INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO

PRIVADO
MODERN SYSTEMS

CURSO: DOCUMENTACIÓN COMERCIAL Y CONTABLE

TEMA: FONDOS MUTUOS

ALUMNA: FABIOLA A. MACEDA RÍOS

 DEFINICIÓN

Un Fondo Mutuo es el conjunto de aportes realizados de

forma voluntaria por personas naturales y personas
jurídicas que reciben las Sociedades Administradoras de
Fondos para que sean administrados e invertidos con el
objetivo de obtener una rentabilidad.

En términos más simples, los fondos mutuos son

como "piscinas" de dinero, en las cuales muchas
personas invierten juntas para aprovechar las
ventajas de la diversificación y la gestión
profesional. Los activos en los que se invierte
pueden incluir acciones, bonos, instrumentos del
mercado monetario u otros valores, dependiendo
del objetivo y la estrategia del fondo.
Una Sociedad Administradora de Fondos es una
sociedad anónima que maneja el dinero de sus
clientes, respetando los límites y criterios de
inversión en cada fondo mutuo. Con respecto a
la gestión, cuenta con asesores debidamente
calificados para brindarles a sus clientes las
mejores propuestas de inversión para conseguir
sus objetivos.

Las Sociedades Administradoras de Fondos

(SAFM) requieren de la autorización y supervisión de
la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Este organismo revisa la transparencia y eficiencia de los
mercados para brindarles protección, seguridad y
confianza a los inversionistas o partícipes de los fondos
mutuos.
 Rentabilidad: Los Fondos Mutuos ofrecen una rentabilidad
competitiva y atractiva en comparación a otros productos
tradicionales de ahorro e inversión existentes. Por ello, es una
alternativa importante a la hora de tomar una decisión de
inversión.

Disponibilidad: Los Fondos Mutuos ofrecen una rentabilidad

competitiva y atractiva en comparación a otros productos
tradicionales de ahorro e inversión existentes. Por ello, es una
alternativa importante a la hora de tomar una decisión de
Diversificación del Riesgo: La inversión en diversos inversión.
instrumentos financieros en los cuales los Fondos
Mutuos pueden invertir, reduce el riesgo de Accesibilidad: Invertir en Fondos Mutuos brindan acceso al
pérdida de las inversiones. Esta diversificación de Mercado de Capitales sin necesidad de contar con amplios
inversiones puede darse en monedas, plazo, conocimientos y requerir montos altos de inversión. Es más
sectores, instrumentos de inversión, etc. fácil, directo y seguro que invertir por cuenta propia en diversos
instrumentos y mercados.

Asesoría y administración profesional: Las administradoras de

fondos cuentan con asesores y personal profesional en materia
de inversiones y finanzas que brinda el respaldo de una gestión
adecuada y de calidad.
RIESGOS DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS

Periodo de permanencia:
Existen periodos mínimos de permanencia para estar
exonerados de comisiones, las que varía con relación al tipo de
Fondo Mutuo que se invierte.

Riesgo de las inversiones:

Las administradoras de fondos no ofrecen pagar un interés ni
garantizan una tasa fija de rendimiento sobre la inversión en
las cuotas de los fondos que administra. El valor de las
inversiones del fondo mutuo es variable, dependiendo de las
condiciones de mercado y también es variable el valor cuota
del fondo mutuo. Por ello, no es posible asegurar que el
inversionista o participe del fondo mutuo obtendrá en el
futuro una rentabilidad determinada o que el valor cuota
alcanzará algún valor predeterminado.
Los fondos mutuos son una alternativa de inversión cada
vez más popular. Entre sus múltiples ventajas se
encuentra el estar al alcance prácticamente de
cualquier persona que cuente con algunos ahorros y
tenga la intención de invertirlos.

Un fondo mutuo opera con aportes de inversionistas,

personas y empresas que confían su dinero a una
sociedad administradora. Esta adquiere diversos
instrumentos de inversión para conseguir la mayor
rentabilidad posible, de acuerdo con la política del fondo.
 Fondos Mutuos de Deuda:
Este tipo de fondos mutuos buscan invertir en instrumentos de deuda
como bonos, papeles comerciales o certificados de depósitos. La
característica más resaltante de estas inversiones es que son las de
menor volatilidad o riesgo.

Fondos Mutuos de Acciones:

Buscan invertir de manera exclusiva en acciones y están orientados
hacia el largo plazo. Estos fondos ofrecen una rentabilidad superior a
Fondos Mutuos Estructurados: comparación de otros fondos, sin embargo también se asume un mayor
Los fondos mutuos estructurados buscan la riesgo debido a la volatilidad del precio de las acciones y del mercado.
recuperación del capital invertido o un
porcentaje del mismo (no menor al 75%) a
su vencimiento, y de ser el caso obtener una Fondos de Renta Mixta:
rentabilidad previamente establecida fija o Los fondos de renta mixta invierten tanto en instrumentos de renta fija
variable. Presenta una política de (bonos, papeles comerciales, certificados de depósito, etc.) como en
inversiones estructurada específicamente renta variable (acciones). El nivel de riesgo es compensando por la
para conseguir el objetivo. combinación de inversiones y un horizonte de inversión mayor al corto
plazo para no exponer la rentabilidad a las fluctuaciones de mercado.
Fondos Mutuos Flexibles:
Por definición, los fondos mutuos flexibles Fondos de Fondos:
son aquellos que no encajan completamente La política de inversiones de este tipo de fondo mutuo implica invertir
en las definiciones antes mencionadas. al menos el 75% de su patrimonio en otros fondos mutuos. Este fondo
puede invertir en un solo fondo mutuo o más.
 Definir el objetivo de la inversión.
1

Determinar el horizonte de inversión.

2

Escoger la moneda en que se desea invertir.

3

Definir el tipo de inversionista.

4

Elegir el Fondo Mutuo.

5

Comparar las propuestas antes de tomar la decisión.

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