Acreditar residencia en territorio chileno.