Interés

compuesto
 Interés compuesto
1. La gran mayoría de las operaciones financieras se realizan a interés compuesto con el objeto
de que los intereses liquidados no entregados entren a formar parte del capital y, para
próximos periodos, generen a su vez intereses. Este fenómeno se conoce con el nombre de
capitalización de intereses.

2. Al invertir un dinero o capital a una tasa de interés durante cierto tiempo, nos devuelven ese
capital más los beneficios o intereses, que entonces se llama monto.

3. Cuando los intereses no se retiran y se acumulan al capital inicial para volver a generar
intereses, se dice que la inversión es a interés compuesto.

4. El interés compuesto se da cuando, al vencimiento de una inversión a plazo fijo, no se retiran

los intereses, se presenta un incremento sobre el incremento ya obtenido, se tiene interés
sobre interés.
 Interés compuesto
5. En los créditos, generalmente se utiliza el interés compuesto; aunque las instituciones digan
que manejan interés simple, son contados los casos en que se utiliza el interés simple.
6. El periodo de capitalización es el tiempo que hay entre dos fechas sucesivas en las que los
intereses son agregados al capital.
7. La frecuencia de capitalización es el número de veces por año en los que los intereses se
capitalizan.
8. El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga, al concluir cada periodo que sirve
como base para su determinación, los intereses correspondientes. Así, provoca que los
mismos intereses se conviertan en un capital adicional que a su vez producirá intereses (es
decir, los intereses se capitalizan para producir más intereses).
9. El interés compuesto es una herramienta en el análisis y evaluación financiera de los
movimientos del dinero, es fundamental para entender las matemáticas financieras, con su
aplicación obtenemos intereses sobre los intereses, esto significa la capitalización del dinero
a través del tiempo.
COMPARACIÓN ENTRE EL INTERES
SIMPLE Y EL COMPUESTO.
 INTERÉS
COMPUESTO.
El interés compuesto se refiere al beneficio del capital original a una tasa de interés
durante un periodo, en donde los intereses no se retiran, se reinvierten.
Interés compuesto.
● El interés compuesto es más flexible y real, ya que valora periodo a
periodo el dinero realmente comprometido en la operación financiera y
por tal motivo es el tipo de interés más utilizado en las actividades
económicas.
● Lo anterior, hace necesario una correcta elaboración del diagrama de
tiempo y lo importante que es ubicar en forma correcta y exacta el
dinero en el tiempo.
● Por último, es conveniente afirmar que el interés compuesto se utiliza en
la Ingeniería Económica, Matemática Financieras, Evaluación de
Proyectos y en general por todo el sistema financiero colombiano.
 Ejemplo
Una persona invierte hoy la suma de $ 100.000 en un CDT que paga el 7% cuatrimestral, se solicita
mostrar la operación de capitalización durante dos años

Para el cálculo del interés se uso la fórmula: I=Pin , mientras que para el monto se utilizó: F=P+I ;
ecuaciones que fueron definidas con anterioridad
SUBDIVISION DEL INTERES COMPUESTO
El interés compuesto se puede subdividir de la siguiente manera:
a) Interés compuesto discreto: Se aplica con intervalos de tiempos finitos.
b) Interés compuesto continuo: Se aplica en una forma continua, o sea que los intervalos de tiempo
son infinitesimales.
Sin importar el hecho de que el interés sea discreto o continuo y para dar una definición precisa del
interés compuesto, es conveniente indicar los siguientes aspectos.
1. TASA DE INTERES: Es el valor del interés que se expresa como un porcentaje. Ej. 5%. 10%,
20%.
2. PERIODO DE APLICACIÓN: Es la forma como se aplicará el interés. Ej. 2% mensual, 20%
anual compuesto trimestralmente, 18% anual compuesto continuamente.
3. BASE DE APLICACIÓN: Es la cantidad de dinero sobre la cual se aplicará el interés para cada
periodo. Ej. 20% anual compuesto trimestralmente sobre el saldo mínimo trimestral.
4. FORMA DE APLICACIÓN: Es el momento en el cual se causa el interés. Ej. 2% mensual por
adelantado, 18% anual por trimestre vencido.
 PERIODO
El tiempo que transcurre entre un pago de interés y otro se denomina periodo y se simboliza por
n, mientras que el número de periodos que hay en un año se representa por m y representa el
número de veces que el interés se capitaliza durante un año y se le denomina frecuencia de
conversión o frecuencia de capitalización.
A continuación se presenta una tabla que muestra las frecuencias de capitalización más
utilizadas o comunes.
Fórmulas con interés compuesto
 Ejemplo
• ¿Cuánto dinero se tiene dentro de seis meses en una cuenta de ahorros
que reconoce el 2% mensual si hoy se invierte en una corporación
$400.000?.

• El valor de Va se toma negativo ya que se trata de una inversión, para

encontrar la respuesta se debe estar ubicado en la celda B4, siempre se
debe hacer un clic sobre la opción aceptar de la venta de argumentos
de función de VF.
EJEMPLO.
• Al iniciar los meses de julio y septiembre me propongo ahorrar $150.000
y $210.000 respectivamente y deseo consignarlos en una corporación
que me reconoce el 4% mensual. ¿Cuánto dinero tengo el primero de
noviembre?.

• P1 = $ 150.000 P2 = $ 210.000 i = 0.04 mensual.

• F1 = P1(1+i)n ; F1 = 150.000(1+0.04)4 ; F1 = 150.000 (1.04)4 = $ 175.479
F2 = P2(1+i)n ; F2 = 210.000(1+0.04)2 ; F2 = 210.000(1.04)2 = $ 227.136 Ft
= F1 + F2 = 175.479 + 227.136 = $ 402.615;
 Ejemplo.
• Dentro de dos años y medio deseo cambiar mi actual maquinaria
empacadora por una de mayor capacidad. En esa fecha, estimo que
puedo venderla por $ 300.000 y la de mayor capacidad estará costando
$1.200.000 ¿Cuánto capital debo consignar en una entidad financiera que
paga el 3% mensual, si deseo adquirir la nueva maquinaria?
• Solución: Como la actual maquinaria la vendería por $ 300.000 dentro de
dos años y medio y la nueva tendría un costo de $ 1.200.000, realmente
debo tener consignado en la entidad financiera en esa fecha $ 900.000
Ejemplo.
• Calcule P en el siguiente diagrama de flujo si i = 10%.

• Solución:
• Hay que considerar que cada valor que está a la derecha de P, es un valor
futuro (F).
• Según el diagrama se tendrá:
• P = F(1+i)-n = 500(1+0.10)-2 + 700(1+0.10)-4 + 900(1+0.10)-6 =
• P = 413,22 + 478,10 + 508,02
• P = $ 1.399,36
CALCULO DEL NÚMERO DE
PERIODOS.
CALCULO DEL NÚMERO DE
PERIODOS.
• ¿A cuánto tiempo $ 1.500.000 es equivalente a $ 600.000 hoy,
sabiendo que el interés que gana el dinero es del 2.5% mensual?.
• Solución: Como la tasa de interés está dada en término mensual,
entonces el número de periodos será también en meses.
CALCULO DE LA TASA DE INTERES (i).
Ejemplo.
• Hace un año se hizo un depósito de $500.000 en una corporación y
hoy el saldo en dicha cuenta es de $750.000. ¿Cuál es la tasa de
interés mensual que reconoce la corporación. ?
• Solución: Como la tasa de interés que se pide es mensual, entonces,
el número de periodos deberá ser expresado en meses, por lo cual,
un año equivale a 12 meses.
Ejemplo.
• Una persona invierte hoy la suma de $ 350.000 y espera acumular al
finalizar el año $ 950.000. ¿Cuál es la tasa de interés mensual que
reconoce la corporación. ?
• Solución:

• i = (950000/350000)1/12 -1 = 8,6771% mensual.

DESCUENTO COMPUESTO
• Es la operación financiera que tiene por objeto el cambio de un capital futuro por
otro equivalente con vencimiento presente, mediante la fórmula de descuento
compuesto.
• Es un descuento que opera con base en el interés compuesto. Si el proceso de
capitalización es la suma periódica de los intereses, el descuento compuesto
debe ser todo lo contrario. Se simboliza con Dc.
Ejemplo.
• Calcular los intereses de descuento por anticipar un capital de $
4.500.000 por 5 meses a un tipo de descuento del 15%.
• Solución:
• Se tiene que:
Ejemplo.
• Los intereses de descontar $ 3.500.000 a un tipo del 12% ascienden a
420.000. Calcular el plazo de descuento si se ha aplicado el
descuento compuesto.
• Solución:
Ejemplo.
• El señor Díaz tiene en su poder una letra de $ 2.500.000 que vence
dentro de seis meses y reconoce intereses al 2,8% mensual, y quiere
negociar con banco que le acepta la letra pero con un descuento del
3,5%. ¿Cuál es el precio de la letra y el descuento aplicado?.
• Solución:
Ecuaciones de valor equivalentes
• Una ecuación de valor es una igualdad que establece que la suma de los
valores de un conjunto de deudas es igual a la suma de los valores de
otro conjunto de deudas para reemplazar al conjunto original, una vez
que sus valores de vencimiento se han trasladado a una fecha común
llamada fecha focal o fecha de valuación.
• Ésta, tratándose de operaciones a interés compuesto, se puede elegir
arbitrariamente, ya que los resultados serán idénticos en cualquier
fecha focal que se elija.
• La ecuación de valor es una de las técnicas más útiles de las
matemáticas financieras, pues permite solucionar diversos tipos de
problemas financieros.
Ejemplo.
• En el día de hoy, una empresa tiene las siguientes obligaciones:
a) Un préstamo de $300.000, otorgado hace 6 mese, con un vencimiento en el día de hoy, a
una tasa de 2,5% mensual.
b) Una segunda deuda por $500.000 contraída hace 3 meses y vencimiento dentro de 9
meses con un tipo de interés del 3% mensual.
c) Un tercer compromiso por valor $5’000.000 contratado hace 4 meses, con una tasa de
interés del 2% mensual y con vencimiento en 6 meses.
d) Una cuarta deuda por valor de $1’000.000 contraída hace un mes, con vencimiento dentro
de 7 meses y una tasa de interés de 3,5% mensual
Hoy mismo, decide renegociar sus obligaciones con un rendimiento, en las nuevas operaciones,
de 2,5% mensualmente mediante 3 pagos:
1. $400.000.00 el día de hoy
2. $350.000.00 dentro de 6 meses
3. El saldo dentro de 12 meses
Calcula el importe del saldo utilizando como fecha focal el mes duodécimo.
 Continuación.
• Se calcula los montos originales en la fecha en que se vence cada
obligación. M = p(1+ i)^n
MONTO DE LA
DEUDA OPERACIÓN DEUDA
DEUDA 1 M1 = 300000(1+0,025)^6 $ 347.908,03
DEUDA 2 M2 = 500000(1+ 0,03)^12 $ 712.880,44
DEUDA 3 M3 = 5'000.000(1+0,02)^10 $ 6.094.972,10
DEUDA 4 M4 = 1'000.000 (1+0,035)^8 $ 1.316.809,04
 CONTINUACIÓN.
• CANTIDADES EN LA FECHA FOCAL.
MONTO DE LA DEUDAS PROPUESTAS.
DEUDAS OPERACIÓN DEUDA MONTO DE
DEUDAS OPERACIÓN
M1= LA DEUDA
$ 347.908,03 $ 467.897,62
347908,03(1+2,5%)^12 $
M2= M1= 400000(1+2,5%)^12 $ 537.955,53
$ 712.880,44 $ 767.694,27 400.000,00
712880,44(1+2,5%)^3 $
M3= $ M2= 350000(1+2,5%)^6 $ 405.892,70
$ 6.094.972,10 350.000,00
6094972,1(1+2,5%)^6 7.068.299,03 X   X
M4= $   $ 943.848,23
$ 1.316.809,04 TOTAL EN FF
1316809,04(1+2,5%)^5 1.316.809,04
$
TOTAL EN FF
9.620.699,95

ECUACIÓN DE VALOR
9’620,699,95 = 943848,23 + X X = $8’676.851,72