Gestión de Riesgo

2023
 Gestión de Riesgo
Prof. Marlene Vergara Crisóstomo
Ingeniera en Prevención de Riesgos
Magister en Planificación y Control de Gestión
Diplomado en Sistemas de Gestión Integrado.
Mamá de Joaquín y Emma (*)
Fechas relevantes:
1. Inicio Clases Primer Semestre: Lunes 13 de marzo.
2. 08:30 a 10:00 / 10:15 a 11:45 / 12:00 a 13:00
¿Riesgos?
• Leyes
• Oportunidades
• Cambios
 • Incertidumbre

¿Riesgos? • Variables
• Probabilidad
• Implicancias
 ¿Qué es Gestión de Riesgos?
La gestión de riesgos es un enfoque estructurado para
manejar la incertidumbre relativa a una amenaza a través
de una secuencia de actividades humanas que incluyen la
identificación, el análisis y la evaluación de riesgo, para
luego establecer las estrategias de su tratamiento
utilizando recursos gerenciales.
Es un proceso estructurado, consistente y continuo,
implementado a través de toda la organización para
identificar, medir y reportar las amenazas y
oportunidades que afectan el poder alcanzar nuestros
objetivos.
 Normativa Internacional

La norma ISO 31000 sobre gestión de
riesgo es la norma en la que se basa
Risk Management. Es un estándar
internacional que establece las
directrices para que cualquier tipo de
empresa, sea cual sea su sector y
tamaño, pueda considerar el riesgo como
elemento generador de valor.
 Enfoque basado en Riesgo

Una empresa tiene éxito si, por un lado,
reconoce, analiza y aprovecha sistemáticamente
las oportunidades y, por el otro, identifica los
riesgos asociados y actúa en consecuencia. El
enfoque basado en el riesgo de ISO 9001 se
ocupa principalmente de identificar los efectos
de las incertidumbres comerciales y determinar
los riesgos como base para la planificación
(sección 6.1). 
MONTAÑA RUSA
 ¿Qué es la percepción del
Riesgo?
La percepción del riesgo es el juicio subjetivo que las
personas hacen sobre las características y la gravedad de
un riesgo. Las percepciones del riesgo son diferentes para
los riesgos reales, ya que se ven afectados por una amplia
gama de factores afectivos, cognitivos, contextuales e
individuales
 ¿Qué es clasificación de
riesgo?
La calificación de riesgos es una opinión profesional,
fundada e independiente, sobre la capacidad de una
Institución Financiera, de una Compañía de Seguros, de
un emisor o una contraparte, de cumplir con sus
obligaciones contractuales.
 STAKEHOLDER

Un stakeholder es el público de interés para una

empresa que permite su completo
funcionamiento. Con público, me refiero a
todas las personas u organizaciones que se
relacionan con las actividades y decisiones de
una empresa como: empleados, proveedores,
clientes, gobierno, entre otros.
• Requisitos
 APETITO DEL RIESGO
El apetito de riesgo se entiende como la capacidad que
tiene una organización para asumir los riesgos en la
búsqueda del cumplimiento de sus objetivos, es la
exposición de impactos que la empresa está dispuesta a
afrontar para alcanzar sus metas; además, es la forma
cómo se prepara una compañía para enfrentar la
sostenibilidad de la entidad de manera consciente,
sistemática y disciplinada.
ACEPTABLE EN
FUNCION DE LOS
RESULTADOS
¿Qué es la incertidumbre?
La incertidumbre implica tanto amenazas como
oportunidades y depende de la gestión de riesgos el
resultado del uno o del otro. Para identificar,
evaluar y manejar la incertidumbre hay
que gestionar el riesgo de la organización.

¿Es viable gestionar toda la

incertidumbre?
 ¿Dónde esta el riesgo?
Toda actividad empresarial lleva implícito un riesgo.
Algunas en mayor medida que otras, pero ninguna se
encuentra exenta. El riesgo es parte de cualquier área
de negocio, pues en cierta forma lo define y ayuda a
ponerle límites.
¿Dónde esta el riesgo? Identificar los
riesgos
empresariales
El riesgo en una empresa es una realidad, ninguna
gestión es infalible y, por el contrario, la
administración empresarial más efectiva es aquella
que cuenta con el riesgo como un elemento siempre
posible en su estructura.
COMPETENCIA INNOVACION REPUTACION

ATENCION A SEGURIDAD ECONOMIA

CLIENTE ELECTRONICA DESIGUAL

SITUACION
FALTA DE POLITICA,
CARGAS FISCALES
TALENTO SOCIAL,
ECONOMICA
 RIESGO

El riesgo es la combinación de la
probabilidad y la consecuencia de no
controlar el peligro.
 PELIGRO

Fuente, situación o acto con potencial

para causar daño en términos de
daño humano o deterioro de la salud,
o una combinación de éstos. (ISO
45000)
 VULNERABILIDAD

Vulnerabilidad es el riesgo que una persona,

sistema u objeto puede sufrir frente a
peligros inminentes, sean ellos desastres
naturales, desigualdades económicas, políticas,
sociales o culturales
 Ambiental
Social
Alimentaria
Económica
Física
Laboral
¿Qué es la
volatilidad?

Perfil del
inversor
 EJEMPLO RIESGO
EMPRESARIAL
Menor liquidez y créditos más
restrictivos elevan riesgo
empresarial a su mayor nivel en 8
meses. De acuerdo al Índice de
Riesgo de Empresas . Chile 2022
Riesgos de
crédito El riesgo de crédito es la
posible pérdida que asume un
agente económico como
consecuencia del
incumplimiento de las
obligaciones contractuales
que incumben a las
contrapartes con las que se
relaciona
Riesgo de
Crédito
Posibilidad de degradamiento de la calidad
crediticia del deudor, así como los
problemas que se puedan presentar con los
colaterales o garantías.

Debe considerarse el análisis de diversos

componentes tales como el tamaño del
crédito, vencimiento, calidad crediticia de la
contraparte, garantías, avales, entre otros.

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Riesgos de
mercado
El riesgo de mercado es
el riesgo a las pérdidas
del valor de un activo
asociado a la
fluctuación de su precio
en el mercado
Riesgos de
liquidez Es el riesgo de que un activo
tenga que venderse a un
precio menor al de mercado
debido a su escasa liquidez.

Por otro lado, en economía el

riesgo de liquidez mide la
habilidad alguien de afrontar
sus obligaciones a corto plazo
(ya sea una empresa, una
persona o una institución).
Tipo de Cambio
El riesgo de tipo de cambio es conocido como la potencial
perdida como consecuencia de las fluctuaciones de las
divisas de acuerdo a la volatilidad y posición de ésta en un
momento determinado.

Ejemplo:
¿Porqué el precio del dólar varia en Chile?

Por la variación en el precio del cobre.

Por la influencia de economías extranjeras como son la
China y la de Estados Unidos principalmente y,
Expectativas o especulación.

Nota: También se conoce riesgo cambiario o riesgo de

cambio.
 ESPECULACION
La especulación es el conjunto de operaciones
comerciales o financieras que tienen como fin obtener
un beneficio económico. Para ello, aprovechando la
fluctuación de precios en el tiempo, mediante la
inversión de un capital. Es decir, comprar barato y
vender caro.

VENTAJA ECONOMICA
¿Qué es el riesgo Operativo u
Operacional?
Clasificación de
riesgos: Riesgo El riesgo operativo representa la pérdida potencial
Operativo u por fallas o deficiencias en los sistemas de
información, en los controles internos, errores en el
Operacional
procesamiento de las operaciones, fallas
administrativas, controles defectuosos, fraude o
errores humanos.

Deficiencia del control interno

Procesamientos inadecuados
Errores humanos y fraudes
Fallas en los sistemas informáticos
Clasificación de
riesgos: Riesgo •Fraude interno como riesgo operacional: Hace
referencia a pérdidas como consecuencia de actos
Operativo u fraudulentos intencionales, o de robo que involucra a
Operacional los empleados, así como incumplimiento de leyes y
políticas internas (de la compañía).
•Fraude externo: Son pérdidas económicas también
producto de actos fraudulentos intencionales, o de
robo que involucra a terceros. Un ejemplo puede ser
el uso de cheques sin fondo.
•Malas prácticas de empleo y seguridad laboral:
Generan pérdidas ocasionadas por inconsistencia en
los contratos, acuerdos de salud-seguridad laboral,
pagos de indemnización al personal por lesiones
personales, diversidad o discriminación.
•Prácticas inadecuadas con clientes, productos o
negocios: En este caso, la pérdida económica se
deriva del descuido o negligencia no intencional que
produce el incumplimiento con el diseño de un
producto o en el establecimiento de una relación
comercial con el cliente. Por ejemplo, hacer un mal
uso de la información confidencial.
Clasificación de
riesgos: Riesgo •Daños a activos físicos: Se produce cuando un
desastre natural o algún evento externo genera
Operativo u daños en los activos físicos de la organización.
Operacional Puede ser, por ejemplo, un atentado terrorista
que destruya los cristales de las oficinas.
•Interrupción del negocio y fallas en los
sistemas: Se trata de pérdidas económicas
ocasionadas por caídas en los sistemas o
cualquier otro fallo informático.
•Fallos en la ejecución y gestión de los
procesos: Hablamos, por ejemplo, de
problemas con proveedores o registro de
clientes incorrecto. También pueden suponer
pérdidas por fallas en los reportes de
obligaciones y mandatos.
Control Interno
¿Cuándo se presenta una deficiencia
en el control interno?
•Cuando un control se ha diseñado,
implementado u operado de manera
tal que este no puede prevenir, o
detectar y corregir, oportunamente los
errores en los estados financieros, o
•Cuando falta el control necesario
para prevenir, o detectar y corregir,
oportunamente los errores en los
estados financieros.
¿Qué es el riesgo legal?
Clasificación de
riesgos: Riesgo El riesgo legal se puede definir de varias maneras, aunque
las más extendidas son:
legal La directa de posibilidad de pérdidas, debido al
incumplimiento (o imperfección) de la legislación que
afecta a los contratos financieros o la imposibilidad de
exigir el cumplimiento del contrato legalmente.
La indirecta, como riesgo de cambio regulatorio por parte
de las autoridades (gubernamentales) competentes (local,
nacional o internacional) de la normativa de una forma
que afecte adversamente a la posición de la entidad
financiera.
El riesgo legal se presenta como la probabilidad de
producirse pérdidas porque bien las actividades de la
empresa no están conformes con la legislación y la
normativa vigente o porque la contraparte no tiene la
autoridad legal para realizar una transacción. Hay que
tener en cuenta que un juicio o disputa legal puede
generar hasta el cierre de una empresa.

Fuente: Información extraída del webinar impartido por Daniel José María Caridad
López del Río.
Clasificación de
riesgos: Riesgo Así, es un riesgo que tiene la doble
legal condición de estratégico y operacional,

La gestión de los riesgos legales es clave en

sectores muy regulados como el financiero o el
farmacéutico, y suelen formar parte de los
sistemas de compliance de las organizaciones.
Las amenazas que se derivan del
incumplimiento de obligaciones legales y
contractuales deben tenerse en consideración a
los efectos de disponer de un mapa de riesgos
completo, así como de un sistema de gestión
que permita identificarlos, valorarlos y
gestionarlos de forma adecuada. 
Riesgos según
su naturaleza
Clasificación de
riesgos: 
•
Riesgos Físicos
Ruido.
Riesgos •
•
Presiones.
Temperatura.
profesionales •
•
Iluminación.
Vibraciones
• Radiación Ionizante y no Ionizante.
• Temperaturas Extremas (Frío, Calor).
• Radiación Infrarroja y Ultravioleta.

 Riesgos Químicos
• Polvos.
• Vapores.
• Líquidos.
• Disolventes.

 Riesgos Biológicos
• La Alergia.

 Riesgos Ergonómicos
 Riesgos Psicosociales: Stress.
Importancia de
la clasificación Por medio de esta clasificación resulta inevitable
de riesgo pensar que el riesgo está presente prácticamente en
todos los momentos de la vida es por ello la
importancia que tiene conocerlos puesto es
precisamente este conocimiento lo que colaborara a
su prevención de modo de que nuestra seguridad
no se vea vulnerada tan fácilmente.
Del mismo modo podemos ubicarnos en el riesgo al
cual nos encontramos más expuesto a diario y esto
a su vez resulta de gran beneficio a la hora del
manejo de lo que sería la adecuada prevención del
mismo.