Universidad Abierta y a Distancia de México

Ingeniería en Logística y Transporte

Finanzas
Unidad 1
Evidencia de aprendizaje. Identificación
de elementos financieros
Rocío Lazcano Reyes
Matrícula: ES1822022748
Grupo: LFIZ-2401-B2-001
Docente: Brenda Reyes Romero

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 Introducción
Las finanzas desempeñan un papel crucial en la gestión de recursos
económicos y en la toma de decisiones estrategias. Su función
fundamental es maximizar el valor de una entidad y asegurar su
estabilidad financiera.

Esto implica la obtención adecuada de fondos, una eficiente gestión de

recursos, inversión en proyectos rentables y la mitigación de riesgos. La
administración financiera se encarga de planificar, analizar y supervisar
las actividades financieras.

Además, el sistema financiero mexicano es un componente vital de la

economía de México, que engloba bancos, bolsas de valores, regulares y
diversas instituciones que faciliten el flujo de dinero.

Su regulación es esencial para el crecimiento económico y el desarrollo.

 Análisis Financieros
2.1 Muestra gráfica al menos de 3 documentos financieros que integran un análisis financiero e indica una breve descripción de cada uno.

Documentos Financieros
6

0
Ene Feb Mar Abr

Flujos Netos de Efectivo Ventas Netas Utilidad de Operación

En la información que obtuve de esta empresa no cuenta con un desglose, sin embargo, realicé unos ejemplos:
 Análisis Financieros
Método Directo: Según el cual se presentan por separado las principales
categorías de cobros y pagos en términos brutos; la norma recomienda utilizar

Flujos Netos de el método directo, aludiendo que suministra información que puede ser útil en
la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible

Efectivo utilizando el método indirecto.

Método Indirecto: Según el cual se comienza presentando la ganancia o

pérdida en términos netos, cifra que se ajusta luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago acumulaciones
que son la causa de cobros y pagos.
 Análisis Financieros
Las ventas netas consisten en las ventas brutas menos los descuentos
Ventas Netas las devoluciones de productos o los productos dañados. En
comparación con las ventas brutas, es una medida más precisa de la
cantidad de dinero que ingresa una empresa por que tiene en cuenta
el dinero que se pierde por descuentos y devoluciones.

Utilidad de Operación La utilidad de operación es una medida financiera que indica la

cantidad de beneficio que una empresa ha generado. También se le
conoce como ganancia operativa antes de intereses e impuestos.
 Balance General

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 Análisis Financieros
2.2 De la sección de activos circulantes, selecciona al menos 3 indicadores financieros necesarios que ayudan a determinar la liquidez y
rentabilidad de la empresa y muestra la definición de cada uno.

Razón de Liquidez (o Liquidez Corriente):

Definición: Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo utilizando activos circulantes.
Cálculo: Se divide el valor de los activos circulantes entre los pasivos circulantes .
Significado: Indica si la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus deudas a corto plazo. Un valor alto sugiere una mejor
capacidad de pago.

Rotación de Inventarios:
Definición: Evalúa la eficiencia en la gestión de inventarios de la empresa.
Cálculo: Se divide el costo de las ventas entre el valor promedio de los inventarios en un periodo específico.
Significado: Un valor alto indica que la empresa vende sus productos rápidamente y evita tener inventarios obsoletos, lo que es beneficioso
para la eficiencia operativa.
 Análisis Financieros
Días de Cuentas por Cobrar (o Periodo Promedio de Cobro):
Definición: Mide cuántos días, en promedio, la empresa tarda en cobrar sus cuentas pendientes.
Cálculo: Se divide el saldo de cuentas por cobrar entre las ventas diarias promedio.
Significado: Indica que la empresa cobra sus cuentas más rápido, mejorando su liquidez y capacidad para reinvertir.

2.3 De la sección de activos fijos, selecciona al menos 3 indicadores financieros que son esenciales para el funcionamiento a largo plazo de
la empresa, y muestra la definición de cada uno.

Razón de Activos Fijos a Pasivos Totales:

Definición: Evalúa la proporción de activos fijos en comparación con el total de pasivos de la empresa.
Cálculo: Se divide el valor de los activos fijos entre los pasivos totales
Significado: Una proporción más alta indica una inversión significativa en activos fijos y menos dependencia de la financiación externa.
 Análisis Financieros
Rotación de Activos Fijos:
Definición: Mide la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos
Cálculo: Se divide las ventas entre los activos fijos netos
Significado: Un valor más alto sugiere una mejor utilización de los activos fijos y mayor eficiencia operativa.

Índice de Depreciación:
Definición: Muestra la relación entre la depreciación acumulada y el valor en libros de los activos fijos.
Cálculo: Se divide la depreciación acumulada entre el valor en libros de los activos fijos.
Significado: Proporciona información sobre la tasa de depreciación de los activos fijos, ayudando en la planificación de sus sustitución o
inversión en nuevos activos cuando sea necesario.
 Análisis Financieros
2.4 De la sección de pasivos (fijos o circulantes) identifica al menos 3 indicadores que tu consideres clave para evaluar el nivel de
endeudamiento y obligaciones de la empresa y muestra la definición de cada uno.

Razón de Endeudamiento Total:

Definición: Mide el grado de endeudamiento de la empresa en relación con sus activos totales.
Cálculo: Deuda total dividida entre activos totales .
Significado: Un valor alto indica una mayor proporción de activos financiados a través de la deuda, lo que puede implicar un mayor riesgo
financiero.

Rotación de Cobertura de Intereses:

Definición: Evalúa la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos de intereses con sus ganancias operativas antes de intereses e
impuestos (EBIT).
Cálculo: EBIT dividido entre gastos de interés.
Significado: Un valor alto indica que la empresa puede cubrir fácilmente sus obligaciones de intereses, lo que es importante para mantener
una carga de deuda sostenible.
 Análisis Financieros
Razón de Pasivos a Patrimonio (Pasivo a Capital):
Definición: Mide la relación entre los pasivos de la empresa y su capital contable.
Cálculo: Pasivos totales divididos entre capital contable
Significado: Un valor alto sugiere una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital propio, lo que puede indicar un mayor
grado de apalancamiento financiero.

2.5 Según el análisis de la información que has revisado y con base en el tema 1.2.2. Identifica al menos 3 desafíos financieros que enfrenta
la empresa y sugiere al menos 1 estrategia para mejorar su salud financiera.

Desafío 1: Insuficiente Razón de Liquidez (Liquidez Corriente)

Definición: La empresa tiene dificultades para cubrir sus obligaciones a corto plazo debido a una baja razón de liquidez.
Estrategia 1: Aumento de Capital de Trabajo, obtener financiamiento adicional o reducir gastos innecesarios para contar con más efectivo y
activos líquidos.

En la información que obtuve de esta empresa no cuenta con un desglose, sin embargo, pude detectar sólo 1 desafío.
 Análisis Financieros
3.1 Elabora un resumen del estado de resultados indicando en una tabla los siguientes indicadores: ingresos totales, costo de venta,
utilidad bruta, gastos operativos, utilidad antes de impuestos y utilidad neta del año más reciente y de dos años atrás.

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 Estado de Resultados
3.2 Analiza los indicadores en la tabla que elaboraste en el punto 3.1 y contesta las siguientes preguntas que se relacionan entre sí:
3.2.1 ¿Cuáles son los principales componentes de los ingresos de la empresa? ¿Qué porcentaje d ellos ingresos proviene de las ventas
de productos o servicios principales?
Los principales componentes, serían ingresos por servicios, comisiones y tarifas.

3.2.2 ¿Cuáles son los costos de ventas y cómo afectan al margen bruto de la empresa? ¿Ha habido cambios significativos en estos
costos?
El informe financiero proporcionado no incluye una sección específica de “costo de ventas”, que son elementos típicos en el estado de resultados y que afectan
directamente al cálculo del margen bruto de una empresa.

3.2.3 ¿Cómo se compara el resultado neto de este periodo con los resultados de los periodos anteriores?¿Ha habido una tendencia
alcista o bajista?
Se coloca un histórico para realizar dicho comparativo, si en un año no está el documento disponible los comparativos se hacen con los periodos disponibles.

3.2.4 ¿Cuál es la relación entre los ingresos y los gastos operativos? ¿Cómo afecta esta relación a la rentabilidad de la empresa?
El margen operativo es esencial para medir la rentabilidad de una empresa, reflejando la eficiencia en la gestión de costos. Un margen alto indica mayor
rentabilidad, mientras que uno bajo sugiere costos altos con relación a los ingresos. Para mejorar la rentabilidad, se pueden reducir gastos operativos, aumentar
ingresos o equilibrar ambos. La eficiencia en la gestión de costos es clave para el éxito financiero a largo plazo.
4. Revisa y analiza el tema 1.2.3. Métodos de análisis financiero, investiga en la literatura confiable existente en qué consiste un análisis
vertical y en qué consiste un análisis horizontal para un análisis financiero, sustenta la información con al menos una cita en formato APA,
indica definición, procesos, elementos y características generales.

Análisis Vertical (o porcentual):

Definición: El análisis vertical implica la evaluación de cada partida en los estados financieros como un porcentaje de una partida base,
generalmente los ingresos totales o el total de activos. Esto permite ver la composición de los estados financieros en términos porcentuales y
evaluar la proporción que cada partida representa con relación a la base seleccionada.
Proceso: Se calcula dividiendo cada partida por la partida base y multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.
Elementos: Se utilizan los elementos de los estados financieros, como ingresos, gastos, activos, pasivos, etc., para calcularlos porcentajes
relativos.
Características generales: Ayuda a identificar la estructura de costos y gastos de una entidad y a determinar qué proporción de los ingresos
se destina a cada partida. Es útil para comparar la composición de los estados financieros entre diferentes periodos o con otras entidades
similares.
Según Needles, Powers y Cross (2013), “el análisis vertical expresa cada elemento de los estados financieros con un porcentaje, de un
valor base, como los ingresos totales del periodo. Permite evaluar la composición relativa de los estados financieros y determinar si los
cambios se deben a los volúmenes o cambios en procesos, o si hay otras causas”. (Ross,2013)
Análisis Horizontal (o de tendencias):
Definición: El análisis horizontal implica la comparación de cifras financieras de una entidad a lo largo de varios periodos. Su objetivo es
identificar y evaluar las tendencias, cambios y variaciones en las cifras a lo largo del tiempo.
Proceso: Compara las cifras de diferentes años o periodos y calcula las variaciones absolutas y relativas (generalmente en porcentaje) para
identificar crecimientos o decrementos.
Elementos: Se comparan elementos específicos (ingresos, gastos, activos, pasivos, etc) de los estados financieros entre dos o más periodos.
Características generales: Permite evaluar la dirección y magnitud de los cambios en los estados financieros, lo que es esencial para
comprender la evolución de la entidad a lo largo del tiempo.
Según Ross, Westerfield y Jordan (2013), “el análisis horizontal es útil para identificar tendencias a lo largo del tiempo, como el
crecimiento o la disminución de las cifras en los estados financieros de una empresa. Puede ayudar a los análisis a evaluar la dirección y la
magnitud de los cambios en los resultados financieros”. (Ross,2013)
 Conclusiones
El análisis financiero de Grupo Transportes Pitic, destaca aspectos importantes de la empresa. Sus ingresos se derivan principalmente de
servicios. La falta de datos detallados sobre los costos de ventas dificulta la evaluación de su impacto en el margen bruto.

El resultado neto ha experimentado variación en el último año, con incremento en 2023.

La relación entre ingresos y gastos operativos es esencial para determinar la rentabilidad. Un margen operativo saludable es fundamental
para obtener ganancias netas más elevadas. La empresa debe prestar atención a la gestión de gastos operativos y buscar mejorar la
eficiencia.

En resumen, aunque se obtuvo información valiosa a través del análisis financiero, es necesario contar con datos más detallados y un
análisis más profundo para comprender la salud financiera de la empresa y tomar decisiones estratégicas informadas. La empresa enfrenta
desafíos financieros, como una baja razón de liquidez. Una de las estrategias sería aumentar el capital de trabajo, dicha acción puede
contribuir a una mejora en la salud financiera y rentabilidad a largo plazo.