Estados financieros
Son informes que dan a conocer la
situación de la firma y lo ocurrido
durante cierto período. Los más
utilizados son el Balance General y el
Estado de Resultados o de Pérdidas y
Ganancias.
Balance General
(balance de situación)
Es un estado contable que recoge los
bienes, derechos y obligaciones de una
empresa, así como las aportaciones de
los socios. Informa de la situación
patrimonial de la empresa (Soriano, 2010).
El balance general es una fotografía
instantánea (tomada por un contador)
del valor contable de una empresa en
una fecha en particular, como si la
firma se quedara momentáneamente
inmóvil.
El balance general es una fotografía
instantánea (tomada por un contador)
del valor contable de una empresa en
una fecha en particular, como si la
firma se quedara momentáneamente
inmóvil.
Balance general
•Documento contable
estático, que muestra la
PASIVO situación financiera de la
empresa en determinado
ACTIVO periodo.
•Sus cifras son acumulativas
CAPITAL
año con año.
•Mide la riqueza de la firma
Balance general
Capital Activo Pasivo
El capital contable de los accionistas se define
como la diferencia entre los activos y los
pasivos de la empresa.
En principio, el capital contable es
lo que queda para los accionistas
después de que la empresa cumple
con sus obligaciones.
NOTA:
Corriente
Significa que la deuda o el crédito (derecho de cobro)
al que se refiere tiene un vencimiento inferior a un
año. O lo que es lo mismo: es a corto plazo.
No corriente
Significa que la deuda o el crédito (derecho de cobro)
al que se refiere tiene un vencimiento superior a un
año. O lo que es lo mismo: es a largo plazo.
ACTIVOS
Son los bienes, derechos y otros recursos
controlados económicamente por la empresa,
resultantes de sucesos pasados de los que se
espera obtener beneficios o rendimientos
económicos en el futuro.
Activos Circulantes
Activo corriente o circulante: Bienes y derechos
adquiridos con intención de que permanezcan
menos de un año; como es el caso de las
existencias.
Son los más líquidos.
Activos Circulantes
Son los más líquidos, incluyen al efectivo y los activos que
se convertirán en efectivo dentro de un año.
Las cuentas por cobrar: son aquellos montos aún no
cobrados a los clientes por los bienes o servicios que se les
han vendido.
El inventario o existencias: se compone de las materias
primas que se usarán en la producción, la producción en
proceso y los artículos terminados.
Activo Financiero
Es un activo intangible materializado en un título, por
el que el comprador del título adquiere el derecho a
recibir un ingreso futuro de parte del vendedor.
Son emitidos por las unidades económicas de gasto y
constituyen un medio de mantener riqueza para
quienes los poseen y un pasivo para quienes lo
generan.
Activo no corriente o Activo fijo
Bienes y derechos adquiridos con intención de
que permanezcan en la empresa durante más de
un año, que no se han adquirido con fines de
venta; como maquinarias y bienes inmuebles.
Activo no corriente o Activo fijo
Son el tipo de activos menos líquido.
Los activos fijos tangibles incluyen propiedades,
plantas y equipos.
Estos activos no se convierten en efectivo a partir
de las actividades normales del negocio, y por lo
general no se usan para pagar gastos tales como
la nómina.
Activo no corriente o Activo fijo
Algunos activos fijos no son tangibles.
Los activos intangibles no tienen existencia física
pero pueden ser muy valiosos.
Algunos ejemplos de activos son el valor de una
marca comercial o de una patente.
Activo Intangible
Es definido por su propio nombre, es decir no es
tangible, no puede ser percibido físicamente.
Por ejemplo, el valor de una marca, que no puede ser
medido de manera física.
Posee la capacidad de generar beneficios
económicos futuros que pueden ser controlados por
la entidad económica.
Los Pasivos
Son obligaciones de la empresa que requieren de un
desembolso de efectivo dentro de un periodo
estipulado. Muchos pasivos implican obligaciones
contractuales que significan el pago de una cantidad
y un interés estipulados a lo largo de un periodo.
Los Pasivos
Son las deudas y obligaciones de la
empresa. Es lo que la empresa “debe”.
Ejemplos: deudas con bancos, deudas con
proveedores, deudas con acreedores,
deudas con Hacienda, deudas con los
trabajadores, deudas por adquisición de
inmovilizado ….
Pasivo Corriente: Significa que la deuda o el
crédito (derecho de cobro) al que se refiere
tiene un vencimiento inferior a un año. O lo que
es lo mismo: es a corto plazo.
Pasivo No corriente: Significa que la deuda o
el crédito (derecho de cobro) al que se refiere
tiene un vencimiento superior a un año.
O lo que es lo mismo: es a largo plazo.
EJEMPLOS DE PASIVOS CORRIENTES
1.- Proveedores: Es la cuenta en la que se contabilizan las
deudas por la compra de la mercancía que la empresa vende.
2.- Efectos a pagar a corto plazo: Son deudas documentadas
en efectos (letras de cambio, pagarés, …) que la empresa
tiene que pagar en un plazo inferior a un año.
El Capital Contable de los Accionistas
Es la diferencia residual entre los activos y los pasivos:
Activos – Pasivos ≡ Capital contable
Ésta es la participación de los accionistas dentro de la
empresa expresada en términos contables.
El valor contable del capital de los accionistas aumenta
cuando se añaden utilidades retenidas. Esto ocurre cuando la
empresa retiene una parte de sus utilidades en lugar de
pagarlas como dividendos.
Valor Versus Costo
El valor contable de los activos de una empresa frecuentemente
se denomina valor de mantenimiento o valor en libros de los
activos (ES EL COSTO).
El valor de mercado es el precio al cual los compradores y los
vendedores están dispuestos a negociar los activos. Tan sólo sería
una coincidencia que el valor contable y el valor de mercado
fueran los mismos.
El trabajo de la administración consiste en crear un valor para la
empresa que exceda a su costo.
Balance gener al de Aladino dic-16 dic-15
Act ivos
Efectivo y equivalente a efectivo 178 175
Cuentas por cobrar 678 740
Total inventarios 1329 1235
Gastos pagados por anticipado 21 17
Otras cuentas por cobrar 35 29
To t al act ivo circulant e 2241 2196
Activos fijos al costo 1596 1538
Depreciación acumulada 857 791
To t al act ivos f ijos 739 747
Otros activos 270 205
To t al act ivos 3250 3148
Pasivos
Obligaciones bancarias y pagarés por pagar 448 356
Cuentas por pagar 148 136
Nómina y otras causaciones 191 164
Impuestos por pagar 36 127
Total pasivo corriente 823 783
Pasivo a largo plazo 631 627
To t al pasivos 1454 1410
Pat r im onio
Capital social 782 782
To t al Pat r im onio 1796 1738
To t al pasivos y capit al 3250 3148
Estado de resultados
•Documento contable dinámico, que indica
qué bienes o servicios vendió, cuánto le
costaron, cuánto le costó mantener la
organización para desarrollar su actividad y
cuales fueron las utilidades que le quedaron a
los dueños de la firma.
•Sus cifras NO se acumulan.
El Resultado
Toda empresa genera unos ingresos y unos
gastos
Los ingresos se producen como consecuencia de
las ventas realizadas a los clientes y por otros
conceptos, tales como intereses, por ejemplo.
Los gastos son consecuencia del esfuerzo que la
empresa realiza para llevar a cabo su actividad.
Los más habituales son el consumo de materiales,
salarios, gastos financieros, alquileres,
impuestos…
Ingresos
-Gastos
= Resultados
Si los Ingresos > Gastos Beneficios o
Utilidad
Si los Ingresos < Gastos Pérdidas
Razones Financieras
Las razones financieras son
pruebas numéricas que se expresan
en forma de indicador o índice. Se
utilizan para hacer análisis de los
estados financieros y establecer
parámetros de base para la toma
de decisiones.
Tipos de Razones
Estáticas: Resumen algún aspecto de la
condición financiera de la empresa en un punto
de tiempo. El momento en el que ha sido
preparado el BALANCE GENERAL. (el
numerador y el denominador provienen de el BG.
Dinámicas: Resumen algún aspecto de la
condición financiera de la empresa durante algún
período de tiempo (un año).
LIQUIDEZ
Capacidad
Capacidadde
deafrontar
afrontarobligaciones
obligacionesaacorto
cortoplazo
plazo
Permiten
Permiten conocer
conocer lala solvencia
solvencia actual
actual de
de
efectivo
efectivo de
de la
la empresa
empresa yy susu capacidad
capacidad de
de
permanecer
permanecer solvente
solvente en en caso
caso de de
acontecimientos
acontecimientosadversos.
adversos.
> = 1 Solvente
<1 No solvente
APALANCAMIENTO
Muestran
Muestranelelgrado
gradoen
enque
quelalaempresa
empresaestá
estáfinanciada
financiadapor
pordeuda
deuda
Miden la capacidad de la empresa de hacer frente a sus
compromisos a largo plazo.
Permiten conocer qué tan estable o consolidada se
muestra la empresa observándola en términos de la
composición de los pasivos y su peso relativo con el
capital y el patrimonio.
Miden el RIESGO que corre quién ofrece financiación
adicional y quién ha hecho el mayor esfuerzo en aportar
los fondos que se han invertido en los activos: si lo ha
hecho el dueño, o si es un esfuerzo de "terceros".
RAZONES DE COBERTURA
Relacionan
Relacionanlos
loscargos
cargosfinancieros
financierosde
deuna
unaempresa
empresacon
consu
su
capacidad para hacerles frente
capacidad para hacerles frente
Miden la capacidad de la empresa de hacer frente a sus
pagos de interés y así evitar la bancarrota.
También miden la capacidad de la empresa para contratar
nueva deuda.
Mientras mas alta es la razón, mayor es la
probabilidad de que la empresa pueda cubrir sus
pagos de interés sin dificultad.
ACTIVIDAD
Miden
Midenlalavelocidad
velocidadcon
conque
quediversas
diversascuentas
cuentasse
seconvierten
convierten
en ventas o efectivo
en ventas o efectivo
También conocidas como razones de
eficiencia. Indican con qué tanta
eficiencia utiliza la empresa sus
activos principalmente las cuentas por
cobrar, inventarios y sus activos
totales.
RENTABILIDAD
Grado
Gradode
degeneración
generaciónde
deutilidades
utilidades
1.-Aquellas que muestran la
rentabilidad con en relación con
las ventas. Muestran la
eficiencia
de operación
de la empresa
2.-Aquellas que muestran la
rentabilidad con respecto a la
inversión.
