ADMINISTRADORAS
DE FONDOS DE
PENSIONES (AFP)
• Son instituciones financieras privadas encargadas de administrar los
fondos de pensiones de los trabajadores afiliados al Sistema Privado de
Pensiones (SPP) en Perú.
• Su principal objetivo es gestionar e invertir las contribuciones de los
afiliados para asegurar una pensión adecuada al momento de su
jubilación. Y donde los aportes que realiza el trabajador se registran en una
cuenta individual.
HISTORIA
• El Sistema Privado de Pensiones (SPP) en Perú se creó en 1992 como una
alternativa al Sistema Nacional de Pensiones (SNP), con el fin de ofrecer
una mayor rentabilidad y transparencia en la gestión de los fondos de
pensiones.
• Las AFP surgieron para gestionar estos fondos, permitiendo a los
trabajadores una mayor participación en la administración de sus
ahorros para la jubilación
FUNCIONAMIENTO DE LAS AFP
a) Afiliación: Los trabajadores pueden afiliarse a una AFP de forma
voluntaria o automática (si es su primera vez en el mercado laboral y no eligen
una AFP). La afiliación puede realizarse directamente con la AFP de preferencia.
b) Contribuciones: Los empleados aportan un porcentaje de su salario
mensual a la AFP. Actualmente, la tasa de contribución obligatoria es del 10% del
salario bruto.
c) Fondos de Pensiones: Las AFP administran varios tipos de fondos,
conocidos como multifondos, con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad. Los
afiliados pueden elegir entre:
1. Fondo 0 (Preservación de capital): Menor riesgo y rentabilidad.
2. Fondo 1 (Conservador): Bajo riesgo, ideal para afiliados cercanos a la
jubilación.
3. Fondo 2 (Mixto): Riesgo moderado, equilibrio entre renta fija y variable.
4. Fondo 3 (Agresivo): Mayor riesgo y potencial de rentabilidad, adecuado para
afiliados jóvenes.
• Según datos recientes de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),
aproximadamente el 70% de los afiliados están en el Fondo 2. (Mixto) debido a su perfil
de riesgo moderado y su equilibrio entre rentabilidad y seguridad.
Características del Fondo 2
Riesgo Moderado: El Fondo 2 está diseñado para aquellos afiliados que buscan un
equilibrio entre riesgo y rentabilidad. Invierte en una combinación de instrumentos de renta
fija y variable, lo que permite una diversificación que reduce el riesgo en comparación con
fondos más agresivos.
Perfil del Afiliado: Es ideal para afiliados en una etapa media de su vida
laboral, que aún tienen tiempo antes de jubilarse pero que también buscan
cierta estabilidad en sus inversiones. Este perfil corresponde a la mayor parte
de la fuerza laboral activa.
Rentabilidad: Aunque no ofrece las potenciales altas rentabilidades del Fondo
3, el Fondo 2 suele proporcionar rendimientos más estables y consistentes, lo
que lo hace atractivo para quienes desean crecer sus ahorros sin asumir
demasiado riesgo.
Distribución de Activos: El Fondo 2 invierte en una mezcla de instrumentos
como bonos (renta fija) y acciones (renta variable), proporcionando un
balance que protege el capital y ofrece crecimiento.
d) Rentabilidad y Riesgo: Las AFP invierten los fondos de los afiliados
en diversos instrumentos financieros (acciones, bonos, etc.), buscando
maximizar la rentabilidad y asegurar una adecuada pensión futura. La
rentabilidad de los fondos depende de las condiciones del mercado y de la
gestión de la AFP.
e) Comisiones: Las AFP cobran comisiones por la administración de los
fondos. Estas comisiones pueden ser sobre el saldo administrado o sobre el
flujo de contribuciones. Actualmente, hay una tendencia a reducir las
comisiones para beneficiar a los afiliados.
BENEFICIOS
• Cuenta Individual: Las cotizaciones que realizas como afiliado ingresan a
tu cuenta personal, denominada Cuenta Individual de Capitalización y se
van acumulando mes a mes incrementándose con la rentabilidad que
producen.
• Rentabilidad: El rendimiento de las inversiones de tus aportes se
denomina rentabilidad e ingresan a tu Cuenta Individual incrementando tu
Fondo.
• Aportes Voluntarios: Puedes realizar aportes voluntarios a tu Cuenta
Individual sin límite alguno. Estos aportes pueden ser con fin previsional
(destinados a tu jubilación) o sin fin previsional.
• Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio: Tienes derecho
a un seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio, que
garantizan la tranquilidad y el futuro de tu familia.
• Cobertura de salud en ESSALUD: Mantienes el derecho a gozar de los
beneficios de salud que otorga ESSALUD. Incluso al jubilarte seguirás
recibiendo la atención de ESSALUD para lo cual aportarás tan sólo el 4%
de tu pensión.
• Pensiones dignas: Tu pensión será calculada en base a tu Fondo,
compuesto por los aportes que realices a tu cuenta a lo largo de tu vida
laboral y la rentabilidad ganada. Con dicho Fondo tendrás acceso a gozar
de una pensión.
• Posibilidad de elegir la modalidad de pensión: Puedes optar, al
momento de tu jubilación, por distintas modalidades de pensión: Retiro
Programado, Renta Vitalicia Familiar, Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida.
• Pensiones en Nuevos Soles y Dólares: Puedes recibir tu pensión en
Nuevos Soles (indexados) o en Dólares bajo la modalidad de Renta
Vitalicia Familiar.
• Jubilación adelantada: Te puedes jubilar antes de los 65 años si lo crees
conveniente y sí cumples con los requisitos de Ley N° 29426.
• Bono de Reconocimiento: El Bono de Reconocimiento es el certificado
que otorga la ONP a los afiliados que aportaron al SNP antes de
incorporarse a una AFP. En tal caso, la ONP reconocerá una parte de los
aportes realizados al Sistema Nacional de Pensiones, los cuales serán
abonados a tu Fondo al momento de jubilarte.
• Información: Cada cuatro (4) meses recibirás en tu domicilio o vía e mail,
un estado de cuenta con información detallada sobre los aportes a tu
Cuenta Individual y la rentabilidad obtenida por las inversiones realizadas.
LOS PORCENTAJES DE APORTE A LA AFP
• Los aportes al Sistema Privado de Pensiones se dividen de la siguiente
manera: El 10% de la Remuneración Asegurable, destinado a incrementar
directamente la Cuenta Individual de Capitalización. Un porcentaje de la
Remuneración Asegurable, correspondiente a la comisión que cobra la AFP
por la Administración del Fondo de Pensiones (Variable) Un porcentaje de la
Remuneración Asegurable, (Variable), para pagar un seguro que cubrirá tu
pensión y gastos de sepelio en caso de invalidez o fallecimiento (seguro de
Invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
AFPS EN PERU
• AFP Integra
• Fundación: Fue creada en 1993.
• Propietario Principal: Forma parte del Grupo SURA.
• Participación de Mercado: Es una de las AFP más grandes del país, gestionando una parte
significativa de los fondos previsionales.
• Características: Ofrece diversos tipos de fondos y servicios adicionales como seguros y
asesoría financiera.
• Prima AFP
• Fundación: Fue fundada en 2005.
• Propietario Principal: Es parte del Grupo Crédito, que también es dueño del Banco de
Crédito del Perú (BCP).
• Participación de Mercado: Tiene una posición sólida en el mercado peruano de AFP.
• Características: Conocida por su enfoque en la atención al cliente y su robusta plataforma
digital.
• Prima AFP
• Fundación: Fue fundada en 2005.
• Propietario Principal: Es parte del Grupo Crédito, que también es dueño del Banco de
Crédito del Perú (BCP).
• Participación de Mercado: Tiene una posición sólida en el mercado peruano de AFP.
• Características: Conocida por su enfoque en la atención al cliente y su robusta plataforma
digital.
• AFP Profuturo
• Fundación: Inició operaciones en 1993.
• Propietario Principal: Forma parte del Grupo Scotiabank.
• Participación de Mercado: Tiene una presencia destacada en el mercado de fondos de
pensiones.
• Características: Se distingue por su enfoque en la educación financiera y el asesoramiento
personalizado.
• AFP Habitat
• Fundación: Comenzó a operar en Perú en 2013.
• Propietario Principal: Es una empresa chilena con amplia experiencia en el sector de
pensiones.
• Participación de Mercado: Ha logrado captar una porción importante del mercado en pocos
años.
• Características: Destaca por sus bajas comisiones y su enfoque en maximizar la rentabilidad
de los fondos.
