DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO
DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
PARA LA EMPRESA VITESEGURIDAD CÍA. LTDA.
DIRECTOR: Ing. VÍCTOR CUENCA
CODIRECTOR: Econ. JUAN LARA
SONIA IZA G.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
ALTOS COSTOS BAJO LIMITADA TOMA
FINANCIEROS RENDIMIENTO DE DECISIONES
EFECTOS
AUSENCIA DE GESTIÓN
FINANCIERA
CAUSAS
CARENCIA DE LIMITADA AUSENCIA DE UN
DIAGNÓSTICO PLANEACIÓN MODELO DE
FINANCIERO FINANCIERA GESTIÓN
FINANCIERA
FECHA ÚLTIMA REVISIÓN: 13/12/11 CÓDIGO: SGC.DI.260
VERSIÓN: 1.0
OBJETIVOS DEL PROYECTO
OBJETIVO OBJETIVO
GENERAL ESPECÍFICO
Diseñar un
Realizar un
modelo de
diagnóstico
Gestión
financiero
Financiera
Realizar
planeación
financiera
Elaborar el
modelo de
Gestión
Financiera
LA EMPRESA
• Prestación de • Compañía de
INFORMACIÓN
DESCRIPCIÓN
• Corporación La • Empresa dinámica
GIRO DEL NEGOCIO
CLIENTES
actividades responsabilidad Favorita que cuenta con
complementarias limitada, • IESS alrededor de 200
de servicios de conformada por • TVentas empleados.
seguridad privada. dos socios. • Objetivos dirigidos
• Memorial Funner
• Capital Social a la innovación del
• Ecuador TV
$10000 USD. servicio.
• Creada en mayo • Conjunto Maderna
• Seguridad física,,
2008. • Plaza Arts, entre
supervisión móvil,
• Estructura otros. monitoreo de
organizativa cámaras a tiempo
definida. real.
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL - AE
PRODUCTO INTERNO BRUTO TASA DE VARIACIÓN DEL PIB
70.000.000 8.2% 7.8%
60.000.000
50.000.000 6.4%
5.1%
(PRECIOS CONSTANTES)
MILLONES DE DOLARES
40.000.000 5.3%
4.0% 4.0%
4.1% 4.4%
30.000.000 3.5% 4.5%
20.000.000
2.7%
10.000.000 2.2%
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
P.I.B. TOTAL 37.726. 39.241. 40.848. 41.961. 45.406. 47.809. 49.914. 51.007. 54.250. 54.557. 56.481. 60.882. 64.009. 66.879. 69.631. 0.6%
Otros Servicios * 3.667.3 3.476.3 3.563.9 3.603.6 3.892.0 3.947.5 3.954.6 4.059.4 4.159.0 4.162.1 4.169.9 4.363.8 4.465.9 4.548.0 4.617.4
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
EVOLUCIÓN ANUAL DE LA ANÁLISIS DEL SECTOR
INFLACIÓN
8.83
5.41
4.31 4.16
3.67
3.32
3.33
2.70
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL - AE
RIESGO PAÍS PUNTOS
4720
3744
NOV 30/2015
1207
1494
1796
896 826
1186 920
690
614 883
840 669 775 846
530
COMPETENCIA 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
642 Empresas
Activas SC
612 permiso del
MRL
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL - AE
POBLACION CON EMPLEO POR RAMA DE ACTIVIDAD
Otros Servicios 3.80%
Actividades en hogares privados con servicio domestico 3.30%
Actividades profesionales, técnicas y administrativas 4.30%
Actividades financieras y de seguros 1.00%
Correo y Comunicaciones 1.20%
Suministros de Electricidad, gas, aire acondicionado 1.00%
Comercio, reparación vehículos 18.90%
Manufactureras (incluye refinación petróleo) 11.30%
Agricultura, ganadería caza y silvicultura y pesca 24.40%
Hoteles y Restaurantes 5.50%
Enseñanza 6.80%
Construcción 7.40%
SEP 30/2015 Transporte y Almacenamiento 5.90%
5,48% Petróleo y Minas 0.80%
Administración pública, defesa y seguridad social 4.40%
SEP 30/2014
4,65%
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL - AE
La participación de
cada sector está
condicionada por el
perfil económico que
de encuentre. la reactivación
Principales
económica, la
contratantes:
delincuencia
empresas de
organizada, la
producción y
aparición de nuevas ORGANISMOS DE CONTROL:
servicios, el sector
amenazas, el
público y las
progresivo retroceso
instituciones • Superintendencia de
de la oferta pública de
financieras
seguridad
Compañías
• SRI, IESS
Demanda • MRL
y Mercado • Ministerio del Interior
Objetivo • CC FF AA: Dirección de
Logística de Control de Armas
• Policía Nacional:
Departamento de Control y
Supervisión de las
Organizaciones de Seguridad
Privada.
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL - AI
Detectar
Evaluar fortaleza
Análisis
los sy
interno
recursos debilida
des
• Análisis horizontal
ANÁLISIS • Análisis vertical
FINANCIERO • Indicadores Financieros
ANÁLISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
TOTAL ACTIVOS ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
50.38
2013-
161.87
2014
13.27
VARIACIÓN RELATIVA DEL
375.72
ACTIVO 2012- 49.12
2013
1,655.31
(37.84)
2011-
-
(87.36) 2012
57.01
2010-
-
2011
57.01
350.00
300.00
250.00
200.00
150.00
100.00 VARIACIÓN RELATIVA DEL
50.00 PASIVO
-
(50.00) 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014
(100.00)
ANÁLISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1,400.00
1,200.00
VARIACIÓN RELATIVA DEL ESTADO DE
1,000.00 RESULTADOS
800.00
600.00
400.00
200.00
-
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014
(200.00)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO GASTOS
TOTAL INGRESOS
26.86
2013-2014 45.37
44.84
393.57
2012-2013 167.20
170.68
(65.11)
2011-2012 16.88
12.62
135.69
VARIACIÓN RELATIVA DEL 2010-2011 63.31
PATRIMONIO 65.86
ANÁLISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PARTICIPACIÓN DE ACTIVOS, PASIVOS Y PARTICIPACIÓN EN EL ACTIVO
PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO
2014 57% 43%
2014 100% 25% 75%
2013 75% 25%
2013 100% 9% 91%
2012 11% 89%
2012 100% 70% 30%
2011 100% 39% 61% 2011 100%
2010 100% 39% 61%
2010 100%
Pasivo: 36,56% AC: 70,38% - CXC 31,38%
Patrimonio: 63,44% AnC:29,62%
PARTICIPACIÓN EN EL PASIVO
PASIVO CORRIENTE PASIVO A LARGO PLAZO
2014 25% 0%
2013 9% 0%
2012 26% 44%
2011 16% 23%
2010 39% 0%
ANÁLISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2014 100% 2%
2013 100% 2%
2012 100% 1%
2011 100% 3%
2014 100% 93% 3% 1%
2010 100% 2%
2013 100% 81% 2%14%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
TOTAL INGRESOS UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
2012 100% 84% 3%12%
PARTICIPACIÓN DE LA UTILIDAD NETA
SOBRE LOS INGRESOS
2011 100% 66% 0% 29%
2010 100% 81% 0%15%
0% 10%
TOTAL 20%
INGRESOS 30% 40%
GASTOS 50%
DE VENTAS 60% 70% ADMINISTRATIVOS
GASTOS 80% 90% 100%
OTROS GASTOS
PARTICIPACIÓN DEL GASTOS DE VENTAS,
ADMINISTRATIVOS Y OTROS GASTOS SOBRE LOS
INGRESOS
INDICADORES FINANCIEROS
VITESEGURIDAD CIA. LTDA.
MATRIZ RESUMEN DE INDICADORES FINANCIEROS
AÑO
INDICADOR
2010 2011 2012 2013 2014 PROMEDIO
LIQUIDEZ
RAZÓN DE CIRCULANTE 2,54 6,38 0,79 8,11 2,22 4,01
CAPITAL DE TRABAJO NETO 35.311,61 77.098,17 (3.112,34) 177.813,26 126.325,33 82.687,21
ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 39% 39% 70% 9% 25% 37%
RAZON DE AUTONOMÍA 61% 61% 30% 91% 75% 63%
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 0,65 0,64 2,31 0,10 0,34 0,81
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO - - 0,38 4,27 1,82 1,29
RAZON DE APALANCAMIENTO 1,65 1,64 3,31 1,10 1,34 1,81
ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE CARTERA 7,53 7,81 - 14,46 18,95 9,75
PLAZO PROMEDIO DE COBRO 48 días 46 días - 25 días 19 días 28 días
ROTACIÓN CUENTA POR PAGAR 44,18 190,76 95,74 258,02 48,99 127,54
PLAZO PROMEDIO DE PAGO 8 días 2 días 4 días 1 día 7 días 5 días
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO - - 15,28 32,57 16,26 12,82
ROTACION DE VENTAS 6,36 6,72 12,18 6,93 6,67 7,77
IMPACTO DE GASTOS ADMINISNISTRATIVOS Y
VENTAS 0,81 0,23 0,46 0,83 0,96 0,66
RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD NETA 2% 3% 1% 2% 2% 2%
RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO 15% 22% 13% 13% 11% 15%
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO 25% 37% 42% 14% 15% 26%
ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
• Servicios • Baja rentabilidad
prestados acorde • No se diferencia el
a las necesidades. costo de prestar el
• Reconocimiento servicio de
de la organización seguridad privada.
• Servicio • Alta rotación de
personalizado personal
AMENAZAS OPORTUNIDADES
• Informalidad en el • Aumento del índice
sector. delincuencial
• Fuerza laboral con • Debilidad del
bajos niveles de estado para
instrucción implementar
académica estrategias en
• Situación actual del seguridad
país. ciudadana
PLANEACIÓN FINANCIERA
MISIÓN FINANCIERA
Viteseguridad Cía. Ltda., ofrece a sus clientes servicios de alta calidad a
los menores costos del mercado, participando activamente en el
desarrollo y beneficios de sus colaboradores y socios.
VISIÓN FINANCIERA
Ser la empresa líder en el mercado de seguridad privada y vigilancia
hasta el año 2019, optimizando sus costes, asegurando un crecimiento
sostenible y beneficios rentables para sus colaboradores y socios.
PLANEACIÓN FINANCIERA
MATRIZ DE OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS
VITESEGURIDAD CIA. LTDA.
RESULTADO
INDICADOR OBJETIVOS ESTRATÉGICOS ESTRATEGIAS
ESPERADO
Estabilizar el nivel de liquidez inmediata de la
empresa, determinando las medidas que Monitoreo permanente de los ingresos, Razón de
LIQUIDEZ
permitan la adecuada utilización de los costos y gasto. circulante 2
fondos disponibles
Mantener el nivel de endeudamiento en base
al promedio de los años 2010-2014 con los Razón de
Motivación a proveedores, de tal manera que
ENDEUDAMIENTO proveedores, aprovechando el bajo costo endeudamiento
se consiga fidelizar a los mismos.
financiero para que la empresa sea 37%
sostenible en corto y largo plazo
Incrementar la rotación de cuentas por
cobrar para mejorar la eficiencia del Capital 19 días
de Trabajo. Incentivar el cobro de cartera, fidelizando las
ACTIVIDAD
políticas tanto de cobros como de pagos
Incrementar el plazo promedio de pago. 27 días
Estabilizar el nivel de ventas del promedio Fidelizar a los clientes para un crecimiento
12%
2010-2014 sostenibles por medio del servicio de calidad
Alcanzar margen de utilidad neta adecuado
RENTABILIDAD
para mejorar la efectividad del negocio. Margen de
Socializar en la empresa las estrategias
utilidad neta del
Mejorar la rentabilidad sobre el Patrimonio, planificadas y ponerlas en práctica.
2% al 5%
para dar valor al capital de la empresa y sus
accionistas.
MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
• Tasa de Inflación
• Porcentaje de Impuesto a la renta
• Crecimiento del sector seguridad privada MÉTODO DE
• Estados Financieros 2010-2014 PLANEACIÓN Y
PRONÓSTICOS
Variables de Entrada
ORIENTADO A
SISTEMAS
Diseñar un Modelo de Gestión Financiera para disponer de
una herramienta que le permita proyectar estados
financieros, analizar distintas alternativas y le posibiliten
tomar decisiones adecuadas y oportunas.
ESTRUCTURA MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
VITESEGURIDAD CÍA. LTDA.
MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
VARIABLES DE ENTRADA VARIABLES DE PROCESO VARIABLES DE SALIDA
INFORMACIÓN HISTÓRICA PROYECCIONES RESULTADOS
PROYECCIÓ N DE INGRESOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
BALANCE GENERAL HISTÓ RICA PROYECCIÓ N DE COSTOS Y GASTOS Estado de Resultados Proyectado
ESTADO DE RESULTADOS HISTÓ RICO Balance General Proyectado
INDICE FINANCIERO HISTÓ RICO Flujo de Efectivo Proyectado
ESTANDAR DEL SECTOR ÍNDICES FINANCIEROS PROYECTADOS
DATOS Y ESTRATEGIAS
RESULTADOS DEL MODELO
INDICADORES FINANCIEROS ESCENARIO NORMAL
AÑO PROMEDIO PROMEDIO
INDICADOR SEMAFORIZACION
2015 2016 2017 2018 2019 SECTOR HITORICO
LIQUIDEZ
RAZÓN DE CIRCULANTE 4,28 2,74 2,39 2,08 1,86 2,67 1,50 4,01
ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 16% 24% 30% 38% 44% 30% 67% 37%
RAZON DE AUTONOMÍA 84% 76% 70% 62% 56% 70% 33% 63%
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 0,19 0,31 0,43 0,60 0,79 0,46 1,20 0,81
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 2,81 2,30 2,58 3,01 3,28 2,80 1,40 1,29
RAZON DE APALANCAMIENTO 1,19 1,31 1,43 1,60 1,79 1,46 2,22 1,81
ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE CARTERA 19,21 19,21 19,21 19,21 19,21 19,21 64,04 9,75
PLAZO PROMEDIO DE COBRO 19 19 19 19 19 19 55,07 28 días
ROTACIÓN CUENTA POR PAGAR 31,88 23,62 18,77 15,56 13,30 20,63 13,48 127,54
PLAZO PROMEDIO DE PAGO 11 15 19 23 27 19 43,43 5 días
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO 25,75 23,55 26,77 29,27 29,40 26,95 19,74 12,82
ROTACION DE VENTAS 7,71 7,81 7,27 6,07 4,99 6,77 3,54 7,77
IMPACTO DE GASTOS ADMINISNISTRATIVOS Y VENTAS 0,33 0,33 0,33 0,31 0,30 0,32 0,00 0,66
RENTA BILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD NETA 2% 2% 3% 5% 6% 4% 5% 2%
RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO 16% 17% 22% 28% 31% 23% 16% 15%
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO 19% 22% 32% 45% 56% 35% 63% 26%
CONCLUSIONES
• Del análisis efectuado podemos determinar que en los últimos años Viteseguridad
Cía. Ltda., ha aprovechado las oportunidades que ofrece el mercado, satisfaciendo
las necesidades de protección que requieren las personas, empresas y sociedad en
general, sin embargo la falta de una adecuada gestión financiera han provocado
que la rentabilidad empresarial no sea la más beneficiosa tanto para sus socios
como para sus colaboradores, por cuanto la gerencia no dispone de herramientas
que le permitan prever posibles situaciones, analizar diferentes escenarios y sobre
la base a ello tomar decisiones acertadas y oportunas.
• Conforme el análisis interno, se determinan ciertas debilidades de la empresa, las
cuales radican en la mala administración y gestión de los recursos humanos y
financieros, perjudicando los resultados que arroja Viteseguridad Cía. Ltda.
• Según el diagnóstico financiero, se determina que la empresa cuenta con fortalezas
en el nivel de endeudamiento, dado que no cuenta con un alto porcentaje de deuda
con terceros, es decir, opera con aportes que han realizado los socios lo cual
representa el 70% de nivel de autonomía. En cuanto a las debilidades se puede
mencionar principalmente el bajo rendimiento y exceso de liquidez, esto como
resultado de la ausencia de un de un modelo de planeación a corto y largo plazo.
Otra de las debilidades que presenta Viteseguridad Cía. Ltda., es que pese a que
los ingresos han mantenido una tendencia de crecimiento, la falta de control en los
gastos, han afectado la generación de mejores índices de rentabilidad; por lo que
en este estudio se formulan estrategias que permitan optimizar los recursos y de
este modo obtener resultados favorables
CONCLUSIONES
• Una vez identificados los problemas que afectan el normal desarrollo de las
actividades económicas de Viteseguridad Cia. Ltda., se procede a plantear
estrategias que permitan mejorar las condiciones de la empresa como son:
monitoreo permanente de las cuentas ingresos, costos y gastos, identificación y
separación de las rubros que se destinan al costo y gasto, motivación a los
proveedores para conseguir la fidelización de los mismos, a través del
mejoramiento y cumplimiento oportuno los plazo de pago, así como fidelizar a los
clientes para un crecimiento sostenible de los ingresos, por medio de un servicio de
calidad, mediante la capacitación y contratación de mano de obra calificada.
• La aplicación práctica y demostrativa de las estrategias planteadas en el capítulo IV
del presente trabajo, con visión para los próximos 5 años ha arrojado resultados
positivos para Viteseguridad Cía. Ltda., por cuanto su diseño fue realizado con base
en la identificación y análisis de las diferentes variables de entrada, de proceso y de
salida; lo que nos permite afirmar y demostrar que el modelo de gestión financiera
será de utilidad para la gerencia de la empresa.
RECOMENDACIONES
• Aprovechar al máximo las necesidades de seguridad que demanda la sociedad y
empresas en general, debido a los altos niveles de inseguridad que atraviesa el
país, observando los requerimiento y necesidades de los clientes en cuanto a
calidad e innovación del servicio que agreguen valor y distinción por medio de mano
de obra calificada y diversificación del portafolio de servicios; así como también
precios competitivos.
• Realizar un estudio situacional de la empresa de forma periódica, para conocer su
estado y determinar posibles desviaciones que impidan el cumplimiento de los
objetivos.
• Poner en práctica los objetivos y estrategias planteadas en el presente trabajo, lo
cual permitirá alcanzar el principal propósito de este modelo, que es incrementar los
niveles de rentabilidad empresarial que no solo beneficiará a los socios sino
también a sus colaboradores mejorando sus condiciones, lo cual a su vez permitirá
aportar con el crecimiento de la economía del país, por medio de generación de
fuentes de empleo.
RECOMENDACIONES
• Mantener una relación comercial estable con los proveedores, por medio de la
negociación y la fidelización con los mismos, para de esta forma contar con
proveedores permanentes, mejorar los plazos de pago, obtener descuentos en
compras y sobre todo mantener una óptima imagen crediticia.
• Aplicar el modelo de gestión financiera propuesto, debido a que su adopción
facilitará el análisis financiero en diferentes escenarios, pudiendo asegurar una
oportuna toma de decisiones así como también monitorear de forma periódica los
indicadores financieros, para la mejora continua de las operaciones empresariales.
