RUBRO DE

INVERSIONES
Contabilidad I :
Lic. Bianchi Gisela 1
Lic. Brittes Karina
INVERSIONES

CONCEPTO:
REPRESENTAN COLOCACIONES QUE SE REALIZAN GENERALMENTE
PARA OBTENER RENDIMIENTOS.

TIPOS DE INVERSIONES:

PUEDEN SER A CORTO PLAZO Y SE ENCUENTRAN DENTRO DE LOS

ACTIVOS CORRIENTES, CONOCIDAS COMO INVERSIONES
TEMPORARIAS O TRANSITORIAS, O A LARGO PLAZO DENOMINADAS
INVERSIONES PERMANENTES FORMAN PARTE DEL ACTIVO NO
CORRIENTE EN EL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL.

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Para clasificarlas es importante tener en cuenta los siguientes
aspectos básicos:

1ro teniendo en cuenta la intención de la empresa:

Si busca obtener una renta adicional en el corto plazo (dentro de los 12 meses del año),
con una parte de los resultados que obtuvo producto de su actividad estaríamos hablando
de una Inversión Temporaria o Transitoria, en algunos casos debemos tener en
cuenta dentro del valor de compra la comisión que nos cobra el agente de bolsa. En
cambio, si la inversión que pretende realizar la entidad implica vincularse o ingresar en
otra actividad de negocio para tener control conjunto o no, o influencia significativa
sobre otra con intención de mantener la inversión en el tiempo, estaríamos hablando de
una Inversión Permanente, por lo general son a largo plazo (más de 12 meses),
debemos tener en cuenta VPP definido en diapositivas siguientes.

2do teniendo en cuenta las condiciones para realizar la inversión:

Si es fácil de realizar e inmediata, es una Inversión Temporaria. En cambio si

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para poder realizar la inversión en el medio deben haber negociaciones o
acuerdos, es una inversión Permanente.
 Tipos de Inversiones

Títulos de Capital:
Fondos Comunes de Inversión (FCI)

Se trata de una cartera de valores mobiliarios que cotizan en el mercado bursátil. Al

invertir en un FCI se participa junto con otros inversores de un formato a través del
cual el dinero invertimos es administrado por profesionales especializados que
brindan alternativas para cada perfil de inversor. Casi todos los bancos tienen su
oferta de FCI, es muy sencillo operarlos desde Home Banking y en algunos casos
desde la App del teléfono, con el dinero que se tenga en la caja de ahorro.

Hay 3 grandes categorías de FCI:

Money Market (Plazos Fijos)
Renta Fija (Bonos)
Renta Variable (Acciones) 4
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 Tipos de Inversiones:

Colocaciones en Plazos Fijos:

Son colocaciones en entidades financieras, durante un periodo de tiempo determinado. Al vencimiento

los fondos podrán ser retirados junto con los intereses o bien ser reinvertido en un nuevo plazo fijo, se
aclara que puede retirarse el monto que se desee y reinvertirse un mínimo de $1000.

Títulos de Deuda:

Se denomina título al documento que permite la representación de un valor o de deuda pública o privada,

mediante el cual se obtiene financiamiento y liquidez. Los títulos públicos, de hecho, son
los instrumentos financieros que representan la deuda que emite algún organismo del estado, Nacional,
Provincial o Municipal. Los títulos Privados son emitidos por las empresas para captar fondos, también
se los conoce como instrumentos de deuda respaldados por Activos, como las obligaciones negociables.

 Acciones con o sin cotización

Recuerden que los Accionistas son los titulares de las acciones de una sociedad de capital.
Son emitidas por una sociedad de capital si cotiza en bolsa debe tener autorización para hacerlo, sino
cotiza se la conoce como sociedad cerrada.

Bonos: son certificados de deuda que periodicamente devengan intereses mensuales, bimestrales,
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trimestrales, cuatrimestrales, semestrales o anuales, etc.
 Tipos de Inversiones

Bienes no afectado a la actividad:

Son las propiedades inmuebles que posee el ente y que no son afectadas a sus actividades,
sino explotadas para obtener otros ingresos, o cuando invierten en departamentos al pozo. El
sistema de inversión “en pozo” es básicamente una pre-venta. Significa comprar un
departamento antes de que el mismo se termine en un 100%, se abona en cómodas cuotas que
varían según la proyección de terminación de la obra, entre 12 y 24 meses generalmente. El
departamento comprado en pozo puede ser, a futuro, parte de un ingreso fijo si se lo alquila.

Derivados:

Es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro Activo, ejemplo el valor
futuro del que invierte en Oro se basara en la cotización del precio del Oro en un momento
determinado.

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 Tipos de Valores contables:

VALOR NOMINAL: se trata del valor que figura en el título o bono adquirido.

VALOR RESIDUAL: Es la diferencia que surge entre el valor nominal y la parte que ya se amortizo.

VALOR TÉCNICO: Se calcula sumando al valor nominal los intereses corridos o devengados.

VALOR LIBRO: Es el monto por el que está contabilizada una partida e incluye el efecto acumulado de
todas las actualizaciones por inflación precedentes.

VALOR ACTUAL NETO (VAN): se obtiene descontando el flujo de ingresos netos del proyecto, la tasa de
descuento que represente el costo de oportunidad de los recursos económicos que requiere el proyecto.

VALOR DE COTIZACIÓN O DE MERCADO: Es el valor recuperable de las existencias y otros activos

realizables, en el curso normal de las operaciones.

VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL (VPP): es el monto resultante de multiplicar el

porcentaje de participación sobre el patrimonio de la sociedad vinculada o controlada . Que
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emitió las acciones que se compraron , y solo cuando se trata de una inversión No Corriente
Y donde se ejerce control o influencia significativa sobre otro ente.
 Tipos de Valores contables:

VALOR AL COSTO: es el precio de compra mas todos los esfuerzos necesarios para que sea incorporado al
Activo.

VALOR DE UTILIZACIÓN ECONÓMICA: Es el valor recuperable por el uso futuro de los bienes,
puede ser estimado mediante una proyección en moneda constante, que revela que los precios de venta netos
de los bienes que se producen, pueden absorber, sin pérdidas, la depreciación o amortización del activo
correspondiente además de los costos de las materias primas y auxiliares, mano de obra y gastos generales de
fabricación.

VALOR NETO REALIZABLE: Es el precio estimado de venta de un activo, en el curso normal de las
operaciones, menos los costos en que se tendría que incurrirse para ponerlo en condiciones de ser vendido y
para venderlo. Este valor se usa al aplicar la regla de costo o mercado, el que sea menor, siguiendo el criterio
que las partidas del activo corriente no deben valuarse por cantidades mayores de las que se espera realizar.

VALOR REFERENCIAL: El Valor Referencial es el costo estimado aprobado por la Entidad para la
adquisición o arrendamiento de bienes y para la contratación de servicios u obras, sobre la base de los precios
de mercado.

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VALOR CORRIENTE: es el valor del mercado, neto de gastos. Es el precio que alcanza por efecto de la
oferta y la demanda.
 Ejemplo de Inversiones Transitorias o Temporarias

Planteo:
El 01/01/19. Se compran en la bolsa 10.000 acciones de YPF S.A, por un total de
$250.000 (me salieron) a razón de $ 25 cada una la operación es realizada con nuestro
Banco Columbia, el agente de bolsa nos cobra en concepto de comisión un 5% del total
de la operación en efectivo
El 01/04/19, las acciones adquiridas generan un dividendo en efectivo de $3 por
acción, aprobando por asamblea ordinaria de YPF S.A el 30/03/19 y se pondrán a
disposición de las partes el día 15 del mes siguiente.
El 15/04/19 se cobra en efectivo el dividendo.
Al 30/09/19, al cierre de nuestro ejercicio económico, nuestra tenencia sobre
acciones de YPF S.A, se cotizaban a $ 320.000. valen ahora!!
Tarea:
Registrar contablemente las operaciones desde la adquisición de las
acciones hasta el cierre del ejercicio económico.
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 Solución:
Cuentas y Fechas 10.000 Acciones por $25
DEBE HABER c.u = $250.000 esto lo
pagamos con el banco
01/01/19. Columbia.
Comisión del agente
Acciones o inversiones $250.000 x 0,05 = $12.500
Temporarias/Transitorias (+A) 262.500 que la pagamos en
efectivo.

a Banco Columbia Cta. Cte. (-A) 250.000

a Caja (-A) 12.500

10.000 acciones por

01/04/19, 30.000 $3 c.u = $ 30.000
Dividendos a Cobrar (+A) 30.000
a Dividendos Ganados (+RP)
15/04/19 30.000
Caja (+A) 30.000
a Dividendos a Cobrar (-A) Cobro en efectivo los
dividendos a cobrar del
30/09/19 punto anterior.
Acciones o inversiones 70.000
Temporarias/Transitorias (+A)
70.000
a Resultados por tenencia (+RP) Hacemos la diferencia entre el
precio de cierre,11
con el de
adquisición: $320.000 -
$250.000 = $70.000 más valen
mis acciones, por eso es
resultado positivo.
 Ejemplo Inversiones Permanentes:

Planteo:
El 01/02/18, la empresa Mancha S.A adquiere en $80.000 (significa lo que pague) un total de 4000 acciones (significa lo que
compre)de Farma S.A, cuyo valor nominal (VN) es de $15 por acción. Se abono además, gastos de compra por $ 5.000, todo en
efectivo. La inversión costo 85000
Datos adicionales de Farma S.A:
Acciones en circulación 10.000 x $15 VN (esta es la cantidad de acciones que tiene en total dando vueltas!!) 10000-4000
6000 = 60% yo soy dueño del 40% porque tengo 4000 acciones.

Patrimonio Neto de Farma S.A $ 186.500

El 30/06/18 la empresa Farma tuvo un incremento en su Patrimonio Neto de $43.000.

El 01/07/18 cierra el ejercicio económico de Mancha S.A, (yo voy a pedir una copia de los EEC C consolidados, es un resumen que
me muestra cual fue mi ganancia en esa empresa es detallado)

El 15/07/18 la asamblea de accionistas de Farma S.A aprueba una distribución de utilidades de $20.000 ( de este monto yo calculo
mi porcentaje 40%) en efectivo. El mismo dia Mancha S.A cobra sus dividendos en efectivo.

Tarea: 12
Efectuar las registraciones correspondientes.
Etapas previas y obligatorias antes de la registración:

1ro. Determinar que porcentaje de participación tenemos dentro de Farma S.A:

Sabemos que tienen 10.000 acciones en circulación y que ese número representa el 100% de Farma, nosotros adquirimos 4.000
acciones, por lo tanto, 4000/10000=0,4*100%= 40% tenemos de participación en Farma S.A

2do. Tenemos el dato de lo que vale el Patrimonio Neto de Farma S.A que según el dato es de $ 186.500 en total, a ese monto le vamos
a aplicar el 40% nuestro, entonces nos quedaria asi: $186.500 x 40%= $ 74.600 este es nuestro VPP, o mejor dicho nuestro valor
patrimonial proporcional sobre la empresa Farma S.A.

3ro. Calculo el monto por la adquisición de las 4.000 acciones compradas a Farma S.A, teniendo en cuenta todos los esfuerzos hasta
que fueron incorporadas a nuestro patrimonio. Pague $ 80.000 por las 4.000 acciones + Gastos de compra por $ 5.000 =
TOTAL $ 85.000.
4to. Ahora calculo el Valor LLAVE de Negocios, hago la diferencia entre lo que pague en TOTAL y lo que me dio el VPP. Entonces me
quedaría de la siguiente forma: $85.000 - $ 74.600 = $ 10.400 es la LLAVE DE NEGOCIOS, en este caso como pague de más de lo que
me dio el monto del VPP, entonces la LLAVE de negocios ES POSITIVA. Siempre debemos tener en cuenta que la LLAVE DE
NEGOCIOS POSITIVA, se debe amortizar a 5 Años, es un activo, la LLAVE NEGATIVA es una cuenta regularizadora del Activo y se usa
cuando el monto que pague por la inversión fue menor al que me dio el VPP. Ahora que tenemos todos los cálculos auxiliares debemos
hacer el libro diario, NUNCA LO HAGAN antes.
5to. Si la empresa controlada tuvo un incremento en su patrimonio neto, también tenemos derecho sobre este, en el enunciado dice que
hubo un incremento de $ 43.000, a ese monto le vamos a aplicar nuestro porcentaje del 40% de participación = $ 17.200 y lo vamos a
registrar como una ganancia sobre las compañías controladas, SI HUBIESE SIDO una disminución lo registro como una pérdida sobre
las compañías controladas.
6to. Calculo la amortización de la LLAVE DE NEGOCIOS: $ 10.400 es el valor de nuestra llave, a ese monto lo vamos a dividir por 5
( era 5 años la amortización), entonces 10400 / 5= $ 2080 por año debemos registrar.
7mo. Si se aprueban dividendos al monto aprobado le aplicamos nuestro 40% del porcentaje de participación. 13
En este caso tenemos que se aprobaron $ 20.000 x 40% = $ 8.000 serian nuestros dividendos a cobrar.
 Solución: 74.600
Cuentas y Fechas

10.400 85.000
Usamos los datos del valor
01/02/18,
que obtuvimos del calculo
Acciones/Inversiones Permanentes/ VPP (+A) de VPP, el valor del la
LLAVE DE NEGOCIO POSITIVA(+A) Llave de Negocios que
calculamos, y el monto
a Caja(-A) 17.200 total que pagamos por la
inversión.
17.200
30/06/18
Acciones/Inversiones Permanentes/ VPP (+A) Usamos el monto que
nos dio el calculo por
a Ganancias Compañías Controladas (+RP) 2080 el incremento en el
01/07/18 PN de Farma S.A
Amortización Llave de negocio (+RN) 2080
a Amortización Acumulada de LLave(+RA) 8.000
15/07/18 Usamos el monto que
8.000
nos dio el calculo de la
Dividendos a cobrar (+A)
amortización. 20%
a Acciones/Inversiones Permanentes/ VPP (-A) anual
15/07/18 8.000
Caja (+A) 8.000 El 40% de los 20000,
a Dividendos a cobrar (-A) que aprobó la
asamblea en concepto
de dividendos.
HABER
Cobro en efectivo,
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DEBE los dividendos
aprobados.
Bibliografía:

Campos Ana María, y otros. CONTABILIDAD PASADO, PRESENTE Y FUTURO

Edición 2009

Carson Julio D. Valor Patrimonial Proporcional RT 21 FACPCE.

Di Giorgio, Escolar, Escuin, Smurra. Aprendiendo Contabilidad

Consultado además:
RT 9, RT 17 y RT 21.

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AHORA YA PODES PRACTICAR!!!

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