Definiciones

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INTERES
El interés es el costo que se paga por el uso del dinero en el tiempo en transacciones financieras como préstamos,
hipotecas, tarjetas de crédito, entre otras. En términos más formales, se puede definir el interés de las siguientes
maneras:

* Es el porcentaje que se aplica al monto de capital inicial (por ejemplo, el monto del préstamo) durante el tiempo que
se tiene el dinero.

*Es el costo de pedir prestado el dinero o el beneficio de prestar lo propio. El que pide prestado paga un interés por
ese servicio.

*Es la rentabilidad que genera el capital en una inversión financiera en un período de tiempo determinado.

Los factores que determinan el monto de los intereses son:

*Capital inicial: el monto de dinero prestado o invertido.

*Tasa de interés: el porcentaje que se aplicará cada cierto período de tiempo (mes, año, etc).

*Tiempo: el período durante el cual se aplica la tasa de interés.

*Frecuencia de capitalización: con qué frecuencia se aplica la tasa de interés al capital.

Los intereses permiten compensar al acreedor por diferir el uso de su dinero y absorber el riesgo de default o impago.
Y para el deudor representa un costo que debe considerar antes de solicitar cualquier crédito o préstamo.
INTERES REMUNETARIO
El interés remuneratorio es la ganancia o beneficio que obtiene el acreedor por prestar su dinero durante un tiempo
determinado. Es decir, es la compensación que recibe quien ha prestado una suma de dinero a cambio de no tener
disponible ese capital durante ese período de tiempo.

Algunas características del interés remuneratorio:

*Es el porcentaje pactado entre las partes (acreedor y deudor) desde el inicio de la operación financiera, ya sea un
préstamo, una hipoteca, depósito a plazo fijo, etc.

*Su función es remunerar al acreedor por no poder disponer de ese dinero mientras lo tiene prestado el deudor.

*Generalmente se expresa como un porcentaje anual en términos nominales. Por ejemplo un 8% de interés anual.

*Se devenga o acumula sobre el saldo de capital vigente durante la operación.

*El acreedor lo recibe periódicamente junto con la amortización del capital o al vencimiento de la operación.

*Su monto depende del riesgo de la operación, el plazo, la tasa de inflación, las políticas económicas, entre otros
factores.

En conclusión, es el porcentaje que permite al acreedor recibir una ganancia por prestar su capital en una
operación financiera durante un periodo de tiempo determinado. Es un mecanismo de compensación por renunciar
temporalmente a ese dinero.
INTERES MONATORIO
El interés moratorio es el interés que se aplica cuando hay un retraso o incumplimiento en el pago de una deuda o crédito. En
otras palabras, es el interés que debe pagar el deudor por pagar tarde.

Algunas características del interés moratorio:

*Se genera cuando hay cuotas vencidas o impagos de una obligación crediticia. Es un castigo por incumplimiento.

*Su tasa suele ser más alta que la tasa de interés remuneratorio pactada originalmente para incentivar al deudor a pagar en la
fecha indicada.

*A diferencia del interés remuneratorio, el moratorio no se pacta desde el inicio, sino que aplica sólo en caso de impago.

*Se aplica sobre el monto de la cuota vencida o sobre el saldo de capital en mora.

*Legalmente hay topes máximos que pueden cobrar las entidades financieras de interés moratorio.

*Comienza a calcularse desde el primer día posterior al vencimiento del pago incumplido.

*Los intereses moratorios se siguen devengando hasta que se ponga al día la deuda.

En resumen, el interés moratorio es una penalización económica que busca incentivar al deudor a cumplir con sus pagos en
las fechas establecidas en el contrato y compensar al acreedor por no disponer del dinero en el momento acordado
inicialmente
INTERES BANCARIO
El interés bancario es el que cobran los bancos o entidades financieras por los diferentes productos y servicios de
carácter crediticio que ofrecen a sus clientes. Es decir, es el precio del dinero que se paga por solicitar financiación
a un banco.

Los principales intereses bancarios son:

*Interés de préstamos: es el cobrado por el banco al prestar dinero ya sea personal, hipotecario, de consumo, para
empresa, etc. Compensa al banco por el riesgo de impago.

*Interés de descubiertos: se aplica cuando el cliente gasta más dinero del saldo disponible en su cuenta bancaria,
entrando en números rojos. El banco le presta este excedente a cambio de un interés.

*Interés de tarjetas de crédito: es el precio de financiar las compras a crédito con la tarjeta o retirar efectivo de los
cajeros. Se expresa como un tipo de interés mensual.

*Interés por descuento de letras o pagarés: es el descuento en el valor actual de un pagaré que se cobra al
descontarlo antes de la fecha de vencimiento.

*El interés bancario pretende ser la ganancia del banco por dar un servicio crediticio temporal al cliente en lugar de
guardar ese dinero disponible para otros posibles usos. Y para el cliente es el precio a pagar por recibir liquidez.

Los intereses bancarios pueden ser fijos, variables indexados al Euribor, revisables periódicamente, etc. Además
los bancos deben siempre informar de la Tasa Anual Equivalente o TAE, que incluyen comisiones y otros gastos en
el cálculo del coste real del crédito.
INTERES DE USURA
El interés de usura hace referencia a los intereses excesivamente altos que resultan abusivos para el deudor porque se aprovechan
de su necesidad, urgencia económica o inexperiencia para obtener un beneficio desproporcionado.

Algunas características del interés de usura:

*Son tasas de interés extremadamente elevadas, por encima de las medias de mercado para operaciones similares.

*Generan una carga abusiva para el deudor que compromete gravemente su economía y capacidad de pago.

*Suelen producirse en operaciones de crédito extrabancarias de dudosa reputación donde no aplican las regulaciones existentes.
Por ejemplo en préstamos de agiotistas o mafias.

*Los intereses son tan elevados que hay una alta probabilidad que el deudor no pueda cubrir el crédito y caiga en morosidad,
ejecuciones y embargos.

*Muestran mala fe y la intención deliberada de aprovecharse de personas desesperadas con nula educación financiera.

*Son ilegales en la mayoría de legislaciones, que protegen fijando un límite máximo de tasa de interés para evitar esto.

En conclusión, el interés de usura no persigue retribuir la prestación de un servicio financiero, sino beneficiarse de manera inmoral
de la precaria situación del deudor mediante intereses desorbitados, que superan todo límite legal y ético.
MODALIDAD DE APLICACIÓN DE LOS INTERESES
Existen diferentes modalidades o métodos de aplicación de los intereses en productos financieros como préstamos, hipotecas,
tarjetas de crédito, etc. Los principales son:

1.Interés simple:
-La tasa de interés se aplica únicamente sobre el capital inicial.
-Los intereses generados durante el plazo no se agregan al capital para el cálculo de nuevos intereses.

2.Interés compuesto:
-Los intereses devengados se agregan periódicamente al saldo de capital, sobre el que se calculan nuevos intereses.
-Tiene un efecto exponencial haciendo crecer mucho más rápido la deuda.

3.Interés nominal:
-La tasa publicitada, sin tener en cuenta otros costes asociados al producto.

4.Tasa Anual Equivalente (TAE):

-Recoge el coste real de una operación financiera, incluyendo comisiones, gastos y otros pagos.

5.Tasa de interés fija:

-Permanece constante todo plazo del crédito. Otorga certeza al deudor.

6.Tasa de interés variable:

-Fluctúa en el tiempo de acuerdo a un índice de referencia como el Euribor.

7.Vencimiento por períodos:

-El deudor paga intereses periódicamente según la frecuencia pactada (mensual, trimestral, semestral).

Así, según el método aplicado, el coste total de financiación puede variar mucho para el deudor. Es clave analizar bien cómo se
calculan y aplican los intereses antes de tomar un crédito.
TASA DE INTERES EFECTIVA
La tasa de interés efectiva es el rendimiento real o coste real de un producto financiero después de un determinado
periodo de capitalización. Es decir, es la tasa de interés ajustada según la periodicidad con que se aplican los
intereses.

Algunas características de la tasa de interés efectiva:

*Mide los intereses ganados o pagados al final de cada periodo según la modalidad de liquidación.

*Para calcularla se utiliza generalmente la fórmula del interés compuesto.

*Depende de la tasa de interés nominal, el periodo de capitalización (mes, trimestre, semestre) y la base de cálculo
(360 o 365 días).

*Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización, mayor será la tasa efectiva.

*Permite comparar rendimientos de productos con distintas formas de aplicar intereses.

*Si la tasa nominal es 10% anual y se capitaliza por semestres, la tasa efectiva semestral sería del 5%.

*Es más representativa del coste/ganancia real que la tasa nominal.

*Debe especificarse junto a la tasa nominal en las fichas de productos financieros por transparencia.

En resumen, la tasa efectiva recoge el rendimiento real al vencimiento de cada periodo de liquidación según la forma
en que se apliquen los intereses (simple o compuesto). Es clave para comparar el coste real de préstamos u otros
productos financieros.
TASA DE INTERES NOMINAL
La tasa de interés nominal es el porcentaje de interés establecido en un producto financiero sin tener en cuenta
otros gastos o comisiones asociadas. Es decir, es la tasa publicitada antes de aplicar ningún tipo de cálculo.

Algunas características de la tasa de interés nominal:

*Es la tasa de referencia que se publicita de un producto financiero como los préstamos, hipotecas, depósitos, etc.

*No tiene en cuenta la forma en que se van a liquidar los intereses ni otros costes asociados.

*Facilita la comparación entre distintos productos financieros de la competencia.

*Suele establecerse en términos porcentuales en una base anual (ej. 8% anual).

*No indica el rendimiento o coste real del producto, solo es un valor de referencia.

*Junto a ella se debe mostrar siempre la Tasa Anual Equivalente (TAE), que sí indica todos los costes incluidos.

*Es más baja que la tasa efectiva o tasa equivalente.

En conclusión, la tasa nominal es un valor de referencia del precio del dinero que no recoge los matices del
coste/rendimiento real del producto financiero. Sirve de orientación inicial al cliente interesado.
INTERES SIMPLE
El interés simple es el método de cálculo de intereses más básico y sencillo.
Sus principales características son:

*Se aplica solo sobre el capital inicial durante todo el tiempo del préstamo o inversión. No se reinvertirán los intereses.

*La tasa de interés se mantiene igual en todos los períodos hasta el vencimiento (generalmente expresada en tasa
anual).

*No se genera interés sobre interés, es decir, no es capitalizable.

La fórmula para calcular los intereses es:

Intereses = Capital x Tasa de interés x Tiempo

Ejemplo: un préstamo de $10.000 al 5% de interés anual durante 5 años

Intereses cada año = 10.000 x 5% x 1 = $500

Intereses totales en 5 años = 10.000 x 5% x 5 = $2.500

*En este método los intereses totales son menores que capitalizando intereses.

*Era el método tradicional antes de poder hacer cálculos más complejos. Hoy se usa más en préstamos a corto plazo.

En conclusión, el interés simple no reinvierte los intereses al capital para generar mayor rentabilidad con el paso del
tiempo. Es un método básico aún utilizado por su facilidad de cálculo.
INTERES COMPUESTO
El interés compuesto es un método de cálculo de intereses en el que los intereses generados se reinvierten para obtener mayor
rentabilidad. Sus principales características son:

*Los intereses ganados se suman periódicamente al capital inicial para generar nuevos intereses sobre intereses.
*Provoca un efecto bola de nieve haciendo crecer el monto total exponencialmente con mayor velocidad.
*Requiere determinar la tasa de interés (fija o variable) y el periodo de capitalización (diario, mensual, trimestral, anual).
*Cada periodo se calculan intereses sobre el capital del periodo anterior.

La fórmula general es:

M = C x (1 + i) ^ n

Donde:
M = Monto Final
C = Capital Inicial
i = Tasa de interés
n = Número de Periodos de Capitalización

Ejemplo:
Depositar $1.000 al 10% anual durante 5 años con capitalización anual

Año 1 = 1.000 x (1+0,10) ^ 1 = 1.100

Año 2 = 1.100 x (1+0,10) ^ 2 = 1.210

...
Año 5 = 1.541 x (1+0,10) ^ 5 = 2.593

En conclusión, el interés compuesto logra una mayor rentabilidad al volver a invertir los intereses y beneficiarse del efecto
multiplicador a través del tiempo
FLUJO DE CAJA
El flujo de caja es un estado financiero que mide y proyecta todos los ingresos y egresos de efectivo que tiene una
empresa, persona o proyecto en un período de tiempo determinado.

Algunas características clave del flujo de caja:

*Permite evaluar la solvencia y liquidez de un negocio para cumplir sus obligaciones en el corto plazo.

*Mide las entradas y salidas reales de efectivo, no las proyectadas o acumuladas contablemente.

*Sirve para poder planificar y tomar decisiones sobre futuras inversiones y financiaciones.

*Ayuda a determinar la viabilidad y rentabilidad de un nuevo proyecto empresarial.

*Incluye componentes operativos (ingresos y gastos por operaciones diarias), de inversión (ventas de activos, etc.)
y de financiación (préstamos, capital).

*Puede hacerse para periodos mensuales, trimestrales o anuales tanto históricos como proyectados.

*Permite detectar épocas de excedentes o escasos de efectivo.

En conclusión, el flujo de caja es una herramienta financiera esencial para controlar y planear las entradas y salidas
reales de dinero en efectivo en cualquier organización o proyecto económico.