INFORME TÉCNICO - FINANCIERO DE:
GRAIMAN CÍA. LTDA.
AUTORA:
DIANA CARMITA SIGUENZA SARAGURO
Carrera de Banca y Finanzas
Análisis
Análisis sectorial Análisis empresarial
Macroeconómico
Texto de ejemplo
• De 2017 a 2019 • Industria: • Azuay, 1994
crecimiento del Fabricación de • 11de
Texto puntos de venta
ejemplo
PIB. productos de • Productos:
• 2020 de cerámica. porcelanato,
crecimiento por la • 94 empresas cerámica,
pandemia • - $2 millones en decorados, etc.
• Inflación: reducción Texto de ejemplo
2020 • Posicionamiento en
en 2017, 2019 y • Sector de la el mercado por
2020 construcción en innovación y
• Desempleo: 2019 – decrecimiento 5% calidad
2020 incrementó
ANÁLISIS FINANCIERO
Balance General 2017 - 2020
Texto de ejemplo
Activo Pasivo Capital contable
• 2017:101.295.678 • 2017: 62.717.844 • 2017:
Texto de ejemplo
38.577.833
• 2018: 111.826.938 • 2018: 72.732.718 • 2018: 39.094.219
• 2019: 112.980.246 • 2019: 76.205.916 • 2019: 36.774.329
• 2020: 103.872.081 • 2020: 71.531.446 • 2020: 32.340.635
Texto de ejemplo
* En dólares
Estado de Resultados 2017 - 2020
2017 2018 2019Texto de2020
ejemplo
Ingresos:
82.930.668,81
Ingresos:
74.867.869,16
Ingresos:
85.603.413,10
Texto de 69.187.413,80
ejemplo
Ingresos:
Costos de ventas: Costos de ventas: Costos de ventas: Costos de ventas:
53.453.369,40 49.099.243,82 56.572.730,50 46.538.699,20
Utilidad bruta: Utilidad bruta: Utilidad bruta: Utilidad bruta:
29.477.299,41 25.768.625,34 29.030.682,60 22.648.714,60
Gastos operacionales:
26.522.784,30
Gastos operacionales:
25.749.547,80
Gastos operacionales:
24.562.607,50
Texto de ejemplo
Gastos operacionales:
22.193.092,80
UAII: UAII: UAII: UAII:
6.362.312,83 1.809.412,64 6.728.075,06 455.621,80
Utilidad neta: Utilidad neta: Utilidad neta: Utilidad neta:
2.703.830,73 -1.600.539,46 -148.233,53 -3.053.061,40
* En dólares
Estado de Flujo de efectivo 2018 - 2020
2018 2019 2020
Operativo: Operativo: Operativo:
-1.936.412,73 13.151.945,06 10.271.668,72
De inversión: De inversión: Texto de ejemplo
De inversión:
-8.167.335,99 -10.576.307,82 -3.423.398,59
De financiamiento: De financiamiento: De financiamiento:
10.309.995,49 -2.054.780,01 .-4.985.081,90
Texto de ejemplo
Flujo del periodo: Flujo del periodo: Flujo del periodo:
206.246,77 520.857,23 1.863.188,23
Efectivo final: Efectivo final: Efectivo final:
1.076.135,08 1.596.992,31 3.460.180,54
* En dólares
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL
BALANCE GENERAL Y ESTADO DE
RESULTADOS
Análisis vertical del Balance General
Activo Total
corriente
(62% - 68%)
(50% - 56%)
Activo Texto Pasivo
de ejemplo
Total Obligaciones Obligaciones
Planta y Inventario financieras financieras
equipo (65% (31% - 38%)
CP LP
- 74% (29% - 38%
(13%-20%) (24%-27%)
Patrimonio
Utilidad neta
(3% en Capital
2017)(1,4% - accionario
2,9% perdida (21% - 23%)
2018 – 2020)
Análisis vertical del Estado de resultados
Gastos de
operación
(24% - 18%)
Utilidad bruta UAII
(35% - 32%) (7% - 0,6%)
Texto de ejemplo
Utilidad
Costos de bruta:
ventas Ingresos
2017 - 2020 • 2017 (3,3%)
(64% - 67%) • 2018 (-2%, -
0,2% y -4,4%)
Análisis horizontal del Balance General
Activo Pasivo Capital contable
Incremento: Incremento: Texto de ejemplo
Total (2% - 11%) Total (14% - 21%) Incremento:
Ot. Act. Cte. 2018 (213%) Obligaciones financiera CP
Capital accionario 2018 –
2019 (172%)
Efectivo 2020 (397%) 2020 (102,7%)
Proveedores 2019 (125%)
Activo fijos 2019 (114%) Reservas 2018 (140%)
Otros pasivos CP 2020
(140%)
Decremento:
Decremento: Utilidad del ejercicio
Decremento:
Otros pasivos a corto 2018 (-59%)
Clientes (84%)
plazo 2020 (38%) 2019 (-5,5%)
Inventarios 2020 (98%)
2020 (-112,9%)
Análisis horizontal del Estado de resultados
Incrementos Reducciones
• Ingresos 2019 (103%) • Ingresos 2018 y 2020 (10% -
• Costos 2019 (105%) 17%) Texto de ejemplo
• Gastos financieros 2019 • Utilidad bruta 2020 (76%)
(188%) • Gastos de operación 2020
(84%)
• Utilidad neta (-59%, -5%, -
112%)
INDICADORES FINANCIEROS
Texto de ejemplo
Texto de ejemplo
Texto de ejemplo
Texto de ejemplo
Texto de ejemplo
Texto de ejemplo
CONCLUSIONES
Rentabilidad: 2017
Macroeconómico: crisis
rentable, 2018 – 2020
mundial por la
no genero beneficios,
pandemia
rendimiento operativo
(decrecimiento,
positivo, ROA y ROE
desempleo)
negativos.
Solvencia: activo
Sector: ventaja ante los
financiado, patrimonio
competidores por
comprometido,
diferenciación, recesión
cobertura financiera
del 5%
insuficiente.
Actividad: buena
Liquidez: cuenta con
gestión de cobro y
respaldo para cubrir
pago; inventarios
deudas (razón
rotación de acuerdo al
corriente)
negocio.
PROPUESTA ESTRATÉGICA
Propuestas
Incremento de
las ventas 5%
• Alianzas estratégicas
• Diseño de nuevos
productos
Texto de ejemplo
Mejorar
indicadores
financieros
Revisión de
de Graiman
políticas de Reducción de
crédito gastos
• Planes de operativos 1%
financiamiento y • Control
beneficios
• Compra a contado • Optimización de
• Incremento de la recursos
liquidez
Estados financieros (propuesta)
GRAIMAN CIA. LTDA. GRAIMAN CIA. LTDA.
Dólares ESTADO DE RESULTADOS Dólares
BALANCE GENERAL
PROPUESTA PROPUESTA
ACTIVO INGRESOS 73.338.658,63
Corriente - COSTOS DE VENTAS -47.004.086,19
EFECTIVO y EQUIVALENTES 6.158.489,68 UTILIDAD BRUTA 26.334.572,44
CUENTAS POR COBRAR (CLIENTES) 17.932.939,93 GASTOS DE OPERACIÓN: -21.800.100,60
INVENTARIOS 26.272.674,87 - GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN -12.706.747,66
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 2.157.129,92 + OTROS INGRESOS 1.076.779,89
Suma Activo Corriente 52.521.234,40 - DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES -8.016.573,05
No Corriente UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS 4.534.471,83
- GASTOS FINANCIEROS -3.565.185,69
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 77.014.125,60
+ PRODUCTOS FINANCIEROS 166.765,96
- DEPRECIACIONES ACUMULADAS -41.588.633,13
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.136.052,11
OTROS ACTIVOS FIJOS 22.913.705,34 - PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES* -170.407,82
- AMORTIZACIONES ACUMULADAS -6.988.351,21 - IMPUESTO A LA RENTA -212.441,74
Suma Activo No Corriente 51.350.846,60 UTILIDAD O PÉRDIDA NETA 753.202,55
TOTAL ACTIVO 103.872.081,00
PASIVO
Corto Plazo
GRAIMAN CIA. LTDA.
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES) 14.563.726,09 LIQUIDEZ
OBLIGACIONES FINANCERAS C.P. 16.827.202,66 ANALISIS FINANCIERO
PROPUESTA
OTROS PASIVOS C.P. 876.211,85 Razón Corriente 1,63
Suma Pasivo Corto Plazo 32.267.140,60 Prueba Ácida 0,81
Largo Plazo Capital Neto de Trabajo 20.254.094
OBLIGACIONES FINANCIERAS 28.588.036,23 SOLVENCIA
OTROS PASIVOS L.P. 10.676.269,17 ANALISIS FINANCIERO
PROPUESTA
Suma Pasivo Largo Plazo 39.264.305,40 Endeudamiento del Activo 0,69
TOTAL PASIVO 71.531.446,00 Razón Deuda / Patrimonio 2,21
CAPITAL CONTABLE Apalancamiento (Activo/Patrimonio) 3,21
CAPITAL SOCIAL (ACCIONARIO) 23.780.093,00 Cobertura financiera 1,27
RESERVAS 5.478.506,65
OTROS RESULTADOS -2.449.440,46 RENTABILIDAD
ANALISIS FINANCIERO
RESULTADOS ACUMULADOS 4.778.273,26 PROPUESTA
UTILIDAD DEL EJERCICIO 753.202,55 Margen de Utilidad Bruta 35,91%
TOTAL CAPITAL CONTABLE 32.340.635,00 Margen de Utilidad de Operación 6,18%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 103.872.081,00 Margen de Utilidad Neta 1,03%
Rendimiento Operativo 4,37%
Rendimiento sobre Activos 0,73%
Rendimiento sobre Patrimonio 2,33%
